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股票的投資組合預期收益率計算公式

發布時間: 2021-06-18 15:54:09

① 股票預期收益率怎麼計算

股票的預期收益率e(ri)=rf+β[e(rm)-rf]
其中:
rf:
無風險收益率----------一般用國債收益率來衡量
e(rm):市場投資組合的預期收益率
βi:
投資的β值--------------
市場投資組合的β值永遠等於1,風險大於平均資產的投資β值大於1,反之小於1,無風險投資β值等於0

② 怎麼計算股票預期收益率

股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]

其中:
Rf: 無風險收益率----------一般用國債收益率來衡量
E(Rm):市場投資組合的預期收益率
βi: 投資的β值-------------- 市場投資組合的β值永遠等於1,風險大於平均資產的投資β值大於1,反之小於1,無風險投資β值等於0

③ 股票的預期收益率和方差怎麼算

具體我也不太清楚,所以幫你搜了一下,轉發給你看,希望能幫到你!

例子:

上面兩個資產的預期收益率和風險根據前面所述均值和方差的公式可以計算如下:
1。股票基金
預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
標准差=14.3%(標准差為方差的開根,標准差的平方是方差)
2。債券基金
預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*(-3%)=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
標准差=8.2%
注意到,股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金。然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益。投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出,先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率,如下:
蕭條:50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常:50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁榮:50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
則該投資組合的預期收益率為:1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
該投資組合的方差為:1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
該投資組合的標准差為:3.08%
注意到,其中由於分散投資帶來的風險的降低。一個權重平均的組合(股票和債券各佔百分之五十)的風險比單獨的股票或債券的風險都要低。
投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的,這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低,越有可能降低風險。

④ 股票,期望收益率,方差,均方差的計算公式

1、期望收益率計算公式:

HPR=(期末價格 -期初價格+現金股息)/期初價格

例:A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%,B股票在下一年有30%的概率收益率為10%,40%的概率收益率為5%,另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。

解:

A股票的預期收益率 =(3%+5%+4%)/3 = 4% 

B股票的預期收益率 =10%×30%+5%×40%+8%×30% = 7.4%

2、在統計描述中,方差用來計算每一個變數(觀察值)與總體均數之間的差異。為避免出現離均差總和為零,離均差平方和受樣本含量的影響,統計學採用平均離均差平方和來描述變數的變異程度。

解:由上面的解題可求X、Y的相關系數為

r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979

⑤ 求計算市場組合的預期收益率急急,在線等。

直接用資產資本定價模型的公式套用。無風險收益率+貝塔系數X(市場組合收益率/通常用市場上所有股票的平均報酬率代替-無風險收益率)。 即:5%+1.5*(15%-5%)

⑥ 股票的組合收益率,組合方差怎麼求

分散投資降低了風險(風險至少不會增加)。

1、組合預期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。

2、兩只股票收益的協方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

3、組合收益的方差=(0.5*0.2)^2+(0.5*0.3)^2+2*(-0.8)*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。

4、組合收益的標准差=0.092。

組合前後發生的變化:組合收益介於二者之間;風險明顯下降。

(6)股票的投資組合預期收益率計算公式擴展閱讀:

基本特徵:

最早的對中國收益率的研究應該是Jamison&Gaag在1987年發表的文章。初期的研究樣本數量及所覆蓋的區域都很有限,往往僅是某個城市或縣的樣本。而且在這些模型中,往往假設樣本是同質的,模型比較簡單。

在後來的研究中,樣本量覆蓋范圍不斷擴大直至全國性的樣本,模型中也加入了更多的控制變數,並且考慮了樣本的異質性,如按樣本的不同屬性分別計算了其收益率,並進行比較。

這些屬性除去性別外,還包括了不同時間、地區、城鎮樣本工作單位屬性、就業屬性、時間、年齡等。下面概況了研究的主要結果。

⑦ 投資組合的預期收益及風險計算(需大俠詳解)

第1問的預期收益率和標准差太簡單了吧?你自己後面括弧裡面已經給出計算過程了。至於收益率,題目給了,國庫券4%,指數12.5%。

第2問不清楚你的書里的投資效用函數是哪個,估計應該是U=R-0.5Aσ^2這個吧?
那就把第1問的結果代進去一個個算好了。至於發現,不用算也知道大概:全部投資指數效用最大。

第3問剛好相反,全部投資國庫券效用最大。

⑧ 如何計算證券組合的期望收益率

投資組合的結果用收益率來衡量。
收益率等於收入減支出除以支出乘100%

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