某投資者打算投資股票GE

① 某投資者正在考慮是否投資A公司的普通股票。假設當前時點為2016年1月1日，已知該股票在2015年

從經濟學上講，不考慮傭金話費，只要低於三年收益（紅利＋買賣差值）都可以。然而考慮到安全邊際學說的影響，可能在該價格的0.8倍以下。下

② 某投資者有本金4000元准備投資於股市，經分析他認為股市正處於上漲階段，A公司股票市場價格為每股40元，

法定保證金率50%。也就是4000元等於8000元。買現貨的話（融資途徑買入，不是融資買入就只有4000，賺1000），可以買200股，每股賺10元，共2000；

期權可以買1000股，由於盈利，可以行權，每股賺10元。賺1萬。

期貨從4200到5100.但是由於只有4000元，只能買一手，那麼也就是賺900.

假如是下跌到30元。股票將每股虧10元，虧1000元；
1買入看漲期權是每股虧10元，大於4元，只虧期權費，也就是4000元全虧，不用負債。
2但是買入看跌期權就是每股賺10元，共賺1萬。
3賣出看漲期權等於做空也是賺1萬。
4賣出賣空期權，等於做空，但是只能賺期權費用，虧損的時候是要負債的，要虧1萬。但只有4000，所以還要補6000.
期貨虧900.

最後一個問題，買入股票之後，擔心下跌，可以通過做空期貨，或者賣出看漲期權，或者買入看跌期權來對沖風險。甚至直接做空股票。

③ 某投資者准備投資購買股票

直接開戶就可以完成投資買股票這塊，所以這個不難的啊。

④ 某投資者在2014年2月25日,打算購買以股票指數為標的的看跌期權合約.他首先買入執

帶入2238算
買看跌2230 價格到2238時 選擇不行權 損失權利金20
賣看跌2250 價格到2238時 損失12 獲得權利金32
加起來就是 32-20-12=0

⑤ 某投資者在 2014 年 2 月 25 日， 打算購買以股票指數為標的的看跌期權合約。

根據以上期權結構，在到期時，客戶需要根據不同的市場匯率進行不同的交割，產生的收益也不徑相同。
1、當到期時市場指數小於2230時，客戶的買入期權選擇行權，客戶按照2230的價格賣出股指；客戶的賣出期權交易對手也選擇行權，客戶需要按2250的價格買入股指。期權交割客戶虧損20點，期權費客戶贏利12點，客戶累計虧損8點。
2、到期日指數大於等於2230，小於2250。客戶買入期權放棄行權，客戶按市場價賣出股指；客戶賣出期權交易對手行權，客戶需要按2250價格買入股指。客戶期權費收入為12點，當市場股指大於2238點時，客戶按市場價賣出股指，按2250行權價買入股指，虧損小於12點，因此2238點是盈虧平衡點，市場價格大於2238點，客戶出現贏利。
3、到期日指數大於2250點，兩個齊全都不行權，客戶獲得期權費收入12點。

⑥ 某投資者2012年准備投資購買股票

1
c公司
股權資本成本=8%+2*（12%-8%）=16%
c公司股票價值=5*3.274+5*1.06/（16%-6%）*0.476=41.598大於40值得購買
d公司
股權資本成本=8%+1.5*（12%-8%）=14%
d公司股權價值=2*1.04/（14%-4%）=20.8大於20值得購買
2
c股票權數=300*40/（300*60）=三分之二
d權數=三分之一
投資收益率=0.66*16%+0.33*14%=15.3%
3
1/3*1.5+2/3*2=1.83

⑦ 某投資者准備投資於A.B.C.D四種股票，其β系數分別為1.8;1.5;0.7;1.2。 該投資者擬定了以下兩種投資組合方

甲方案：β=1.8*.4+1.5*.3+0.7*.2+1.2*.1=1.43（β的可加性）
E(r)=.12+1.43*(.15-.12)=.1629（CAPM模型的SML方程）
乙方案：β=1.8*.3+1.5*.3+0.7*.2+1.2*.2=1.37
E(r)=.12+1.37*(.15-.12)=.1611
所以，甲風險大，收益高。

⑧ 某投資者買入一股票,看漲期權

如果市場價高於33元/股的話期權買方是有利的，因為期權的內在價值大於零。
如果低於33元/股，是凈虧的。
現在中國沒有期權市場，所以研究這個是沒有意義的。

⑨ 投資者打算同時購買A、B、C三種股票，該投資者通過證券分析得知以下數據：股票A的期望收益率0.05

期望收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094
貝塔系數=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96

⑩ 怎麼判斷投資者投資某股票是否合算

只有投資的人自己知道。重要的一點是只有他自己知道他的成本是多少，特別是機會成本。就是說，如果不投資這個股票，他還可以投資來干什麼？這個成本，每個人可能都不一樣，別人只能提提建議，只有自己可以判斷。