賣出蝶式套利策略該投資者認為股票行情

⑴ 期貨蝶式套利計算 希望能哥能姐們說一下思路。如果在考試中出現這樣的題怎麼算能節約時間。忠心感謝了！

碰到這種題，不用每個都計算一遍結果。只需要排除法就可以了。

比如說選項A，3月份盈利，5月份也盈利，7月份也盈利，可以排除。
選項C，3月份盈利，5月份也盈利，但是都是小贏，而5月份是大虧，也可以排除。
選項B，3月份小虧400元，5月份賺1000元，7月份虧450元，結果就是盈利150元了。

⑵ 蝶式套利

什麼是蝶式套利
蝶式套利是利用不同交割月份的價差進行套期獲利，由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利組成。它是一種期權策略，它的風險有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利組合而成的。
蝶式套利，它是套利交易中的一種合成形式，整個套利涉及三個合約。在期貨套利中的三個合約是近期合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。蝶式套利在凈頭寸上沒有開口，它在頭寸的布置上，採取1份近端合約：2份中間合約：1份遠端合約的方式。其中近端、遠端合約的方向一致，中間合約的方向則和它們相反。即一組是：買近月、賣中間月、買遠月；另一組是：賣近月、買中間月、賣遠月。兩組交易所跨的是三種不同的交割期，三種不同交割期的期貨合約不僅品種相同，而且數量也相等，差別僅僅是價格。正是由於不同交割月份的期貨合約在客觀上存在著價格水平的差異，而且隨著市場供求關系的變動，中間交割月份的合約與兩旁交割月份的合約價格還有可能會出現更大的價差。這就造成了套利者對蝶式套利的高度興趣，即通過操作蝶式套利，利用不同交割月份期貨合約價差的變動對沖了結，平倉獲利。

蝶式套利實例
（1）買入3手大豆3月份合約，賣出6手5月合約，買入3手7月合約；
（2）賣出3手大豆3月份合約，買入6手5月合約，賣出3手7月合約。
可見蝶式套利是兩個跨期套利的結合。
在（1）中是：牛市套利+熊市套利 在（2）中是：熊市套利+牛市套利
蝶式套利的原理是：套利者認為中間交割月份的期貨合約價格與兩旁交割月份合約價格之間的相關關系將會出現差異。

蝶式套利的種類
蝶式套利分為多頭蝶式套利和空頭蝶式套利兩種。多頭蝶式套利。預期市場價格趨於穩定，希望在這個價格區間內能獲利，可選用多頭蝶式套利，以較低的議定價格買進一個看漲期權，又以較高的議定價格買進一個看漲期權，同時又以介於上述2個議定價格之間的中等的議定價格賣出兩個看漲期權。如果市場如所預期的那樣只在較小的幅度內波動，可以獲利；可能的損失只限於支付和收取的期權費之差。

蝶式套利的特點
1.蝶式套利實質上是同種商品跨交割月份的套利；
2.蝶式套利由兩個方向相反的跨期套利組成；
3.連接兩個跨期套利的紐帶是居中月份的期貨合約，數量是兩端之和；
4.蝶式套利必須同時下達3個買賣指令。

⑶ 關於蝶式套利的模型 求一個比較詳細的解釋，為什麼是這種形狀

蝶式套利，它是套利交易中的一種合成形式，整個套利涉及三個合約。在期貨套利中的三個合約是近期合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。蝶式套利在凈頭寸上沒有開口，它在頭寸的布置上，採取1份近端合約：2份中間合約：1份遠端合約的方式。其中近端、遠端合約的方向一致，中間合約的方向則和它們相反。這樣，整個套利就由一個正套和一個反套構成。至於正套在前還是反套在前，由當時的具體情況來決定。例如一個投資者10月下旬進場，操作3-5-7的套利，價差是20點，具體方向是買進1份3月，賣出2份5月，買進1份7月。由於當時7月合約成交稀少，所以好不容易買到10手，11月初差價就上升到400點。不過11月20日價差快速從400點回落到0，這是由於遠期補漲而造成的，機會不可錯過，我趕緊進行加碼，這次我拿到了20手，總共150噸頭寸。最後在12月8日450點獲利平倉。

⑷ 某投資者持有某公司股票10000萬股，每股價格為20元，此時滬深300指數為3000點。該投資者認為，在未來2個月

汗。。沒給beta值

那這么算吧：
現在持股市場20元*10000萬股=20億。
期指合約當前一張的價值是300*3000=90萬
需要合約數20億/90萬=2222.
交易所規定保證金12%，實際操作會更高。需要的保證金2222*90萬*12%=7.2億

兩個月後：
持股虧損（16-20）/20*20億=-4億。
期指盈利3000*22%*2222*300=4.4億。
套期保值後實際盈利4000萬.

