投資銀行學股票IPO分析

『壹』 股票投資：IPO是什麼意思

IPO的全稱是Initial Public Offer，即「首次公開發行」，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式，通常為「普通股」。首次公開募股是指一家私人企業第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。

最早是在九十年代末的美國發起，當時美國正經歷科網股泡沫。創辦人會以獨立資本成立公司，並希望在牛市期間透過首次公開募股集資（IPO）。由於投資者認為這些公司有機會成為微軟第二，股價在它們上市的初期通常都會上揚。不少創辦人都在一夜間成了百萬富翁。而受惠於認股權，雇員也賺取了可觀的收入。在美國，大部分透過首次公開募股集資的股票都會在納斯達克市場內交易。很多亞洲國家的公司都會透過類似的方法來籌措資金，以發展公司業務。

對應於一級市場，大部分公開發行股票由投資銀行集團承銷而進入市場，銀行按照一定的折扣價從發行方購買到自己的賬戶，然後以約定的價格出售，公開發行的准備費用較高，私募可以在某種程度上部分規避此類費用。IPO新股定價過程分為兩部分，首先是通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值，其次是通過選擇合適的發行方式來體現市場的供求，並最終確定價格。

這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的知識資料是值得學習的，也可以通過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『貳』 IPO的主要優點和缺點有哪些

IPO的主要優點和缺點如下：

1、優點

（1）募集資金，吸引投資者；

（2）增強流通性；

（3）提高知名度和員工認同感；

（4）回報個人和風險投資；

（5）利於完善企業制度，便於管理。

2、壞處

（1）審計成本增加，公司必須符合SEC規定；

（2）募股上市後，上市公司影響加大路演和定價時易於被券商炒作；

（3）失去對公司的控制，風投等容易獲利退場。

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一、IPO的發行要求：

1、股票經國務院證券管理部門核准已公開發行。

2、公司股本總額不少於人民幣3000萬元.

