歷史學與股票投資

㈠ 股票投資哲學

「股市是一個消滅聰明人的地方。」「用搞人際關系的方法去炒股，無異於顛倒黑白。」「炒股是一個比拼長久耐力的地方」……

我認識10年以上的朋友不多，小J是其中一個，他也是中國的第一代股民，已經有了15年的炒股歷史。說到他的抄股斬獲，各種未經證實的版本比較多，比較靠譜的是他憑借最初十幾萬投入，如今已在股市上有超過180萬的資金盤子。

如果你想成他身上套到所謂炒短線的經驗，小J一定會怒目而斥，告之你「好的公司股票永遠要持久，一直到他沒有生氣」、「財富需要你的忠誠」、「價值投資是賺看得到的錢」……

小J回顧自身15年炒股軌跡，說自己恰好歪打正著，吻合了巴菲特「價值投資」的基本理念。小J認為，中國股民大多懂「價值投資」的道理，但能堅持的很少，這就是為什麼大多數股民散戶並未從股市上獲得多大收益的根本原因。

在飯桌邊，小J給俺擺出了價值投資幾個關鍵數字：

內在價值（這是價值投資的核心）＝年度收益（稅後收益）＋ 攤消 — 年度資本支出 除以 長期國債貼現率

每股理論價格＝內在價值 除以 總股本

市值＝現在股價Ｘ總股本

PE市盈率＝現在的股價 除以 今年每股贏利

安全邊際＝內在價值－市值

小J舉例說，為什麼目前工商銀行的市值超過了花旗銀行被人傳為笑話，就是因為他的市值超過了它的內在價值。就市盈率而言，小J認為，銀行類的合理市盈率在30-35倍；酒類合理的市盈率是35-40倍；鋼鐵的合理市盈率不能超過20倍（因為低端，整合性不強）。但小Ｊ說，這個市盈率也不是科學的，是相對的。此外就是72規則，即 72 除以 收益增長率 = 每年的收益增長率，如果該股份每年的收益增長率達到30%，這樣的好股建議長期持有。當然，這樣的好股不多 。再次，就是安全邊際，如果按照以上計算公式，股價還在安全邊際里，建議不要拋出。

就剛剛發生的「黑色星期二」，小J跟大多數觀點不一樣。他認為，這是說明中國股市正走向成熟。他認為，即將發行的長期國債已把利率從3.37提高到3.81，這必然影響到上市公司內在價值，而債率提高導致股票的合理目標價調低。

說完這么多道道，小J再次告誡俺，股市沒有規律，特別要警惕所謂的預見和規律，「所謂認為已經漲到高位就不可能再漲，所謂跌到低位就不可能再跌的心理預期」都是不靠譜的，小J再次借用芭菲特的話，「股市就是這樣一個地方，50%是技術，50%是藝術，50%是傳說。」

小J認為,按照巴菲特的定律，只要是市場，就一定會有泡沫。對於大多數股民看著自己拋出的股票持續上漲後悔的心理,小J認為「你沒賺到錢，並不意味著你虧了」，「好的基金經理只賺合理的錢。」「很多人財務不成功的原因，是因為太害怕失敗。但你如果避開了失敗，也就避開了成功」。

小J告訴俺，他目前只是持有兩個股份，雲鋁股份和民生銀行。這兩個股份都是在大概4元的價位入貨了，已經持有了兩年多，目前均漲到了12-16元。小J認為按照價值投資理念，雲鋁股份還有機會。

結合自己的投資實踐，小Ｊ更是把巴菲特的「不熟不做、集中投資」八個字奉為投資金玉良言。巴菲特老人家說過，「投資過程中，不要關心您知道了多少，最重要的是你要真實的知道你那些不知道。」
小Ｊ說，關於不熟不做，很多投資者都比較認可，主要意思就是不熟悉不了解的上市公司不去參與，把自己投資的目標限制在自己能夠理解的范圍內。關於集中投資，那就是集中投資策略，在實際投資過程中，建議投資者將股票適當集中，手中的股票控制在兩到五隻以內，便於跟蹤。