⑸ 期貨交易中，蝶式套利是什麼意思

顧名思義，蝶式套利像蝴蝶一樣，翅膀是要對稱於身體兩側的。在期貨套利中的三個合約是較近月份合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。
正是由於不同交割月份的期貨合約在客觀上存在著價格水平的差異，而且隨著市場供求關系的變動，中間交割月份的合約與兩旁交割月份的合約價格還有可能會出現更大的價差。這就造成了套利者對蝶式套利的高度興趣，即通過操作蝶式套利，利用不同交割月份期貨合約價差的變動對沖了結，平倉獲利。

⑹ 期貨蝶式套利的計算。 各位大哥大姐，快考試了。急急

難道是咨詢資格，還好延期了，否則今天已經考完了。
蝶式的特點就是兩邊和中間的方向相反，兩邊的累積數量和中間的相同。
盈虧平衡就很簡單了，只要多空方向累積下來賺錢就好了。
d、（3230-3270）×4-（3190-3250）×6+（3050-3100）×2=100，所以D正確的。

⑺ 如何賣出股票：策略方法

以下是一些成功率比較高的股票頂部賣出方法，給大家參考，希望對大家有所幫助：
第一，我們可以在股票的長期上升走勢里，畫出兩低點連，也就是通常說的上升趨勢線。一旦收盤價收於上升趨勢線下方，堅決獲利出局。

第二，在股票交易軟體中，有幾個很重要的指標，通過觀察這些指標，我們看出明確的賣出信號。以下是我粗略地總結了幾種情況，其中任一情況出現，就可以獲利出局了。

1、MACD（也稱指數平滑異同平均線）。如果MACD在高位形成死叉或M頭時，K線圖中陽線小紅柱不再繼續放大，而且正在逐漸縮小，預示頂部已經來臨，此時可獲利出局。

2、KDJ，又稱隨機指數。有三條線K線、D線、J線，考慮了計算周期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，在周KDJ指標上顯示已經處在80以上，此時形成死亡交叉，通常是股票中期見頂或大頂的信號，此時可獲利出局。

3、RSI，即相對強弱指標。在10周RSI指標上顯示已經處到80以上，此時預示股指和股票價格將進入極度超買狀態，頭部即將出現，此時可獲利出局。

4、MA，又稱移動平均線。在股票的走勢中，已經走過幾波上漲波浪之後，此時漲幅已經很大，如果5日MA均線自上而下穿10日MA均線，形成死叉時，預示頭部已經來臨，此時一定要堅決出局。

第三點，股民朋友們做股票的時候一定會看K線圖，最常看的是日線圖，K線隨著時間的推進會形成波浪。
首先，從整體形勢來看，當波浪的高位出現M頭形態、頭肩頂形態、圓孤頂形態和倒v字形態時，都是非常明顯的頂部形態，此時可獲利出局；

其次，在K線圖中K線組合形態尤為重要，股票價格處在高位時，如果日k線走勢上出現烏雲蓋頂、穿頭破腳、高位垂死十字，這都是股票已經見頂的信號，此時可獲利出局了。

這些可以慢慢去領悟，在股市中沒有百分之百的成功戰術，只有合理的分析。每個方法技巧都有應用的環境，也有失敗的可能。新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著牛人榜里的牛人去操作，這樣穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

