價值投資如何篩選股票

『壹』 價值投資如何選股

價值投資的基礎是選股。
選 股四步曲
第（1）步，選擇具有長期穩定增長的企業（a ，產業吸引力--要高於產業平均盈利能力。收益水平低的鋼鐵，石化只能有較低回報。 b ，產業穩定性-- 進入壁壘高）
第（2）步，選擇具有突出競爭優勢的企業。
第（3）步，選擇競爭優勢具有長期可持續發展的企業。即 競爭優勢能長期 保持的企業。 競爭優勢是創造超額 價值的三大驅動力之一。
第（4）步，選擇具有高成長性的優勢企業。（F10中財務分析的兩個指標--凈利潤同比增長率，凈資產收益率較好的綜合反映了企業是否具有高成長性。）

『貳』 怎樣選出符合價值投資原則的股票

如何選出符合價值投資原則的股票
價值投資的真髓是找到價格大幅低於其內在價值的公司，利用市場當時的錯誤定價以便宜的價格買入，分享這個公司未來的經營回報，同時繼續關注這個公司的最新發展，如果沒有發生使公司價值減少的新情況，則應耐心持有。而很多時候市場也會在較短的時間發覺這個企業的價值，從而使得起價格快速回歸價值，從而帶來股價增值的回報。
價值投資的關鍵是用什麼具體的方法來選出這些被大幅低估的公司呢。下面先把選股原則列出，後面再作說明。並且以這套原則應用在目前的港股市場上，選出一些符合價值投資原則的股票。
具體的原則如下：
1、該企業持有的現金和銀行存款減去有息借款(包括可轉換債券)後的凈現金值占總市值比例較高。
2、流動資產凈額不會大幅小於凈現金值(意味著現金以外的流動資產基本可以抵消流動負債)。
3、歷年總體上經營活動現金流入凈額高於投資活動投資現金流出凈額，意味著基本上每年經營產生的現金就足以滿足每年新增投資需要。
4、現金余額歷年總體上是增加的，而且最好是業務經營得來。
5、未來沒有大規模的資本開支計劃(除非有很好的理由相信資本開支會帶來足夠高的回報)。
6、最好有每年現金分紅的歷史(積累的現金會逐步返回給股東)。
7、公司沒有經常從股市融資的習慣，最近的將來也沒有計劃從股市融資。
8、凈利潤為正(公司是盈利的)。
9、如果一個公司在持有很多現金的同時也有有息借款，要小心找出其原因。
10、除非有很好的理由，遠離持有衍生金融工具的公司。
11、了解該企業，知道這個企業是靠什麼盈利的，其商業模式在長期是有利可圖的
12、了解在什麼樣的情況會使這個企業有倒閉的風險。
上面列出來的原則有助於我們去按照每個條件去逐一檢驗一個潛在的投資目標。而背後的核心思想很簡單，就是找出這樣的企業：目前有充足的現金，而未來具有通過經營繼續增加現金的能力。

『叄』 價值投資應該怎樣去選股

價值投資就是實業投資思維在股市上的應用。以獲取潛在的股息回報作為主要投資收益的投資理念。價值投資要求投資者必須認清股票的本質概念，買賣股票是買賣公司的股權而不是虛無縹緲的東西，正確地理解這個概念很重要。隨著公司不斷創造利潤價值的過程中投資者享受其成果。
價值投資要求投資者低價買入或者合理的價格買入，不能以過於高估的價格買入，否則會遭遇高風險的境地以及吃不上多少肉的低收益的窘境。正確地學會如果評估公司的價值是價值投資裡面重中之重的一環。它有別於通過買賣價差獲取投資收益的投資方式，但價值投資也能低買高賣。一般要求投資者較長期地耐心持有或堅忍定投股票，這里的長期是指5-10年的股票持有期。價值投資要求回到初心，強調股票投資和實業投資的一致性。股票投資、股權投資、風險投資、天使投資等投資方式的內核都是一致的。
格雷厄姆在其代表作《證券分析》[1]中指出：「投資是基於詳盡的分析，本金的安全和滿意回報有保證的操作。不符合這一標準的操作就是投機。」他在這里所說的「投資」就是後來人們所稱的「價值投資」。
價值投資有三大基本概念，也是價值投資的基石，即正確的態度和內在價值。
格雷厄姆注重以財務報表和安全邊際為核心的定量分析，是購買廉價證券的「雪茄煙蒂投資方法」；而另一位投資大師菲利普·費雪 [2]，重視企業業務類型和管理能力的定性分析，是關注潛力股的先驅，他以增長為導向的投資方法，比格氏價值投資更進一步。傳奇基金經理彼得林奇[3]也更接近於菲利普費雪。
簡單說，格雷厄姆要的是好價格下的好公司，安全第一；費雪和彼得林奇更看重好公司配好價格，更喜歡潛力股。特別是彼得林奇，他的書里動不動就是「十倍股」這樣的詞，格雷厄姆要是看了他的書得驚訝

