當前位置:首頁 » 股票投資 » 保險資金可以用來投資股票嗎

保險資金可以用來投資股票嗎

發布時間: 2021-05-09 22:08:01

⑴ 保監會監管保險資金股票投資 對A股市場有什麼影響

第一招:對股票投資進行分類監管
近年來,保監會按照「放開前端、管住後端」總體思路,持續推進保險資金運用市場化改革,資產規模快速增長,投資收益穩步改善。但同時,近期的一些投資行為也暴露出個別保險機構成為大股東的「一致行動人」,盲目投資到一些毫不相乾的行業,偏離了審慎穩健的投資理念。《通知》的出台,正是源於這樣一個大背景。
為此,《通知》提出了「分類監管」的核心。即保監會按照一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購等三種情形,對保險機構或保險機構與非保險一致行動人投資上市公司股票實施層層遞進的差別監管。
對不涉及舉牌的一般股票投資行為,不增加限制性措施;開展一般股票投資涉及舉牌的,應在信息披露要求基礎上進行事後報告;達到重大股票投資標準的,應向監管部門事後備案;涉及上市公司收購的,實行事前核准。
上述所稱的一般股票投資,是指保險機構或保險機構與非保險一致行動人投資上市公司股票比例低於上市公司總股本20%,且未擁有上市公司控制權的股票投資行為;重大股票投資,是指持有上市公司股票比例達到或超過上市公司總股本20%,且未擁有上市公司控制權的股票投資行為;上市公司收購,包括通過取得股份的方式成為上市公司的控股股東,或通過投資關系、協議、其他安排的途徑成為上市公司的實際控制人,或同時採取上述方式和途徑擁有上市公司控制權。
第二招:禁止險企與非保險一致行動人收購上市公司
從《通知》內容來看,重點強化了保險機構與非保險一致行動人的舉牌或收購行為監管,並明確禁止保險機構與非保險一致行動人共同收購上市公司。
同時,保險機構與非保險一致行動人如共同開展重大股票投資,新增投資部分應使用自有資金;共同開展一般股票投資發生舉牌時,保監會可採取暫停保險機構資金最終流向非保險一致行動人的直接或間接投資等監管措施。
此外,保險機構獨立收購上市公司也有行業禁區。保險機構收購上市公司的行業限於保險類企業、非保險金融企業和與保險業務相關、符合國家產業政策、具備穩定現金流回報預期的行業,不得開展高污染、高能耗、未達到國家節能和環保標准、技術附加值較低的上市公司收購。
中國保險資產管理行業協會相關負責人在接受上證報記者采訪時表示,此舉也是切實落實「財務投資為主,戰略投資為輔」的保險資金運用監管原則的體現,再次明確了對股票投資行為的規范和回歸,既符合一貫的監管導向和規定,也符合國際慣例。
第三招:險資救市政策恢復常態
《通知》同時明確,保險機構投資單一股票的賬面余額不得高於本公司上季末總資產的5%,投資權益類資產的賬面余額合計不得高於本公司上季末總資產的30%。這意味著「保險資金救市政策」將退出。
所謂的「保險資金救市政策」,指的是2015年7月8日,針對資本市場的特殊情況,保監會出台了提高保險機構權益類資產投資比例的政策。「投資單一藍籌股的余額占上季度末總資產的監管比例上限由5%調整為10%;投資權益類資產的余額占上季度末總資產比例達到30%的,可進一步增持藍籌股票,增持後比例可升至40%」。
記者從保監會了解到,上述政策出台後,的確有少數保險公司運用該政策投資股票,涉及資金約占保險資金運用總額的1%。
業內專家對此表示,適時退出臨時性救市政策,有助於上述保險機構防範股票投資集中度風險,並保持相關調控手段的有效性。「並且,政策上給予足夠的寬限期,保險機構可在兩年或更長時間,將相關資產比例調整至監管比例之內,而隨著保險機構自身資產規模的增長,其投資比例呈現自然下降,不會對資本市場形成資金壓力。因此,寬限期的設置將大幅降低對資本市場的擾動。」
其實,「保險資金救市政策」這一階段性政策恢復常態,早在市場預期之內。「現在市場已基本穩定,並且大家普遍看好在深化改革的大背景下資本市場的發展前景,在這種情況下,臨時性的救市措施可以也應當及時撤出。」中國保險資產管理行業協會上述負責人進一步表示,從國際成熟市場看,特殊時期採取的救市措施都會根據市場發展變化情況逐步撤出。
監管加強之後,有市場人士擔憂:保險資金是否會減少在A股市場的投資力度?
對此,多位受訪的保險投資圈專家表示,保監會加強監管意在推動保險資金進行分散投資、價值投資和長期投資,在保費收入穩健增長、保險資金權益投資比例上限遠未用足的背景下,保險資金投資A股的規模不會減少反而可能會增加。
但投資方式或會發生變化,未來保險機構將以財務投資為主、戰略投資為輔,舉牌並介入上市公司經營管理等激進行為將減少,更多是對低估值、高分紅等優質上市公司進行分散、價值投資。
這一論斷的邏輯在於,當前保險資金股票投資余額約1.2萬億元,占保險資金運用總額的比例不到10%,距離調整後的監管上限(30%)尚有較大空間。記者在梳理過往數年的數據後發現,即使是在牛市時期,保險資金權益投資的實際比例也從未達到「頂格」過,基本都在25%以內。

⑵ 保險資金可以投資創業板股票是什麼意思,過去不可以嗎

自2009年10月創業板市場開板以來,創業板一直是保險資金的「禁地」。即使在過去一年創業板市場的大漲行情中,險資也只能遙遙守望,通過公募基金曲線分享創業板市場的收益。險資開閘之後,作為創業板市場唯一一隻帶杠桿的指數分級基金,做多資金最近湧入富國創業板B,建議關注!

