股票價格估算與投資方法

⑴ 股票價格計算公式是什麼

以下是你詢問《股票價格計算公式》想要的答案，投資請搜索（rongzi360 cn）
開盤價：每天在9：15-9：25之間由電腦根據大家的報價撮合而成；
收盤價：深市是最後3分鍾的報價撮合而成、滬市是最後一分鍾的加權平均價；
漲跌停限制：由前一天收盤價的上下10%，四捨五入；
中間交易時的最新價格：是剛剛成交的上一筆價格；
成交原則：買方報價高的先成交，價格按照賣方的最低價成交（因為賣方先報價）；賣方報價低的先成交，價格是買方的最高價（因為買方先報價）。 同時報價的人很多很多，你看到的五檔買賣多數是延遲的。如果價格變化快，買方按賣一報價，經常成交不了（因為別人已經先成交了），因此，若真急著買，報價要略高，要賣，報價要略低。
你上面說的價格只是掛著的價格，不是成交價，不是股價，是預約價。
股市上一定不能像百貨公司那樣，商品的標價是價格，這里，只有成交才是價格。報價不作數的。

⑵ 股票價格怎麼計算的

股票價格不是計算出來的。繼續看一下微量網（www.wquant.com）給出的相關介紹是所有市場的參與者在無數次的買賣中，各自報價然後取雙方都接
受的價格成交而形成的。 說個相關的故事,燒餅的故事： 假設一個市場，有兩個人在賣燒餅，有且只有兩個人，姑且稱他們為燒餅甲、燒餅乙。
假設他們的燒餅價格沒有物價局監管。 假設他們每個燒餅賣一元錢就可以保本（包括他們的勞動力價值） 假設他們的燒餅數量一樣多。
——經濟模型都這樣，假設需要很多。 再假設他們生意很不好，一個買燒餅的人都沒有。這樣他們很無聊地站了半天。 甲說好無聊。 乙說好無聊。
看故事的你們說：好無聊。 這個時候的市場叫做很不活躍！ 為了讓大家不無聊，甲對乙說：要不我們玩個游戲？乙贊成。 於是，故事開始了。。。。。。
甲花一元錢買乙一個燒餅，乙也花一元錢買甲一個燒餅，現金交付。 甲再花兩元錢買乙一個燒餅，乙也花兩元錢買甲一個燒餅，現金交付。
甲再花三元錢買乙一個燒餅，乙也花三元錢買甲一個燒餅，現金交付。。。
於是在整個市場的人看來（包括看故事的你）燒餅的價格飛漲，不一會兒就漲到了每個燒餅60元。但只要甲和乙手上的燒餅數一樣，那麼誰都沒有賺錢，誰也沒有
虧錢，但是他們重估以後的資產「增值」了！甲乙擁有高出過去很多倍的「財富」，他們身價提高了很多，「市值」增加了很多。
這個時候有路人丙，一個小時前路過的時候知道燒餅是一元一個，現在發現是60元一個，他很驚訝。
一個小時以後，路人丙發現燒餅已經是100元一個，他更驚訝了。
又一個小時以後，路人丙發現燒餅已經是120元一個了，他毫不猶豫地買了一個，因為他是個投資兼投機家，他確信燒餅價格還會漲，價格上還有上升空間，並且
有人給出了超過200元的「目標價」（在股票市場，他叫股民，給出目標價的人叫研究員）。
在燒餅甲、燒餅乙「賺錢」的示範效應下，甚至路人丙賺錢的示範效應下，接下來的買燒餅的路人越來越多，參與買賣的人也越來越多，燒餅價格節節攀升，所有的
人都非常高興，因為很奇怪：所有人都沒有虧錢。。。。。。
這個時候，你可以想見，甲和乙誰手上的燒餅少，即誰的資產少，誰就真正的賺錢了。參與購買的人，誰手上沒燒餅了，誰就真正賺錢了！而且賣了的人都很後悔
——因為燒餅價格還在飛快地漲。。。。。。
那誰虧了錢呢？
答案是：誰也沒有虧錢，因為很多出高價購買燒餅的人手上持有大家公認的優質等值資產——燒餅！而燒餅顯然比現金好！現金存銀行能有多少一點利息啊？哪比得
上價格飛漲的燒餅啊？甚至大家一致認為市場燒餅供不應求，可不可以買燒餅期貨啊？於是出現了認購權證。。。。。。
和諧了1萬次，什麼違**規了，後續是這樣的：有人問了：買燒餅永遠不會虧錢嗎？看樣子是的。但這個世界就那麼奇怪，突然市場上來了一個叫李子的，李子
曰：有虧錢的時候！那哪一天大家會虧錢呢？ 假設一：市場上來了個物價部門，他認為燒餅的定價應該是每個一元。（監管）
假設二：市場出現了很多做燒餅的，而且價格就是每個一元。（同樣題材） 假設三：市場出現了很多可供玩這種游戲的商品。（發行）
假設四：大家突然發現這不過是個燒餅！（價值發現） 假設五：沒有人再願意玩互相買賣的游戲了！（真相大白）
如果有一天，任何一個假設出現了，那麼這一天，有燒餅的人就虧錢了！那誰賺了錢？就是最少佔有資產——燒餅的人！
這個賣燒餅的故事非常簡單，人人都覺得高價買燒餅的人是傻瓜，但我們再回首看看我們所在的證券市場的人們吧。這個市場的有些所謂的資產重估、資產注入何嘗
不是這樣？在市盈率高企，資產又高溢價下的資產注入，和賣燒餅的原理其實一樣，誰最少地佔有資產，誰就是賺錢的人，誰就是獲得高收益的人！
所以作為一個投資人，要理性地看待資產重估和資產注入，忽悠別人不要忽悠自己，尤其不要忽悠自己的錢！
在高市盈率下的資產注入，尤其是券商借殼上市、增發購買大股東的資產、增發類的房地產等等資產注入，一定要把眼睛擦亮再擦亮，慎重再慎重！
因為，你很可能成為一個持有高價燒餅的路人。

