股票投資組合計算題目

『壹』 某投資組合由AB兩種股票組成，計算A與B的相關系數，要求哪些值

邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。

做相關性分析，投資A、B股票，計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數，這兩個相關系數不是一回事。

（2）A證券與B證券的相關系數=（3）證券投資組合的預期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％

證券投資組合的標准差=（4）相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響；相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。

(1)股票投資組合計算題目擴展閱讀：

需要指出的是，相關系數有一個明顯的缺點，即它接近於1的程度與數據組數n相關，這容易給人一種假象。因為，當n較小時，相關系數的波動較大，對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1；當n較大時，相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時，相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時，我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。

『貳』 1、ABC公司持有甲、乙、丙三家公司的股票所組成的投資組合，他們的β系數分別為2.0、1.3、0.7，他們的投

1.該投資組合各股票的投資比例分別為：60%、30%、10%。
則該投資組合的貝塔系數=60%*2+30%*1.3+10%*0.7=1.66
故此該組合的預期收益率=7%+1.66*(12%-7%)=15.3%
2(1)由於該債券每年付息一次，且買入價為平價，故此到期收益率等於債券票面利率，即15%。
(2)2003年1月1日該債券的投資價值=1000*15%/(1+10%)+1000*(1+15%)/(1+10%)^2=1086.78元
注意：此時該債券剩餘時間只有兩年，實際上是計算剩餘時間的現金流現值。
(3)設債券到期收益率為X%，依題意有以下式子：
1000*15%/(1+X%)+1000*15%/(1+X%)^2+1000*(1+15%)/(1+X%)^3=940
解得，X%=17.75%，故此債券到期收益率為17.75%。
(4)由於市場收益率為10%，而債券票面利率是15%，票面利率高於市場收益率情況下，該債券的投資價值應該在面值以上，由於債券市價低於面值，在不考慮其他因素情況下，故此是願意購買該債券。

『叄』 證券投資組合計算題。若兩股票Z與Y的收益率均值分別為0.05和0.03，

方差為0.36%和0.16%， 若相關系數為P（ZY）=0...

『肆』 某公司購買A、B、C三種股票進行投資組合，後面還有題目。

（1）計算該投資組合的投資收益率
投資組合的β系數=1.8*50%+1.2*30%+0.6*20%=1.38
投資組合的投資收益率=8%+1.38*(14%-8%)=16.28%

（2）若三種股票在投資組合中的比重變為60%、30%和10%，
投資組合的β系數=1.8*60%+1.2*30%+0.6*10%=1.5
投資組合的投資收益率=8%+1.5*(14%-8%)=17%

『伍』 ABC公司准備投資150萬元購入甲乙丙三種股票構成的投資組合

根據題意可知 三個股票的權重分別為 WA=80/150=53.33% WB=30/150=20% WC=40/150=26.67%。

Therefore （1） Beta（P）=53.33% * 1+20%*1.6+26.67%*2.1=1.41
（2）Rf=12% Rm=19% 根據CAPM， 由於Beta（A）=1 所以E（A）=Rm=19%
R(B)=Rf+Beta（B）*（Rm-Rf）=23.2% R（C）=26.7%
R（P）=BetaA*RA+BetaB*RB+BetaC*RC-Rf

(3) R（P）+Rf

『陸』 投資組合權重計算 投資組合的權重怎麼求

投資組合的預期收益計算公式為：E(R) = Rf + beta * [E(R) - Rf]，其中，Rf代表無風險收益，E(R)代表預期收益，beta則代表風險溢價。

進一步分解，投資組合的beta值可以通過其構成資產的beta值和相應的市值權重來確定。公式表示為：beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b。

假定一個投資組合中包含兩種股票，且這兩種股票的市值權重相等，則w_a=w_b=0.5。

以具體數據為例，若一種股票的beta值為2，另一種股票的beta值為1.2，那麼該投資組合的預期收益計算過程如下：

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6%

計算得出，E(R) = 14.6%。

這個例子展示了如何通過資產的beta值和市值權重來計算投資組合的預期收益。

在實際應用中，投資者需要根據具體的投資組合情況，獲取每種資產的beta值，並確定其市值權重，以此來計算整個投資組合的預期收益。

需要注意的是，投資組合的beta值反映了其相對於市場整體波動性的敏感度，因此，通過調整不同資產的權重，投資者可以優化投資組合的風險與收益。

此外，投資者還應持續關注市場變化，適時調整投資組合，以適應不同的市場環境和投資目標。

綜上所述，投資組合的權重計算對於投資者制定投資策略至關重要，它能夠幫助投資者更好地理解投資組合的風險和收益特徵。

『柒』 大華公司持有X、Y和Z三種股票構成的證券組合，其β系數分別是1.5、1.7和1.9，在證券投資組合中所佔比重分

（1）1.5×30%+1.7×40%+1.9×30%=1.7
（2）1.7×（9%-7%）=3.4%
（3）3.4%+7%=10.4%

『捌』 某投資組合中甲乙丙丁四種股票分別為0.5、0.5、0.25、0.15、0.1，β系數分別為甲=1.5、乙=3、丙=2、丁=1

（1）風險報酬率的計算公式：

式中：KR表示風險報酬率；β表示風險報酬系數；V表示標准離差率。

則在不考慮通貨膨脹因素的影響時，投資的總報酬率為：

K = RF + KR = RF + βV

其中：K表示投資報酬率；RF表示無風險報酬率。
（2） 期望收益率==（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格

甲乙丙丁分別套進去計算就可以了。