紅杉資本投資a股的股票

① 大數據時代應該如何投資股票

給一篇關於【如何使用大數據進行A股行業投資】的教程給你參考一下~

好的投資，首先是選好行業

紅杉資本曾經有一條著名的投資經驗，大意是：好的投資，首先是選好賽道，其次是賽道上的選手。對於每天活躍於資本市場上的投資者而言，賽道所指的正是你正在投資、或者將要投資的那家公司它所在的行業，更直接的說，你投資於什麼行業，投資於這個行業的哪家公司，決定了你最終能獲得什麼樣的收益表現。

那麼，紅杉資本的這條投資經驗是否適用於A股市場，並給我們帶來可觀的投資收益呢？本文試圖通過量化分析和交易回測來驗證這一投資模式是否真正有效，所採用的數據取自於聚寬數據出品的JQData本地量化金融數據，通過梳理出自2010年以來A股市場上不同行業的發展情況，進一步構建出一個優質行業龍頭組合，觀察其從2015年股災至今的收益表現。最終發現，這樣一個優質行業的龍頭組合，從股災至今大幅跑贏了上證指數和滬深300指數高達30%的以上的收益率，可以說是超乎預期的。以下是具體分析過程。

2010 ~ 2017 滬深A股各行業量化分析

在開始各行業的量化分析之前，我們需要先弄清楚兩個問題：

• 第一，A股市場上都有哪些行業；

• 第二，各行業自2010年以來的營收、凈利潤增速表現如何？

第一個問題：
很好回答，我們使用JQData提供的獲取行業成分股的方法，輸入get_instries(name='sw_l1')
得到申萬一級行業分類結果如下：它們分別是：【農林牧漁、採掘、化工、鋼鐵、有色金屬、電子、家用電器、食品飲料、紡織服裝、輕工製造、醫葯生物、公用事業、交通運輸、房地產、商業貿易、休閑服務、綜合、建築材料、建築裝飾、電器設備、國防軍工、計算機、傳媒、通信、銀行、非銀金融、汽車、機械設備】共計28個行業。

第二個問題：

要知道各行業自2010年以來的營收、凈利潤增速表現，我們首先需要知道各行業在各個年度都有哪些成分股，然後加總該行業在該年度各成分股的總營收和凈利潤，就能得到整個行業在該年度的總營收和總利潤了。這部分數據JQData也為我們提供了方便的介面：通過調用get_instry_stocks(instry_code=『行業編碼』, date=『統計日期』)，獲取申萬一級行業指定日期下的行業成分股列表，然後再調用查詢財務的數據介面：get_fundamentals(query_object=『query_object』, statDate=year)來獲取各個成分股在對應年度的總營收和凈利潤，最後通過加總得到整個行業的總營收和總利潤。這里為了避免非經常性損益的影響，我們對凈利潤指標最終選取的扣除非經常性損益的凈利潤數據。

我們已經獲取到想要的行業數據了。接下來，我們需要進一步分析，這些行業都有什麼樣的增長特徵。

我們發現，在28個申萬一級行業中，有18個行業自2010年以來在總營收方面保持了持續穩定的增長。它們分別是：【農林牧漁，電子，食品飲料，紡織服裝，輕工製造，醫葯生物，公用事業，交通運輸，房地產，休閑服務，建築裝飾，電氣設備，國防軍工，計算機，傳媒，通信，銀行，汽車】；其他行業在該時間范圍內出現了不同程度的負增長。

那麼，自2010年以來凈利潤保持持續增長的行業又會是哪些呢？結果是只有5個行業保持了基業長青，他們分別是醫葯生物，建築裝飾，電氣設備，銀行和汽車。（註：由於申萬行業在2014年發生過一次大的調整，建築裝飾，電氣設備，銀行和汽車實際從2014年才開始統計。）

從上面的分析結果可以看到，真正能夠保持持續穩定增長的行業並不多，如果以扣非凈利潤為標准，那麼只有醫葯生物，建築裝飾，電氣設備，銀行和汽車這五個行業可以稱之為優質行業，實際投資中，就可以只從這幾個行業中去投資。這樣做的目的是，一方面，能夠從行業大格局層面避免行業下行的風險，繞開一個可能出現負增長的的行業，從而降低投資的風險；另一方面，也大大縮短了我們的投資范圍，讓投資者能夠專注於從真正好的行業去挑選公司進行投資。

「2010-2017」投資於優質行業龍頭的收益表現




選好行業之後，下面進入選公司環節。我們知道，即便是一個好的行業也仍然存在表現不好的公司，那麼什麼是好的公司呢，本文試圖從營業收入規模和利潤規模和來考察以上五個基業長青的行業，從它們中去篩選公司作為投資標的。

1、按營業收入規模構建的行業龍頭投資組合

首先，我們按照營業收入規模，篩選出以上5個行業【醫葯生物，建築裝飾，電氣設備，銀行和汽車】從2010年至今的行業龍頭如下表所示：






結論




通過以上行業分析和投資組合的歷史回測可以看到：

• 先選行業，再選公司，即使是從2015年股災期間開始投資，至2018年5月1號，仍然能夠獲得相對理想的收益，可以說，紅杉資本的賽道投資法則對於一般投資者還是比較靠譜的。

• 在構建行業龍頭投資組合時，凈利潤指標顯著優於營業收入指標，獲得的投資收益能夠更大的跑贏全市場收益率

• 市場是不斷波動的，如果一個投資者從股災期間開始投資，那麼即使他買入了上述優質行業的龍頭組合，在近3年也只能獲得12%左右的累計收益；而如果從2016年5月3日開始投資，那麼至2018年5月2日，2年時間就能獲得超過50%以上的收益了。所以，在投資過程中選擇時機也非常重要~