⑶ 股票價值計算公式詳細計算方法

內在價值V=股利/（R-G）其中股利是當前股息；R為資本成本=8%，當然還有些書籍顯示，R為合理的貼現率；G是股利增長率。
本年價值為： 2.5/(10%-5%) 下一年為 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。
大部分的收益都以股利形式支付給股東，股東無從股價上獲得很大收益的情況下使用。根據本人理解應該屬於高配息率的大笨象公司，而不是成長型公司。因為成長型公司要求公司不斷成長，所以多數不配發股息或者極度少的股息，而是把錢再投入公司進行再投資，而不是以股息發送。
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⑷ 股票的價值如何估算

股票的價值的估算方法：
1、市盈率及其年復合增長
2、市凈率及其年復合增長
3、凈資產收益率及其年復合增長
4、每股凈現金流及其年復合增長
5、凈資產收益率及其年復合增長

⑸ 求股票交易價格計算方法。

舉個例子：某日某股票在集合竟價時間內的買賣申報狀況如下，求集合競價成交價格。 12元價位的成交量最大，為440手，高於12.00元價位的買入委託300手和低於12.00元價位的賣出委託280手全部滿足成交願望。三個條件全部具備，因此12.00元為該股票當日的集合競價的成交價格，即當日開盤。

股票的理論價格的計算公式是：預期股息/市場利率。
得出來的價格一般與發行價格相同，但是發行價格不得低於票面金額。其發行價格一般多於票面價格0.01元，其發行價格為1.01元。市場價格一般是指在二級市場上買賣的價格，是由股票的供求關系決定並受多種因素影響，起伏變化較大。而交易的價格又相對於發行價格而言的一種價格，是指買賣雙方對已經發行過的證券進行交易時報出或成交的價格。
股票交易成交價格是由影響股票價格的各種因素共同作用的結果。從交易技術的角度來看股票交易價格是如何產生的。
1.股票交易按價格優先、時間優先的原則竟價撮合成交。價格優先是指較高價格買進申報優先於較低價格買進申報，較低價格賣出申報優先於較高價格賣出申報。而時間優先是指買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按交易主機接受申報的時間確定。 2。集合競價時，成交價格的確定原則是a。成交量最大的價位b。高於成交價格的買進申報與低於成交價格的賣出申報全部成交c。與成交價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。兩個以上價位符合上述條件的，上交所取其中間價為成交價，深交所取距前收盤價最低的價位為成交價。集合竟價的所有交易以同一價格成交。


另外除股價外還有股票交易費。
股票交易費用是指投資者在委託買賣證券時應支付的各種稅收和費用的總和，通常包括印花稅、傭金、過戶費、其他費用等幾個方面的內容。

一、印花稅

印花稅是根據國家稅法規定，在股票(包括A股和B股)成交後對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別徵收的稅金。印花稅的繳納是由證券經營機構在同投資者交割中代為扣收，然後在證券經營機構同證券交易所或登記結算機構的清算交割中集中結算，最後由登記結算機構統一向征稅機關繳納。其收費標準是按A股成交金額的4‰計收，基金、債券等均無此項費用。

