股票基金投資法則

⑴ 基金投資法

我建議就是定投。

我跟你的情況差不多，扣除平時的消費等，一個月剩不了多少。

我現在是每個月定投200，我已經定投了一年多了，從07年最高點的時候開始的，中間一直沒有停過，雖然目前還在虧損，但是我覺得長期是有效果的。目前我已經有點體會到定投的降低成本的效果了。

定投其實就是用時間來降低你的買入成本，我建議選擇波動比較大的，比如指數型基金或者股票型基金，比較平穩的基金做定投沒有就體現不出定投的好處了。記得你選擇分紅方式，看你自己喜歡了，我是選擇紅利再投資，我的理由是：我想讓復利為我工作~~~

我選擇的是工行，看你自己喜好，工行的最低的是每月200，好像農行有每月100的吧，工行我比較喜歡的是每個月的1-28號，什麼時候卡里有錢什麼時候扣，不需要約定每月的哪個日期扣款。

其實耐性是很重要的，你能堅持得住就行，有時間可以去書店看看這方面的書，了解一下基本內容。

還有介紹一個網站給你，如果你買了基金，你可以用這個來記錄，而且它還可以算出的賺了多少虧了多少==。www.fund123.cn

你可以先去看看這個網站，我覺得挺好的。

最後非常鼓勵你能這樣做，我的很多同學都沒有存錢的習慣，有這樣的想法就是好的開始。你可以把定投當做零存整取來做，其實它也就相當於零存整取啦~~~~

⑵ 股票型基金投資有哪些技巧該如何去選擇股票型基金

選擇股票型基金要選擇長期走勢較好、收益較高、盈利能力較強、排名靠前的基金。像華夏優勢增長、華商盛世成長去年的收益率都在30%以上。特性基金一定在股市下跌較多時，基金都處在相對的低位時買入。當多數人恐慌、悲觀失望時，就是買入基金的較低位置。當多數人都認為投資基金是遍地撿黃金時，就是逢高贖回基金的最佳時機。

⑶ 投資基金的四大原則是什麼

收益與風險最佳組合原則。在證券投資中，收益與風險形影相隨，是一對相伴而生的矛盾。要想獲得收益，就必須冒風險。解決這一矛盾的辦法是：在已定的風險條件下，盡可能使投資收益最優化；在已定的收益條件下，盡可能使風險減小到最低限度。這是投資者必須遵循的基本原則，它要求投資者首先必須明確自己的目標，恰當地把握自己的投資能力，不斷培養自己駕馭和承受風險的能力和應付各種情況的基本素質；要求投資者在證券投資的過程中，盡力保護本金，增加收益，減少損失。分散投資原則。證券投資是風險投資，它可能給投資者帶來很高的收益，也可能使投資者遭受巨大的損失。為了盡量地減少風險，必須進行分散投資。分散投資可以從兩個方面著手：一是對多種證券進行投資。這樣，即使其中的一種或幾種證券得不到收益、而其他的證券收益好，也可以得到補償，不至於血本無歸。二是在進行多種證券投資時，應把握投資方向，將投資分為進攻性和防禦性兩部分進行投資。

