巴菲特說最好的投資是股票
⑴ 巴菲特投資過的股票有哪些
很多人誤解巴菲特買入股票都是長期持有,其實稍有了解的都知道巴菲特個人財富在做到5000萬美元以前(1950-1968年),很少長期持有股票,一般都是持有1到3年,價值修復後拋售,比如美國運通,60年代一度因為丑聞大跌,巴菲特買入後1,2年股價漲150%左右後賣出。
巴菲特個人財富在從20萬美元做到3000-5000萬美元的過程,是美國股市1929-1945年大熊市後的大牛市過程(1950-1968年),巴菲特發現了很多大幅度低於重置成本的公司,買入,公司股價合理回歸後賣出,如此反復。低於重置成本的意思是關門清算還能賺錢。當然並不是所有低於重置成本買入的都能賺錢,比如美國曾經的紡織公司和鋼鐵公司,地毯公司等。
最近2,3年A股受到美股的影響很大,尤其是科技行業,比如醫療器械,蘋果只能手機概念,互聯網概念,智能機器人,智能家居,智能xx概念等。2013年10月初,媒體報道巴菲特旗下增持腎透析公司達維塔醫療(DVA)後,A股的寶萊特在7元附近2個漲停,此後回調後漲到27元以上。當然醫療器械板塊15個月累計平均漲幅就有200%。其實達維塔醫療(DVA)不是巴菲特中意的股票,是泰德-韋斯勒(TedWeschler)的愛股,也是一個5倍十倍股。
達維塔醫療(DVA)估值不算高,市凈率,市銷率都不高,但是這個公司的運營確實比較激進的,財務杠桿常年在3倍以上(負債率超過66%,1億美元凈資產借入2億多美元經營,放大收益,也放大了風險),這也有違巴菲特保守安全低負債的一貫理念。
美國銀行與銀行之間的區別很大,富國銀行,美國合眾銀行都是具有強烈保守價值觀(基本上體現了新教傳統道德上的保守,對股東,對員工,對客戶負責的精神),這兩個銀行都躲過了1990-1992年,2007-2008年的房地產熊市危機,因為他們保守不激進。亞洲有能躲過本國房地產熊市的大銀行嗎?沒有。所以,巴菲特在富國銀行,美國合眾銀行上面的成功,不可復制。巴菲特選了富國銀行,美國合眾銀行,而不是其他更貪婪的銀行(比如每一次經濟危機都受到打擊的花旗銀行,花旗銀行100多年來幾乎參與了每一次泡沫,而且沒有一次是逃過的,可能泡沫具有賺錢上癮的葯效吧),這充分說明巴菲特的選股能力。
巴菲特不喜歡零售連鎖公司,因為巴菲特發現幾乎所有零售連鎖公司歷史上都會遇到困難時期,30年以上常青的零售連鎖公司太少了,不過經過那麼30多年的觀察,沃爾瑪漲了幾千倍以後,巴菲特還是買了。巴菲特居然也買市凈率極高的科技股IBM,可見這一輪科技的魅力。埃克森美孚。歷史統計分析顯示,高科技股票泡沫破裂後,買入原油公司幾乎是發財的賴人秘籍,1960年代末電子股科技泡沫破裂後,原油股票70年代漲幅巨大,2000年科技股泡沫破裂後,原油股2001-2007又一次漲幅巨大。現在說這個馬後炮沒什麼價值,但是2002年以前說有形資產牛市和原油股等牛市來臨的書籍和文章不少,因為他們預期歷史將重復,而歷史確實重復了。巴菲特具有經濟學本科學位,和金融碩士學位,並且在小時候熟讀他爸爸和當地圖書館擁有的全部股票書籍,自然不會不知道科技股泡沫和有形資產泡沫交替發生了規律,所以1999-2003他買了10億美元級別的白銀,買了中石油,買了美國的原油股。
巴菲特當前持有的10隻股票
沃倫-巴菲特是有史以來最成功、最受廣泛關注的投資者之一。他是伯克希爾-哈撒韋公司的CEO和最大的股東,他花費數十年試圖駕馭金融風暴並留下了永恆的智慧箴言。他也通過致股東的信,向股東和投資者展示了他是如何投資的。
以下是他認為最具價值的10支股票。