3、公開發行的股份占公司股份總數的25%以上。

4、股本總額超過4億元的，公開發行的比例為10%以上。

5、公司在三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

二、IPO參與的角色：

1、公司及其董事：准備及修訂盈利和現金流量預測、批准招股書、簽署承銷協議、路演。

2、保薦人：安排時間表、協調顧問工作、准備招股書草稿和上市申請、建議股票定價。

3、申報會計師：完成審計業務、准備會計師報告、復核盈利及營運資金預測。

4、公司律師：安排公司重組、復核相關法律確認書、確定承銷協議。

5、保薦人律師：考慮公司組織結構、審核招股書、編制承銷協議。

6、證券交易所：審核上市申請和招股說明書、舉行聽證會。

7、股票過戶登記處：擬制股票和還款支票、大量印製股票。

8、印刷者和翻譯者：起草和翻譯上市材料、大量印刷上市文件。

『叄』 有沒有在投資銀行工作的呢，能講講剛進去是做著什麼嗎，很崇拜那些承銷股票（IPO）的投行，如果希望能

沒啥值得崇拜的，也是一幫普通人在工作，無非比一般工作動盪點，需要更努力點。 薪酬也稍微好點而已。投行體系非常大，簡單幾句無法詳盡到來，以投行業務人員工作為例，一般來說投行分為外資和內資，兩者差別比較大主要差別，傳統內資券商主要做合規檢查和一定的交易撮合，賺取的高額顧問費用很多來源於牌照溢價，這種一般剛進去的小朋友主要可大致分為上項目和後台協助，後台協助主要是協助團隊做paperwork 包括案例分析研究、協助製作pichbook等事務性工作為拿下項目做准備，可參考公司的投標部門和券商行業分析等，另一種狀態是上項目後，剛入職小朋友主要是幫忙做底稿、整理項目文件，查閱資料做一些行業或業務信息分析整理，協助盡調做一些供應商客戶訪談等等。具體的每一個項目、每一個項目組和每一個公司的體制都不太一樣，其所分配的任務也不完全相同。相對而言大公司平台好的公司項目資源較多，新人接觸項目機會比較多，容易增長項目經驗和獲得歷練的機會，小的公司相對這方面就差一點。 傳統的投行主要從財務和法律入手成長，但新型投行因為跨境業務或項目中涉及的和外資背景打交道較多的也需要估值建模基礎（目前的撮合談判，模型的使用也越來越多了）。
概括來說投行工作較細較多，涉及方方面面的知識，且市場狀況、法規也經常在變化，沒有一成不變的工作技能，因此對於小朋友而言更總要的是快速適應和學習的能力。如果有志於進入投行建議可以從下述方面入手：
1、讓簡歷更漂亮（好的知識背景和學歷背景以及有outstanding的經歷或表現容易脫穎而出，畢竟這行業雖然就這樣但進入門檻還是相對較高，競爭比較激烈）
2、著重學習法律和會計知識（司考或者CPA都能有顯著加分）
3、定量閱讀IPO招股說明書、重組報告書等投行編制的主要報告文件，並嘗試分類理解各部分的核查邏輯（裡面能夠很大程度的反映出投行執行階段所需的關注點，也可以熟悉投行文書核查邏輯和表達方式）、同時也可以很好的積累項目經驗。
4、關注資本市場投資方向，選取一兩個感興趣的熱點行業，做一些行業認知積累，容易更好的找到未來force的方向，同時好的行業積累有助於理解項目業務調查。
以上是個人見解，因為投行業務線較長，涉及工作較多，未能詳實全面的反映。如有更具體的問題歡迎討論

『肆』 什麼是IPO對股市有什麼影響 [

IPO的全稱是Initial Public Offer，即「首次公開發行」，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式，通常為「普通股」。

IPO最直接的一個影響就是分流了股市中的原有資金，造成了總供給增大，供過於求，股票價格就會下跌。如果一個大型的公司上市則會分流很多資金，而如果是小型企業則不會造成太大的影響，更多是信心層面上的影響。

此外，新股發行可以吸引場外資金，增加市場資本總額。 在IPO期間，短期內將有大量資金退出原有所持有的股票，短期內將對市場產生重大影響。當然，從面對市場疲軟，管理層仍在加速IPO，在投資者看來，管理層只關注融資，不重視投資，不考慮投資者的利益。因此，很容易對投資者造成信心上的打擊，導致投資者對市場用腳進行投票，並導致市場進一步下跌。

(4)投資銀行學股票IPO分析擴展閱讀：

IPO對證券資產管理機構的影響

IPO可能轉變資產管理機構盈利模式，假設證券公司具有保薦代表人資格，那麼就可以用這個身份獲得不錯的收益。

券商在新三板市場中主要是通過投行業務為公司掛牌收取掛牌費、定向資本融資、轉盤包銷的保薦人費用、持續監管費等來進行交易和已有的經紀業務傭金收入等。 新三板業務是證券公司新的利潤增長點。

新三板可能會改變券商的盈利模式。在這方面，除了能夠與高科技園區直接對接，更好地為實體經濟服務外，還將為資產管理業務和投資銀行業務帶來更多的機遇，還可以提高證券公司的投資咨詢能力和品牌實力。

『伍』 請問高手什麼是IPO什麼是股票中的基本面什麼是技術面

IPO就是initial public offerings(首次公開發行股票）, 即首次公開上市，英文全稱

首次公開招股是指一家私人企業第一次將它的股份向公眾出售。通常，上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。

另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。這些股份被認為是"自由交易"的，從而使得這家企業達到在證券交易所或報價系統掛牌交易的要求條件。 大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。

為什麼這么長時間才實行IPO，因為最近一年的主要任務是股改經過一年的股改，這個任務才基本結束，那麼股市當然就要恢復它的基本功能了。
除了IPO外，還可通過增發，配股，發行債券等融資手段。
IPO帶來的好處那就是給股市帶來新的血液，好的投資品種，給股民好的投資回報。

基本面：就是公司的業績和盈利預期。
技術面：就是公司股票的K線走勢。利用數學和統計的方法尋找規律，有很多技術指標可以參考。最重要的技術指標：MA均線、K線、KDJ、MACD、成交量、市盈率、換手率。