⑷ 股票和基金應該合理的投資

幾千塊錢的建議,如果想學投資就買股票或封基,如果想投資獲取好的回報,建議封閉式基金.封基的開戶和股票一樣.
（一）辦理深圳、上海證券賬戶卡

深圳證券賬戶卡

投資者：可以通過所在地的證券營業部或證券登記機構辦理，需提供本人有效身份證及復印件，

證券投資基金、保險公司：開設賬戶卡則需到深圳證券交易所直接辦理。

開戶費用：個人50元/每個賬戶；機構500元/每個賬戶。

上海證券賬戶卡

投資者：可以到上海證券中央登記結算公司在各地的開戶代理機構處，辦理有關申請開立證券賬戶手續，帶齊有效身份證件和復印件。

委託他人代辦：須提供代辦人身份證明及其復印件，和委託人的授權委託書。

開戶費用：個人紙卡40元，個人磁卡本地40元/每個賬戶，異地70元/每個賬戶；

（二）證券營業部開戶

投資者辦理深、滬證券賬戶卡後，到證券營業部買賣證券前，需首先在證券營業部開戶，開戶主要在證券公司營業部營業櫃台或指定銀行代開戶網點，然後才可以買賣證券。

證券營業部開戶程序

（1）個人開戶需提供身份證原件及復印件，深、滬證券賬戶卡原件及復印件。

若是代理人，還需與委託人同時臨櫃簽署《授權委託書》並提供代理人的身份證原件和復印件。

（2）填寫開戶資料並與證券營業部簽訂《證券買賣委託合同》（或《證券委託交易協議書》），同時簽訂有關滬市的《指定交易協議書》。

（3）證券營業部為投資者開設資金賬戶

（4）需開通證券營業部銀證轉賬業務功能的投資者，注意查閱證券營業部有關此類業務功能的使用說明。

選擇交易方式

投資者在開戶的同時，需要對今後自己採用的交易手段、資金存取方式進行選擇，並與證券營業部簽訂相應的開通手續及協議。例如：電話委託、網上交易、手機炒股、銀證轉賬等。

（三）銀證通開戶

開通「銀證通」需要到銀行辦理相關手續。

開戶步驟如下：

1．銀行網點辦理開戶手續：持本人有效身份證、銀行同名儲蓄存摺（如無，可當場開立）及深滬股東代碼卡到已開通「銀證通」業務的銀行網點辦理開戶手續。

2．填寫表格：填寫《證券委託交易協議書》和《銀券委託協議書》。

3．設置密碼：表格經過校驗無誤後，當場輸入交易密碼，並領取協議書客戶聯。即可查詢和委託交易。

只要存入能買一百股的現金就行。當然，多者不限。
目前有許多證券營業部免費辦理,可以到當地營業部或銀行咨詢

⑸ 投資股票的三大原則是什麼

理性投資原則，理性投資原則是指投資者在進行股票投資時應堅持理性的態度，應建立在對股票投資具有充分的客觀認識的基礎上，通過認真地比較分析以後而進行的投資活動。做到有備而來，而不是盲目從事。匆忙上陣。即在入市投資前，不僅要具備相應的股票投資知識和理論，還應對股市有一個正確的認識和具有一定的風險意識，並能承受一定的風險。在實際操作中也應從成功的經驗和失敗的教訓中進行理性的思考和總結，把握股市的走勢特點和規律，順勢而為，靈活應變。

⑹ 股票投資應該遵循哪些原則

你好，股票投資風險的基本原則：
1、迴避風險
所謂迴避風險是指事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條迴避風險

件和因素，在經濟活動中設法避開它或改變行為的方向。在股票投資中的具體做法是：放棄對風險性較大的股票的投資，轉而投資其他金融資產或不動產，或改變直接參與股票投資的做法，求助於共同基金，間接進入市場等等。相對來說，迴避風險原則是一種比較消極和保守的控制風險的原則。
2、減少風險
減少風險原則是指人們在從事經濟活動的過程中，不因風險的存在而放棄既定的目標，而是採取各種措施和手段設法降低風險發生的概率，減輕可能承受的經濟損失。在股票投資過程中，投資者在已經了解到投資於股票有風險的前提下，一方面，不放棄股票投資動機;另一方面，運用各種技術手段，努力抑制風險發生的可能性，削弱風險帶來的消極影響，從而獲得較豐厚的風險投資收益。對於大多數投資者來說，這是一種進取性的、積極的風險控制原則。
3、留置風險
這是指在風險已經發生或已經知道風險無法避免和轉移的情況下，正視現
共擔風險 實，從長遠利益和總體利益出發，將風險承受下來，並設法把風險損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內，確定承受風險的度，在股價下跌，自己已經虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"，自我調整。
4、共擔風險
在股票投資中，投資者藉助於各種形式的投資群體合夥參與股票投資，以共同分擔投資風險。這是一種比較保守的風險控制原則。它使投資者承受風險的壓力減弱了，但獲得高收益的機會也少了，遵循這種原則的投資者一般只能得到平均收益。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑺ 購買基金的幾個原則

