投資股票怎麼選股

㈠ 最好的投資是如何選股

閃牛分析：
行業選擇只選一種類型是不夠的。五種消費類型（消費獨占、快速消費、大眾消費、奢侈消費、成癮消費）都具備的才是最好的行業。

特別是第一條「消費獨占」，要嚴格到如巴菲特先生所說，「它是消費者心目中認定為沒有可替代的商品」。

1、消費獨占(有頂尖的品牌)；

2、快速消費(有重復的需求)；

3、大眾消費(有廣闊的市場)；

4、奢侈消費(有提價能力)；

5、成癮消費(有忠實的客戶群)。

二、投資要盡量避免「三高」型企業

人到中年，常常體檢，主要目的是早日發現和躲避危害健康的「三高」殺手：高血壓、高血脂、高血糖。

其實，投資也要盡量避免「三高」型的企業：高投入、高負債、高能耗。它們往往制約著行業的高成長。當然，這里講的是「天然三高」。專指行業本身固有的，與生俱來、終生伴隨的特性，而非單個企業主觀的個別的行為。

我把A股和港股五千家上市公司按行業中類分別研究，發現有些行業二十年來一隻大牛股也未產生過，有些行業牛股產生甚少，有些則牛股成群。原因當然是多種多樣的，比如產品售價受管制，產業規模受限制等等。但其中重要一點，還是與行業是否命犯「三高」有關系。

從長遠來講，但凡成長性不太強的行業，多多少少屬於「一高」或「三高」。

例如屬於「高投入」的鋼鐵、汽車、發電、航空、高鐵、高速公路、機場、港口、采礦等行業，創建時一次性投入就是巨大的數字，以後還貸都是艱難的任務，何況還要收回成本再轉向盈利。它們同時又是重裝備型，需要不斷地更新設備，如建新高爐、買新飛機等等。為了維持再生產，它們的資本性開支又很大。長此以往，成本如山一般壓在背上，利潤自然就很難跑快了。

銀行不屬於「高投入」，也不屬於「高能耗」。但它與地產業一樣是天然「高負債」行業。雖然它在世界上有諸如「永遠的朝陽行業」、「萬業之母」等響亮的名號，在中國又屬於壟斷型行業，但「高負債」的宿命是「高風險」，「當資產是權益的20倍時（這在銀行很普遍，特別要關注不良貸款率），任何一個管理上的愚蠢行為哪怕只涉及一小筆資產，都能摧毀一家銀行。」

同時，這也意味著資本金總是不足，貸款規模一大，就要向股東圈錢。可別小看了配股集資，你的很多分紅很多回報又被它變相拿回去了。從成長性來說，從嚴格意義上來說，牛股是有一些，但並不是最好的投資品種。它和大多數地產公司一樣，看起來很美，實際股東賺的並不多。長期數據是有力地說明。

「高能耗」行業中的化工業，竟然大部分是成長性「劣馬」。不僅在油價、煤價飆升時是如此，能源價格平穩時這個行業的表現也不怎麼樣。它是那種「三高」俱全的行業。

其實說到底,「三高」型企業的要害就是缺少自由現金流。而在財務數據和投資回報中，有什麼比自由現金流更為重要的呢？

可能有朋友會說，「三高」型行業大多數是周期性行業，它們有些在短期內牛得不得了。這是事實，如果你有本事做好周期性股票，那就又當別論。然而即便如此，周期性投資也絕不輕松。

最好的快樂的投資應是我在前文所說的「五消」型行業或企業，它們是「一高」也不高的。

三、投資要精選沒有「天花板」的行業

審視20年來股票市場行業發展數據，再加以思考，除了命犯「三高」（高投入、高負債、高能耗）的行業成長性不高外，還有一些行業一直表現不佳。它們屬於那種註定有「天花板」的行業。

我把這些有「天花板」的行業分作五類：

1、售價天花板。這一點比較好理解，就是價格受限制。很多行業就是沒有自主提價能力。水電燃氣公交車和公園等公用事業是一大塊。價格受到政府的嚴格管制。除了香港地鐵以外，你在公用事業行業中找不到一隻長期大牛股。而香港地鐵之所以傲視群雄，那是香港政府特許它開發地鐵上蓋物業。除此之外，報紙也沒有漲價能力，它只能在廣告上向企業提價。自行車和低檔手錶等也是提價弱勢群體，價格漲幅遠低於30年通貨膨脹的升幅。以上還不是最慘的，汽車、家電、電腦、手機、電話費等，它們的售價一直在下降！

