股票價值投資怎麼算

『壹』 股票價值投資需要參考什麼指標

股票價值投資需要參考市盈率、毛利率、資產收益率等指標
（一）對有價值投資股票的定義

有價值投資的股票就是指公司基本面良好，盈利能力穩定，產業發展處於上升周期，投資這樣的股票在1-3年或者一個經濟周期內能夠取得較好的投資收益。我們可以從以下幾個指標來研判上市公司的投資價值。
①低價低位。價值投資一定要選擇那些低價低位的股票，如果股價已經經過長期、較大漲幅，到了歷史高位，即使他盈利能力再強，這時候的風險已經遠遠大於投資價值。例如貴州茅台在經歷了2013年下半年的一波調整後一路上漲，持續上漲了4年，漲幅達1055%，股價最高點到了792.5元，此時介入風險就遠遠大於收益。
②低市盈率。市盈率是公司盈利能力的直接反應，市盈率越低公司的投資價值就越高。但在使用市盈率時我們最好選擇滾動市盈率（TTM），滾動市盈率能夠反應公司最新的經營狀況。
③高毛利率。這個財務指標經常會被大家忽視，其實毛利率是分析公司盈利能力的一個核心指標，毛利率是公司利潤的來源，毛利率高的公司市場競爭力就強。
④資產收益率高。該財務指標反映了公司的成長性，但要注意，凈資產收益率也不能太高，因為太高的凈資產收益率是不可持續的，通常保持在4%-10%為宜。
（二）選股步驟

第一步：利用系統自動選股。我們在選股器中輸入以下條件：1.滾動市盈率小於20；2.現價小於10元；3.毛利率大於25%；4.凈資產收益率大於4%；5.上市時間大於3年（去除次新股）6.除去ST類的股票。

第二步：人工篩選。要人工排除兩類股票：一類是股價雖然小於10元，但卻在高位的股票；一類是每股收益扣除非經常性損益有後是虧損的。
第三步：排除有負面消息的股票。散戶收集基本面信息是有難度的，我們可以藉助智能投顧系統輔助進行。
（三）注意事項

①我們不是機構投資者，沒有專門的投研團隊到上市公司實地調研，我們只能依據上市公司已公布的資料分析；
②有投資價值的股票不等於立即就能買入，還要等待技術圖形走好，等待底部形態確認；
③有投資價值不等於股價一定會上漲，股價上漲還涉及到技術面走勢、市場資金關注、題材概念等問題，如果一直不被市場認可，沒有資金願意進場，盤面走勢依然會不溫不火。

『貳』 股票如何進行價值投資

一，做股票價值投資要明白兩個點。

1、股票市場流動性好，流動性溢價比較高（期權價值就是基於流動性溢價原理），大部分股票其價格遠大於其價值。特別是不成熟的中國A股市場更是如此。可流動股價比不流動股價高很多，A股比同股的B股和H股高很多，就是這個例子。中國A股市場垃圾股股價不低，也是流動性過高的原因。

小結：中國A股市場大部分股票價格遠高於其價值。

2、股票過去的情況市場已全然明白，未來2-3年甚至更長的時間的公司前景，也被很聰明很勤勉的股票分析師和基金經理研究得比較清楚了。公司當前的股票價格已比較充分反映了公司未來2-3年甚至更長的時間的發展前景。

小結：中國A股市場上價值被低估的股票很少。

二，對公司未來5--10年的前景有確定性的樂觀估計，是價值投資的必要條件。

對一個公司股票做價值投資，對該公司未來5--10年的發展前景有確定性的樂觀估計，並且市場沒有發現這點。

1、盡量用科學的方法更准確評估公司價值，投資相對被低估的公司股票，以提高自己投機的安全性。

2、適當做波段操作，還原投機本質，提高股票投資收益率。

『叄』 計算股票價值

13.98元。理論價值。漲不漲就不知道了。股票的理論價值就是把前面四項相加，跟現金流沒有關系。中國股市財務指標好看的多的是，就是不漲。財務指標不好的，莊家做起來游刃有餘。也不費勁。漲的也快。價值投資都是國外的方法，不適合中國股市。

『肆』 股票價值投資

一定是選出了第二隻像茅台一樣的股票，才會長期持有10年到20年。
其實一般來說，一隻股票，持有幾年都已經算很長的了，沒有幾個人可以拿到10年20年。這么長的時間，發生像15年股災的可能性也是極大的，所以，在股災的時候，沒有幾個人不會跑吧~

『伍』 股票的價值投資是什麼

股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。
研究股票的價值一般可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。

2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。

3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。

4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。

5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。

6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。

這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『陸』 炒股中的價值投資是什麼如何做價值投資

股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。
在做股票價值投資前可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。

2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。

3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。

4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。

5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。

6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。

這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『柒』 請問怎麼算一支股票的價值,,以及價值投資如何理解