此外，結合國內市場的情況，巴菲特投資理念中的「三要三不要」也值得投資者借鑒。「三要」是指：

一、要投資把股東利益放在首位的上市公司。這些公司經營穩健、講究誠信、分紅回報高，這樣可確保投資的保值和增值。

二、要投資資源壟斷型行業。巴菲特對中海油等資源壟斷型公司的投資，近期獲得豐厚的回報，這說明投資資源壟斷型行業是未來的一種趨勢。

三、要投資容易了解、前景看好的公司。在投資過程中，只有上市公司前景廣闊，後市才會出現大機會；只有公司經營情況被投資者充分了解，這些機會才便於把握。

巴菲特「三不要」是指：

㈡ 我想學習股票投資，請問應該從哪兒開始學

一、學習

1、 了解股市知識：看《炒股必讀》、《股市理論》。

2、 掌握炒股理論：如：《道氏理論》、《波浪理論》、《電腦炒股入門》、《精典技術圖例》、《分析家籌碼實戰技法》、《陳浩先生籌碼分布講義》。

3、 看一看分析邏輯：如：《投資智慧》、《投資顧問》、《證券分析邏輯》。

4、 看看股市小說，培養心態：《大贏家》、《股民日記》、《風雲人生》。

5、 閱讀大師書籍：如：黃家堅的《股市倍增術》；唐能通的《短線是銀》之一、之二、之三、之四；陳浩、楊新宇先生的《股市博奕論》、《無招勝有招》。

6、 看實戰案例：推薦陳浩的《炒股一招先》百集VCD、唐能通的《破譯股價密碼》12集。

二、研究

1、 最少熟悉一種分析軟體。推薦使用《分析家》或《指南針》。

2、 用時空隧道（分析家、指南針都有）運用技術指標分析歷史，進行實戰演習判段。

三、實戰

1、 少量資金介入

2、 形成一套屬於自己的炒股方略
網上炒股，首先要開戶，然後根據券商要求下載交易軟體，就可以進行網上交易了。

㈢ 學習股票投資需要看哪些名著

1.《股票作手回憶錄》 作者：傑西·利弗莫爾（美）《股票作手回憶錄》描述了有史以來最出色的股票投資人——傑西·利弗莫爾（Jesse Livermore）波瀾起伏的精彩投資生涯。書中的那些真知灼見對投資人深具啟發，影響了數代的投資人，一代又一代的讀者發現從書中的受益要比從市場和有多年經驗的投資者們教給的東西要多很多。即使在八十多年後的今天依然適用，使得本書成為歷史上首屈一指的投資經典名著。 2.《金融煉丹術》 作者：喬治·索羅斯（美）《金融煉丹術》是（美）喬治·索羅斯著，孫忠等譯，1999年4月海南出版社出版的一部金融投機書籍。被譽為金融投機界的寶典、傳世寶書。 3.《海龜交易法則》 作者：柯蒂斯·費恩（美）對於一致性賺錢的交易，使用機械繫統就是最佳的方式。如果你知道自己的系統能夠長期賺錢，你就比較容易接受信號，並且在虧損期間按照系統信號進行交易。如果你在交易中依賴自己的判斷，你可能會發現恰恰應該勇敢時你卻膽怯，而恰恰應該膽怯時你卻勇敢。如果你擁有一個能夠贏利的機械交易系統，而且你虔誠地跟隨這個系統，那麼，你的交易將會取得贏利，而且系統會幫助你安然擺脫難免會來自於一長串虧損或者巨額贏利的內心的掙扎。海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。 4.《華爾街幽靈》作者：阿瑟·L.辛普森（美） 1997年，美國著名的「期貨雜志」交易論壇上有一位自稱「幽靈」的神秘交易大師，他把30年成功交易的經驗，歸納為3個規則，並與助理阿瑟·L.辛普森通過對話交流的形式。毫無保留地公開了自己成功交易的秘訣和方法體系，迅速成為「期貨雜志」交易論壇上的超級大熱門。幽靈這樣做的動機。是他認為自己的成功源於許多人的幫助，如今他將以自己的智慧和經驗進行回報…… 接受這份珍貴的禮物，你的投資交易將重新開始，並走向令你無法想像的坦途。 5.《股票趨勢技術分析》作者：約翰·邁吉（美）作為經典中的經典、股市技術分析的權威之作，《股市趨勢技術分析》至今仍牢牢處於無法超越的地位。他是每一個技術分析人員心中的聖經，有著無可替代的地位。《股市趨勢技術分析》第一版出版於1948年，第十版（英文）修訂於2012年。一本20世紀中期寫的書直到今天還保持著實用性和重要性，這是一個偉大的奇跡。

㈣ 歷史上公認的5本交易學著作。

1、《股票作手回憶錄》

《股票作手回憶錄》是2015年湖南文藝出版社出版的圖書，作者是埃德溫·利非弗、傑西·利弗莫爾。本書描述了有史以來最出色的股票投資人傑西·利弗莫爾（Jesse Livermore）波瀾起伏的精彩投資生涯。

書中的那些真知灼見對投資人深具啟發，影響了數代的投資人，一代又一代的讀者發現從書中的受益要比從市場和有多年經驗的投資者們教給的東西要多很多。即使在八十多年後的今天依然適用，使得本書成為歷史上首屈一指的投資經典名著。

2、《金融煉丹術》

《金融煉丹術》是（美）喬治·索羅斯著，孫忠等譯，1999年4月海南出版社出版的一部金融投機書籍。被譽為金融投機界的寶典、傳世寶書。

3、《海龜交易法則》

《海龜交易法則》由 中信出版社出版，出版時間為2007年。作者是（美）柯蒂斯·費思。

主要講述的是海龜所用的交易系統是一個完整的交易系統。這是我們取得成功的一個主要因素。我們的系統使我們更容易地進行一致性的、成功的交易，因為它沒有給交易員的判斷力留下重要的決策任務。

4、《華爾街幽靈》

《華爾街幽靈》是2008年中國社會科學出版社出版的圖書，作者是阿瑟·L.辛普森。

1997年，美國著名的「期貨雜志」交易論壇上有一位自稱「幽靈」的神秘交易大師，他把30年成功交易的經驗，歸納為3個規則，並與助理阿瑟·L.辛普森通過對話交流的形式。毫無保留地公開了自己成功交易的秘訣和方法體系，迅速成為「期貨雜志」交易論壇上的超級大熱門。