2、容量天花板。這一點也比較好理解，就是規模受限制。公路隧道橋梁，名山名水名塔，你就是通行者如雲，旅遊者如雨，畢竟容量就是那麼大，要在這些行業產生幾十年漲幾十倍的大牛股概率較低。黃金地段的百貨公司和餐館也是如此，除非你走上連鎖的道路。

3、產量天花板。有些企業的產能就是物資儲量，非常固定，除非你對外收購。巴菲特一直不喜歡礦業股，他說：「我很難想像一座礦山採掘三五十年後變成一口空洞的樣子」。油煤會挖光，金銀會採光，只有人的創造性最為寶貴和恆久。當然，這是超長期投資者才會遇到的問題。我們在有限的投資生涯中遇到的具有產能瓶頸的行業，受制於稀缺原料者居多。例子應該不少。

4、需求天花板。可以分成兩種情況。一種是本來就沒有很大的需求，有點象一則中國老笑話所說的屠龍技，學會了屠龍卻找不到龍可殺。很多高端處方葯沒有OTC葯賺錢，原因就在於此。所謂「賣原子彈的不如賣茶葉蛋的」。很多細分市場的龍頭企業長遠而言也不適合長期投資。另一種情況是需求中斷，這是最為致命的天花板，可稱之為夕陽天花板。

只要想一想保齡球館自己不保齡、黑白、彩色膠卷突然被遺棄、傳呼機不再「BB」鳴叫，養路費收費行業的四萬名員工突然隨著費改稅一下子失業、全行業消失，都會讓長期投資者不寒而慄！經濟上的自然選擇讓新產品和新服務不斷涌現，又讓它們中的一大部分最終消亡。奧地利經濟學家熊彼特的「創造性毀滅」思想時時提醒我們注意需求的變遷和產業的變遷，也讓我們時時對高科技行業（典型的還有如漢王手寫筆）心存敬畏。

5、成長天花板。又可戲稱為恐龍天花板。指的是企業自身發展過大造成的效應。有些企業在行業中發展成了巨無霸，把企業變成了行業。例如某一企業在世界集裝箱領域占據了百分之七十以上的份額之後、某一企業在世界港口裝卸機械佔有百分之九十以上份額之後，成長性就大大削弱。缺乏後勁，缺乏市場空間。美國企業策略委員會對世界50強進行了分析，發現百分之九十以上的50強企業進入50強以後，增長速度就由原來的高增長降為百分之三到四。它們必須靠並購來保持高增長。

相比短期炒做而言，長期投資者的風險主要在於時間的成本。一個失誤帶來的損失在十年後才發現無法彌補。這就必須在投資選擇上慎之又慎。我曾持有某個公用股數年之久，回報之低讓我一直汗顏。

四、磨快剃刀選擇制葯股

如果說鋼鐵、水泥和大宗商品等行業最具產品同質化、最易了解，那麼，制葯行業恐怕是最具差異化、最難把握的行業了。它的令人眼花繚亂的程度，不亞於百貨商店繽紛女裝給男士帶來的暈厥反應。

不要說普通消費者和投資者，就是醫院的主任醫生，也不一定能統統了解所有葯品的性能和療效。讓一個投資者神農嘗百草，實在是要求太高。何況生物制葯高深莫測，有幾人能透徹了解？就憑這一點，你就知道研究分析制葯行業的難度了。

讓我們看看制葯行業有多少家上市公司：一百多家。顯然，它們還不包括醫葯流通企業、醫療器械生產廠家，更不包括醫院，隊伍已經不算小了。再來看看這些上市公司生產多少種葯品吧：一千種？一萬種？哦哦，這番計算還是免了的好。

但投資者是創造方法的人。優秀的投資者堅信：方法總比問題多。

用什麼方法能對制葯行業化繁為簡，較快較好地找到滿意的投資對象呢？看誰總市值最小？誰市盈率、市凈率最低？誰的走勢最漂亮？哎哎，這些用電腦馬上就能解決。價值投資者不是要失業了嗎？

