股票量化投資可行性

㈠ 可行性報告怎麼寫

大中型投資項目通常需要報請地區或者國家發改委立項備案。受投資項目所在細分行業、資金規模、建設地區、投資方式等不同影響，項目可行性研究報告（立項報告為簡版可行性研究報告）均有不同側重。為了保證項目順利通過發改委批准完成立項備案，可行性研究報告的編制必須由專業有經驗的咨詢機構協助完成。提供兩個目錄給你看看，能用上嗎？目錄一：2008年照明燈具製造公司新址建設與搬遷項目可行性研究報告
第一部分 總論（照明燈具製造公司搬遷與新址選擇概況） 一、企業搬遷與新址選擇基本概況
二、搬遷企業概況
三、研究方法與研究依據 第二部分 項目背景 一、企業搬遷項目開展的必要性
二、搬遷到新址是促進企業發展的重要一環
三、企業現在地址存在問題
四、現在地址不適應企業發展壯大要求 第三部分 新址周邊環境分析一、新址交通環境
二、新址周邊配套設施
三、新址建設規模
四、新址選擇依據 第四部分 公司搬遷與新廠區建設條件 一、企業現有資源條件
二、企業資金條件
三、新廠區建設基本條件
四、新址開發的融資環境 第五部分 照明燈具製造公司項目實施方案 一、新址土木工程建設方案
二、企業搬遷方案
三、新址使用規劃 第六部分 新址建設環境保護與勞動安全一、新址建設後的環保問題處理
二、新址建設的節能問題處理
三、項目擬採用的環境保護標准
四、新址建設與企業搬遷勞動保護與安全衛生 第七部分 企業組織和勞動定員一、新址建設的組織
二、企業搬遷的人員安排第八部分 項目實施進度安排 一、項目實施的各階段
二、項目實施進度表
三、項目實施費用預算 第九部分 投資估算與風險防控 一、項目總投資估算
二、資金籌措
三、投資使用計劃
四、項目風險防控 第十部分 經濟效益和社會效益評價 一、企業新址建設與搬遷經濟效益評價
二、社會效益評價 第十一部分 可行性研究結論與建議一、結論
二、建議 目錄二：第一章 研究定位及主要方法
第一節 研究目的
第二節 研究內容
第三節 研究方法
說明：在研究方法上我們採取定量與定性相結合的方法，其他處理技術如下所列：

㈡ 個股在底部放量大漲，這有幾種可能性呢

1. 下跌洗盤 一般不會跌破上次大漲的最底價
然後再拉
2。橫盤震盪一段時間 然後再漲

3 直接逼空上漲

因為你的前提是底部 所以不會再有 繼續大跌的可能。

㈢ 券商研究報告有一類「量化投資組合策略」的研究報告

你需要理解幾個概念：

1，量化投資：即用一定的策略去表達對投資品種的預期。用各種表達方式來制定各種投資模型，然後按照模型嚴格執行。
2，投資模型（投資策略模型）：根據歷史總結出來的投資模型，會進行不同測試以證明可行性，如歷史數據測試，數據沖擊測試，滑點測試，實盤測試等等，一般能推出的產品都經過考驗。
3，組合：根據模型得出的結果，不同的股票，其所在宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等各方面都不一樣，簡單說，其漲跌預期不一樣，所以其權重也會不一樣。各種的股票湊成一個買賣要素，叫買賣組合

簡單總結一下，券商根據各種數據總結（即量化）出一套買賣策略（即投資策略組合），這個組合經過測試，得出幾個股票，而且股票重要性不同（權重不同）。因為是經過測試（通過考驗），可信度較高，希望客戶（潛在客戶）根據他們的數據進行買賣，特別是對於沒有任何買賣知識的投資者，盈利的可能性較高。
至於自營還是做產品這就無法得知了，因為不知道券商是否有更好的投資策略。

㈣ 了解量化投資的人談談做量化投資的前途。本人今年的應屆畢業生，數學計算機兼修，欲從事量化投資。

這個要看所在公司的層次，不知道你在什麼公司實習
現在量化投資都被叫濫了，大家都打著量化投資的旗號，真正能做起來的很少很少，國內市場本身的有效性不太可能支持大規模的量化投資，未來幾年仍會是這樣，量化投資仍然只能發揮花瓶的作用。當然，凡事無絕對，有個別公司還是不錯的，能做的起來，也堅持在做