5、《股市趨勢技術分析》

《股市趨勢技術分析》是2010年由機械工業出版社出版的圖書，作者是羅伯特·D·愛德華茲，邁吉。

股市趨勢技術分析，目前還沒有明確統一的定義，一般認為是對股票價格和發行的趨勢利用技術手段進行分析。

在這個方面，業界人士和股民都非常關注羅伯特·D·愛德華編著的《股市趨勢技術分析》一書，認為其是股市趨勢技術分析的泰山之作。

故人們要詳細而深刻的了解股市趨勢技術分析，必定需要擁有羅伯特·D·愛德華編著的《股市趨勢技術分析》一書。到2009年，該書已經擁有至少9個版本了。權威性可見一斑。

作為經典中的經典、股市技術分析的權威之作，《股市趨勢技術分析》至今仍牢牢處於無法超越的地位。他是每一個技術分析人員心中的聖經，有著無可替代的地位。

《股市趨勢技術分析》第一版出版於1948年，第十版（英文）修訂於2012年。一本20世紀中期寫的書直到今天還保持著實用性和重要性，這是一個偉大的奇跡。

㈤ 我想問想要學股票投資一些入門的問題，向各位前輩請教一下

楊百萬的告別文章中有一段話給我留下了很深的印象-----作為一個散戶一定要理解風險和機會共存的真切含義，除了自已掌握自已的命運，任何人都不可能越疽代苞，把希望寄託在別人身上的散戶一定是失敗的終結者。只有學習才是成功的基礎，除了在證券市場搏擊中的磨練，鳳凰涅磐升華後的心態是任何人無法教授的，它是成功的必然基礎，技巧就是精通一兩個技術指標的內在含義，從中解讀股市的內在規律。它和操作策略有機地結合，是股市搏奕的工具。 再看看我們的散戶朋友都是怎麼炒股的,看電視,聽小道消息,熟人薦股等等,根本沒有自己獨立判斷的能力.這樣炒股,焉能不敗多勝少.其實如果真的有一個高手願意幫你,買賣股都通知你跟著,那也不失為一個致富的好方法,問題是有幾個這樣好心的高手?那些券商,咨詢機構平常也有說對的時候,但一到關鍵時候就會給你下套,宰你沒商量.比如說624,非常明顯的出貨行情,但***一致看多,讓無數散戶跟進吃套.其實這也不能怪人家,你又沒給別人一分錢,別人不幫自己的衣食父母還幫你呀.而市面上公開出版的書籍,上面的方法被大家熟知,威力大減,有時反而可能成為主力借機出貨的法寶.論壇上眾多高手的文章,多是一些預測大盤之類的應景之作,只授魚不授漁,偶有一些傳授方法的文章也只是就事論事,沒有系統性,故而散戶朋友難以形成自己的贏利模式.其實說白了,這個世界上又有誰會心甘情願把自己賺錢的絕招無私的公開呢?即便有,這些絕招公開後也會失效的。 要想有穩健的贏利模式，首先要有正確的操作思路。下面我就散戶們常見的思維誤區談一下。 1，喜歡抄底，尤其是處於歷史低位的股票。看到自己的成本比別人都低，心裡簡直是樂開了花。卻沒有想到，一個股票既然已創出了歷史新低，那麼很可能還會有很多新低出現，甚至用不了幾個月你的股票就被腰斬了。抄底抄底，最後抄死自己。
2，不願止損。這個問題相關的文章很多，有的散戶見一次止損後沒幾天股價又漲了回來，下次就抱有僥幸心理不再止損，這是不行的。就我而言，決不容許出現超過5%的虧損。「截斷虧損，讓利潤奔跑」，確是至理名言啊。但話又說回來，如果你沒有自己的贏利模式，你的結局也就是買入，止損，再買入再止損。 3不敢追高，許多散戶都有恐高症，認為股價已經漲上去了，再去追漲被套住了怎麼辦？其實股價的漲跌與價位的高低並沒有必然的聯系，關鍵在於「勢」，在上漲趨勢形成後介入安全性是很高的，而且短期內獲利很大，核心問題在於如何判斷上升趨勢是否已經形成，這在不同的市場環境中有不同的標准，比如在大牛市中，放量創出新高的股票是好股票，而在弱市中，這往往是多頭陷阱。對趨勢的判斷能力是衡量炒手水平的重要標准之一。 4，不敢追龍頭股，一個股票開始上漲時，我們不知道它是不是龍頭，等大家知道它是龍頭時，已經有一定的漲幅了。這時散戶往往不敢再跟進，而是買一個漲幅很小的跟風股，以為可以穩健獲利，沒想到這跟風股漲時慢漲，跌時卻領跌，結果弄了半天，什麼也沒撈到。其實在強勢時，漲逝越強的股票，跟風越多，上漲越是輕松，見頂後也會有相當時間的橫盤，讓你有足夠的時間出局。當然，如果漲幅太大，自然不可貿然進場。 5，喜歡預測大盤，除了極少數情況下次日大盤必漲外，短線大盤的走勢其實是不可預測的。這也就說，平日里我們散戶關注的機構測市等節目並沒有多大意義。對於看大盤做個股的朋友來說，我以為可以把大盤分為可操作段與不可操作段更有意義，至於具體區分方法有很多，比如說30日均線，MACD，或者是一些更敏感的指標。 6持股數目太多，這主要是因為沒有自己選股的方法，炒股靠別人推薦。今天聽朋友說這個股票好，明天看電視說那個股也好，結果一下就拿了十多隻股票，搞得自己手忙腳亂。也有人說，江恩不是說要把資金十等份嗎？哎，那是對大資金說的，你一個小散戶區區幾萬元資金也要十等份嗎？我認為，散戶持股三隻左右是比較合適的。 7對主力的操盤方法沒有一個系統的認識，炒股就像盲人摸象，毫無章法，運氣好時也能贏兩把，運氣不好了就一敗塗地。所以散戶總是唱「為什麼受傷的總是我」的那個人。 8不願放過每一個機會，看見大盤漲了一點就急忙殺入，根本不清楚自己能有幾成勝算，結果一下又被套住了，其實這是由於水平低下，缺乏自信所致，如果你能有幾套適用於不同環境市場的贏利模式，那麼不管大盤漲，跌還是盤整，你都有穩健的獲利辦法，你就能從容不迫的等待上升趨勢形成後再介入，把風險降到最低。 9不能區分牛市和熊市的操作方法，散戶們總是抱有多頭思維，總是想著第二天要漲，這種思維讓大家在01年後的大熊中吃夠了苦頭。其實在滬深股市，牛短熊長是不變的主旋律，機構喜歡唱多，那是因為只有散戶做多，他們才有飯吃。對於我們散戶來說，看緊你的錢袋才是最重要的。我們要做的就是像獵豹一樣，時機不成熟決不動手，一旦出手，至少要有七成以上的勝算。在滬深股市，其實有一些勝率將近100%的必勝法，雖然出現的頻率較低，但你若能抓住，平均每年也能給你帶來十個點左右的收益。 以上幾點，不知是否能對你有所啟示，一個人要否定原來已形成的固定思維是很痛苦的，但要想成功，就必須不斷的否定自我，不斷的學習新的理念，才能最終走向成熟。