不，價值投資者不是這樣處理問題。他們首先是從基本面來考慮一家葯廠、一種葯品的競爭優勢。這是他們的法寶。

把握競爭優勢又有多種方法。對繁雜深奧的制葯行業，我們試試磨快剃刀用排除法吧。因為有人說，價值投資者都是選股苛刻的人。苛刻的人喜歡用排除法。

首先，廠家的主打產品必須是獨家葯品或專利產品（國內大多數企業是在做仿製葯），並且最好是擁有多個。獨家生產和專利保護是制葯企業的護城河，解除了專利保護大家都能生產的抗生素之類，只能賺取微薄的利潤。這就排除了一批沒有「圍牆」的公司。很多純仿製葯的廠家可以歇菜了；

第二，要有廠家名牌和葯品名牌、要在消費者心中建立口碑，否則沒有長期的突出優勢，不能長久賺大錢。你很少看到哪個原料葯生產廠家在做廣告吧？它們默默無聞，純粹面向企業，處在激烈地競爭中，只有少數暫時輝煌。這就排除了一大批生產原料葯、類似大宗商品型生產企業的廠家；

第三，主打的獨家葯品或專利產品，必須是想買就買的普通葯品。因為大部分處方葯不能讓消費者隨意購買，面對的是理性的醫院（企業），而不是直接面對廣大議價能力很弱的消費者，再加上價格老被國家監控，因而提價能力其實不強。這就排除了一批主打產品是處方葯的生產廠家。這里必須說說生產疫苗的企業，很多投資者看好它們。因為這些年生物制葯子行業高速增長.其實疫苗的銷售也不是直接面對消費者。廠家拼得是研發、生產技術和生產條件，有些靠的是突發性事件。並不象生物醫葯股炒作者們想像的那樣好把握。特別是研發和生產小疫苗品種的企業（市場太小）；

第四，主打的獨家葯品或專利產品，必須是治療或者更准確地說是緩解常見病的葯，是針對反復發作而不能斷根的病的葯，甚至僅僅是保健性的葯。制葯企業要想成為市場的寵兒獲取高額利潤、獲取象爆滿的餐館一晚翻好幾次檯面那樣的反復利潤，最好是變成生產名牌快速消費品的廠家。製造高端葯、特效葯、根治葯的企業反而利潤成長性不強；這又排除了不少生產疾病剋星的公司（寫到這，我也很為奎寧這樣治療瘧疾的特效葯生產廠家憤憤不平）；

第五，主打的獨家葯品或專利產品，必須是進入國家基本葯物目錄的葯品（此葯有個缺點是價格受限且容易降價），而且越多越好。葯品比食品更要讓人放心，更要讓醫院和醫生開得有理有據。公費醫療市場是一塊非常誘人的大蛋糕。這又排除了一些主打葯品沒有進入國家基本葯物目錄的廠家……

剩下的魚兒就不多了，可是個個肥美。你只要等著價格合適，就可以輕松地買進來。

㈡ 如何做股票投資者選股 如何選股票

在選股之前首先搞清楚自己的操作方式，是快進快出，追求短期效益，還是波段操作，低吸高拋，不急於求成。同一隻股票，對於一種操作方式可能是牛股，對於另一種操作方式可能是垃圾股。
選股的技巧：
一、看盤主要應著眼於股指及個股未來趨向的判斷，大盤的研判一般從以下三方面來考慮：股指與個股方面選擇的研判；盤面股指(走弱或走強)的背後隱性信息；掌握市場節奏，高拋低吸，降低持倉成本。尤其要對個股研判認真落實。
二、是選對股票，好股票如何識別?
可以從以下幾個方面進行：
(1)買入量較小，賣出量特大，股價不下跌的股票。
(2)買入量、賣出量均小，股價輕微上漲的股票。
(3)放量突破趨勢線(均線)的股票。
(4)頭天放巨量上漲，次日仍然放量強勢上漲的股票。
(5)大盤橫盤時微漲，以及大盤下跌或回調時加強漲勢的股票。
(6)遇個股利空，放量不下跌的股票。
(7)有規律且長時間小幅上漲的股票。
(8)無量大幅急跌的股票(指在技術調整范圍內)。
(9)送紅股除權後又漲的股票。
三、是選對周期，可根據自己的資金規模、投資喜好，選擇股票的投資周期。
炒股首先端正心態，不要老想著買入股票後馬上就會暴漲翻番，而要根據股市的運行規律慢慢的使自己的財富積累起來；其次，要熟悉技術分析，把握好買賣點；經驗是很重要的，這就要自己多用心了。
這些可以慢慢去領悟，在股市中沒有百分之百的成功戰術，只有合理的分析。每個方法技巧都有應用的環境，也有失敗的可能。新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著牛人榜里的牛人去操作，這樣穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