二、傭金

傭金是指投資者在委託買賣證券成交之後按成交金額的一定比例支付給券商的費用。此項費用一般由券商的經紀傭金、證券交易所交易經手費及管理機構的監管費等構成。

三、過戶費

過戶費是指投資者委託買賣的股票、基金成交後買賣雙方為變更股權登記所支付的費用。這筆收入屬於證券登記清算機構的收入，由證券經營機構在同投資者清算交割時代為扣收。過戶費的收費標准為：上海證券交易所A股、基金交易的過戶費為成交票面金額的1‰，起點為1元，其中0.5‰由證券經營機構交登記公司;深圳證券交易所免收A股、基金、債券的交易過戶費。

四、其他費用

其他費用是指投資者在委託買賣證券時，向證券營業部繳納的委託費(通訊費)、撤單費、查詢費、開戶費、磁卡費以及電話委託、自助委託的刷卡費、超時費等。這些費用主要用於通訊、設備、單證製作等方面的開支。

其中委託費在一般情況下，投資者在上海、深圳本地買賣滬、深證券交易所的證券時，向證券營業部繳納1元委託費，異地繳納5元委託費。其他費用由券商根據需要酌情收取，一般沒有明確的收費標准，只要其收費得到當地物價部門批准即可，目前有相當多的證券經營機構出於競爭的考慮而減免部分或全部此類費用。

⑹ 怎麼估算一支股票的正常價格

1、理性的分析主要考慮上市公司的贏利能力、成長性、每股凈資產、現金流量等因素。
2、一般的行業市盈率為10--20倍，若每股贏利為0.5元，則股票價格在5--10元（市盈率*每股贏利）。
3、如果是發展前景看好的行業估價水平可以更高，如高科技、壟斷行業。 但僅考慮贏利能力還不夠，如鋼鐵企業贏利能力目前比較高，但投資多，產能過剩，成長性不好，股票估價水平不高。
4、市場上的股票價格是由市場的參與者按照不同的分析、判斷，共同確定的。沒有公式可以計算上市公司股票的合理價格。

⑺ 股票價格計算公式

股票的真正價格連2元都很難找到。現在你看到的股票價格是交易價，都是很虛的。這個交易價不遵循供求關系，單靠人為炒作形成的。買的人多了價格就上去了，不買的人多了，價格就下來了。至於股票交易K線，只是反映這支股票的交易價格和交易量與時間的關系圖，沒有像媒體、分析師所說的什麼業績、白馬、黑馬、績優、潛力等實際效果。股市就是經過國家承認的賭場，炒股的人要有賭徒心理。什麼投資回報、投資分紅等等冠冕堂皇的說法，都是用華麗的語言來掩蓋真正的黑暗圈錢、交易。一句「股市有風險，投資需謹慎」就逃脫所有問責。真正看穿了的人就不會買股票了（我原來也在股市，後來發現這里水太深，幸虧明白過來了，沒有什麼損失）。