⑶ 請問到底國家允不允許保險公司的資金用於設立證券公司。

不可以,《中華人民共和國保險法》第八條和《中華人民共和國證券法》第六條同時規定: 保險業和銀行業、證券業、信託業實行分業經營、分業管理,保險公司與銀行、證券、信託業務機構分別設立。國家另有規定的除外。
《中華人民共和國保險法》第一百零六條規定:
保險公司的資金運用必須穩健,遵循安全性原則。
保險公司的資金運用限於下列形式:
(一)銀行存款;
(二)買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券;
(三)投資不動產;
(四)國務院規定的其他資金運用形式。
保險公司資金運用的具體管理辦法,由國務院保險監督管理機構依照前兩款的規定製定。

⑷ 保險資金投資股票要進行差別監管嗎

2018年保監會(現中國銀行保險監督管理委員會)修訂發布的一號文件——《保險資金運用管理辦法》4月1日起正式實施。

本次將2017年的《通知》上升到部門規章,明確地納入了新規的監管框架中。

辦法還首次提出了「新三板」的股票投資——需要保監會另行規定。「保險資金投資全國中小企業股份轉讓系統掛牌的公司股票,以及以外幣認購及交易的股票,由中國保監會另行規定。」

⑸ 社會保險基金可否用於購買股票投資

不可以。各項社會保險基金結余額除預留相當於2個月的支付費用外,應全部購買國家債券或存入專戶。任何部門、單位或個人不得利用社會保險基金在境內外進行其他形式的直接或間接投資。

⑹ 保險公司的資金用途

首先糾正一下,你不能問保險公司資金的用途,你應該說成保險公司資金的投資形式是什麼
保險公司資金的用途當然主要是用來賠償了,還有就是用於營業費用
保險公司的投資形式主要有儲蓄存款,有價證券,貸款,不動產投資和項目投資等
第一個儲蓄存款就是你說的存入銀行
第二個有價證券包括股票,債券,證券投資基金三大類.債券包括政府債券,金融債券和公司債券.證券投資基金是指通過發行基金證券集中投資者的資金,交由專家從事股票,債券等金融工具的
貸款是指保險公司作為信用機構以一定利率和必須歸還等為條件,直接將保險資金提供給需要者的一種放款或信用活動.主要有抵押貸款.流動資金貸款.技術改造項目貸款和壽險保單貸款.(我國只有保單質押貸款)
不動產投資是指保險公司投資購買土地,房產奠基人中獲取投資形式.(我國沒有)
項目投資屬於保險公司直接投資是直接投資到生產,經營中去,或建立獨資的非保險企業.(我國沒有)

⑺ 保險公司資產如何投資股市

《辦法》規定,保險資金投資的股票,主要包括公開發行並上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發行的股票,而對於投資創業板上市公司股票和以外幣認購及交易的股票將由中國保監會另行規定。

第一,投資於銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產的賬面余額,合計不低於本公司上季末總資產的5%。

第二,投資於無擔保企業(公司)債券和非金融企業債務融資工具的賬面余額,合計不高於本公司上季末總資產的20%。

第三,投資於股票和股票型基金的賬面余額,合計不高於本公司上季末總資產的20%。值得注意的是,此前險資投資基金與股票的比例不得超過公司總資產的20%,而調整後將改為投資股票型基金與股票的比例合計不得超過20%。

第四,投資於未上市企業股權的賬面余額,不高於本公司上季末總資產的5%;投資於未上市企業股權相關金融產品的賬面余額,不高於本公司上季末總資產的4%,兩項合計不高於本公司上季末總資產的5%。

第五,投資於不動產的賬面余額,不高於本公司上季末總資產的10%;投資於不動產相關金融產品的賬面余額,不高於本公司上季末總資產的3%,兩項合計不高於本公司上季末總資產的10%。

第六,投資於基礎設施等債權投資計劃的賬面余額不高於本公司上季末總資產的10%。

第七,保險集團(控股)公司、保險公司對其他企業實現控股的股權投資,累計投資成本不得超過其凈資產。

⑻ 保險、銀行的資金怎麼投資於股市的有哪些法律法規嗎

中國銀行不能投資於股市;保險公司可以以收取保費的一個比例投資於股市,具體多少忘了。

⑼ 保險資金和股票,證券,基金是什麼關系

證券是指各類記載並代表一定權力的法律憑證,證券包括股票、基金、債券及金融衍生品等有價證券。

保險資金就是保險公司的資金,包括保險公司收取上來的保費、自有資金以及公司的利潤等等。保險公司根據保監會的規定可以投資於證券市場(所謂證券市場是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所。)。

保險資金跟我們個人投資者的性質是一樣的,不過是它的投資要符合保監會的規定,資金規模大而已

熱點內容
水泥股市盈率一般多少 發布:2025-08-05 00:13:10 瀏覽:251
一百萬能存多少錢理財 發布:2025-08-05 00:12:19 瀏覽:680
宏觀經濟股票板塊影響 發布:2025-08-04 23:57:46 瀏覽:445
如何做好理財規劃 發布:2025-08-04 23:53:08 瀏覽:807
中一期貨到底怎麼樣 發布:2025-08-04 23:11:52 瀏覽:873
基金為什麼扣款失敗 發布:2025-08-04 22:51:56 瀏覽:366
哪個銀行有1萬的理財 發布:2025-08-04 22:01:49 瀏覽:897
期貨一分鍾能漲多少 發布:2025-08-04 21:44:36 瀏覽:665
延長貨幣寬松是什麼意思 發布:2025-08-04 21:40:59 瀏覽:376
基金大漲時怎麼辦 發布:2025-08-04 21:08:26 瀏覽:844