下面簡單談談我的一些感想： 1,基本面與技術面,隨著藍籌股的崛起,對基本面的研究的重要性已被提到了近幾年的最高峰,但對於小散戶來說,白天要上班,晚上有那麼多雜事,你能有多少時間,又有多少水平去研究基本面?至於去上市公司調研更是瞎掰,你以為你是誰呢?你有能力幫上市公司圈錢嗎?你能給老總多少好處嗎?其實基本面的變化自會反映在股價的變化中,對技術面的研究我以為還是散戶的根本出路. 2中線和短線,嚴格的區分中線和短線我以為意義不大,如果你介入之後上漲不久即滯漲回落逼近你的成本,那你當然要先出來以免被套,畢竟任何時候資本的安全性是第一位的.如果你介入後一直處於上升趨勢,那你自然可以中線持股,即便其後出現震盪,因為遠離你的成本你也能安心持股.我以為如果股價不能遠離你的成本,那根本談不上中線,對於那種介入盤整的股票等其拉升的做法我是不喜歡的.你又不是主力的親戚,怎能知道他何時啟動,是不是龍頭?主力洗盤時,在你的成本之上還好,如果在你的成本之下,而你又重倉,那你不但撈不到一點便宜,很可能還要止損出局.就算你堅持挺住,運氣也夠好,獲利出局,你賺的那點錢,可能還不夠買心臟葯的.我們炒股,不但要掙錢,還要從中感受到樂趣,如果整天提心吊膽,寢食難安,最後還要賠錢,還不如乾脆放棄算了. 3,重大盤,輕個股.因為80%的個股都是與大盤保持一致的,所以看清了大盤的走向也就看清了大部分個股的走向,這是一種穩健的操作方法,我的師傅就喜歡這樣操作,自96年入市以來從無一年虧損.03年他出手二十餘次,僅失手一次,平五次,其餘的全部獲利而歸,他全年介入的股票並不多,就是盯住幾只大主力重倉的票,熟悉股性,研究透徹,隨大盤波動反復套利,年收益也達到70%.對於時間不多的散戶.這種方法是不錯的. 4輕大盤,重個股,只要大盤不是在大跌(暴跌反而好搶反彈).只要有符合贏利模式條件的個股出現就以一定倉位大膽出擊,既追漲(上升趨勢形成)也買跌(最後一根陰線).這種方法不參與個股的吸貨,盤整和出貨,是一種暴利的方法,但風險並不大,關鍵是你要能達到這樣的操作水平.在03年,像凌鋼和梅林兩大牛股都有非常安全的買點,錯過是非常可惜的.你能發現這樣的買點嗎？一旦你達到這樣的水準,那麼距離百萬也就不遠了. 寫了這么多思路,但贏利還是要靠具體的操作方法.最後我把一套比較獨特,能適用於不同市道的操作方法送給去年仍虧損的朋友,希望能幫助你們從此遠離虧損,多多贏利.為避免為主力利用，這套方法就不公開公布了,有興趣的朋友可給我來信索取.至於你能得到的年收益是30%,50%或更多,更少就看你自己的努力了.祝大家好運. 怎樣判斷股票有主力進駐: 判斷主力介入某股炒作的方法 (1)股價大幅下跌後，進入橫向整理的同時，間斷性地出現寬幅振盪。 (2)當股價處於低位區域時，如果多次出現大手筆買單，而股價並未出現明顯上漲。 (3)雖然近階段股價既沖不過箱頂，又跌不破箱底，但是在分時走勢圖上經常出現忽上忽下的寬幅震盪，委買、委賣價格差距非常大，給人一種飄忽不定的感覺。 (4)委託賣出筆數大於成交筆數，大於委託買進筆數，且價格在上漲。 (5)近期每筆成交數已經達到或超過市場平均每筆成交股數的1倍以上。如：目前市場上個股平均每筆成交為600股左右，而該股近期每筆成交股數超過了1200股。 (6)小盤股中，經常出現100手(1手＝100股)以上買盤；中盤股中，經常出現300手以上買盤；大盤股中，經常出現500手以上買盤；超大盤股中，經常出現1000手以上買盤。 (7)在3－5個月內，換手率累計超過200％。 (8)近期的「換手率」高於前一階段換手率80％以上，且這種「換手率」呈增加趨勢。 (9)在原先成交極度萎縮的情況下，從某天起，成交量出現「量中平」或「量大平」的現象。 (10)股價在低位整理時出現「逐漸放量」 (11)股價尾盤跳水，但第二天出現低開高走。 (12)股價在低位盤整時，經常出現小「十字線」或類似小十字線的K線。 (13)在5分鍾走勢圖下經常出現一連串小陽線。 (14)雖遇利空打擊，但股價不跌反漲，或雖有小幅無量回調，但第二天便收出大陽線。 (15)大盤急跌它盤跌，大盤下跌它橫盤，大盤橫盤它微升。 (16)在大盤反彈時，該股的反彈力度明顯超過大盤，且它的成交量出現明顯增加。 (17)大盤二、三次探底，一個底比一個底低，該股卻一個底比一個底高。 (18)股價每次回落的幅度明顯小於大盤。 (19)當大盤創新高，出現價量背離情況時，該股卻沒有出現價量背離。 (20)股價比同類股的價格要堅挺。 (21)日K線走勢形成縮量上升走勢。 如果同時出現5個信號,說明該股很可能有主力進駐了.如果同時出現8個信號,說明該股十有***有主力進駐了.如果同時出現11個信號,基本可以斷定該股有主力進駐了. 當發現主力進駐後,跟進要講究時機.最好選擇股價有效突破時跟進.