『陸』 股市進行IPO的優勢特徵是什麼

IPO全稱Initial public offering( 首次公開募股) 指某公司(股份有限公司或有限責任公司)首次向社會公眾公開招股的發行方式。有限責任公司IPO後會成為股份有限公司。對應於一級市場，大部分公開發行股票由投資銀行集團承銷或者包銷而進入市場，銀行按照一定的折扣價從發行方購買到自己的賬戶，然後以約定的價格出售，公開發行的准備費用較高，私募可以在某種程度上部分規避此類費用。

由於投資者認為這些公司有機會成為微軟第二，股價在它們上市的初期通常都會上揚。不少創辦人都在一夜之間成了百萬富翁。而受惠於認股權，雇員也賺取了可觀的收入。在美國，大部分透過首次公開募股集資的股票都會在納斯達克市場內交易。很多亞洲國家的公司都會透過類似的方法來籌措資金，以發展公司業務。
IPO特點
優點：募集資金
流通性好
樹立名聲
回報個人和風投的投入
缺點：費用(可能高達20%)
公司必須符合SEC規定
管理層壓力
華爾街的短視
失去對公司的控制

『柒』 公司為什麼要IPO，結合實際分析IPO融資的意義與弊端

公司一般是為了籌集更多資金實現進一步發展，而這些資金比較難從銀行或者其他投資者獲得（比方說利率太高不劃算），或者公司自身利潤再投資還不夠用，這樣就有進行IPO的動機。這是從經濟方面的考量。但是實際上，有些時候，像國有銀行的IPO，主要是為了引進國外戰略投資者和現代企業管理模式。還有的企業是為了擴大規模或是方便進入外國市場等等等等。

意義，或者說好處呢，主要在於以下幾點：
1.公司的創始者可以分散他們的風險，不會全部身家拴在一家公司上，風險有全體股東一起分擔。
2.增加流動性。創始者想賣公司的話很容易就能定價（市場有股價）和找到買家。
3.方便融資。上市公司要滿足比較高的財務條件，所以比非上市公司容易公開融資。
4.方便並購其他公司。有現成的股價容易和潛在的並購目標洽談並購事宜。
5.便於銷售公司產品和擴大知名度。

弊端，或者說壞處呢，主要在於以下幾點：
1.要滿足證交所的條件，會計和審計成本增加，增加了固定成本，尤其對小公司不利。
2.增加對公司信息的披露，自身缺點被競爭者了解，不利於競爭。由此傷害了公司的運營。
3.增加被並購的可能性。有現成的股價和可以在公開市場自由買賣。
4.如果公司較小，股票買賣太少，股價會被低估。容易被大公司吞並。
5.要處理和股東的關系，有時候很花時間，一些公司就是因為這樣上市幾年就不上市了。

『捌』 什麼是IPO這個對股票有什麼影響

IPO全稱Initial public offering( 首次公開募股） 指某公司（股份有限公司或有限責任公司）首次向社會公眾公開招股的發行方式。有限責任公司IPO後會成為股份有限公司。

影響！
由於我國經濟和政治的一些不可調和得因素，是我國股市產生一種畸形發展。其中IPO就是這樣的！現在有關部門正在研究IPO的改革，其實你要明白，這只是小打小鬧，不會有更多的實質性的進展，因為這當中還關系著很多政治和利益的關系。
我想改革的最終目的是是更多的中小投資者獲得更多的機會。其中最重要的方向是使IPO更加透明，面向市場！
所以，我覺得IPO最近的重啟，對股市來說應該理解為一大利空。我們還是在這先出來觀望，很明顯，IPO在我們眼裡更多的理解為穩賺不賠的交易，股市的資金會更多的參與其中。
大盤可能會藉此消息進行調整夯實！在這調整完之後，我們在建倉，等待第四季度的一波行情！3000—3500吧！就在第四季度！ 建議關注資源類股票，以及中小板除權過的股票！

『玖』 投資銀行學這門課程第三章股票發行與承銷的知識點有哪些

投資銀行學這門課第三章股票發行與承銷的知識點包含章節導引,第一節股票發行與承銷概述,第二節首次公開發行股票的承銷,第三節上市公司公開發行新股,第四節外資股的公開發行,第五節股票私募,。