㈢ 新手怎麼買股票 選股方法及步驟

選股方法及步驟：
1：確定一個板塊，或者一個領域。找主方向。
2：在確定好的裡面全部看一遍，觀察動態。
3：選取10個以內為預選股，重點關注。
4：打開這些個股的K圖，技術分析趨勢。
5：在周期K圖打開籌碼分布，看平均成本線與籌碼的關系。
6：確定籌碼的方向，在地位是買入區域，在高位是賣出區域，要是在低位平均成本線高於股價3%，那就是很好的買點。要是在低位股價高於平均成本線應該是已經在底部構成第一波V自反轉，那就等著再一次雙底的構成那時再追。
7：確定籌碼的方向，在高位是賣出區域，在低位是誘多區域，要是在高位平均成本線高於股價3%，那就是很好的賣點。要是在高位股價低於平均成本線應該是已經在底部構成第一波A自反轉，那就不要等了，也不要追了放棄。

㈣ 投資股票怎麼選股

看趨勢,找上漲趨勢的股票買.
大盤早已經脫離了上升趨勢,這輪行情大盤是圍繞5月均線運行的,現在5月均線壓制股指,在看看這輪的漲幅,已經是7.65倍了,很高了,回過頭來分析這輪行情是什麼發動的,為什麼?是奧運,有點,是宏觀經濟走好,有點,是人民幣升值,也有點,但是我認為這些都是不重要的,重要的是所謂好的公司要在這個市場里抽血.那就是融資,圈錢.試想一下,現在發了多少大盤股,要是在熊市發的出去么,還有法人股的減持,這都需要有個很好的市場來配合.至此發動了這輪行情,一旦沒什麼可以上市的.大盤就會走一個漫長的回歸道路,為莊稼買單的都是股民,想想中石油,高位是誰在買,這都是鮮明的對比.總之一旦趨勢有變化,我們應該出局,想想97回歸概念,奧運概念會給我門帶來什麼 ?順勢而為是最好的選擇,不要輕易的搶反彈,等大盤月線回5月均線上方,在進場,現在風險大於收益
個人看法

㈤ 長期投資 股票 怎麼選股

1.這只股票沒有退市的可能
2.這只股票沒有ST的可能
3.這只股票在市場佔有率方面居細分市場的絕對龍頭地位
4.這只股票的價格處於歷史低位，而這是由於市場而不是企業造成的
5.這只股票所處行業符合國家發展規劃並不會被國家人為的進行緊縮性調控
6.這只股票的管理水平符合基金經理的價值觀
7.前後幾年沒有爆炒記錄

㈥ 散戶怎麼選股 散戶選股的技巧

你好，選股主要遵循以下原則：

首先 是選擇你要操作的股票類型，如大盤股，小盤股，銀行股，科技股之類的。大盤股有盤大穩定的特徵，漲也慢跌也慢，小盤股則極容易波動。

其次 看業績，選擇業績較好的股票，當然這個問題並不絕對業績不好的股票並不是說就不會漲，但業績的好壞還是可以分析出一支股票的大概情況的，也可以關注一下那家公司有利好消息，有利好消息的股票基本能有一段好的走勢，當然例外的也有

再次 看股票的前期走勢，分析一些股票的前期走勢，如一支股票前段時間都處於低迷狀態，經分析未來可能會有一段上揚走勢，那買進這類股票的絕對沒問題的，但這就對股民的分析能里有極大的要求，沒有很強的分析能力是很難做到這一點的。

選股時應該綜合上述內容來分析，這些都是基礎的分析技巧，適合新手，而老股民很多不願意去接觸新股票，更願意在自己操作過的熟悉的股票中尋找選股對象，新手可以參考下老股民的意見，當然以參考為主，切不可輕易聽信他人的說法，要在得到外界信息後在加一自身的處理分析，才能判斷出別人說的是對是錯。