㈥ ...林奇認為股市無理性。擔他們最後都成功了為什麼呢

彼得·林奇出生於1944年，1968年畢業於賓州大學沃頓商學院，取得MBA學位；1969年進入富達管理公司研究公司成為研究員，1977年成為麥哲倫基金的基金經理人。在1997-1990年彼得·林奇擔任麥哲倫基金經理人職務的13年間，該基金的管理資產由2000萬美元成長至140億美元，基金投資人超過100萬人，成為富達的旗艦基金，並且是當時全球資產管理金額最大的基金，其投資績效也名列第一。13年間的年平均復利報酬率達29%，目前他是富達公司的副主席，還是富達基金託管人董事會成員之一。現居住在波士頓。PeterLynch每月走訪40到50家公司，一年5、600百家。即使少的時候，一年也至少走200家，閱讀700份年報。他是最早調查海外公司的基金經理，比如他發現Volvo的時候，連瑞典自己的分析師都沒去過它的工廠，當時Volvo的股價是4元，每股現金也有4元了，當然屬於嚴重被低估，後來為Lynch賺了7900萬美元。他每天6點15乘車去公室，晚上7點15回家。一年形成10萬英里，相當於一個工作日400英里。每天午餐都見一家公司。每天聽200個經紀人的意見。他和他的助手每月要將2000家公司檢查一遍。在他退休之前，他只度過兩個長假，其中的一個：去日本，用5天時間考察當地公司，在香港找到老婆，在中國玩了3天，然後去曼谷考察及觀光，最後去英國，用3天時間調查。股票世界裡的傳奇——彼得·林奇（股聖）財富檔案當今美國，乃至全球最高薪的受聘投資組合經理人彼得·林奇，是麥哲倫共同基金的創始人，是傑出的職業股票投資人、華爾街股票市場的聚財巨頭，投資回報率曾一度神奇的高達2500%，其著作《漫步華爾街》、《戰勝華爾街》、《學以致富》，一問世便成為暢銷書。企業類型股票投資業。成長記錄在人們的眼中，他就是財富的化身，他說的話是所有股民的保典，他手上的基金是有史以來最賺錢的，如果你在1977年投資100美元該基金，在1990年取出，13年時間已變為28000美元，增值28倍，不過13年的時間。這個「股票天使」就是彼得·林奇——歷史上最偉大的投資人之一，《時代雜志》評他為首席基金經理。他對共同基金的貢獻，就像是喬丹之於籃球，鄧肯之於現代舞蹈。他不是人們日常認識中的那種腦滿肥腸的商人，他把整個比賽提升到一個新的境界，他讓投資變成了一種藝術，而且緊緊地抓住全國每一個投資人和儲蓄者的注意力。當然，他也在這場比賽中獲得了極大的名譽和財富。成長之路1944年1月19日，彼得·林奇出生於美國波士頓的一個富裕的家庭里。父親曾經是波士頓學院的一個數學教授，後來放棄教職，成為約翰·漢考克公司的高級審計師。可是不幸的是，在林奇10歲那年，父親因病去世，全家的生活開始陷入困境。為了省錢，家人開始節衣縮食，林奇也從私立學校轉到了公立學校，而且開始了半工半讀的生活。11歲的他在高爾夫球場找了份球童的工作。這份工作應該說是最理想不過了，球童工作一個下午比報童工作一周掙的還多。高爾夫球場一直是風雲人物、名流巨賈的聚集之地，與其他球童不同的是，林奇不僅撿球，還注意學習。從高爾夫俱樂部的球員口中，他接受了股票市場的早期教育、知道了不同的投資觀點。林奇跟隨球手打完一輪球，就相當於上一堂關於股票問題的免費教育課。在當時，雖然是經濟發達的美國，但人們的意識還是相對保守，對股票業並不很信任，視股票市場如賭場，把買股票等同於賭博行為，雖然這時股票上漲了3倍，原本林奇也是這樣想的，但球童的經歷開始讓林奇逐漸改變了看法，增強了賺錢意識，雖然他那時並沒有錢去投資股票。就這樣邊工作邊讀書，林奇讀完了中學，順利考入賓州大學沃頓學院。即使在沃頓學院學習期間，林奇也未放棄球童的工作，他還因此獲得了弗朗西斯·維梅特球童獎學金。沃頓商學院的經歷對於以後林奇的成長是十分關鍵的。為了家庭，為了自己，林奇開始著手研究股票，他想找出其中的「秘密」，成為象高爾夫球場的客戶一樣成功的人物。於是，他有目的地專門研究與股票投資有關的學科。除了必修課外，他沒有選修的有關自然科學、數學和財會等課程，而是重點的專修社會科學，如歷史學、心理學、政治學。此外，他還學習了玄學、認識論、邏輯、宗教和古希臘哲學。還沒有真正涉足商海之時，林奇就已經意識到，股票投資是一門藝術，而不是一門科學，歷史和哲學在投資決策時顯然比統計學和數學更有用。因為球童的兼職和獎學金做經濟的堅強後盾，大二的時候，林奇已經有了一筆不小的收入。