確定股票內在投資價值的方法有

① 如何判斷股票的內在價值

股神巴菲特觀點注重股票的內在價值，股票的內在價值就是未來的價值空間折成現值。炒股炒未來，炒股炒預期，大致意思就是體現股票內在價值的重要性。

那如何通過財務報表定股票的內在價值呢？

其實想要確定一隻股票的內在價值並不難，可以通過以下三種方法來確定股票的內在價值。

（3）銷售收入方法

上市公司每一季度都會公布業績報，我們可以用上市公司全年銷售總收入除以上市公司的總市值;當這個值大於1的話，屬於被高估，這只股票已經超過了內在價值。同樣反之，如果這個值小於1的話屬於被低估，說明股票還有內在價值，可以值得投資。

以上三種方法就是通過上市公司的財務報表來判斷股票的內在價值，這三種方法也是最常用的判斷內在價值的方法;現在已經分享給你，希望你學以致用。

② 股票內在價值的確定方法

股票內在價值（Intrinsic Value)
那麼股票的內在價值是怎樣確定的呢？
一般有三種方法：第一種市盈率法，市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，一年期的銀行存款利率為3.87%，對應股市中的平均市盈率為25.83倍，高於這個市盈率的股票，其價格就被高估，低於這個市盈率的股票價格就被低估。
第二種方法資產評估值法，就是把上市公司的全部資產進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然後除以總股本，得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大於這個價值，該股票的價格被高估。
第三種方法就是銷售收入法，就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大於1，該股票價值被低估，如果小於1，該股票的價格被高估。

③ 股票內在價值的計算方法

股票內在價值的計算需要用到：當前股票的內在價值、基期每股現金股利、基期後第一期的每股現金股利、現金股股利永久增長率、投資者要求的收益率等指標進行計算。

如果NPV>0，意味著所有預期的現金流入的現值之和大於投資成本，即這種股票價格被低估，因此購買這種股票可行。如果NPV<0，意味著所有預期的現金流入的現值之和小於投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。

通常可用資本資產定價模型（CAPM）證券市場線來計算各證券的預期收益率。並將此預期收益率作為計算內在價值的貼現率。

(3)確定股票內在投資價值的方法有擴展閱讀：

股票內在價值即股票未來收益的現值，取決於預期股息收入和市場收益率。

決定股票市場長期波動趨勢的是內在價值，但現實生活中股票市場中短期的波動幅度往往會超過同一時期內價值的提高幅度。那麼究竟是什麼決定了價格對於價值的偏離呢？投資者預期是中短期股票價格波動的決定性因素。

在投資者預期的影響下，股票市場會自發形成一個正反饋過程。股票價格的不斷上升增強了投資者的信心及期望，進而吸引更多的投資者進入市場，推動股票價格進一步上升。

④ 如何確定股票的內在價值

股票內在價值 股票的內在價值是指股票未來現金流入的現值。它是股票的真實價值,也叫理論價值。股票的未來現金流入包括兩部分:每期預期股利出售時得到的收入。股票的內在價值由一系列股利和將來出售時售價的現值所構成。 股票內在價值的計算方法模型 A.現金流貼現模型; B.內部收益率模型; C.零增長模型; D.不變增長模型; E.市盈率估價模型。 股票內在價值的計算方法 為簡便起見，在不會影響到計算結果的理論含義的前提下，人們通常把上述各種收益簡而歸之為股利。下面就是股票內在價值的普通計算模型： 計算公式：V=dt/(1 k)t 其中，V……內在價值 dt……第t年現金流入 k……貼現率，則(1 k)t為第t年貼現率 「寧肯要模糊的正確，也不要精確的錯誤」，先引用一下巴菲特的名言，體現在公式裡面就是兩個因子的不確定性，對於dt和k的選取，如何做到模糊的正確，是問題的核心所在。 關於dt： 對於t 對於t=0的情況，有大量的行業分析報告和公司分析報告，d0相對來說可以比較准確。 對於t>0的情況，t取值越大，意味著預測年度距離當前越遠，而影響公司現金流入的因素頗為復雜，那麼精確預測尤為困難。 關於貼現率k： 貼現率就是用於特定工程資本的機會成本，即具有相似風險的投資的預期回報率。 按照貼現率的定義，選取社會平均資本回報率作為貼現率是恰當的。 1992年～2003年的社會資本平均回報率在9~10%間波動(參考《中國統計年鑒》(1987-2003))。 k值對內在價值的影響很大，個人認為採用10%作為k值引入計算是合理的。 關於k的取值，有人採用的是5年期債券收益率加上一個安全率，個人認為不太妥當，首先，安全率是一個很模糊的取值，而沒有參考依據，如果太高會導致與優秀的公司擦肩而過，如果太低，則很可能會對內在價值嚴重高估。那麼據此投資的結果將是災難性的。 這是計算股票內在價值的最基本公式，但要注意，這也是唯一的真實公式，在計算各種簡化模型的時候都是建立在各種特定假設的基礎之上。在現實分析中運用簡化模型的時候，應該時刻不要忘記這個真實的公式。

