某人2015年投資購買股票

3. 某人投資三種股票，這三隻股票年預期收益率分別為A15%，B10%，C5%！投資比例為A0.5，B0.3，C0.2!

設本金為D，投入的資金分別為A:0.5D B:0.3D C:0.2D
總收益為：0.5D*15%+0.3D*10%+0.2D*5%=D*11.5%
組合投資收益率為：D*11.5%/D=11.5%

4. 某人半年前以10000元投資購買A公司股票。一直持有至今未賣出，持有期曾經獲得股利100元，預計未

預期收益率18.17%

5. 某人有10萬元，有兩種投資方案：一是購買股票，二是存入銀行獲取利息。

股票的話：4*30%+1*50%+（-2）*20%=1.2+0.5-0.4=1.3
按你的收益率 應該是10W
存銀行：10*0.08=0.8
從期望值看是股票多
當然這只是簡單的計算題 如果真正操作起來 就麻煩多了

6. 某人有人民幣a元作股票投資，購買某種股票的年紅利為24%（不考慮物價因素且股份公司不再發行新股票，該種

由題意可得第1年所得紅利和利息為a₁=a×0.24=0.24a，
第2年所得紅利和利息為a₂=a×0.24+a₁×1.06=0.24a（1+1.06），
第3年所得紅利和利息為a₃=a×0.24+a₂×1.06=0.24a+（1+1.06+1.06²）
…
第n年所得紅利和利息為a_n=a×0.24+a_n-1×1.06=0.24a（1+1.06+1.06²+…+1.06^n-1）
=

7. 某投資者2003年准備投資購買股票，現有A、B兩家公司可供選擇，從A、B公司2002年12月31日的有關會計報表及

K=Rf+β*(Km-Rf)=6%+1.5*4%=12%
設該股票5年後市價為X元，
要使該股票現在值得購買，則 10000*（P/A，12%，5）+X*（P/S，12%，5）>200000 成立。
所以，X > (200000-10000*3.6048)/0.5674
=288953.12 元

8. 某人慾買A股票100手和B股票200手，看問題補充····問該投資者應當如何操作

這是一個利用股指期貨進行套期保值的例子。 分析在進行期貨的套期保值操作時，交易者一般遵循下列三步：1、確定買賣方向，即做期貨多頭還是空頭，這點我們將在下列實例中給大家總結。2、確定買賣合約份數。因為期貨合約的交易單位都有交易所統一規定，是標准化的，因此我們需要對保值的現貨計算需要多少份合約進行保值。第三步、分別對現貨和期貨的盈虧進行計算，得出保值結果。 現
在就來分析上面一題。投資者想買股票，但是現在手上又沒有現金，因此他要預防的是股價上漲的風險。那麼為了避免這個風險，我們在期貨市場就要建立多頭
倉位。因為請大家想一下，如果未來股價真的上漲的話，那麼同樣的現金買到的股票數必然減少，但是隨著股價的上漲，股票指數也就上升，股指期貨價格也隨之上
揚，現在買入期貨合約，到時以更高價格賣出對沖，就能達到套期保值目的。接著，我們要考慮合約數量，因為當時恆生指數9500點，恆指每點代表50港元，
因此一份恆指期貨合約就是50*9500=47.5萬港
元。交易者現在要保值的對象為欲買股票的總金額，為（10*100*100）+（20*100*200）=50萬港元，那麼用一份恆指期貨進行保值。第三
步，我們需要計算盈虧，大家可以通過列表的方式得到結論，列表的方法很直觀，也很清晰。左邊代表現貨市場操作，右邊代表期貨市場操作，最後一行代表各自盈
虧。這道題結果為總盈利1萬港元。 案例2）某人持有總市值約60萬港元的10種股票，他擔心市場利率上升，又不願馬上出售股
票，於是以恆指期貨對自己手持現貨保值，當日恆指8000點，每份恆指期貨合約價格400000港元，通過數據得知，這10種股票的貝塔值分別
為：1.03、1.26、1.08、0.96、0.98、1.30、1.41、1.15、1.20、0.80，每種股票的比重分別為11％、10
％、10％、9％、8％、12％、13％、7％、11％、9％，現要對該組合進行價格下跌的保值，應如何操作該合約？三個月後，該組合市價為54.5萬港
元，恆指為7400點。投資者對沖後總盈虧多少？ 分
析仍然用三步法來解題。首先確定做多還是看空。因為此人手中持有股票，他要防範的是指數下跌的風險，那麼就要在期貨市場做空。因為市場指數一旦下跌，
那麼他持有的股票市值就會下降，但是與此同時，他賣出的期貨合約價格也受到指數下跌的影響而下降，那麼此人通過再買入相同數量的股指期貨對沖平倉，就可達
到高賣低買的目的，在期貨市場上就能得到收益。第二步，我們要確定買賣合約份數。因為這道題目已知條件中標明了每隻個股的貝塔系數，因此我們需要計算整
個證券組合的貝塔系數。把每隻股票的貝塔系數乘以他們各自在組合中占的權重，然後全部加總，得到整個組合貝塔值為1.1359。這個數據表明，該交易者手
中持有的證券組合價格變動幅度要高於整個市場指數的變動。指數變動1%，證券組合將變動1.1359%，因此，在保值組合中，我們要考慮這部分的作用。當
時證券總市值為60萬港元，每份合約價格40萬港元，因此如果單純考慮股票指數的話，需要1.5份期貨合約。但是不要忘記，手中的證券組合的價格變動要大
於股票指數，貝塔系數有一個放大作用，因此在得出證券組合總市值與每份合約價格之比後，還要乘以整個組合的貝塔系數，得 份。因為期貨合約是標准化合約，最小交易單位是一張，因此最終確定的合約份數四捨五入，為2份。最後，將這個交易過程列表計算，得到盈虧結果。

9. 某投資者2012年准備投資購買股票

1
c公司
股權資本成本=8%+2*（12%-8%）=16%
c公司股票價值=5*3.274+5*1.06/（16%-6%）*0.476=41.598大於40值得購買
d公司
股權資本成本=8%+1.5*（12%-8%）=14%
d公司股權價值=2*1.04/（14%-4%）=20.8大於20值得購買
2
c股票權數=300*40/（300*60）=三分之二
d權數=三分之一
投資收益率=0.66*16%+0.33*14%=15.3%
3
1/3*1.5+2/3*2=1.83

10. 某人有人民幣1萬元，若存入銀行，年利率為6％，若購買某種股票，年分紅利為24％，

以上各位回答的哥哥姐姐們 這是步步高高考 一輪復習第228頁 的數學題！！醒醒吧！！