如何理性進行基金投資

在我國證券市場處於牛市的大背景下，投資者積極參與入市，分享經濟增長所帶來的豐厚成果，這既符合證券市場發展的基本規律，也極大地促進了我國證券市場的良性發展。

尤其值得稱道的是，越來越多的投資者開始選擇通過投資基金等方式間接入市，讓專業的投資機構為其理財。雖然這種變化的直接原因在於過去一年中基金的賺錢效應使然，但也從一個側面反映了居民理財意識正在日益增強，同時也與海外成熟的證券市場的發展軌跡相吻合。

與眾多的散戶直接投資股市相比，基金管理公司等專業機構具有其無可比擬的人才、信息、時間優勢。「受人之託，代人理財」，充分藉助基金管理公司等專業機構的優勢，達到自己的理財目的，對眾多不具備專業知識的普通投資者來說，是個不錯的選擇。

不過，任何方式的投資活動，都是風險收益兼在的。投資者在參與之前，需要清楚地了解自己的需求，科學規劃，避免盲目跟風。

一、科學地進行理財規劃。不論是投資股票也好，還是投資基金也好，任何一項投資活動，都是投資者自己或家庭進行投資理財的具體表現。

隨著中國經濟的持續增長和居民財富的增加，理財開始逐步走進普通中國百姓的生活，過去一年證券市場的持續走強，更加加速了這一進程。科學的理財規劃是理好財的開始，有人股票、基金、保險都買一點，但到頭來發現收益並不理想，原因即在於理財前沒有確定好目標、理清規劃，無的放矢。

其實，不管是進行哪項投資活動，關鍵是在投資之前做好規劃，根據自己的實際需求有的放矢。簡單地說，投資者在具體理財之前，需要確定目標，審視資產狀況及風險承受能力，結合專家的建議，及時調整資產配置與投資結構，通過有效控制風險，實現資產收益的最大化。

二、理性投資基金。2006年以來，基金投資者的隊伍急速壯大，基金規模也急劇增長。在越來越多的普通百姓加入到基金投資者隊伍中來的時候，需要提醒的是：您了解基金嗎？您知道怎麼選擇基金嗎？

我們不妨來看看在決定進行基金投資的時候，究竟都需要做哪些功課呢？

一是了解自己的財力狀況。根據自己的收入狀況，合理地按比例進行投資，避免將急需使用的資金投資於股票基金等高風險類的基金，更要避免通過借貸等「寅吃卯糧」的方式進行投資。

二是衡量自己的風險承受能力。任何投資總會伴隨著一定程度的風險，高收益的背後往往就是高風險。基金投資也是如此，在基金投資之前，需要客觀地衡量自身的風險承受能力，選擇適合自己風險承受能力的基金類型，才是明智之舉。

三是擬定投資目標。在清楚地了解自己的財力狀況和風險承受能力之後，客觀地設定自己的投資目標。每個人的目標不一樣，比如，你要確保五年後孩子上大學，有足夠的錢讓他完成學業；又或者，你十年後要退休，你希望到時候有一筆可觀的養老金。目標有調整，投資基金的品種和組合也要相應調整，如果組合中某項投資不能實現目標，應考慮及時更換。