投資於股票的收入有兩部分，一是股票的股息紅利，二是炒作的價差。

對於整個股市來說，價差的總和是零，因為一個股民所賺的必是另一人所賠的，且對於單個股民來說，價差的收益是飄浮不定和難以預測的，時而正、時而負，所以一般也不把價差算到股票的投資收益中。
股票的紅利來源於上市公司的稅後利潤，每股紅利的最大值就是每股稅後利潤。而即使不分紅，稅後利潤都留存在上市公司再投入生產，增加了凈資產數額，實現了凈資產的增值，所以上市公司的稅後利潤實際上就是股民的總收益。分紅，股民得到了實惠；不分紅，股民擁有的權益增加了。所以在計算股票收益時，通常都是將上市公司的稅後利潤作為股民的總收益來計算。

股民購買每一股股票的投入就是該股票的價格。而每一股的收益就是每股稅後利潤。這樣，股民購買某種股票的收益水平就可用每股稅後利潤與股價的一個比率關系來表示，這就是股價收益率，其公式為：

股價收益率＝每股稅後利潤／股價×100％

這個公式實際上就是一個投資收益率公式。通過計算股價收益率，股民就可將股票投資的收益水平與儲蓄或債券投資相比較，如現在的儲蓄年定期利率為3.6％，若購買某隻股票的股價收益率低於儲蓄利率，則購買股票的收益就不如定期儲蓄。

一般用市盈率來判斷股票投資價值：市盈率高時，股票的投資價值就低；市盈率低時，股票的投資價值就高。

註：市盈率＝股票的價格／每股稅後利潤

『捌』 價值投資需要學什麼計算公式

價值投資估值方法--相對估值法完整版

股指期貨的推出將推動中國股市由投機市場向投資市場的轉變，在不久的將來，價值投資將會成為主流的投資理念，但是很多人終其一生也沒有深刻的了解和掌握價值投資的方法，我寫這篇文章就是希望在過去投資過程中虧損或者沒有盈利的朋友能轉變自己的投資方式，走到正確且成功的投資之路來。

股神巴菲特已經用自己的偉大成就告示大家，價值投資是正確的投資方式，只要做到嚴格的選股，低價買入，耐心的持有，你也可以成功。

在這里我就不對價值投資理論作過多的說明了，只講解一下估值方法之一的相對估值法

之所以要以低於公司價值的價格買入是因為保持一定的安全邊際可以使你避免虧損，用巴菲特的話就是用4毛錢買入價值1元的股票，這里要提到的是這個買入價格並不是一個精確到小數點的數值，而是一個價格區間，根據自己希望持有的年限所決定的。

相對估值法的思想就是用債券和股票做比較來進行投資

大家都知道，債券是一種風險很小，可以准確計算出到期日的本金和利息的一種理財方式，它比股票的優越性在於利息的穩定性和未來收益的確定性。

相對估值法的指導方法就是，你買入一家公司的股票，其公司每年的利潤就相當於支付給你的利息，拿這個利息比較債券的最高和最低利息來進行買入和賣出。巴菲特告訴我們是用債券利率來進行比較，我找到了替代債券利率的標的---銀行利率

可能大家對市盈率都不會陌生吧，市盈率的計算公式：股價/每股收益。意思就是說以現在的價格買入一支股票需要多少年才能收回投資。公式倒置就是票息率；每股收益/股價。用這個票息率和銀行利率進行比較來決定買入和賣出。在這又要提出的是：銀行利率是固定的，比如說你存到某家銀行1萬元，按現在每年2.25%利率來計算，你每年可以得到利息225元（稅前）每年都是固定的。而公司的利潤是一直在變動的，增長或下降。這就要加上利潤增長或下降的比率。

還有一個問題，巴菲特慣用的是稅前收益這個指標，為什麼呢？原因在於稅前收益才是公司的利潤，凈利潤是繳納所得稅以後的指標，因為所得稅的不同（一般公司為25%，高科技公司為15%）所以用凈利潤來縱向比較公司是不平等的，這就可以得出一個簡單的公式：

公式：買入-----（稅前每股收益/股價）*（1+同比下降或增長比率)=銀行最高利率

賣出-----（稅前每股收益/股價）*（1+同比下降或增長比率)=銀行最低利率

意思就是說，以現在的價格買入，每年得到的利息比銀行最高利息還高就是合理價格，相反，以過高的價格買入一支股票。每年得到的利息還沒有銀行存款利息高的話，這就說明現在的股價過於高估，泡沫很大。