『肆』 如何挖掘價值投資的好股票

股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。研究股票的價值一般可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。

2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。

3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。

4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。

5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。

6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。

這些可以慢慢去領悟，新手在不熟悉操作前不防先用個模擬炒股去練習一段時日，從模擬中找些經驗，等有了好的效果再運用到實戰中，這樣可減少一些不必要的損失，我剛入門那會也是用牛股寶模擬炒股這樣學習過來的，效果還不錯，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『伍』 價值投資如何選股票

價值投資主要考慮護城河的問題，要選擇護城河穩固的股票，首先是產品的市場佔有率較高，其次是產品具有定價權，比如高端酒這一類，最後是品牌凸顯的公司，例如一想到要買的東西，就馬上想到這個公司。

『陸』 請問老師，價值投資股票的選擇方法

1、首先我可以十分肯定地告訴您，堅持價值投資是唯一的股票投資的正確道路，不要被有些人的不理智言行所誤導。
2、下述所有回答都只是簡單的介紹，價值投資必須大量閱讀價值投資成功大師們的著作。
3、財務報表要關注哪些指標，具體怎麼運用：即使用幾十萬字介紹這些內容也不為過，在此只能簡易說明——凈利潤增長率、凈資產收益率、毛利率、負債率、現金流等等都需要關注，綜合分析各指標的優劣，從而選擇綜合盈利能力強的公司。具體的運用方法智者見智，您需要不斷探索和積累。
4、怎麼選擇合適的股票：上述財務指標較優秀的公司就是我們選股的重點。例如002024蘇寧電器，在2004年至2007年四年間，每年的凈利潤增長率都保持在30%以上，這是中國A股上市公司中極少見的現象。所以，在2007年之前，蘇寧電器的股票成為市場的大熱門就是明證。當然，隨著蘇寧的不斷擴張，它已經成為一隻超級航母，目前不適合偏激進者投資。
5、買入時間以及目前有合適的股票嗎：任何一隻股票的買入時間是不能確定的，主要是看其價格是否大大低於公司的價值。例如，600519茅台股份，近四年凈資產收益率均高於25%，對於95%以上的上市公司，這是一項很難完成的任務。而茅台的每股價值應該是在90元-120元左右，那麼當茅台的股價低於100元時，就是我們應該買進的時候。
目前我個人認為合適的股票仍是銀行類個股，您可擇優選擇。
6、股票投資既是一門藝術、又是一門科學，我們必須在科學的、事實的基礎之下去進行藝術化的處理和選擇。

『柒』 價值投資的選股方法

其實書上寫這么多，官方性的語言太多了，而且沒有什麼實戰意義。
第一，個人認為，價值投資就要去研究公司的基本面，看這家公司有沒有高的成長性，這是最重要的一點。有高的成長性，就意味著公司有強勁的發展潛力和盈利能力。自然能給你帶來比較豐厚的回報。
第二，基本面不錯，也有了成長性，但是還要看公司的分紅怎樣，做價值投資嗎，主要就是吃公司成長帶來的溢價和分紅，從長遠角度來看，公司的股價如果一直穩定在一定的水平，但是每年都能給高分紅，那公司應該就是不錯的，一毛不拔的鐵公雞，反正我就不是很看好。
第三，所選的公司自己一定要能看得懂，行業一定也能看得懂，不要模稜兩可，看不懂的股票買進去那就是靠運氣，這一點我很認同巴菲特。
第四，就是看相關的理念、市場氛圍、相關政策，你可能會發現，有時候公司的基本面很好，但是就是不怎麼漲，可能就是因為理念、氛圍和政策沒有認同，最明顯的一點就是去年的銀行、保險藍籌，就是因為理念、氛圍等的影響。這一點不是最重要的，只是在合適的實際可能尋找到一個比較不錯的進場價位。
第五，就是要有足夠的耐心，有多少人很早就拿著茅台、五糧液、雲南白葯這樣的股，但是沒有耐心很快就拋出去的。再好的公司，你拿不住，說到底還是短線波段的操作思想，能賺點錢就算不錯了，不然很可能能造成虧錢。

『捌』 股票投資時如何挑選股票

股票投資，根據投資者分來可以分價值投資股票和投機投資股票，價值投資股票就選擇公司業績好，發展前景方向看好，未來有潛力，並且股價未被高估的個股參與。投資投資那就要選擇市場熱點題材，選擇其中的強勢股出擊！
選股不同人有不同的選股方式，建議你多看下相關書籍，學以致用，總結出自己的交易模式和選股方法

『玖』 熊市時價值投資者如何通過估值選擇股票

看市凈率，市凈率越低越有投資價值