② 要在中國a股發行股票嗎，紅杉

你好，紅杉資本暫時沒有上市規劃，也不現實，政策上並不支持。
但是，作為一家私募股權投資公司，投資模式主要是pre-ipo，然後通過在投企業上市後退出的方式盈利，所以其在投企業上市應該會有很多。

③ 股票大神有嗎，來評價下盈路證券這家公司嗎

盈路證券有過詳細了解，它是由紅杉資本、華興資本、君聯資本、險峰長青等資本巨頭戰略合作，背景雄厚，並且售後服務做的也特別好，客服都是7*24小時在線的。

④ 紅杉資本是上市公司嗎

1，紅杉資本是股份公司但是沒有上市。
2，紅杉總共投資超過500家公司，200多家成功上市，100多個通過兼並收購成功退出的案例。
3，紅杉資本於1972年在美國矽谷成立。在成立之後的30多年之中，紅杉作為第一家機構投資人投資了如Apple,Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Linkedin等眾多創新型的領導潮流的公司。在中國，紅杉資本中國團隊目前管理約20億美元的海外基金和近40億人民幣的國內基金，用於投資中國的高成長企業。

⑤ 風險投資機構如紅杉資本與投資銀行如高盛有什麼區別啊

沒啥區別都是干投資的，就如人人貸與卓安e貸一樣

⑥ 求解一下股票的原始股怎麼買買原始股怎麼樣

第三，你要在進行真正的炒股前，先進行模擬炒股，以便使你的損失降低到最低限。

第四，要炒股就要具備三個方面的基本知識，然後在炒的過程中不斷完善這些知識：一是基本分析方法，二是技術分析方法，三是風險分析方法。

第五，你應該明白中國目前的股票市場還存在許多不規范的地方，所以，還應該具備一些針對中國股票市場的炒股技術，譬如關於做莊的問題和表現，關於股評的作用和意義等。

第六，你應該注意要進行長期和短期分析和投資兩個方面的訓練，僅僅做短是學不到全部金融知識的。

最後，要知道，有一些金融知識是不能通過我國的股票市場學習到的，所以，還要在股市之外加緊學習其他的金融知識，這些知識看起來對當前的炒股用處不大，但它可能是你未來在國內外謀生，取得巨大收益的重要組成部分。

⑦ 你之前發過：為什麼新股發行市盈率越低，PV/PE 越來越轉不到錢 我知道PE，但沒聽說過PV，請教PV啥意思

關於PE：
概念1：
Private Equity，私募股權投資 是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
在結構設計上，PE一般涉及兩層實體，一層是作為管理人的基金管理公司，一層則是基金本身。有限合夥制是國際最為常見的PE組織形式。一般情況下，基金投資者作為有限合夥人（Limited Partner,LP）不參與管理、承擔有限責任；基金管理公司作為普通合夥人（General Partner,GP）投入少量資金，掌握管理和投資等各項決策，承擔無限責任。
私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過增資擴股或股份轉讓的方式，獲得非上市公司股份，並通過股份增值轉讓獲利。
概念2：
Price to Earning Ratio，即市盈率，簡稱PE或P/E Ratio，指在一個考察期（通常為12個月的時間）內，股票的價格和每股收益的比例。

關於PV：
現值（Present Value），也稱折現值、貼現值、資本化價值（Capitalized Value）。
會計計量中的現值，是指對未來現金流量以恰當的折現率折現後的價值，是考慮貨幣時間價值因素等的一種計量屬性。

關於VC：
風險投資（Venture Capital）簡稱是VC，在中國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。著名公司: 紅杉資本、軟銀投資等；成功案例: 阿里巴巴、騰訊、網路等。

⑧ 紅杉資本的王愷為什麼買長江投資股票

因為人家是投資大佬，他們知道這個股票背後的邏輯是什麼

⑨ 紅杉資本購買上市公司的老股,對其是不是利好

紅杉資本購買上市公司的老股,對上市公司是利好。

⑩ 博納影業股票的名稱代碼是什麼

博納影業股票名稱：博納影業，代碼：[BONA] 博納影業集團是首家登陸美國納斯達克（上市代碼BONA）的中國內地影視集團，是中國唯一一家全產業鏈布局的、具有強勁發行能力的影視內容製作公司。業務板塊主要包括影視製作、影視發行、影院投資、院線管理、廣告營銷、藝人經紀等等。

博納影業大事記（部分）
2003年起，博納不滿足於單純電影發行，開始向電影產業的上游投資製作領域開疆拓土，成功躋身國內電影投資製作領跑行列。2008年6月，博納影業集團高調宣布成立由資深香港電影人施南生、陳永雄執掌的海外發行公司，這家為中國電影拓展海外市場的國際化專業公司建立以來業績斐然。
2007年初，在投資高增長和文化類企業方面最具影響力的兩家國際知名風險投資公司——紅杉資本中國基金和SIG海納亞洲創投基金順利向保利博納注資，此舉使得保利博納成為中國第一家成功和資本對接的內地民營電影公司。這一融資不僅在2007年的傳媒投資領域引起廣泛關注，更把保利博納推上資本關注的前台。
2009年6月，保利博納順利完成二輪融資，由經緯創投聯手紅杉資本中國基金聯手，向公司注入1億元人民幣。此次融資成功展示了其在電影投資製作與發行領域的領先優勢、公司優秀的管理團隊和行業內的品牌知名度。
博納影業集團在整合業內優良資本，嫁接多元資本通道的同時不斷尋求多方位業務拓展，並以其前瞻性部署，專業化運作、規模化經營、成功成為中國電影產業最具影響力的電影集團公司之一。