10.達維塔醫療合作夥伴公司年初至今表現:4.7%在去年第四季度中,伯克希爾將其在達維塔的股票從500萬股增加到3650萬股,價值約23億美元。而巴菲特是伯克希爾最具代表性的億萬富翁,他這次可能不會購進。泰德-韋斯勒(TedWeschler)是巴菲特親手選中的投資組合經理人之一,他是達維塔背後的主要大買家。韋斯勒在2012年初加入伯克郡,但記錄顯示他已經給達維塔投資超過十年的時間了。
9.美國直播電視集團年初至今表現:4.1%去年第四季度末,伯克希爾也擁有美國直播電視集團的3650萬支股票,價值25億美元。持有量與上個季度相比持平。
8.美國合眾銀行年初至今表現:1.0%總部位於明尼蘇達州的美國合眾銀行繼續成為巴菲特的推薦股票之一,伯克希爾在去年第四季度將擁有其的股票數量輕微增加至7930萬股,價值約29億美元。作為比較,伯克希爾在前一季度擁有合眾銀行股票7910萬股。
7.沃爾瑪年初至今表現:-3.7%伯克希爾在去年第四季度將對世界上最大的零售商沃爾瑪的持股量增加至4950萬股。總價值在12月末達到39億美元。
6.埃克森美孚年初至今表現:-7.0%埃克森美孚是世界上最大的上市煉油公司,相比之下它是進入伯克希爾持倉較晚的股票,但已經是伯克希爾持有最多的幾支股票之一。伯克希爾在去年第四季度末擁有埃克森美孚4110萬股股票,而前一個季度則擁有4010萬股。總價值在去年12月底達到了42億美元。
5.寶潔年初至今表現:-2.5%在去年第四季度中,伯克希爾保持其在寶潔的股票數量為5280萬股不變,價值43億美元。而2013年末股價達到了52周以來的峰值,今年卻因為新興市場的波動變為虧損。
4.IBM年初至今表現:-2.1%IBM公司是市場上最具影響力的績優股之一,也是巴菲特持有其股份最多的公司。去年第四季度末,伯克希爾擁有該公司6810萬股股票,價值138億美元。
3.美國運通年初至今表現:-1.9%去年第四季度末,伯克希爾擁有信用卡巨擘美國運通的1.516億股股票,與前一季度相比保持不變,價值約138億美元。
2.可口可樂年初至今表現:-5.8%可口可樂是著名的巴菲特最看好的股票之一。事實上,巴菲特公開表明他將永遠不會出售他擁有的可口可樂股票。去年第四季度,伯克希爾擁有可口可樂4億股股票,價值165億美元。
1.富國銀行年初至今表現:1.6%美國最具盈利性的銀行也是巴菲特擁有股票最多的公司。去年第四季度,伯克希爾擁有富國銀行4.635億股股票,與前一季度相比有輕微增加。12月末,總資產達到210億美元。
⑵ 巴菲特為什麼說,指數基金是投資股票最好的方法
最大的優勢就是低成本。所有指數基金只要機械地復制其指數走勢就可以,不需要人為去判斷,也不需要基金經理做大量調研工作,所以在申購費、贖回費、管理費等各項費用中都明顯優於常見的主動管理型基金。
其次,指數基金通常由50-100隻股票組成,可以有效地防範風險。
最後,省時省力省心
對於指數的了解可以通過各種便捷渠道獲取相關消息,並且指數基金相當透明,所有成分股定期調整並公開,可以有效測算指數基金的當前走勢及估值情況。
⑶ 在股市裡,巴菲特這句話是什麼意思的
這說明短期價格是由市場供求關系決定的,就好比投票,投漲的人多了就漲了
長期價格是由公司業績質量來決定的,好比稱重器給公司稱稱分量,好公司才能脫穎而出
⑷ 在中國最符合巴菲特選股標准,最值得長期投資的股票是什麼
如果說沒有,那太武斷了。
但是基本上很難找到,不花力氣找不到,花很大力氣,也不一定能找到。
當年巴菲特找到H股中石油,是看中了它的分紅能力,結果是幾年分的紅比買股花的錢還多,而且股價還1塊多漲到17塊左右(巴菲特是在10塊左右陸續賣掉的)
這樣的機會,在國內市場基本沒有,因為新股上市,都被炒到天上了,我們的中石油上市,發行價16.8元就一次到位了,上市當天最高價48元.....