㈤ 如何評價某一個投資項目具有財務可行性

一、財務可行性評價指標及其類型
財務可行性評價指標，是指用於衡量投資項目財務效益大小和評價投入產出關系是否合理，以及評價其是否具有財務可行性所依據的一系列量化指標的統稱。由於這些指標不僅可用於評價投資方案的財務可行性，而且還可以與不同的決策方法相結合，作為多方案比較與選擇決策的量化標准與尺度，因此在實踐中又稱為財務投資決策評價指標，簡稱評價指標。
評價指標的分類
按是否考慮資金時間價值分為：

靜態評價指標：計算過程中不考慮資金時間價值因素的指標，簡稱為靜態指標，包括：總投資收益率、靜態投資回收期
動態評價指標：在計算過程中充分考慮和利用資金時間價值因素的指標，包括：凈現值、凈現值率、內部收益率
按指標性質不同分為：
正指標：在一定范圍內越大越好的正指標：除靜態投資回收期以外的其他指標
反指標：越小越好：靜態投資回收期
按指標在決策中的重要性分為：
主要指標（凈現值、內部收益率等）
次要指標（靜態投資回收期）
輔助指標（總投資收益率）
從總體上看，計算財務可行性評價指標需要考慮的因素包括：財務可行性要素、項目計算期的構成、時間價值和投資的風險。其中前兩項因素是計算任何財務可行性評價指標都需要考慮的因素，可以通過測算投資項目各年的凈現金流量來集中反映；時間價值是計算動態指標應當考慮的因素，投資風險既可以通過調整項目凈現金流量來反映，也可以通過修改折現率指標來反映。
二、投資項目凈現金流量的測算
（一）投資項目凈現金流量（NCF）的概念
1.含義
凈現金流量是指在項目計算期內由建設項目每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。可表示為：
某年凈現金流量=該年現金流入量-該年現金流出量
【提示】在建設期內的凈現金流量一般小於或等於零；在運營期內的凈現金流量則多為正值
2.凈現金流量形式
所得稅前凈現金流量：不受籌資方案和所得稅政策變化的影響，是全面反映投資項目方案本身財務獲利能力的基礎數據。
所得稅後凈現金流量：則將所得稅是為現金流出，可用於評價在考慮所得稅因素時項目投資對企業價值所作的貢獻。
關系：所得稅後凈現金流量=所得稅前凈現金流量-調整所得稅
（二）確定建設項目凈現金流量的方法
確定一般建設項目的凈現金流量，可分別採用列表法和簡化法兩種方法。列表法是指通過編制現金流量表來確定項目凈現金流量的方法，又稱一般方法，這是無論在什麼情況下都可以採用的方法；簡化方法是指在特定條件下直接利用公式來確定項目凈現金流量的方法，又稱特殊方法或公式法。
1.列表法
在項目投資決策中使用的現金流量表，適用於全面反映某投資項目在其內來項目計算期內每年的現金流入量和現金流出量的具體構成。
全部投資的進現金流量與項目資本金現金流量表的區別：全部投資的現金流量表與項目資本金現金流量表的現金流入項目沒有區別，但流出項目和流量的計算內容上有區別。