⑤ 股票的內在價值都有哪些估算的方法

標價（內在價值）的估算步驟：1、先查看過去10年以內企業財務指標的增長性是否均勻，從而確定過去平均每年的收益增長率。 我們選擇的股票主要看四大增長率財務指標：股本增長率，收益增長率，銷售增長率和現金增長率。要點：（1）要選擇增長率均勻或者逐漸增大的企業，要小心迴避增長率不穩定或者蹦跳的企業。特別是過去10年裡，甚至更長的時間里，企業的各項增長率指標都能保持在一定的水平，或者能夠以一種比較均勻的方式增長，那麼這樣的企業經營非常穩定，持有這類股票也非常安心。如果持有的企業增長率不穩定，大漲大跌，那麼適合做短線、不適合做長線。特別要小心增長率逐年遞減的企業，這類企業很容易成為大熊股。（2）根據企業過去10年來收益的大小決定未來企業的每三年或者二年之間的成長性，或者直接使用計算機里的成長性指標。（3）目前電腦分析軟體中主要存儲了3年的財務數據，計算不出過去10年以來企業各種指標的增長率。例子：以600432為例，在財務指標中，【經營與發展能力】表比較重要。【經營與發展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜財務指標(單位) ｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存貨周轉率(%) ｜3.11 ｜4.04 ｜5.16 ｜4.61 ｜
｜應收賬款周轉率(%) ｜9.48 ｜11.59 ｜14.30 ｜17.19 ｜
｜總資產周轉率(%) ｜0.70 ｜0.70 ｜0.67 ｜0.80 ｜
｜主營業務收 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜入增長率(%) ｜95.56 ｜39.94 ｜13.89 ｜78.72 ｜
｜營業利潤增長率(%) ｜173.61 ｜53.30 ｜25.88 ｜134.74 ｜
｜稅後利潤增長率(%) ｜211.33 ｜58.37 ｜15.53 ｜139.46 ｜
｜凈資產增長率(%) ｜73.01 ｜32.97 ｜17.51 ｜20.53 ｜
｜總資產增長率(%) ｜46.98 ｜34.15 ｜30.43 ｜44.22 ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
從表中可以看出，4年來，主營業業務收入增長率、營業利潤增長率、稅後利潤增長率、凈資產增長率、總資產增長率都在增加，只有2005年稍微差一點，但都超過了10%的增長。通常我們要求成長性指標的增長率應該大於10%。在計算標價地，稅後利潤增長率最重要，我們要計算出4年來的平均增長率。以這個增長率來推算未來此股的增長率。2007年前三個月的稅後利潤增長率為211.33%，那麼2007年的增長率應該為： 211.33%*4/3=281.77%推算4年來的稅後利潤總增長率：(1+281%)*(1+58%)*(1+25%)*(1+139%)-1=1698% 推算4年內平均每年的稅後利潤增長率：（1+1698%）的4次根-1=105.92% 此股不得了，在過去的四年裡，平均年稅後利潤增加了一倍多！！！ 在沒有送配股票的情況下，也可以使用每股收益來計算。但如果有送配情況不好計算每股收益時，也可以使用稅後利潤額來計算。 我們使用過去4年來的平均稅後利潤增長率來估計未來5年來此股如果繼續以同樣的速度增長，那麼會沿著同樣的增長軌跡進行。我們以105%的增長率來假設未來5年或者10年企業的稅後利潤增長率，那麼就能計算出未來5年或者10年的股票收益值。 