⑻ 賣出股票的基本策略有哪些

一、在有更好的投資機會出現的時候，投資者能夠准確的預測出股價走勢的頂部和底部，這是最理想的投資狀態，但現實是不一樣的，好的投資策略是一旦確定更好的投資機會，就隨時拋售原來的股票，買入新的股票，而不是去判斷頂部、底部的位置。
二、在調整投資組合時。資金分配的情況決定了股票投資的情況，合理的投資組合會穩中求勝，所以要不斷的調整投資組合，以達到穩定的投資。
三、股價超過目標價位時。投資者在確定好目標價位之後，股價一旦到達目標價位就要立即拋售。原因是投資者在制定目標價位的時候是理智的，在股價上漲時，投資者會心情激動，不能冷靜的思考。所以，為了避免錯誤，投資者最好是立即拋出。
四、公司基本面情況惡化時。在這種情況下，投資者要果斷的賣出該股。判斷公司基本面的情況，可以分析公司的資產負債表和利潤表得出結果。上升的負債水平、庫存、應收賬款這三種數據情況是判斷公司效益常用的三個預警信號。
五、在買錯股票時。相信很多投資者都買錯過股票，在買進一隻股票之後，有可能會遇到該公司意想不到的情況，致使股價下滑，在這個時候就要考慮賣出了，雖然有所損失，但要遠比繼續持有註定不會有好結果的股票要好的多。
六、股價越不過前期阻力時。股價一旦形成高點，就會對該股後續股價的上升產生一些阻力。在該點附近被套的投資者在股價再次走到該點時就會有解套要求;股價碰觸歷史高點的時候會產生心理畏懼。所以，在前期如果沒有突破阻力位的話，投資者就要來率減倉了，情形再惡劣一點兒的話，就要離場出局。

⑼ 投資者該在什麼情況下賣出股票

通過平時與客戶的交流發現，現在很多股民選股並不是問題，但對於股票賣出時機卻掌握得不好，所以也才有「買股是徒弟，賣股是師傅」這樣的股市哲理。我總結通常問題出現在以下幾個方面：1.受自己的情緒或市場熱點氣氛的影響頻繁換股，沒有足夠的耐心與信心；2.獲利品種不知道適當了結，總想看高一線；3.被套之後只是等待，萬不得已才會被動斬倉；4.明明行情到頂應該減倉時不知如何下手。那麼呢？ 第一種情況是當股票達到目標位時，沒有充分的持股理由時，則應賣出。投資者在買入股票的同時，都會根據買入的理由制定一個目標位和大概的持股時間。當到達目標位之後，如果該股在走勢上沒有明確體現出後市趨勢，則應該賣出。實際上一隻個股在大多情況下並不能反映出後市走向，無論從技術面還是基本面上都很難做出明確的判斷。所以此時賣出體現了一種合理的操作思路。記住，在這種情況下，踏空不是風險，因為你已經完成了階段性目標。 第二種情況是當發覺自己買入的理由不成立時。買入需要理由，例如您因為某種消息而買入一隻股票，但後來發現消息並沒有兌現，這就是理由不成立的一種情況。另一方面雖然消息是准確的，但分析的邏輯不合理。消息看似利好實則利空，公布之後市場反應與您的判斷相反，這也是理由不成立的一種情況。當你發現買入的理由不成立而同時又找不到其它充分的理由讓你繼續持有時，則應賣出。因為你買入行為的本身是不合理的。 第三種情況情況是當股價達到你設定的止損位，或形態明顯走壞，則應堅決賣出。設定目標位的目的就是將損失控制在自己能承受的范圍之內，「留得青山在，不怕沒柴燒」，這種情況下斬倉沒有什麼猶豫的。此時割捨，可以避免更大的損失。另外，在這種情況下最好一次性賣出。 第四種情況是當你需要調整持倉結構時。你覺得目前大勢並不是太好，而手中的倉位又較重時，則應適當地賣出一部分籌碼。這時候有很多人以股票是否已經獲利作為賣出的前提，其實這種作法是不科學的。

⑽ 什麼是蝶式套利

蝶式套利是利用不同交割月份的價差進行套期獲利，由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利組成。它是一種期權策略，它的風險有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利組合而成的。

它是套利交易中的一種合成形式，整個套利涉及三個合約。顧名思義，蝶式套利像蝴蝶一樣，翅膀是要對稱於身體兩側的。在期貨套利中的三個合約是較近月份合約，遠期合約以及更遠期合約，我們稱為近端、中間、遠端。

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蝶式套利特點

1.蝶式套利實質上是同種商品跨交割月份的套利；

2.蝶式套利由兩個方向相反的跨期套利組成；

3.連接兩個跨期套利的紐帶是居中月份的期貨合約，數量是兩端之和；

4.蝶式套利必須同時下達3個買賣指令。

5.蝶式套利與普通的跨期套利相比，從理論上看風險和利潤都較小。(正向跨期套利可以做到無風險)

參考資料來源：網路-蝶式套利