某人投資三支股票組成一證券組合

『壹』 證券投資分析作業！（3）

看不懂 你要表達什麼意思

『貳』 某機構持有證券組合300萬，有三隻股票A10元，B20元，C25元各佔1/3，β分別為1.2

關於證券方面
計算的問題，你可以
直接咨詢證券公司

『叄』 估值問題（4）

1)
x>1/(1/1980+1/1980+1/1980+……+1/1980)=1/(20/1980)=1980/20=99
x<1/(1/1999+1/1999+……+1/1999)=1/(20/1999)=1999/20<99.95
99<x<99.95,∴x的整數部分是99
2）
x>1/(1/1980+1/1980+1/1980+……+1/1980)=1/(30/1980)=1980/30=66
x<1/(1/2009+1/2009+……+1/2009)=1/(30/2009)=2009/30<67
66<x<67 ,∴x的整數部分是66

『肆』 某人投資三隻股票，組成一證券組合，經多方分析他認為三隻股票的收益率分別是25％、10％、30％，

40×25%+30×10%+30×30%=22%

『伍』 某公司持有甲乙丙三終股票構成的證券組合，三種股票的系數分別是2.0、1.3和0.7，他們的投資額分別是60萬、

不知道有沒有算錯哈
（1）用CAPM:
R=無風險利率+系數*（市場收益-無風險利率）
算出每個股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
組合的收益率就是按權重來算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）預期收益率只是把權重換一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
風險收益率是什麼？

『陸』 某公司持有A、B、C三種股票構成的證券組合

首先算出每隻股票的平均收益率 公式 平均收益率=無風險收益率+貝塔系數*風險溢價
這里 風險溢價為14%-10%=4% 貝塔系數分別是2.1，1.0，.0.5 無風險收益率為10%
所以三隻股票的期望收益分別為18.4%，14%，12%。

其次組合的期望收益為三隻股票期望收益的加權平均，
即 組合期望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%

『柒』 證券投資分析的問題（計算題）

25%*40%+10%*30%+30%*30%=10%+3%+9%=22%

『捌』 某投資組合僅由A、B、C三隻股票構成，其相關數據如下表所示。

1. 根據每隻股票的價值算出期初權重，A=30*200，以此類推。

2. 計算每種情況下每隻股票的收益率，例如A股票繁榮時的收益率為（34.5-30）/30=0.15.

3. 根據計算出的收益率計算每隻股票的期望收益率等於收益率乘以概率，然後組合的收益率就是每隻股票的權重乘以每隻股票的期望收益率。

4. 在Excel中，根據數據計算每隻股票的方差，協方差矩陣。

5. 組合方差就是每隻股票權重的平方乘以方差+2*每兩支股票的權重乘以兩只股票的協方差。

6. 組合標准差就是方差開方。可計算得出結果
   

『玖』 2. 假設某投資基金擬構造一證券組合，現選定A、B、C三隻股票，假設國民經濟在將來有可能出現三種狀況：

在這個上市公司拿錢,券商賺手續費,莊家是公司的大股東控制公司利好利空信息發布的股市,股民還有什麼可以做的,參與農副產品現貨交易,想做的話,可以聯系我

『拾』 試求投資者的預期收益率

投資組合分析

預期收益率
= 25%*0.4 + 10%*0.1 + 30%*0.3 + 18%*0.2

E(R)=X1*R1+X2*R2......+Xn*Rn

Xi 股票的收益率

Ri 投資比重

E(R) 預期收益率