區別點

全部投資的現金流量表

項目資本金現金流量表

流出項
目不同

不考慮本金償還和利息支付

考慮本金償還和利息支付

流量計算
內容不同

既計算所得稅後凈現金流量也計算所得稅前凈現金流量

只計算所得稅後凈現金流量

2.簡化法
（1）計算公式
除更新改造項目外，新建投資項目的建設期凈現金流量可直接按一下簡化公式計算：
建設期某年凈現金流量（NCFt)=-該年原始投資額=-It（t=0,1,...,s,s≥0）
運營期某年凈現金：
所得稅前凈現金流量=該年息稅前利潤+該年折舊+該年攤銷+該年回收額-該年維持運營投資-該年流動資金投資
=EBITt+Dt+Mt+Rt-Ot-Ct(t=s+1,s+2,...,n)
對於新建項目而言，所得稅因素不會影響建設期的凈現金流量，只會影響運營期的凈現金流量。運營期的所得稅後凈現金流量（NCF『t):
運營期某年所得稅後凈現金流量=該年所得稅前凈現金流量-（該年稅前利潤-利息）X所得稅率
（三）單純固定資產投資投資項目凈現金流量的確定方法
如果某投資項目的原始投資中，只涉及到形成固定資產的費用，而不涉及形成無形資產的費用、形成其他資產的費用或流動資產投資，甚至連預備費也可以不予考慮，則該項目就屬於單純固定資產投資項目。
建設期凈現金流量：
建設期某年的凈現金流量=-該年發生的固定資產投資額
運營期凈現金流量：
運營期某年所得稅前凈現金流量=該年因使用該固定資產新增的息稅前利潤+該年因使用該固定資產新增的折舊+該年回收的固定資產凈殘值
運營期某年所得稅後凈現金流量=運營期某年稅前凈現金流量-（該年因使用該固定資產新增的息稅前利潤-利息）X所得稅率
三、靜態評價投資的含義、計算方法及特徵
（一）靜態投資回收期
1.含義
靜態投資回收期（簡稱回收期），是指以投資項目經營凈現金流量抵償原始總投資所需要的全部時間。
2.計算
（1）公式法（特殊條件下簡化計算方法）
特殊條件：某一項目運營期內前若干年（假定為s+1~s+m年，共m年）每年凈現金流量相等，且其合計大於或等於建設期發生的原始投資合計。
公式：①不包括建設期的回收期（PP')
不包括建設期的回收期（PP')=建設期發生的原始投資合計/運營期內前若干年每年相等的凈現金流量
②包括建設期的回收期PP=PP'+建設期
【提示】如果全部流動資金投資均不發生在建設期內，則公式中分子應調整為建設投資合計
（2）列表法（一般條件下的計算方法）
包括建設期的投資回收期（PP)=最後一項為負數的累計凈現金流量對應的年數+最後一項為負值的累計凈現金流量絕對值/下年凈現金流量
不包括建設期的靜態投資回收期PP『=PP-建設期
3.優缺點
優點：（1）能夠直觀地反映原始投資的返本期限；（2）便於理解，計算比較簡單；（3）可以直接利用回收期之前的凈現金流量信息
缺點：（1）沒有考慮資金時間價值；（2）不能正確反映投資方式的不同對項目的影響；（3）沒有考慮回收期滿後繼續發生的凈現金流量。
4.決策原則
只有靜態投資回收期指標小於或等於基準投資回收期的投資項目才具有財務可行性。
（二）總投資收益率
含義：又稱投資報酬率（ROI)，是指達產期正常年份的年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤占項目總投資的百分比。
計算公式：總投資收益率（ROI)=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/項目總投資X100%
優缺點：優點是計算公式簡單，可以反映項目獲利能力；缺點是沒有考慮資金時間價值因素，不能正確反映建設期長短及投資方式不同和回收額的有無等條件對項目的影響，分子、分母的計算口徑的可比性較差，無法直接利用凈現金流量信息。
決策原則：只有總投資收益率指標大於或等於基準總投資收益率指標的投資項目才具有財務可行性。
四、動態評價指標的含義、計算方法及特徵
（一）折現率（ic)的確定（五種方法）

折現率的確定方法

適用范圍

擬投資項目所在行業（而不是單個投資項目）的權益資本必要收益率

適用於資金來源單一的項目

擬投資項目所在行業（而不是單個投資項目）的加權平均資金成本

適用於數據齊備的行業

社會的投資機會成本

適用於已經持有投資所需資金的項目

國家或行業部門發布的行業基準資金收益率

適用於投資項目的財務可行性研究和建設項目評估中的凈現值和凈現值率指標的計算

完全人為確定的折現率
適用於按逐次測試法計算內部收益率指標

（二）凈現值（NPV)
1.含義
是指在項目計算內，按設定折現率或基準收益率計算的各年凈現金流量現值的代數和。
2.計算
凈現值是各年凈現金流量的現值合計

計算方法的種類

內容

一般方法

公式法：本法是根據凈現值的定義，直接利用理論計算公式來完成該指標計算的方法。
列表法：本法是指通過現金流量表計算凈現值指標的方法。凈現金流量現值合計的數值即為凈現值。