2、估算未來5年或者10年的年收益（注意不是收益率） 由於此股2007年年終業績沒有出來，我們先以2006年年終業績來計算未來10年的收益情況： 2006年收益為：1.13元預計2007年平均收益：1.13*（1+105%）=2.31元（第一年）預計2008年平均收益：2.31*（1+105%）=4.75元 （第二年） 預計2009年平均收益：4.75*（1+105%）=9.74元 （第三年）預計2010年平均收益：9.74*（1+105%）=19.97元 （第四年）預計2011年平均收益：19.97*（1+105%）=40.9元 （第五年）預計2012年平均收益：40.9*（1+105%）=83.9元 （第六年）預計2013年平均收益：83.9*（1+105%）=172元 （第七年）預計2014年平均收益：172*（1+105%）=352.6元 （第八年）預計2015年平均收益：352*（1+105%）=721元 （第九年）預計2016年平均收益：721*（1+105%）=1478元 （第十年） 如果平均每年以105%的稅後利潤增長率成長，那麼十年以後每股年收益（不考慮送配）將會高達1478元，高得不可想像了！ 3、確定未來股票的市盈率 股票未來的市盈率由兩項因素決定，一是過去的最高市盈率，二是默認市盈率。通常選擇此兩種市盈率中的小者作為未來的股票的市盈率。（1）默認市盈率=2*收益增長率*100=2*105=210（2）尋找過去10年內或者5年內此股的最大市盈率。為了尋找方便，可以使用電腦軟體完成。以下面的公式編寫一個市盈率指標，然後尋找到以前10年內或者5年內的最大市盈率，最後選擇出默認市盈率與過去的最大市盈率之間的小者作為計算未來5年或者10年股價的市盈率。 指標公式：市盈率=股價/每股收益=High/FINANCE(33) 在K線圖上的顯示結果，可以看到2007-10-31日市盈率最大，為62倍。根據法則，我們選擇62作為未來計算股價的市盈率。 4、確定未來的股價 未來股價=市盈率*每股收益 未來5年此股的股價為：62*40.9=2535.8元 未來10年此股的股價為： 62*1478=91636元。 太可怕了！如果此企業的業績真正能夠每年翻一番的速度增長，10年以後股價一定能上漲到10萬元。所以，當企業以高速發展以後，通常會減慢發展速度，不能持續多年的高速增長和發展。不過我們先暫時認為這樣的計算是科學的。5、確定股票的標價 標價就是股票的價值，也叫股票的折現價值。通常價值型投資者最低要求每年收益率至少為15%，我們在達到這樣的基本的收益要求下計算股票現在的折現值，即標價。 5年折現標價=未來5年時的股票價格/（1.15的5次方）=2535.8/1.15的5次方=1260元10年折現標價=未來10年時的股票價格/（1.15的10次方）=91636/1.15的10次方=22651元 計算結果顯示，由於股票是高速成長性股票，增長率遠遠大於15%，所以10年的折現值在遠遠大於5年折現值。 6、以安全邊際法則確定實際的買入價位。 按照格雷厄姆的作法，買入價位應該小於標價的2/3。按照菲爾.湯恩的作法，買入價位應該小於標價的1/2，以5年折現值為例，買入價格低於630元都是可以的。上周五600432的收盤價為101.99元，看客一定會說道升亂彈琴，是典型的莊家媒子，想勾引股民進場接貨。但是道升要告訴你們，這就是最真實的價值投資中計算折現值的標准方法。此股由於前4年的平均收益增長率為105%，是少有巨大的高速成長性。這樣的成長性股票不可能長期持續下去。我們的計算是假設此股能夠在未來5年或者10年繼續以這樣的高速平均增長率進行下去所得出來的結論。 九、巴菲特說，價值投資一半是科學，另一半的藝術。 本文中前面計算的股票的折現值的方法就是科學。只要你有股票的財務數據都能做算出來。但是一家企業的在未來的真實情況不是完全能夠通過計算獲得的，還必須做企業的經驗才行。巴菲特之所以能夠成功與他本人就是大企業的CEO有關。他知道企業什麼最重要，知道企業財務指標中的各種陷阱。