假定投資者正在考慮買入一股票價格為40

⑴ 投資者以每股35元的價格融資買人500股康美葯業，假定初始保證金比例為45%，保證金貸款年利率

相當於兩倍多的杠杠。一年股票收益30%左右，年化12%還能掙錢。但是這個股票不是造假嗎？慎重重倉。

⑵ 某投資者有本金4000元准備投資於股市，經分析他認為股市正處於上漲階段，A公司股票市場價格為每股40元，

法定保證金率50%。也就是4000元等於8000元。買現貨的話（融資途徑買入，不是融資買入就只有4000，賺1000），可以買200股，每股賺10元，共2000；

期權可以買1000股，由於盈利，可以行權，每股賺10元。賺1萬。

期貨從4200到5100.但是由於只有4000元，只能買一手，那麼也就是賺900.

假如是下跌到30元。股票將每股虧10元，虧1000元；
1買入看漲期權是每股虧10元，大於4元，只虧期權費，也就是4000元全虧，不用負債。
2但是買入看跌期權就是每股賺10元，共賺1萬。
3賣出看漲期權等於做空也是賺1萬。
4賣出賣空期權，等於做空，但是只能賺期權費用，虧損的時候是要負債的，要虧1萬。但只有4000，所以還要補6000.
期貨虧900.

最後一個問題，買入股票之後，擔心下跌，可以通過做空期貨，或者賣出看漲期權，或者買入看跌期權來對沖風險。甚至直接做空股票。

⑶ 某一漲期權的標的為股票M,執行價格為40美元,如果投資者以3美元的價格購入該股票價格

看漲期權，40美元的執行價格，股票價格為45時，收益為45-40-3=2；價格為35時，放棄行權，收益為-3.不知道咋換算成收益率

⑷ 某投資者正在考慮是否投資A公司的普通股票。假設當前時點為2016年1月1日，已知該股票在2015年

從經濟學上講，不考慮傭金話費，只要低於三年收益（紅利＋買賣差值）都可以。然而考慮到安全邊際學說的影響，可能在該價格的0.8倍以下。下

⑸ 某投資者以每股4美元的價格買入歐式看跌期權。股票價格為43美元，執行價格為40美元。在什麼情況下

以上兩張圖對你的問題進行了詳細分析。

1、從圖中可以看到，投資者要盈利（也就是Y軸大於0）的分界線是損益平衡點（曲線與X軸的焦點），圖中用紅圈標出。損益平衡點=執行價格K-權利金P=40-4=36。因此，當股票價格<36，投資者盈利。股票價格=36，投資者達到損益平衡，收益為0。36<股票價格<40，行權，損失為執行價格K-股票價格S，損失為0至4之間。。股票價格>40，放棄行權，損失為付出的權利金4。

2、如表，當S<K，即股票價格<執行價格（40）時，投資者將行權。

3、見圖表。

⑹ 如何計算權證的成本價

手續費 最多5元
權證屬於高風險高回報的投資工具，簡單來說，可分為認購證和認沽證。每一隻權證，必須擁有以下基本條款：標的物、行使價、到期日、認購或認沽，兌換比例、行使的時限。例如一隻權證，標的物是中國人壽，行使價在40元人民幣，2010年12月1日是到期日，屬於認購證，兌換比例是一隻權證換一股中國人壽，只能在到期日行使權證。假定投資者持有一隻權證，他擁有的權利是在到期日，即2010年12月1日，以40元人民幣，購入一股中國人壽的股票。

假定在到期日，中國人壽的股價在50元，權證持有人以40元行使價認購一股中國人壽，賬面有10元的利潤。由此可見，中國人壽在到期日的股價愈高，認購權證的賬面值也上漲。假設在到期日，中國人壽的股價在30元，權證持有人沒有理由以40元行使價認購一股價值30元的中國人壽，權證沒有任何行使的價值。到期日對權證來說，是非常重要。因為在到期日後，持有權證再沒有任何權利，和持有廢紙一樣。

認購權證的特性是在到期日，假如標的物的股價比行使價高，標的物價值愈高，認購權證愈值錢。如果在到期日，標的物的股價比行使價低，無論低一分錢或是10元，認購權證也是一文不值。

在到期日之前，權證的價值，由市場上的供求決定。在這里，試用一個從投資者角度出發的例子，講解權證的價值。假如今日是2010年11月1日，中國人壽的股價正在50元。用以上中國人壽權證的例子作為參考，這樣的一個權證，應該值多少?

假定陳先生正想以50元買入中國人壽股票作為長線投資，他會考慮出10元來買入這個認購權證，因為在到期日12月1日，他可用40元行使價認購中國人壽，他購入中國人壽的成本是買入認購權證的10元加40元行使價。這和他在11月1日用50元從市場購入中國人壽沒有什麼分別。若中國人壽在12月1日到期日跌至35元，陳先生不會行使認購權，只須用35元在市場直接購入中國人壽，其總成本是45元，比11月1日以50元買入中國人壽便宜了5元。陳先生在11月1日，不直接用50元買入中國人壽，改用10元買入12月1日到期、40元行使價的認購權證，建立一個進可攻退可守的策略。由於以上分析，當中國人壽在50元時，一個40元行使價的認購權證，正常的價值在10元以上。

投資者切記，在買賣權證之前，應該做多一點准備，向券商了解權證的風險和條款，參考交易所網上的教育資料。權證價值大起大落，投資在權證上的金額可能完全虧損。
來源: 成都商報

⑺ 一個投資者以2美元的價格購買了一份基於x股票的歐式看漲期權，股票價格為40美元，執行價格為35美元。

股票價格大於37就可以行權，期權價格高於2美元就會盈利。

⑻ 案例分析題假定投資者有一年的投資期限，想在三種債卷間進行選擇。三種債券有相同的違約風險，都是十年到

違約風險一樣，那就是損失確定了，自己需要對比一下三種證券哪一種的收益率高，而且要考慮利息率的計息方式，最好是連續利率。不過一般來說效率相對比較高的的投資方式就是5:3:2或者4:4:2。希望能幫到你。

⑼ 投資學作業大家幫幫忙（加分）

1
a)12%
b)5%
c)E(r)=rf+b*(E(rm)-rf),（b代表貝塔值）,即E(r)=5%-0.5*(12%-5%)=1.5%
第二年預期收益率為E(r2)=(D+P1-P0)/P0=(3+41-40)/40=10%>1.5%,所以被低估
2、E(rp)=rf+b*(E(rm)-rf)=6%+b*(14%-6%)=18%，所以貝塔值b=1.5
3、是不是少了條件，不知道怎麼做。

⑽ 假定投資者認為a公司的股票在今後六個月……投資收益率

是這樣算的，6個月後執行時，X=100 那麼你可以按100美元每股買入10000/100=100股，但你買期貨的話，就是到時候有100美元買入的資格，那麼你可以買入1000股*100美元/股=10萬美元，但是你可以選擇不執行，而進行平倉處理，到時的市價為120美元的話，選擇買入價位100美元的賣出期貨1000股（價值為0）進行平倉，那麼你的收益為1000*（120-100-10）=10000美元
而如果市價為80美元，你執行平倉的話，需要虧損10000美元，而你同時也可以選擇不執行平倉
，事實上是6個月後的期權價格一般不會跟現價一樣，會有那麼一點點波動的