特殊方法

本法是指在特殊條件下，當項目投產後凈現金流量表現為普通年金或遞延年金時，可以利用計算年金現值或遞延年金現值的技巧直接計算出項目凈現值的方法，又稱簡化方法。

插入函數法

在Excel環境下，用插入函數法求出的凈現值。

插入函數法
在計算機環境下，插入函數法最為省事，而且計算精確度最高，是實務中應當首選的方法。
本法的應用程序如下：
（1）將已知的各年凈現金流量的數值輸入EXCEL電子表格的任意一行
（2）在該電子表格的另外一個單元格中插入財務函數NPV，並根據該函數的提示輸入折現率ic和凈現金流量NCFt的參數，並將該函數的表達式修改為：「=PNV(it,NCF1:NCFn)+NCF0"
上式中的ic為已知的數據；NCF1為第一期凈現金流量所在的單元格參數；NCF為最後一期凈現金流量所在的單元格參數；NCF0為第零期凈現金流量所在的單元格參數。
（3）回車，NPV函數所在單元格顯示的數值即為所求的凈現值。
3.決策原則
NPV≥0，方案可行；否則，方案不可行。
4.優缺點
優點：綜合考慮資金時間價值、項目計算期內的全部凈現金流量和投資風險。
缺點：無法從動態的角度直接反映投資項目的實際收益率水平；與靜態投資回收期指標相比，計算過程比較煩瑣。
（三）凈現值率（NPVR)
1.含義
凈現值率是指投資項目的凈現值占原始投資現值總和的比率，亦可將其理解為單位原始投資的現值所創造的凈現值。
2.計算
凈現值率是凈現值與原始投資現值的比率。
凈現值率（NPVR）=項目的凈現值/原始投資的現值合計
3.決策標准
NPVR≥0，方案可行；否則，方案不可行。
4.優缺點
有點：可以從動態的角度反映項目投資的資金投入與凈產出之間的關系，計算過程比較簡單。
缺點：與凈現值指標相似，無法直接反映投資項目的實際收益率。
（四)內部收益率（IRR)
1.含義：內部收益率又叫內含報酬率，即指項目投資實際可望達到的收益率，亦可將其定義為能使投資項目的凈現值等於0時的折現率。
理解：內部收益率就是方案本身的實際收益率。
2.計算：找到能夠使方案的凈現值為0的折現率
（1）特殊條件下的簡便演算法
適用於建設期為0，運營期每年凈現金流量相等，即符合普通年金形式，內部收益率可直接利用年金現值數表結合內插法來確定。
【提示】此時靜態投資回收期等於計算內部收益率的年金現值系數
使用內插法，為縮小誤差，rm+1和rm之間的差不得大於5%
（2）一般條件下：逐步測試法
逐步測試就是通過逐步測試找到一個能夠使凈現值大於0，另一個凈現值小於0的兩個最接近的折現率，然後結合內插法計算IRR。
（3）插入函數法
在EXCEL環境下，通過插入財務函數「IRR」，並根據計算機系統的提示正確地輸入已知的電子表格中的凈現金流量，來直接求的內部收益率指標的方法。

3.決策原則
IRR≥基準收益率或資金成本，方案可行；否則，方案不可行。
4.優缺點
優點：可以從動態的角度直接反應投資項目的實際收益水平；不受基準收益率高低的影響，比較客觀。
缺點：計算過程復雜，尤其當經營期大量追加投資時，又有可能導致多個內部收益率出現，或偏高或偏低，缺乏實際意義。

（五）動態指標之間的關系
1.相同點
第一，都考慮了資金時間的價值；
第二，都考慮了項目計算期全部的現金流量；
第三，都受建設期的長短、回收額的有無以及現金流量的大小的影響；
第四，在評價方案可行與否的時候，結論一致。
當NPV＞0時，NPVR＞0， IRR＞基準收益率；
當NPV＝0時，NPVR＝0， IRR＝基準收益率；
當NFV＜0時，NPVR＜0， IRR＜基準收益率。
第五，都是正指標
2.區別：