他決定用這筆積蓄進行股票投資，小試牛刀。他從積蓄中拿出1250美元投資於飛虎航空公司的股票，當時他買入的價格是每股10美元。後來，這種股票因太平洋沿岸國家空中運輸的發展而暴升。隨著這種股票的不斷上漲，林奇逐漸拋出手中的股票來收回資金，靠著這筆資金，他不僅讀完了大學，而且念完了研究生。暑假期間，林奇來到世界最大的投資基金管理公司——「富達」，在這里做暑假實習生，能在這樣的公司實習，是一種非常難得的機會。這份工作不僅使林奇打破了對股票分析行業的神秘感，也讓他對書本上的理論產生了懷疑，教授們的理論在真正的市場中，幾乎全線崩潰，這種信念促使了林奇特別注重實際調研的作用。「他是一個奇跡」1969年，林奇已經畢了業，也服完了兵役，他開始來到富達，正式成為一名公司的職員。起初是金屬商品分析師，幹了幾年的分析工作之後，1974年，林奇升任富達公司的研究主管。當時公司正陸續擴展化學、包裝、鋼鐵、鋁業以及紡織等部門的業務，這些工作開始讓他有機會接觸到證券市場的最前線，他除了不斷走訪公司，收集情報，從中挑出最有前途的投資領域之外，還注意將自己的判斷結果與實踐相對應，為以後的真正實踐打下了良好的基礎。8年之後，由於工作出色，林奇被任命為富達旗下的麥哲倫基金的主管。這是一個升遷，也是一個很大的挑戰，一方面，林奇終於可以直接面對市場，但另一方面，富達有幾十個、幾百個、幾千個這樣的基金主管，要能做出一番成就，脫穎而出，必須付出的辛苦、的想法和思考。當時的麥哲論基金，資金僅有2200萬美元，其業務也僅局限於幾家較大的證券公司中，還是一個嬰兒，但對於林奇這個初學者而言，卻是再合適不過了。因為它提供了一個可以施展的舞台。為了工作，林奇成了一個工作狂，每天的工作時間長達12個小時，他投入了自己所有的心血和精力。他每天要閱讀幾英尺厚的文件，他每年要旅行16萬公里去各地進行實地考察，此外，他還要與500多家公司的經理進行交談，在不進行閱讀和訪問時，他則會幾小時幾十個小時的打電話，從各個方面來了解公司的狀況、投資領域的最新進展。他還特別重視從同行處獲得有價值的信息。所有比較成功的投資家們都有鬆散或正式的聯盟，大家可以通過聯盟交換思想獲得教益。當然人們不會把自己即將購買的股票透露出來，但在交流中可以獲得很多信息。這些處於投資領域頂尖級的人物，能夠提供比經紀人更豐富的信息源。這才是林奇「金點子」的最好來源。林奇還創造了常識投資法。他認為普通投資人一樣可以按常識判斷來戰勝股市和共同基金，而他自己對於股市行情的分析和預測，往往會從日常生活中得到有價值的信息。他特別留意妻子卡羅琳和三個女兒的購物習慣，每當她們買東西回來，他總要扯上幾句。1971年的某一天，妻子卡羅琳買「萊格斯」牌緊身衣，他發現這將是一個走俏的商品。在他的組織下，麥哲倫當即買下了生產這種緊身衣的漢斯公司的股票，沒過多久，股票價格竟達到原來價格的6倍。在日常小事中發現商機，這就是林奇。可是，股票市場漲幅不定，之所以人們將它看成是賭場，就註定了有輸有贏，林奇也有判斷錯誤的時候。1977年，他剛掌管麥哲倫基金不久，就以每股26美元的價格買進華納公司的股票。而當他向一位跟蹤分析華納公司股票行情的技術分析家咨詢華納公司股票的走勢時，這位專家卻告訴林奇華納公司的股票已經「極度超值」。當時林奇並不相信。6個月後，華納公司的股票上漲到了32美元，林奇開始有些擔憂，但經過調查，發現華納公司運行良好，於是林奇選擇繼續持股待漲。不久，華納公司的股票上升到了38美元，這時，林奇開始對股市行情分析專家的建議做出反應，認為38美元肯定是超值的頂峰，於是將手中所持有的華納公司股票悉數拋出。然而，華納公司股票價格一路攀升，最後竟漲到了180美元以上。即使後來在股市暴跌中也維持了不錯水準。對此，林奇懊悔不已，他開始再也不相信這些高談闊論的股市評論專家了，以後只堅信自己的分析判斷。林奇十分欣賞沃倫·巴菲特的觀點：「對我來說，股市是根本不存在的。要說其存在，那也只是讓某些人出醜的地方。」他開始不再相信專家、理論、數學分析。經過了漲落、失敗的林奇更加成熟了，他優秀的選股能力開始讓人們感到驚奇，與別人注重進出場的時機不同，他覺得何時買進、何時拋出沒有什麼用處，因為行情永遠都是跌跌漲漲的。只有投資人在正確的時機選對好的股票，即使是市場行情不好，也要耐心等待，然後在走勢翻多的時候，才能獲得很高的投資回報率，這就是一個真正的投資者應該做的事情，而不是去投機。