從歷史上看,萬科和深發展是基本符合這個標準的,這兩個企業的盈利能力都很強,一直保持較快的增長,股價更是上漲了很多倍。其中深發展是有被外資注入的特殊情況,否則深發展的未來還不敢保證一定好....但是現在,萬科的拐點可能已經來臨了。
⑸ 巴菲特說過投資最重要的三句話
第一句話是:「如果你不能持有一隻股票十年,那你就不要持有它十分鍾。」
第二句話是:「我一生追求消費壟斷型企業。」
第三句話是:「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪。」
⑹ 巴菲特:「買入好的股票並長期持有」;但是他又說:「當一個股票顯得便宜的時候,我就買入,當這個股票顯
「買入好的股票並長期持有」是因為這個公司前景好,業績持續增長。可以放心持有該公司的股票。如:可口可樂公司的股票。
「當一個股票顯得便宜的時候,我就買入,當這個股票顯得貴是時候,我就賣出」是因為在經過大跌或大漲後,股票的價格偏離了它自身的價值,有價值回歸的趨勢,這是從該公司值不值這個價格來分析的。
⑺ 巴菲特一生最經典的股票是什麼
可口可樂
投資理念
巴菲特
以下是堪稱巴菲特投資理念精華的「三要三不要」理財法:
要投資那些始終把股東利益放在首位的企業。巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業,以最大限度地避免股價波動,確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業一概拒之門外。
要投資資源壟斷型行業。從巴菲特的投資構成來看,道路、橋梁、煤炭、電力等資源壟斷型企業佔了相當份額,這類企業一般是外資入市購並的首選,同時獨特的行業優勢也能確保效益的平穩。
要投資易了解、前景看好的企業。巴菲特認為凡是投資的股票必須是自己了如指掌,並且是具有較好行業前景的企業。不熟悉、前途莫測的企業即使被說得天花亂墜也毫不動心。
不要貪婪。1969年整個華爾街進入了投機的瘋狂階段,面對連創新高的股市,巴菲特卻在手中股票漲到20%的時候就非常冷靜地悉數全拋。
不要跟風。2000年,全世界股市出現了所謂的網路概念股,巴菲特卻稱自己不懂高科技,沒法投資。一年後全球出現了高科技網路股股災。
不要投機。巴菲特常說的一句口頭禪是:擁有一隻股票,期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。
⑻ 巴菲特的炒股名言,
巴菲特:沃倫·愛德華·巴菲特(Warren Edward Buffett,1930年8月30日-),美國投資家、企業家、及慈善家,一般人稱他為股神,但這只是以訛傳訛的說法,因為巴菲特本身並不非常熱衷於股票操作。目前巴菲特是伯克希爾-哈撒韋公司的最大股東,並擔任該公司主席及首席執行官的職務。2006年6月,巴菲特承諾將其資產捐獻給慈善機構,其中85%將交由蓋茨夫婦基金會來運用。巴菲特此一大手筆的慈善捐贈,創下了美國有史以來的紀錄。2014年2月25日,胡潤研究院發布《2014星河灣胡潤全球富豪榜》,沃倫·巴菲特的凈資產價值為3,800億人民幣,僅次於比爾·蓋茨位居全球第二。
炒股名言:
1,要贏得好的聲譽需要20年,而要毀掉它,5分鍾就夠。如果明白了這一點,你做起事來就會不同了。
2,如果你能從根本上把問題所在弄清楚並思考它,你永遠也不會把事情搞得一團遭!.
3,習慣的鏈條在重到斷裂之前,總是輕到難以察覺!
4,我炒股,我每天看資料。
5,我始終知道我會富有。對此我不曾有過一絲一刻的懷疑。
6,歸根結底,我一直相信我自己的眼睛遠勝於其他一切。
7,在生活中,我不是最愛歡迎的,但也不是最令人討厭的人。我哪一種人都不屬於。
8,在生活中,如果你正確選擇了你的英雄,你就是幸運的。我建議你們所有人,盡你所能地挑選出幾個英雄。
9,我是個現實主義者,我喜歡目前自己所從事的一切,並對此始終深信不疑。作為一個徹底的實用現實主義者,我只對現實感興趣,從不抱任何幻想,尤其是對自己。
10,思想枯竭,則巧言生焉!