指標

凈現值

凈現值率

內部收益率

相對指標/絕對指標

絕對指標

相對指標

相對指標

是否可以反應
投入產出的關系

不能

能

能

是否受設定折現率的影響

是

是

否

能否反映項目
投資方案本身報酬率

否

否

是

五、運用相關指標評價投資項目的財務可行性
（一）可行性評價與決策的關系
只有完全具備或基本具備：接受
完全不具備或基本不具備：拒絕
（二）評價要點
1.如果某一投資項目的所有評價指標均處於可行期間，即同時滿足以下條件時，則可以斷定該投資項目無論從哪個方面看完全具備財務可行性，應當接受此投資方案。這些條件是：

凈現值NPV≥0
內部收益率IRR≥基準折現率ic
凈現值率NPVR≥0

包括建設期的靜態投資回收期PP≤n/2(即項目計算期的一半)
不包括建設期的靜態投資回收期PP′≤P/2(即運營期的一半)

總投資收益率ROI≥基準總投資收益率i(事先給定)

2.若主要指標結論可行，而次要或輔助指標結論不可行，則基本具備財務可行性。
3.若主要指標結論不可行，而次要或輔助指標結論可行，則基本不具備財務可行性。
4.若主要指標結論不可行，次要或輔助指標結論也不可行，則完全不具備財務可行性。

【應注意的問題】
（1）主要指標起主導作用；
（2）利用凈現值、凈現值率和內部收益率指標對同一個獨立項目進行評價，會得出完全相同的結論。

㈥ 成為一名證券分析師需要哪些條件

1、《證券法》第170條規定，分析師，即投資咨詢機構從業人員，必須具備證券專業知識和從事證券業務或證券服務業務兩年以上經驗。

2、認定其證券從業資格的標准和管理辦法，由中國證監會制定。在我國希望成為證券分析師的人員，首先須參加中國證券業協會組織的《證券市場基礎理論》、《證券投資分析》等學科的從業資格考試，

3、再由所在的證券公司或咨詢機構到中國證券業協會注冊登記為執業人員，即成為證券分析師。

證券分析師在中國又稱為股評師、股票分析師，他們是依法取得證券投資咨詢業務資格和執業資格，就證券市場、證券品種走勢及投資證券的可行性，以口頭、書面、網路或其他形式向社會公眾或投資機構提供分析、預測或建議等信息咨詢服務的專家。

證券分析師是一個高智慧、高挑戰的職業，執業資格方面「門檻」不低。從業需擁有會計學、審計學和法律知識，能對年度報告、中期報告、招股說明書等指標和數據進行多方面的對比分析。

(6)股票量化投資可行性擴展閱讀

盡管各個國家證券市場不同、金融制度有別，證券分析師的任務不可能完全一致，他們一般都從事以下工作：

信息收集

這是證券分析師在進行具體分析之前所必須完成的工作。分析師不僅要收集所有的有關上市公司的公開資料，而且還要通過政府主管、行業組織、上市公司或者其他非正式部門獲得上市公司的第一手資料。只有充分地佔有資料，才能作出准確和有價值的分析。

溝通

分析師必須與自己研究的上市公司建立穩定而長久的聯系。這一方面可以通過每年的股東大會以及對上市公司的直接拜訪等實現交流，另一方面，分析師還定期組織包括上市公司人員參加的分析師會議。由於上市公司一般都比較注重在二級市場的形象，因此通常都非常樂意參加這樣的會議。

㈦ 短期內哪些個股票升的可能性高

000063
中興通訊（還會有走強走勢的個股推薦）。該股前日低點觸底後，股價回落到了20日均線之下，於是便有了兩個交易日的走強回升，現價26.60。KDJ指標處於次低位向上的位置，預計短線後市，股價還將會回升和反彈到30.00，短線反彈到位後的中線上的走勢，還將會再經過一個整理蓄勢後，還能夠再度反彈到
31.00（KDJ指標運行高程：股價對位所做的預測推算）。後市短線確定的是還會有一個一定幅度的漲升，建議還可以再做買進的介入持有待漲，短線還可以延續強勢地看多
(但在短線反彈到位後，或可要有一個短線逢高減倉的操作)，而在其中線上，還是要再經過一個小幅下探的再次走強中看多。
【以下為一則附文贈言】你我有幸一同相逢在股票問答的這一界面，其間提供了一定的個股方面的提示資訊以及相關的操作建議，而在這其中定量的量化分析，還可以給你帶來更大的可操作性，惟願你能夠很好地把握這一投資機會，一切順遂如願。(被訪問者:冰河古陸)

