如果你的投資組合分別在股票a和股票b
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你的這個問題把他拆分了好吧
⑶ 某投資者持有A、B二種股票構成的投資組合,各佔40%和60%,它們目前的股價分別是20元/股和10元/股,它
(1)A股票的預期收益率=10%+2.0×(14%-10%)=18%
B股票的預期收益率=10%+1.0×(14%-10%)=14%
投資組合的預期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
(2)A股票的內在價值=2×(1+5%)/(18%-5%)=16.15元/股,股價為20元/股,價值被高估,可出售;
B股票的內在價值=2/14%=14.28元/股,股價為10元/股,價值被低估,不宜出售
⑷ 投資中的α和β分別是什麼意思
投資α和β是證券投資的額外收益率之和。α是和整個市場無關的,β是整個市場的平均收益率乘以一個系數。
阿爾法(α,alpha)和貝塔(β,beta)這兩部分的價值是不一樣的。 簡單地說,阿爾法很難得,貝塔很容易。只要通過調節投資組合中的現金和股票指數基金(或者股指期貨)的比率,就可以很容易地改變貝塔系數,即投資組合中來自整個市場部分的收益。
(4)如果你的投資組合分別在股票a和股票b擴展閱讀:
指數基金(Index Fund)和交易型開放式指數基金(ETF,Exchange Traded Fund)是購買純貝塔的工具。因為只有貝塔,所以它們一般只收取很低的基於資本總量的管理費(Management Fee)。沒有阿爾法,所以它們一定不會收取基於利潤的分成費(Incentive Fee)。 我們常見的公募基金,即共同基金(Mutual Fund)。
⑸ 某投資者的股票投資組合包括A、B兩種股票,
邏輯有嚴重問題。
直接全投A即可。
⑹ 假設你正在考慮投資-個包含股票A、股票B和和無風險資產的組合,該資產投資組合
這個應該根據自己的承擔風險的能力。來劃分自己所能承受的能力,而選擇自己的理財產品如同承受10%上下浮動20%,商業活動甚至30%上下浮動,可以通過理財公司來確定自己的理財風險及投資意向。
⑺ 某投資組合由AB兩種股票組成,計算A與B的相關系數,要求哪些值
邏輯有嚴重問題。直接全投A即可。
做相關性分析,投資A、B股票,計算A、B股票之間的相關系數和A與組合的相關系數、B與組合的相關系數,這兩個相關系數不是一回事。
(2)A證券與B證券的相關系數=(3)證券投資組合的預期收益率=12%×80%+16%×20%=12.8%
證券投資組合的標准差=(4)相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響;相關系數的大小對投資組合風險有影響,相關系數越大,投資組合的風險越大。
(7)如果你的投資組合分別在股票a和股票b擴展閱讀:
需要指出的是,相關系數有一個明顯的缺點,即它接近於1的程度與數據組數n相關,這容易給人一種假象。因為,當n較小時,相關系數的波動較大,對有些樣本相關系數的絕對值易接近於1;當n較大時,相關系數的絕對值容易偏小。特別是當n=2時,相關系數的絕對值總為1。因此在樣本容量n較小時,我們僅憑相關系數較大就判定變數x與y之間有密切的線性關系是不妥當的。
⑻ capm中的組合分析 有1000000美元'要投資於一個包含股票A、B和無風險資產組合。你的目標是創造一個期望...
這道題是反算A股票組合中的價值權重。
因為組合的預期收益率是組成資產組合的各種資產的預期收益率的加權平均數,所以可以列出等式來求值,其中無風險組合佔三成就滿足條件。
對於股票A和B,能算出R=Rf+β×(Rm一Rf)公式中相應的Rm值,其他的都是已知數,這個簡單。
用算出的Rm的值,代入資產組合的預期收益率公式(公式用文字不好列出),求得A的價值權重,
再按比例將1000000元分配到A股票上,結果就出來了。
你自己算,結果我就不去計算了。
⑼ 【練習】已知三隻股票,要求分別計算股票a和b、a和c以及b和c,三種組合的收益和
Ra=4%+1.2*(16%-4%)=18.4%
Rb=4%+1.9*(16%-4%)=26.8%
Rc=4%+2*(16%-4%)=28%
R=18.4%*20%+26.8%*45%+28%*35%=25.54%
⑽ 假設證券市場中有股票A和B,其收益和標准差如下表,如果兩只股票的相關系數為-1。
這道題是希望通過運用兩只股票構建無風險的投資組合,由一價原理,該無風險投資組合的收益就是無風險收益率。何為無風險投資組合?即該投資組合收益的標准差為0,由此,設無風險投資組合中股票A的權重為w,則股票B的權重為(1-w),則有:
{(5%w)^2+[10%(1-w)]^2+2*5%*10%(-1)(1-w)w}^(1/2)=0
等式兩邊同時平方,並擴大10000倍(消除百分號),則有:
25(w^2)+100(1-w)^2-100w(1-w)=0
化簡為:
225w^2-300w+100=0
(15w-10)^2=0 則w=2/3
則,該投資組合的收益率為:2%*(2/3)+5%*(1/3)=9%/3=3%