四是選擇合適的基金。在做好了上述准備之後，接下來就可以選擇適合自己的基金產品。

三、選擇適合自己的基金。一味地迷信明星基金經理、熱門基金、短期績效……是許多投資者在選擇基金時容易犯下的錯誤。

如何才能選擇最適合自己的基金產品呢？

首先是選擇值得信賴的基金管理公司。目前國內有50多家基金公司，投資者在選擇之前，要綜合考慮基金公司的整體實力、投研團隊的投資管理能力、過往業績是否優異穩定、旗下基金的整體表現等因素。

其次是挑選適合自己投資目標、風險承受能力的基金。對於普通基金投資者來說，與其去說基金好不好，倒不如說選擇的基金適合不適合自己。只有與自身的情況相匹配的基金，才能達到既定的目標。開放式基金種類很多，按照投資目標、投資對象以及投資策略的不同大致可以分為以下幾種基本類型：

（1）股票基金：主要投資於股票，高風險高收益。

（2）混合基金：分散投資於股票、債券和貨幣市場工具，風險和收益水平都適中。

（3）債券基金：主要投資於債券，以獲取固定收益為目的。風險和收益都較股票型基金小得多。

（4）貨幣市場基金：僅僅投資於貨幣市場工具，收益穩定，風險極低。對於無風險承受能力且希望獲得穩定收益的人來說，應選擇貨幣市場基金或債券型基金；有一定風險承受能力和較高收益偏好，但又不想冒過多風險的人來說，則適合選擇混合基金；而對有風險承受能力、希望博取高收益的人來說，股票基金則是較理想的選擇。

第三是選擇適合自己的投資方式。就像買房子或買車子，您可以根據自己的能力，選擇一次付清或分期付款。投資開放式基金也一樣，可以一次投資一大筆錢，也可以分期小額投資，前者為單筆投資方式，後者則是定期定額方式。對於領固定薪水的上班族、未來某一時點有特殊資金需求者、不想承擔過大投資風險者來說，採取定期定額方式來投資開放式基金不啻為好的選擇。

四、消除基金投資中的誤區

1、回報高的基金一定是好基金

選基金不能只看回報率，尤其是不能只以周排名、月排名、季度排名等短期排名為依據來選擇基金。投資者在選擇基金時，一方面應綜合評估其短期、中期和長期績效，另一方面還應考慮風險調整後的回報，看看在獲取回報的同時，所承擔的風險大小。

2、投資凈值低的基金比投資凈值高的基金劃算

不少投資者把基金當作股票看，覺得基金凈值高了風險大，而且同樣的金額買到的基金份數少，因此傾向於投資凈值低的基金。其實基金凈值的增長能力與目前凈值的高低沒有關系，真正有關系的是基金公司的投資管理能力。

3、用投資股票的方式投資基金

基金不同於股票，屬於追求長期收益的投資工具，基金投資者投資基金就是委託基金管理公司幫助你判斷大勢、分析行業、選擇股票債券，因此基金投資者大可不必像操作股票一樣每天關注凈值的變化，也用不著稍有風吹草動就追高殺低。作為基金投資者應樹立長期投資的習慣和理念。(更多理財知識請見歐立業理財博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

買基金需掌握的評估法則

為了更好的從基金產品中優中選優，投資者掌握一定的購買基金的評估法則，對投資者購買基金產品是非常有幫助的，以下六種評估基金產品的法則，投資者不妨加以運用。

第一，評估基金的管理人。購買一隻好的基金產品，尋找一個好的基金管理人是非常重要的。

第二，評估基金的分紅能力。作為一種專業理財產品，基金凈值的增長是持續性的緩慢增長，相對穩定的、持久的分紅政策，將使投資者的投資權益不斷得到體現，從而使基金的投資更加穩健，也有利於投資者樹立長期投資理念，更便於投資者從基金的長期投資中獲利。

第三，評估基金經理。基金經理的投資行為，直接決定著基金的運作風格，並影響其運作業績，並呈現不同的收益特點。因此，研究基金產品的運作規律，研究基金經理的投資風格和特點是非常重要的。