在林奇的投資組合中，他最偏愛兩種類型的股票：一類是中小型的成長股股票。在林奇看來，中小型公司股價增值比大公司容易，一個投資組合里只要有一兩家股票的收益率極高，即使其他的賠本，也不會影響整個投資組合的成績。同時他在考察一家公司的成長性時，對單位增長的關注甚至超過了利潤增長，因為高利潤可能是由於物價上漲，也可能是由於巧妙的買進造成的。另一類股票是業務簡單的公司的股票。一般人認為，激烈競爭領域內有著出色管理的高等業務公司的股票，例如寶潔公司、3M公司、德州儀器、道化學公司、摩托羅拉公司更有可能賺大錢，但在林奇看來，作為投資者不需要固守任何美妙的東西，只需要一個低價出售、經營業績尚可、而且股價回升時不至於分崩離析的公司就行。就靠著這種有名的投資方式，林奇成為華爾街股市的超級大贏家。在他所投資的領域中，包括克萊斯勒汽車、聯邦快遞等等。彼得·林奇都能在對的地方找到他在市場里的最愛，他對營運地點就在他周遭的公司，特別有偏好。功成身退1990年，林奇管理麥哲倫基金已經13年了，就在這短短的13年，彼得·林奇悄無聲息的創造了一個奇跡和神話！麥哲倫基金管理的資產規模由2000萬美元成長至140億美元，基金經理人超過100萬人，成為當時全球資產管理金額最大的基金。麥哲倫的投資績效也名列第一，13年的年平均復利報酬率達29%，由於資產規模巨大，林奇13年間買過15000多隻股票，其中很多股票還買過多次，贏得了「不管什麼股票都喜歡」的名聲。對於很多人而言，彼得·林奇是一個沒有「周末焦慮症」的「死多頭」，股市調整對他而言只意味著廉價建倉的機會到了，他都不太像一個股市中人，因為他的心態是如此的平和，但也正是因為這樣，他才取得了如此巨大的成就！1991年，就在他最顛峰的時刻，林奇卻選擇退休，離開共同基金的圈子。當時，他還是市場中最搶手的人物，而他的才能也是最受倚重的。彼得·林奇非常理智地發表了自己的離去演說：「這是我希望能夠避免的結局······盡管我樂於從事這份工作，但是我同時也失去了呆在家裡，看著孩子們成長的機會。孩子們長的真快，一周一個樣。幾乎每個周末都需要她們向我自我介紹，我才能認出她們來······我為孩子們做了成長記錄簿，結果積了一大堆有紀念意義的記錄，卻沒時間剪貼。」這就是彼得·林奇離開的理由，沒有一點的做作和矯情。當然他也受夠了每周工作80個小時的生活，於是，和其他偉大的投資人和交易商一樣，彼得·林奇帶著賺來的錢，乾乾脆脆的離了場。現在，這個曾經的「股市傳奇」就像任何一個平常的父親一樣，在家教導自己的小女兒，同時他也沒有閑著，正積極地投入波士頓地區的天主教學校體制，到處募集資金，讓清寒子弟也能接受私立學校的教育。雖然他是億萬富翁，他讓別人也成為了億萬富翁，但他卻不是金錢的奴隸，而是主人。成功秘訣心態平和，穩中取勝。纖毫小事中覓先機。投資策略及理論：以價值投資為根基的實用投資策略。看重的是個股品質。理論闡述：價值投資的精髓在於，質好價低的個股內在價值在足夠長的時間內總會體現在股價上，利用這種特性，使本金穩定地復利增長。具體做法：其投資智慧是從最簡單的生活方式中體驗的。從生活中發掘有潛能的股份。投資具有潛力，且未被市場留意的公司，長線持有，利用復式滾存穩定增長。遵守的規則與禁忌：林奇選股品味：1、傻名字2、乏味3、令人厭煩4、有庇護的獨立子公司5、乏人關注的潛力股6、充滿謠言的公司7、大家不想關注的行業8、增長處於零的行業9、具保護壁壘的企業10、消耗性大的消費品11、直接受惠高技術的客戶12、連其雇員也購買的股票13、會回購自己股份的公司令林奇退避三舍的公司：1、當炒股2、其龍頭企業二世3、不務正業的公司4、突然人氣急升的股票5、欠缺議價力的供應商6、名字古怪的公司對大勢與個股關系的看法：林奇認為贏輸實際和市場的關系不大，股市不過是用來驗證一下是否有人在做傻事的地方。不能依賴市場來帶動手裡的股票上揚。對股市預測的看法：從不相信誰能預測市場。對投資工具的看法：對林奇來說，投資只是賭博的一種，沒有100%安全的投資工具。名言及觀念：「不做研究就投資，和玩撲克牌不看牌面一樣盲目。」投資前三個問題：1、你有物業嗎？2、你有餘錢投資嗎？3、你有賺錢能力嗎？不少投資者選購股票的認真程度竟不如日常的消費購物，如果把購物時貨比三家的認真用於選股，會節省的錢。其它及成就：1944年出生於美國，1977年接管富達麥哲倫基金，13年資產從1800萬美元增至140億美元，年復式增長29%。