11,他是一個天才,但他能夠把某些東西解釋得如此簡易和清晰,以至起碼在那一刻,你完全理解了他所說的。
12,他的父母告訴過他,如果他對一個人說不出什麼美好的話,那就什麼也別說。他相信他父母的教導。
13,他很明顯一直自信於自己的所思所想,並隨時准備捍衛自己的思想。
14,吸引我從事工作的原因之一是,它可以讓你過你自己想過的生活。你沒有必要為成功而打扮。
15,投資對於我來說,既是一種運動,也是一種娛樂。他喜歡通過尋找好的獵物來「捕獲稀有的快速移動的大象。」
16,我工作時不思考其他任何東西。我並不試圖超過七英尺高的欄桿:我到處找的是我能跨過的一英尺高的欄桿。(現實主義者)
17,要去他們要去的地方而不是他們現在所在的地方。
18,如果我們最重要的路線是從北京去深圳,我們沒有必要在南昌下車並進行附帶的旅行。
19,如果發生了壞事情,請忽略這件事。
20,如何定義朋友呢:他們會向你隱瞞什麼?
21,任何一位,捲入復雜工作的人都需要同事。
22,如果你是池塘里的一隻鴨子,由於暴雨的緣故水面上升,你開始在水的世界之中上浮。但此時你卻以為上浮的是你自己,而不是池塘。
23,哲學家們告訴我們,做我們所喜歡的,然後成功就會隨之而來。
24,我所想要的並非是金錢。我覺得賺錢並看著它慢慢增多是一件有意思的事。
25,每天早上去辦公室,我感覺我正要去教堂,去畫壁畫!
26,正直,勤奮,活力。而且,如果他們不擁有第一品質,其餘兩個將毀滅你。對此你要深思,這一點千真萬確。
27,生活的關鍵是,要弄清誰為誰工作。
28,哈佛的一些大學生問我,我該去為誰工作?我回答,去為哪個你最仰慕的人工作。兩周後,我接到一個來自該校教務長的電話。他說,你對孩子們說了些什麼?他們都成了自我僱傭者。
29,頭腦中的東西在未整理分類之前全叫「垃圾」!
30,你真能向一條魚解釋在陸地上行走的感覺嗎?對魚來說,陸上的一天勝過幾千年的空談。
31,當適當的氣質與適當的智力結構相結合時,你就會得到理性的行為。
32,要學會以40分錢買1元的東西。
33,金錢多少對於你我沒有什麼大的區別。我們不會改變什麼,只不過是我們的妻子會生活得好一些。
34,人性中總是有喜歡把簡單的事情復雜化的不良成分。
35,風險來自你不知道自己正做些什麼?
36,只有在退潮的時候,你才知道誰一直在光著身子游泳!
37,成功的投資在本質上是內在的獨立自主的結果。
38,永遠不要問理發師你是否需要理發!
39,用我的想法和你們的錢,我們會做得很好。
40,你不得不自己動腦。我總是吃驚於那麼多高智商的人也會沒有頭腦的模仿。在別人的交談中,沒有得到任何好的想法。
41,在拖拉機問世的時候做一匹馬,或在汽車問世的時候做一名鐵匠,都不是一件有趣的事。
42,任何不能永遠前進的事物都將停滯。
43,人不是天生就具有這種才能的,即始終能知道一切。但是那些努力工作的人有這樣的才能。他們尋找和精選世界上被錯誤定價的賭注。
當世界提供這種機會時,聰明人會敏銳地看到這種賭注。當他們有機會時,他們就投下大賭注。其餘時間不下注。事情就這么簡單。
44,他反動把智商當做對良好投資關鍵,強調要有判斷力,原則性和耐心。
45,我喜歡簡單的東西。
46,要量力而行。你要發現你生活與投資的優勢所在。每當偶爾的機會降臨,即你的這種優勢有充分的把握,你就全力以赴,孤注一擲。
47,別人贊成你也罷,反動你也罷,都不應該成為你做對事或做錯事的因素。
我們不因大人物,或大多數人的贊同而心安理得,也不因他們的反對而擔心。
如果你發現了一個你明了的局勢,其中各種關系你都一清二楚,那你就行動,不管這種行動是符合常規,還是反常的,也不管別人贊成還是反動。
48,他特別鍾情於讀傳記。
49,所有的男人的不幸出自同一個原因,即他們都不能安份地呆在一個房間里。
50,高等院校喜歡獎賞復雜行為,而不是簡單行為,而簡單的行為更有效。
51,時間是傑出(快樂)人的朋友,平庸人(痛苦)的敵人。
52,我與富有情感的人在一起工作(生活)。
53,當我發現自己處在一個洞穴之中時,最重要的事情就是停止挖掘。
54,他的最大長處是:「我很理性,許多人有更高的智商,許多人工作更長的時間,但是我能理性地處理事物。你們必須能控制自己,別讓你的感情影響你的思維。
55,有兩種信息:你可以知道的信息和重要的信息。而你可以知道且又重要的信息在整個已知的信息中只佔極小的百分比!