⑻ 股票的內在價值都有哪些估算的方法

標價（內在價值）的估算步驟：1、先查看過去10年以內企業財務指標的增長性是否均勻，從而確定過去平均每年的收益增長率。 我們選擇的股票主要看四大增長率財務指標：股本增長率，收益增長率，銷售增長率和現金增長率。要點：（1）要選擇增長率均勻或者逐漸增大的企業，要小心迴避增長率不穩定或者蹦跳的企業。特別是過去10年裡，甚至更長的時間里，企業的各項增長率指標都能保持在一定的水平，或者能夠以一種比較均勻的方式增長，那麼這樣的企業經營非常穩定，持有這類股票也非常安心。如果持有的企業增長率不穩定，大漲大跌，那麼適合做短線、不適合做長線。特別要小心增長率逐年遞減的企業，這類企業很容易成為大熊股。（2）根據企業過去10年來收益的大小決定未來企業的每三年或者二年之間的成長性，或者直接使用計算機里的成長性指標。（3）目前電腦分析軟體中主要存儲了3年的財務數據，計算不出過去10年以來企業各種指標的增長率。例子：以600432為例，在財務指標中，【經營與發展能力】表比較重要。【經營與發展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜財務指標(單位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存貨周轉率(%) ｜3.11 ｜4.04 ｜5.16 ｜4.61 ｜
｜應收賬款周轉率(%) ｜9.48 ｜11.59 ｜14.30 ｜17.19 ｜
｜總資產周轉率(%) ｜0.70 ｜0.70 ｜0.67 ｜0.80 ｜
｜主營業務收 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜入增長率(%) ｜95.56 ｜39.94 ｜13.89 ｜78.72 ｜
｜營業利潤增長率(%) ｜173.61 ｜53.30 ｜25.88 ｜134.74 ｜
｜稅後利潤增長率(%) ｜211.33 ｜58.37 ｜15.53 ｜139.46 ｜
｜凈資產增長率(%) ｜73.01 ｜32.97 ｜17.51 ｜20.53 ｜
｜總資產增長率(%) ｜46.98 ｜34.15 ｜30.43 ｜44.22 ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
從表中可以看出，4年來，主營業業務收入增長率、營業利潤增長率、稅後利潤增長率、凈資產增長率、總資產增長率都在增加，只有2005年稍微差一點，但都超過了10%的增長。通常我們要求成長性指標的增長率應該大於10%。在計算標價地，稅後利潤增長率最重要，我們要計算出4年來的平均增長率。以這個增長率來推算未來此股的增長率。2007年前三個月的稅後利潤增長率為211.33%，那麼2007年的增長率應該為： 211.33%*4/3=281.77%推算4年來的稅後利潤總增長率：(1+281%)*(1+58%)*(1+25%)*(1+139%)-1=1698% 推算4年內平均每年的稅後利潤增長率：（1+1698%）的4次根-1=105.92% 此股不得了，在過去的四年裡，平均年稅後利潤增加了一倍多！！！ 在沒有送配股票的情況下，也可以使用每股收益來計算。但如果有送配情況不好計算每股收益時，也可以使用稅後利潤額來計算。 我們使用過去4年來的平均稅後利潤增長率來估計未來5年來此股如果繼續以同樣的速度增長，那麼會沿著同樣的增長軌跡進行。我們以105%的增長率來假設未來5年或者10年企業的稅後利潤增長率，那麼就能計算出未來5年或者10年的股票收益值。 2、估算未來5年或者10年的年收益（注意不是收益率） 由於此股2007年年終業績沒有出來，我們先以2006年年終業績來計算未來10年的收益情況： 2006年收益為：1.13元預計2007年平均收益：1.13*（1+105%）=2.31元（第一年）預計2008年平均收益：2.31*（1+105%）=4.75元 （第二年） 預計2009年平均收益：4.75*（1+105%）=9.74元 （第三年）預計2010年平均收益：9.74*（1+105%）=19.97元 （第四年）預計2011年平均收益：19.97*（1+105%）=40.9元 （第五年）預計2012年平均收益：40.9*（1+105%）=83.9元 （第六年）預計2013年平均收益：83.9*（1+105%）=172元 （第七年）預計2014年平均收益：172*（1+105%）=352.6元 （第八年）預計2015年平均收益：352*（1+105%）=721元 （第九年）預計2016年平均收益：721*（1+105%）=1478元 （第十年） 如果平均每年以105%的稅後利潤增長率成長，那麼十年以後每股年收益（不考慮送配）將會高達1478元，高得不可想像了！ 3、確定未來股票的市盈率 股票未來的市盈率由兩項因素決定，一是過去的最高市盈率，二是默認市盈率。通常選擇此兩種市盈率中的小者作為未來的股票的市盈率。（1）默認市盈率=2*收益增長率*100=2*105=210（2）尋找過去10年內或者5年內此股的最大市盈率。