㈧ 怎樣才能對資產進行評估

對個人或者是家庭進行資產評估的目的是使自己很清楚地了解個人或者家庭的資產總額，月家庭收支額度等信息，掌握家庭財務狀況，以分析理財投資的能力和投資的方向。

家庭資產是指家庭成員所共同合法擁有的全部現金、實物、投資、債權債務等，以貨幣進行量化之後的凈值。信譽、學識、社會地位等無形的東西，雖然也屬於財富的一種，但無法對其以貨幣進行量化，所以在理財活動中，不將其歸納為資產的范疇。

1．資產是您擁有的財富，包括：

個人資產：店鋪、汽車、傢具、收藏品；流動資產：現金、外幣、債券、股票；投資資產：住宅、黃金、珠寶、公積金。

2．負債是您應償還的債務，包括：

長期負債：按揭還貸、汽車分期付款；短期借款。

將以上所列舉的項目以貨幣進行量化之後，得出的凈值就是家庭實際資產總額。

還有就是要明確自己的投資期限。理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。例如3個月後要用的錢是絕對不能用來做高風險投資的。反之，3年後要用的錢如果不用來投資，則會失去獲得更高回報的可能。

在進行資產評估的時候就要注意到這些，哪些錢是可以動的。

接下來的步驟就是要對家庭的正常收支進行一個詳細劃分，以便計算家庭每個月的結余情況，方便對資產的增長進行計算。

家庭收入是扣除應交納的稅款之後的純收入，一般來講分幾個類別：

常規收入（工資、獎金、補助、福利等）

經營收入（房租、傭金等）

投資收入（股票、基金、債券等）

偶然收入（彩票等）

家庭支出是所有以現金或信用卡等方式支付的貨幣總額，一般來講分幾個類別：

日常支出（飲食、服裝、水電、交通、通訊、贍養等）

投資支出（股票、基金、外匯、債券、存款、保險等）

意外支出（醫療、賠償等）

消費支出（旅遊、保健、購物等）

當然這里舉出來的都是一般家庭具有的收支，肯定是不全面的，根據每個人和家庭的特殊情況實際地計算。將家庭收支按類目進行歸類整理，是進行家庭資產管理的第一步。

其實提到損益表，大多數人想到的都是公司的情況，但是對於家庭來說這也是可以應用的，在階段時間內，家庭的收支及余額等財務狀況，通常可以用報表的形式表現出來，這就是收支損益表。通過這張表，可以了解到一段時間內的資金流入或流出情況，在下一個財務周期製作相應的財務計劃，從而科學的控制的資金流動，達到理財的目的。

其實等你把報表做出來之後，你就會發現，有很多東西並不是一定要花銷的，只是在你一沖動的情況下或者沒有意識的情況下就讓資金流出去了，例如，看見商場打折的東西，買回家之後發現放在那兒沒什麼用；看見一本小說，還符合自己的心意，買了，回家發現網上到處都是資源可以看。所以，指定這個收益表可以讓自己清楚地發現自己的開支的不明智之處，作為以後生活的借鑒。

在家庭資產配置方面，目前比較流行的是理財4321定律。即家庭資產合理配置比例是，家庭收入的40％用於供房及其他方面投資，30％用於家庭生活開支，20％用於銀行存款以備應急之需，10％用於保險。

對於不同的家庭來說，這是不一樣的，這種4321的科學開支方式可以借鑒，但是如果你有更好的方法來改善你的生活收支，那就是最好的。

當確定了自己的目標和投資期限，把自己及家庭的收支情況、資產情況確定之後，剩下最重要的就是對理財方案的決策了，例如，為了買房，您選擇在某段時間內儲蓄多少錢，或是在某段時間內投資某個生意獲得較理想的回報。也就是說在考慮了所有重要的因素之後，就需要一個可行性方案來操作，一個正確的方案會讓你的財富源源不斷地增加，但是如果投資失誤的話，那投資的資本就會被吞噬了，所以在抉擇的時候一定要仔細、小心。

對於家庭理財來說，通常投資的主要目的是為了使家庭資產保值增值，並實現包括購房，支付子女大學教育費用或退休後生活需要等各種家庭財務目標。為了實現這些目標，任何投資者都希望自己的投資能獲得最大的回報，但較高的收益往往伴隨著較高的風險。而通過構建恰當的投資組合，您可以分散或減少風險，從而實現一定風險水平下的收益最大化。