銀行利率我們都知道，每股收益從公司財報上可以計算出來，同比下降或增長比率也可以計算出來，那麼我們所要做的就是計算以多少價位買入是最合理的。

拿一隻股票來舉例---張裕A（前提是符合嚴格的選股條件）

張裕A

利潤連續10年以上保持增長的部分公司名單，其中就包括貴州茅台；張裕A；特變電工；雲南白葯；格力電器；屬於知名品牌的泛消費類公司更好。這些公司才更值得你去好好的研究分析。《巴菲特教你讀財報》是一本很好的投資書籍，對於你研究上述公司有很好的幫助，是非常值得反復閱讀的一本投資書籍。

作為中小投資者來說，A股市場2000多支股票沒有必要全部了解，2000多支股票，別說中小投資者了，就是大的機構也不可能都完全了解其公司的情況。而且作為中小投資者你也沒有必要分散投資，投資越分散收益越平均化。

引用小小辛巴的一句話：我算不上真正的價值投資者，只能說是一位長期投資者，兩者之間的共同之處可能是保持一定的安全邊際長期持股。

長期持股是非常枯燥乏味的，要做到經得起誘惑，耐得住寂寞。又有幾個能做到呢？自問能做到嗎？內心猶豫而不敢確定。

明天是農歷8月初8，是我暖房的日子（喬遷），心裡曾想過把買房的錢投資到上述這些公司里，但是壓力太大（個人胡言亂語，莫要受此影響）還是一點一點積累吧，西格爾的投資方法就是很好的投資方式。

2011年9月4日晚21點35分

其實這個估值方法和市盈率估值有異曲同工之處，關鍵在於此方法加了個增長率。這個增長率可以是已知的同比增長率，也可以是已知的復合增長率，最好的當屬未來的增長率了，不過能估算出未來增長率不是那麼簡單的。
在經過無數次計算後發現，同樣是價值非常高的公司其低估程度卻不同。拿貴州茅台與格力電器來說，同樣是利潤連續多年增長，同樣是具有高競爭力的公司，但是格力電器的估值卻比貴州茅台要低很多。比方說同樣計算出來的結果為10元，貴州茅台很少出現5塊錢的價格（低估50%）而格力電器卻經常以5塊出現。比如2005年熊市時期，貴州茅台低估50%；格力電器卻低估75%。
後來發現影響其結果的因素無外乎2點：
1-負債：貴州茅台負債很少，長期負債幾乎沒有。而格力電器的負債比利潤還高，而且每年不斷增長。
2-固定資產：貴州茅台的固定資產很少，而格力電器的固定資產相當多，當然他們不是同一行業的，所以說不同行業內比較應把負債和固定資產考慮在內，年利潤>負債合計的公司其市盈率要高於年利潤<負債的公司。
最後說明下：市盈率在同行業內比較更有效，此方法亦是如此。

『玖』 股票價值需要咋計算

呵呵，這個問題確實超出了我的能力，但是我依然在此叨嘮兩句但願可以幫你解決疑惑。股票的價值估值有很多模型，最為有代表性的是盈利貼現模型股利貼現模型中需要有上市公司的股利分配率，並對股利分配的成長率需做出預測，而我國上市公司派現不是普遍現象，而且派現的公司分配的現金數額也很有限。我國股市的實際情況是，企業往往不發放現金股利，更多的企業分紅選擇的是股票股利，而這實際上相當於不斷地增資配股，並沒有給投資者實質性的回報，這也使以現金股利為基礎的貼現模型失去估價基礎。並且股票股利是非定期發放的，這種股利發放模式增大了貼現模型計算的難度。

呵呵，很多股票機構幾天給400明天就是40，甚至一天給出的都不一樣，呵呵，誇張了點但是就是這樣，散戶即使掌握了估值模型也很難做好股票，因為你沒有資金沒有內幕，呵呵。

純手打，希望對你能有所幫助。

『拾』 股票價值如何計算

做中長線多數是價值投資，但不一定必須是價值投資。趨勢投資很多時候也可以做中長線。

價值投資的核心問題就是估值，但估值的重點根本就不是計算，其中的假設比計算重要多了。

關於估值的方法，不是你想像的給你個計算公式就能計算出來了。其實，用到的公式都很簡單，無外乎加減乘除，但涉及的思想和核心假設卻是倍見功力的地方。

不要相信什麼市盈率、市凈率就可以得出公司價值的說法。也不要相信PEG小於1的說法。這些，可以用來參考，記著，僅僅是參考。選出來的股票不一定必須符合這些指標。

要想用好估值，需要長期的磨練。

關於估值的書，現在已經有很多了，一些相當不錯的書也都有了中譯本，找一本看看吧。只是，要先有耐心，每一本都不薄呀。

而且，就算你全部掌握了書上的內容，還是需要進一步在實踐中總結。書上只能教你方法，實用的經驗還得靠自己。針對不同行業的估值更是專業人員拿手的核心競爭優勢，想達到這個水平，需要好多年的不斷努力呢。