為了尋找方便，可以使用電腦軟體完成。以下面的公式編寫一個市盈率指標，然後尋找到以前10年內或者5年內的最大市盈率，最後選擇出默認市盈率與過去的最大市盈率之間的小者作為計算未來5年或者10年股價的市盈率。 指標公式：市盈率=股價/每股收益=High/FINANCE(33) 在K線圖上的顯示結果，可以看到2007-10-31日市盈率最大，為62倍。根據法則，我們選擇62作為未來計算股價的市盈率。 4、確定未來的股價 未來股價=市盈率*每股收益 未來5年此股的股價為：62*40.9=2535.8元 未來10年此股的股價為： 62*1478=91636元。 太可怕了！如果此企業的業績真正能夠每年翻一番的速度增長，10年以後股價一定能上漲到10萬元。所以，當企業以高速發展以後，通常會減慢發展速度，不能持續多年的高速增長和發展。不過我們先暫時認為這樣的計算是科學的。5、確定股票的標價 標價就是股票的價值，也叫股票的折現價值。通常價值型投資者最低要求每年收益率至少為15%，我們在達到這樣的基本的收益要求下計算股票現在的折現值，即標價。 5年折現標價=未來5年時的股票價格/（1.15的5次方）=2535.8/1.15的5次方=1260元10年折現標價=未來10年時的股票價格/（1.15的10次方）=91636/1.15的10次方=22651元 計算結果顯示，由於股票是高速成長性股票，增長率遠遠大於15%，所以10年的折現值在遠遠大於5年折現值。 6、以安全邊際法則確定實際的買入價位。 按照格雷厄姆的作法，買入價位應該小於標價的2/3。按照菲爾.湯恩的作法，買入價位應該小於標價的1/2，以5年折現值為例，買入價格低於630元都是可以的。上周五600432的收盤價為101.99元，看客一定會說道升亂彈琴，是典型的莊家媒子，想勾引股民進場接貨。但是道升要告訴你們，這就是最真實的價值投資中計算折現值的標准方法。此股由於前4年的平均收益增長率為105%，是少有巨大的高速成長性。這樣的成長性股票不可能長期持續下去。我們的計算是假設此股能夠在未來5年或者10年繼續以這樣的高速平均增長率進行下去所得出來的結論。 九、巴菲特說，價值投資一半是科學，另一半的藝術。 本文中前面計算的股票的折現值的方法就是科學。只要你有股票的財務數據都能做算出來。但是一家企業的在未來的真實情況不是完全能夠通過計算獲得的，還必須做企業的經驗才行。巴菲特之所以能夠成功與他本人就是大企業的CEO有關。他知道企業什麼最重要，知道企業財務指標中的各種陷阱。所以對企業未來的判斷，不是靠計算獲得的，是靠經驗和直覺獲得的。這應該屬性藝術那一部分。沒有做過企業的人很難做到藝術性地通常經驗和直覺完全另一半的藝術工作。 十、寧要模糊的正確也不是精確的錯誤。 價值投資在計算未來的折現值時使用了過去的財務指標來推測未來。這本身是不準確的。在《升隨筆605：價值分析和技術分析都是來自同樣的錯誤分析體系》中已經闡述了方法的局限性。我們使用了必要條件來預測未來必然在邏輯上站不住腳。就像炒菜一樣，鐵鍋燙才能把菜炒好。於是「鍋燙」是「炒菜」的充分條件，然而通過這條充分條件可以得到「菜炒不熟」必然「鍋不燙」的結論，但不能獲得「菜熟了，鍋一定是燙的」的結果。我們可藉助常識，菜剛炒好，鍋應該還沒有冷卻，至少不會一瞬間冷卻，要冷也得慢慢冷下來。技術分析和基本分析都是藉助了過去的數據來推測未來，本質上是利用了生活常識---「菜剛炒好，鍋還沒有冷卻」，鍋應該會繼續熱一段時間。技術分析利用股價上漲或者下跌的動量持速一段時間來預測未來，而基本分析以企業的持續發展一段時間作為基礎來預見未來。他們雖然是不精確的，但是「模糊地正確」。 人不到40歲很難有獨立的見解，很難把事物看透，很難感覺到自己進入了不惑之年。道升在40歲以前，對市場的判斷只有斬釘截鐵，一言九鼎，沒有猜測之類的東西，更不會以概率的思想來看待市場的問題。因為斬釘截鐵說明了有信心，一言九鼎說明了有水平。而當一個人真正對市場有了更一步的了解以後才發現，人類最大的風險不是做錯了行情，而是不知道自己哪此不知道。只要對市場研究得越深，越會感覺到市場的強大和不可阻擋。我們在市場中太渺小，只能跟著市場走，根本不可能左右市場。所以，想到當年風光的時候，那時激情萬丈，一言九鼎，說漲指數就漲，說跌指數就跌，多風光呀！今天道升感覺到這些其實非常可笑。由於技術分析的局限性和基本分析的局限性，它們最基本的分析思路完全一樣，採用過去的物理量來預測未來。所以，當有人強調一方打壓另一方時，當有人崇拜一方指責另一方時，當某人只使用一種放棄另一種時，都顯得滑稽可笑。。。。。而最滑稽的人，要算那些自以為自己全懂，對行情充滿信心、義無返顧的人。而這類人多半是新手，總是信心滿懷，不可一世。 越了解市場，越感覺到自己謙卑。當我看到巴菲特的內斂已經到了無法再客氣、再誠實、再朴實無華時，我差點掉下了眼淚。我知道巴菲特的成功已經表明他非常了解市場，抓住了市場的本質。而他的謙恭恰好說明在他了解了市場以後自然形成了謙恭的氣質和低調的風格。

⑼ 股票價格的計算公式

股價是指股票的交易價格，是一個動態的數值，由市場買賣方成交決定，受供求關系的影響上下波動。