投資人的風險承受力是考慮所有投資問題的出發點，根據不同的投資人，會有不同的投資風格，大致可分為幾類：

風險型投資者，願意接受高風險以期獲得高回報；普通型投資者，願意接受正常的投資風險以期獲得高於一般標準的回報；保守型投資者，幾乎不願意承擔風險，這種投資者選擇的投資方式一般是銀行利息。一般只能選擇儲蓄投資方式。

低風險金融投資產品包括：儲蓄、國債、人民幣理財產品等；中等風險金融投資產品包括：信託、開放式基金、外匯理財產品等；高風險、高收益金融投資產品包括：股票、個人外匯買賣、期貨、房地產、黃金及收藏品等。

風險承受能力的判定標准有兩個，一個是家庭財務狀況，另一個是心理承受能力。根據對風險的承受能力，可以選擇不同的投資方式和投資項目。

不合理的投資組合可能為您帶來不必要的損失，因此如果個人是在不能確定的情況下，也可以找理財顧問的幫助，結合您的實際情況進行調整，以避免損失，增加收益。事實上，個人理財規劃的真諦其實是要通過合理的規劃、管理財富來達到人生目標。看看下面這個典型的例子：

劉先生成都某房地產公司的員工，月純收入2500元左右，算上其他收入，每年可以掙到5萬元。現存款近1萬元，沒有固定資產，女朋友月收人近1000元，現與女朋友租了一套房屋居住，月租金200元，想在近三年內買房並准備與女朋友結婚。

理財目標：三年內買一個小戶型，並且籌集結婚禮金，按照成都的標准得要15萬～17萬左右。

理財方案：

將劉先生的收入全部存下來，生活費用和房租等全部由女朋友工資支出。那麼，三年以後他手中的總收入將可以達到16萬元（現金1萬元+5萬元×3年）。但是手中的現金需要靠理財來增值。

按照上述規劃，三年之後，劉先生及其女朋友將會擁有一套屬於自己的小戶型。接下來，小算盤再給劉先生謀劃婚禮准備金。

>>>第一年

年初：手中資金1萬元，購買股票型基金，預期收益率8％，全年收益800元。

年末：將工資及其他收入逐月買入貨幣市場基金，全年5萬元的平均年收益預計為1％，全年收益50000元×1％=500元。

第一年總收益：500+800=1300元。

>>>第二年

年初：手中資金6萬元（1萬元+5萬元），購買股票型基金，預期年收益率為6％，全年收益3600元。

年末：進一步買入貨幣市場基金，預計5萬元的收益為500元。

第二年總收益：500+3600=4100元。

>>>第三年

年初：手中資金11萬元（6萬元+5萬元），由於要考慮買房，出於穩健考慮購買配置型基金，預期收益率為5％，全年收益約為：11萬元×5％=5500元。

年末：買入貨幣基金，預期收益500元。

第三年總收益：5500+500：6000元。

三年下來，也有11400元的收益可以作為籌備婚禮的資金，這樣劉先生和女朋友不但可以買到房子還可以順利結婚。

由此可以看到，必須要合理地選擇自己的投資方向，才可以給自己的生活帶來滋潤，多徵求意見，分析自己的情況，避免損失。

通過家庭資產的評估，收支項目的制定，投資項目確定後，可以籌集家庭資產中可用於投資的資金。我們也知道，其實有時候，而且是很多人的大多數時候，投資的時候可能資金是自己不夠的。因此不僅僅是您可動用的現金，還可以通過舉債方式籌集，當然，您舉債的額度必須在您可以承受的范圍以內。

借貸的方式很多，比如通過親友，或者通過銀行貸款等等。借貸的金額可根據你的現階段財務狀況、期望年度收益、投資項目的需求等幾方面進行綜合評定。借貸過程中需注意兩個方面，一方面是注意借貸的合法性，理財不同於投機，所以保證經濟往來對象的可靠性是很必要的；另一方面是貸款資金的投資收益應大於利息收益，否則借貸就沒有意義，反而會浪費時間和精力。

總之，要想讓自己的理財到達滿意的結果就要制定一個可行的計劃，一個很好的理財規劃，這是一個必不可少的階段。