所以對企業未來的判斷，不是靠計算獲得的，是靠經驗和直覺獲得的。這應該屬性藝術那一部分。沒有做過企業的人很難做到藝術性地通常經驗和直覺完全另一半的藝術工作。 十、寧要模糊的正確也不是精確的錯誤。 價值投資在計算未來的折現值時使用了過去的財務指標來推測未來。這本身是不準確的。在《升隨筆605：價值分析和技術分析都是來自同樣的錯誤分析體系》中已經闡述了方法的局限性。我們使用了必要條件來預測未來必然在邏輯上站不住腳。就像炒菜一樣，鐵鍋燙才能把菜炒好。於是「鍋燙」是「炒菜」的充分條件，然而通過這條充分條件可以得到「菜炒不熟」必然「鍋不燙」的結論，但不能獲得「菜熟了，鍋一定是燙的」的結果。我們可藉助常識，菜剛炒好，鍋應該還沒有冷卻，至少不會一瞬間冷卻，要冷也得慢慢冷下來。技術分析和基本分析都是藉助了過去的數據來推測未來，本質上是利用了生活常識---「菜剛炒好，鍋還沒有冷卻」，鍋應該會繼續熱一段時間。技術分析利用股價上漲或者下跌的動量持速一段時間來預測未來，而基本分析以企業的持續發展一段時間作為基礎來預見未來。他們雖然是不精確的，但是「模糊地正確」。 人不到40歲很難有獨立的見解，很難把事物看透，很難感覺到自己進入了不惑之年。道升在40歲以前，對市場的判斷只有斬釘截鐵，一言九鼎，沒有猜測之類的東西，更不會以概率的思想來看待市場的問題。因為斬釘截鐵說明了有信心，一言九鼎說明了有水平。而當一個人真正對市場有了更一步的了解以後才發現，人類最大的風險不是做錯了行情，而是不知道自己哪此不知道。只要對市場研究得越深，越會感覺到市場的強大和不可阻擋。我們在市場中太渺小，只能跟著市場走，根本不可能左右市場。所以，想到當年風光的時候，那時激情萬丈，一言九鼎，說漲指數就漲，說跌指數就跌，多風光呀！今天道升感覺到這些其實非常可笑。由於技術分析的局限性和基本分析的局限性，它們最基本的分析思路完全一樣，採用過去的物理量來預測未來。所以，當有人強調一方打壓另一方時，當有人崇拜一方指責另一方時，當某人只使用一種放棄另一種時，都顯得滑稽可笑。。。。。而最滑稽的人，要算那些自以為自己全懂，對行情充滿信心、義無返顧的人。而這類人多半是新手，總是信心滿懷，不可一世。 越了解市場，越感覺到自己謙卑。當我看到巴菲特的內斂已經到了無法再客氣、再誠實、再朴實無華時，我差點掉下了眼淚。我知道巴菲特的成功已經表明他非常了解市場，抓住了市場的本質。而他的謙恭恰好說明在他了解了市場以後自然形成了謙恭的氣質和低調的風格。

⑥ 股票怎麼估值 股票估值的三種方法

股票估值的三種方法：
第一種市盈率法：
市盈率法是股票市場中確定股票內在價值的最普通、最普遍的方法，通常情況下，股市中平均市盈率是由一年期的銀行存款利率所確定的，比如，現在一年期的銀行存款利率為3.87％，對應股市中的平均市盈率為25.83倍，高於這個市盈率的股票，其價格就被高估，低於這個市盈率的股票價格就被低估。

第二種方法資產評估值法：
就是把上市公司的全部資產進行評估一遍，扣除公司的全部負債，然後除以總股本，得出的每股股票價值。如果該股的市場價格小於這個價值，該股票價值被低估，如果該股的市場價格大於這個價值，該股票的價格被高估。

第三種方法就是銷售收入法：
就是用上市公司的年銷售收入除以上市公司的股票總市值，如果大於1，該股票價值被低估，如果小於1，該股票的價格被高估。股票內在價值即股票未來收益的現值，取決於預期股息收入和市場收益率。

這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能作出准確的判斷，新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，這樣要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！