56,如果你在錯誤的路上,奔跑也沒有用。
57,我所做的,就是創辦一家由我管理業務並把我們的錢放在一起的合夥人企業。我將保證你們有5%的回報,並在此後我將抽取所有利潤的50%!
58,選擇少數幾種可以在長期拉鋸戰中產生高於平均收益的股票,然後將你的大部分資金集中在這些股票上,不管股市短期漲跌,堅持持股,穩中取勝。
59,要知道你打撲克牌時,總有一個人會倒霉,如果你看看四周看不出誰要倒霉了,那就是你自己了。
60,我們也會有恐懼和貪婪,只不過在別人貪婪的時候我們恐懼,在別人恐懼的時候我們貪婪。
61,我的成功並非源與高的智商,我認為最重要的是理性。我總是把智商和才能比作發動機的動力,但是輸出功率,也就是工作的效率則取決與理性。
62,投資股票致富的秘訣只有一條,買了股票以後鎖在箱子里等待,耐心地等待。
63,如果我們有堅定的長期投資期望,那麼短期的價格波動對我們來說就毫無意義,除非它們能夠讓我們有機會以更便宜的價格增加股份。
64,我認為投資專業的學生只需要兩門教授得當的課堂:如何評估一家公司,以及如何考慮市場價格。
65,必須要忍受偏離你的指導方針的誘惑:如果你不願意擁有一家公司十年,那就不要考慮擁有它十分鍾。
66,投資者應考慮企業的長期發展,而不是股票市場的短期前景。價格最終將取決於未來的收益。在投資過程中如同棒球運動中那樣,要想讓記分牌不斷翻滾,你就必須盯著球場而不是記分牌。
67,價格是你所付出去的,價值是你所得到的,評估一家企業的價值部分是藝術部分是科學。
68,理解會計報表的基本組成是一種自衛的方式:當經理們想要向你解釋清企業的實際情況時,可以通過會計報表的規定來進行。但不幸的是,當他們想要耍花招時(起碼在部分行業)同樣也能通過會計報表的規定來進行。如果你不能識別出其中的區別,你就不必在資產選擇行業做下去了。
69,如何決定一家企業的價值呢?做許多閱讀:我閱讀所注意的公司的年度報告,同時我也閱讀它的競爭對手的年度報告。
70,每次我讀到某家公司削減成本的計劃書時,我都想到這並不是一家真正懂得成本為何物的公司,短期內畢其功於一役的做法在削減成本領域是不起作用的,一位真正出色的經理不會在早晨醒來之後說今天是我打算削減成本的日子,就像他不會在一覺醒來後決定進行呼吸一樣。
71,為你最崇拜的人工作,這樣除了獲得薪水外還會讓你早上很想起床。
72,拋開其他因素,如果你單純緣於高興而做一項工作,那麼這就是你應該做的工作,你會學到很多東西。
他(接班人)必須具有獨立思考、情緒穩定與深刻了解人類與機構行為等特質。
73,只有當潮水退去的時候才會發現誰是裸體的。
74,如果你想知道我為什麼能超過比爾·蓋茨,我可以告訴你,是因為我花得少,這是對我節儉的一種獎賞。
75,我從來不曾有過自我懷疑。我從來不曾灰心過。