某投資者預計甲公司股票價格

① 某投資者有本金4萬元，預估M公司股價上漲，打算買入M公司股票，做保證金交易

可以呀，五倍融資。前提是你的賬戶開設了融資做業務。做杠桿還是要謹慎一點的。賺得快。虧的也快。

② 某投資者以75（美元/股)的價格購買了100股甲公司股票，同時以3美元出售了1份80看跌期權（每份期權合約

他股票上每股虧1元，共虧100元
賣出看跌期權，每股得3元，共得300元
但是合同的買方在74美元時會行使期權，以每股80賣給這個投資者，所以每股虧6元，共虧600
所以累計虧400美元

③ 某投資者持有某公司股票10000萬股，每股價格為20元，此時滬深300指數為3000點。該投資者認為，在未來2個月

汗。。沒給beta值

那這么算吧：
現在持股市場20元*10000萬股=20億。
期指合約當前一張的價值是300*3000=90萬
需要合約數20億/90萬=2222.
交易所規定保證金12%，實際操作會更高。需要的保證金2222*90萬*12%=7.2億

兩個月後：
持股虧損（16-20）/20*20億=-4億。
期指盈利3000*22%*2222*300=4.4億。
套期保值後實際盈利4000萬.

④ 某投資者以20元的價格購買了某公司股票，預計在未來兩年該股票每股分得的現金股利分別為0.8元、1元；

這道題實際上是問現金流終值的問題
合適價格>=[20*(1+20%)-0.8]*(1+20%)-1=26.84元
故此大於或等於26.84元時該投資者賣出合適。

⑤ 某投資者欲購買乙公司股票進行長期投資。預計購買乙公司股票的前三年中，每年每股可分得現金股利2元，從

(1)乙公司股票的必要投資收益率=3%+1.5*(13%-3%)=18%

(2)乙公司股票的估價=2/(1+18%)+2/(1+18%)^2+2/(1+18%)^3+2*(1+4%)/(18%-4%)=19.21元,大於該股票的現行市場價格為14元,所以進行投資.

(3)如果該投資者按現行市價購買乙公司股票，設其投資收益率為R,則有:

14=2/(1+R)+2/(1+R)^2+2/(1+R)^3+2*(1+4%)/(R-4%)
即:2/(1+R)+2/(1+R)^2+2/(1+R)^3+2*(1+4%)/(R-4%)-14=0
當R=20%時,左式=3.21
當R=25時,左式=-0.19
所以R=20%+(25%-20%)*(0-3.21)/(-0.19-3.21)=24.72%

⑥ 某投資者手中持有x股票1000股，買入價為每股10元，該投資者預期未來3個月，X股票價格波動在9.

看漲期權，當股票價格下跌時，對方不會行權，所以他在期權上賺了300元。
在股票上，他每股虧損10-9.7=0.3元，1000股一共虧損1000*0.3=300元。
所以他盈虧平衡，不虧不賺。

⑦ 尋求解答 一道 財務管理的 題目

（1）甲公司股票的股利預計每年均以5%的增長率增長，上年每股股利為0.2元，投資者要求必要報酬率為8%，代入長期持有、股利固定增長的股票估價模型。V（甲）＝0.2×（1＋5%）/（8%-5%）＝7(元)
v乙公司每年股利穩定不變，每股股利0.6元，代入長期持有，股利穩定不變的股票估價模型。 V（乙）＝0.6/8%＝7.5 (元)
由於甲公司股票現行市價6元，低於其投資價值7元，故該企業可以購買甲公司股票。 乙公司股票現行市價為8元，高於其投資價值7.5元，故該企業不應購買乙公司股票。
（2）假設如果企業按照6元/股的價格購入甲公司股票的持有期收益率為i，則有： 6＝0.2×（1＋5%）/（i-5%），解得i＝8.5%

⑧ 投資者A與某券商分別為看漲期權的買方與賣方，他們就甲公司的股票達成交易：期權的有效期為3個月。

三個月到期時，定義股份為X元一股
1、X>=20
投資者A會選擇執行期權，那麼以20元一股從券商買入1萬股，同時以X在交易所賣出1萬股。因此投資者共獲得收益(X-20)*10000-3*10000元
2、X<20
投資者A不會執行期權，那麼投資者虧損期初的期權費3*10000元
圖就是一條折線圖，當X<20時為Y＝-30000的水平線，之後為向右上的斜線。

⑨ 若你是一個證券投資者,當你預計某公司股票價格將來要下跌,現在你的投資策略有

證券投資者對某公司股票是無法預計的，可以有一個大概的判斷，如果能預計下跌，投資策略當然是拋出遠離。