㈦ 新手該怎麼樣去學會炒股呢需要什麼輔助的軟體么

炒股用的輔助軟體，直接用證券公司的軟體就可以。至於怎麼炒股，建議你用彼得林奇的方法來選擇股票和投資。
13年實現管理資產由2000萬美元成長到140億美元，累計投資回報率達到2700%，平均年報酬率達到29.3%——無疑，彼得·林奇(Peter Lynch)成就了麥哲倫基金(Magellan Fund)的收益神話。他對共同基金的貢獻，就像是喬丹之於籃球，鄧肯之於現代舞蹈。在創造出空前輝煌業績的時候，彼得·林奇卻在1990年選擇急流勇退，成為華爾街「歷史上最具傳奇色彩的基金經理」。
成功的背後是什麼呢？
首先是超出常人的勤奮。他每天6點15乘車去辦公室，晚上7點15回家。 在他退休之前，他只度過兩個長假，其中的一個：去日本，用5天時間考察當地公司，然後去曼谷考察及觀光，最後去英國，用3天時間調查。
林奇不是技術分析的理論派，而是靠調查研究的實踐派。他每天都會在午餐見一家公司，每月走訪40-50家公司，一年走訪五六百家公司，閱讀近千份年報。另外，林奇還是最早調查海外公司的基金經理，比如他發現Volvo時，連瑞典的分析師都沒去過它的工廠，後來林奇僅在這只股票上就賺了7900萬美元。
其二是超出常人的投資理解和悟性。他把投資提升到一個新的境界，讓投資變成了一種藝術。1982年彼得·林奇大舉建倉艾科卡領導下的克萊斯勒汽車公司的股票、80年代末重倉持有儲貸行業股票都是非常成功的例子。
找到一個好的公司，只是投資成功的一半；如何以合理的價格買進，是成功的另一半。彼得·林奇在評價股票的價值時，對資產評估和公司盈利能力評估、公司業績的成長性三方面都很關注
當然，在眾多股票種類中，中小型成長股是他最偏愛的股票種類。「想賺錢的最好方法，就是將錢投入一家中小成長公司，這家公司近幾年內一直都出現盈利，而且將不斷地成長。」在林奇看來，中小型公司股價增值比大公司容易，一個投資組合里只要有一兩家股票的收益率極高，即使其他股票賠本，也不會對整個投資組合的業績產生很大影響。而抓住這些中小成長股的關鍵是，要確定該公司的擴張期是否走到頭了，能否抓住「最後的機會」。為此，他還發現了「72原則」，那就是用72除以年投資回報率，等於資產翻1倍需要的年數。比如，投資回報率25%的公司，其資產翻倍的時間差不多為3年；
其三卻是異於「專家」的投資方法和哲學智慧。林奇在沃頓商學院才真正開始著手研究股票，而他當時所選修的課程並非數學、財會等自然學科，而是歷史學、心理學和邏輯學等社會學科。因為林奇已經意識到，股票投資是一門藝術，而非科學、歷史和哲學在投資決策時顯然比統計學和數學更有用。
林奇的投資智慧還在於「纖毫小事中覓先機」，從日常生活中發掘有潛能的股份。林奇會留意妻子和女兒的購物習慣，當發現妻子所購買的「萊格斯」牌緊身衣有可能成為一種走俏商品時，他便當即買入了生產這種緊身衣的漢斯公司——不久，該公司的股票價格就上漲了6倍。華爾街是個非常緊張的工作環境，華爾街工作者經常使用一種潰瘍葯「泰胃美」，而林奇看到的是「泰胃美」背後的10倍成長股——美國史克必成制葯公司。該公司在1976年上市，其股價從1977年的每股7.5美元上漲到1987年的每股72美元，上漲了近10倍。
在林奇看來，投資法寶並非得自華爾街投資專家，普通投資人一樣可以按照常識來戰勝股市。