第四，評估基金管理人的創新能力。投資者選對了基金管理人，還需要對基金管理人進行科學有效的評估。面對不斷細分的基金市場，為取得穩定的客戶群，就必須有符合投資者需求的基金產品。而滿足投資者個性化需求的正是基金管理人的創新能力。

第五，評估基金的交易成本。作為構成基金交易成本的重要組成部分，包括申購、贖回、轉換、託管、管理等費用在內的綜合費率較低的基金產品，對投資者來講，將會有更強的吸引力。因此，投資者在選購基金產品時，對基金產品進行必要的費率結構的計算和評估將是十分重要的。

第六，評估基金的持續服務能力。購買了一隻好的基金產品，還應當有一個好的渠道商的優質服務。通過基金營銷基金經理的良好的服務，從而為投資者提供及時、准確，包括基金凈值在內的一切基金產品信息。另外，在基金產品的具體服務指導中將得到有效的咨詢服務指導建議。基金渠道商的高附加值的基金產品服務，將消除基金投資中因信息的缺失而帶來較多的盲點.(更多理財知識請見歐立業理財博客http://www.hh1605.blog.sohu.com/)

⑻ 彼得·林奇的基金法則

彼得·林奇被譽為「全球最佳選股者」，並被美國基金評級公司評為「歷史上最傳奇的基金經理人」。彼得·林奇1969年進入富達管理研究公司成為研究員，1977年成為麥哲倫基金的基金經理。

到1990年5月辭去基金經理人的職務為止的13年間，麥哲倫基金管理的資產由2000萬美元成長至140億美元，基金投資人超過100萬人，成為富達的旗艦基金，並且是當時全球資產管理金額最大的基金，其投資績效也名列第一，13年間的年平均復利報酬率達29%。
彼得·林奇在其數十年的職業股票投資生涯中，特別是他於1977年接管並擴展麥哲倫基金以來，股票生意做得極為出色，不僅使麥哲倫成為有史以來最龐大的共同基金，使其資產由2000萬美元，增長到84億美元，而且使公司的投資配額表上原來僅有的40種股票，增長到1400種。
彼得林奇的投資方法

彼得·林奇在哈佛商學院紐約俱樂部1990年年度聚會——晚宴上的演講，可以說是他迄今為止，最全面、最珍貴的投資理念。
下面的這篇摘要就選自林奇在宴會上發表的精心准備的演講：
規則1：了解你所持有的股票
「第一條規則是你必須了解你持有的股票。這聽起來很簡單，但是我們知道能做到這一點的人少之又少。你應該能夠在兩分鍾或者更短的時間之內向一個12歲的孩子解釋你購買一隻股票的原因。如果你無法做到這一點，如果你購買這只股票的唯一原因是因為你覺得它的價格將上漲，那麼你不應該買入。」
規則2：作經濟預測徒勞無益
「預測經濟完全是徒勞無益的，不要試圖預測利率。艾倫·格林斯潘是美聯儲的頭兒。他無法預測利率。他可以加息或降息，但是他無法告訴你12個月或者兩年後利率將是多少。你無法預測股市。」「你可能不相信人們在預測一年之後將發生的事情上面浪費了多少時間。能提前知道一年後的事情當然很棒。但是你永遠無法知道。因此不要白費心機了。這沒有任何好處。」
規則3：不要擔心股市
「你必須尋找麥當勞和沃爾瑪這種類型的公司。不要擔心股市。看看雅芳。在過去15年裡，雅芳的股票從160美元跌到35美元。15年前它是一家偉大的公司。但是現在，所有的雅芳小姐全都不得其所。她敲門，可是家庭主婦要麼外出上班去，要麼和她們的孩子在外面玩。她們銷售的東西都可以在超市或者葯店買到。雅芳的盈利基礎土崩瓦解。這家公司只偉大了大約20年。」「同樣是在這一時期，麥當勞的表現非常好。它們進入了海外市場，它們推出了早餐和外帶，它們做得很好。在這一時期，它們的績效經歷了魔幻般的上升，盈利增長至原來的12倍，股價上漲到原來的12倍。如果道瓊斯今天的收盤價是700點而不是2700點，你在麥當勞上面的投資仍然能取得良好的回報。它的股價可能是20美元，而不是30美元，但是你仍然能獲得8或9倍的盈利。」「關注個股，忘掉全局（big picture）。」
規則4：不要急躁。你有充足的時間
不要有這樣想法：你一想到某個概念就必須馬上把它付諸實施。其實你有足夠多的時間讓你對公司進行充分的研究。給我帶來豐厚回報的股票都是我在關注它們第二年、第三年或者第四、第五年後才買入。在股市賠錢會賠得很快、但是賺錢卻賺得很慢。賺錢和賠錢之間應該存在某種平衡，但是實際上沒有。」
（資料來自博道投資官微）

⑼ 約翰·博格爾的基金投資五大原則

基金的選擇正因為市場規模的迅速擴大，變得更加復雜起來：關於基金的新名詞、新概念層出不窮；報章上關於基金業績和投資行為的分析連篇累牘；專業機構的基金評級體系，除了美國晨星，國內的研究機構也已推出了若干套。但對於需要獨立、公正、科學信息，又缺乏專業知識和分別能力的普通投資者來說，究竟該如何選擇呢？
面對復雜，請回歸簡單。投資大師約翰·博格爾這樣說。約翰·博格爾是全球最大兩家共同基金組織之一--先驅集團的締造者，在共同基金領域，他的地位如同巴菲特在股票投資領域一樣名聲顯赫。
約翰·博格爾的忠告是，關於基金的種種信息，往往被那些看上去無所不知的人宣講，但無論獲得了什麼信息，我們都必須牢記，自己處於一個不確定的金融環境中，我們應該依靠的是常識性的原則。 不同於目前國內基金投資者看重預期收益的普遍思維，約翰·博格爾把投資成本放到了第一位。實際上，對於基金投資中低成本的重要性，巴菲特也非常重視，他在哈薩維1996年年報中寫道：成本確實很重要。基金產生的成本，其中很大一部分支付給了基金管理人，隨著時間的推移，相當於對投資者收益征了稅。
我們可以簡單假設基金獲得了10%的絕對收益，目前基金市場平均費用水平約為4%(包括申購、贖回費、管理費等)，可見我們本應獲得的收益早已經被各種費用吞噬了近一半。
對於控制基金投資成本，約翰·博格爾建議從兩方面考慮：
1、被動型基金(指數基金)優於主動型基金。指數基金採用的是跟蹤某個標的指數的被動投資方式，研發費用低(只投資標的指數成份股，不必花費過多的資金去進行上市公司調研)，交易費用少(跟蹤指數走勢，不像主動投資型基金那樣頻繁進出)。
2、主動型基金中，低換手率的優於高換手率的。基金買賣過程的交易成本，實際上被掩蓋了，但這些成本同樣吞噬著投資者的收益。約翰·博格爾建議說，應該選擇換手率較低的基金。成本只有40個基點的基金，好比帆船比賽中對付每小時20海里的微風；有著150個基點費用的高成本基金，則無異於與時速 130海里的台風抗衡。
至於基金換手率問題，目前國內還沒有專業的分析，簡單地說，我們可以對比不同報告期的報表，通過觀察整體倉位和主要持倉品種的變動，大體判斷手中基金的風格是持倉相對穩定還是頻繁買賣。 約翰·博格爾提出的第二個建議，仍然與成本有關。很多投資者接觸並決定購買基金，是通過媒體的介紹，或者是代銷機構的推薦，這其中隱藏的附加成本，就是約翰·博格爾提醒投資者注意的問題。
美國市場目前約有3000隻沒有銷售傭金、無發行費用的基金，約翰·博格爾認為，對於那些具備一定分析能力的投資者，選擇這種基金是個可行的方案。在基金品種選擇正確的前提下，購買無發行費用的基金，就等於把成本占未來收益的比例下降到了最小。
對於那些不具備獨立決策能力，需要提供投資建議的普通投資者，約翰·博格爾建議關注那些優秀咨詢機構的研究報告。目前國內銀河證券基金評價中心、中信證券基金研究中心、華夏證券研究所等都提供獨立第三方的基金分析，投資者可作為參考，但正如約翰·博格爾所說，我並不認為有人能夠預先得知誰將是業績最優異的基金管理者。 明星基金是基金公司力捧的招牌，也是最被投資者看中的因素之一，不過約翰·博格爾對此並不十分在意，或許業績記錄在評價純種馬速度時有用--當然有時也會失效--但在估計資金管理者會如何運營時，卻往往容易出現誤導。因為即使有人能夠預見市場未來的絕對收益，也不可能預測出個別基金相對於市場的收益，至多是預測出指數型基金的收益。
約翰·博格爾認為，很有可能預測准確的只有兩種情況：一是高成本基金的業績，通常劣於相應的市場指數；二是歷史業績顯著優於市場指數收益的明星基金，會向市場平均值回歸，甚至低於後者。
目前國內市場上，由於基金業歷史還比較短，尚無相應統計數據，但從美國市場看，從20世紀70年代到80年代，以及1987-1997年兩個時間段內，業績處於市場前25%的基金，回歸到均值和均值以下的分別為97%和100%。
約翰·博格爾說：基金行業非常清楚，幾乎所有的績優者，終有一天會失去他們的優勢。基金發起人堅持花費巨資對過去的業績廣為傳播，目的只有一個，就是吸引投資者的大量新資金。
對於歷史業績的真正參考意義，約翰·博格爾認為這些數據可以幫助投資者分析基金業績是否具有可持續性，比如在經歷上漲和下跌的完整過程中，基金是否始終能保持良好業績；在相同的經濟和政策環境下，目標基金是否顯著優於其他同類型基金。 約翰·博格爾曾提到這樣一個例子：美國市場上某隻成長型中市值基金，由於業績出色吸引了大量的申購份額，但其業績卻隨著基金份額的膨脹而不斷惡化。 1991-1995年，該基金在五年時間內有四年的業績排名列行業第一梯隊，基金規模也從1200萬美元增加到20億美元。從1996年開始的連續三年中，該基金規模最高達到了60億美元，但業績排名卻跌到了行業末尾。
約翰·博格爾提醒投資者注意，一隻低換手率、申購資金流入穩定的基金，要比採用積極操作、基金份額變動幅度大的基金更容易管理，因為後者需要更加頻繁地交易。
約翰·博格爾說，太多的錢會損害投資效果。原因一是規模提高了交易成本，而且規模越大，對所持有股票的價格影響也越大，這會在時間緊迫的交易中進一步加劇股票價格波動；二是為了保持基金的流動性和分散投資原則，大市值基金不得不以更小的集中度，持有更多數量的股票，而每一隻持倉品種所能提供的收益也更小；三是相對於小市值的基金，大市值基金對於流動性要求更高，因此可以選擇的股票品種更加有限。 國際著名基金評級機構--美國晨星的一項調查顯示，隨機選取4-30隻股票基金建立組合，並不能達到降低風險的效果。
約翰·博格爾說，沒有必要持有超4-5隻的股票基金，因為過度分散投資的效果類似一隻指數型基金，但由於股票基金的高成本，最終的收益很可能低於指數。
分散持有不同風格的股票基金，也未必是個明智選擇。約翰·博格爾認為，假設建立由大市值混合型和小市值成長型基金構成的基金組合，這個組合將具有比市場更顯著的波動性，這種比市場指數更具風險的組合沒有意義。單一持有大市值混合型基金的風險，比任何基金組合更低。