股票投資風險指標

Ⅰ 股票投資風險的涵義及特徵

股票投資風險的控制

股票投資風險具有明顯的兩重性，即它的存在是客觀的、絕對的，又是主觀的、相對的；它既是不可完全避免的，又是可以控制的。投資者對股票風險的控制就是針對風險的這兩重性，運用一系列投資策略和技術手段把承受風險的成本降到最低限度。
（1）風險控制的基本原則
風險控制的目標包括確定風險控制的具體對象（基本因素風險、行業風險、企業風險、市場風險等）和風險控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標取決於自己的主觀投資動機，也決定於股票的客觀屬性。在對風險控制的目標作出選擇之後，接下來要做的是確定風險控制的原則。根據人們多年積累的經驗，控制風險可以遵循四大原則，即迴避風險、減少風險、留置風險和共擔（分散）風險。
① 迴避風險原則。所謂迴避風險是指事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和因素，在經濟活動中設法避開它或改變行為的方向。在股票投資中的具體做法是：放棄對風險性較大的股票的投資，轉而投資其他金融資產或不動產，或改變直接參與股票投資的做法，求助於共同基金，間接進入市場等等。相對來說，迴避風險原則是一種比較消極和保守的控制風險的原則。
② 減少風險原則。減少風險原則是指人們在從事經濟活動的過程中，不因風險的存在而放棄既定的目標，而是採取各種措施和手段設法降低風險發生的概率，減輕可能承受的經濟損失。在股票投資過程中，投資者在已經了解到投資於股票有風險的前提下，一方面，不放棄股票投資動機；另一方面，運用各種技術手段，努力抑制風險發生的可能性，削弱風險帶來的消極影響，從而獲得較豐厚的風險投資收益。對於大多數投資者來說，這是一種進取性的、積極的風險控制原則。
③ 留置風險原則。這是指在風險已經發生或已經知道風險無法避免和轉移的情況下，正視現實，從長遠利益和總體利益出發，將風險承受下來，並設法把風險損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內，確定承受風險的度，在股價下跌，自己已經虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"，自我調整。
④ 共擔（分散）風險原則。在股票投資中，投資者藉助於各種形式的投資群體合夥參與股票投資，以共同分擔投資風險。這是一種比較保守的風險控制原則。它使投資者承受風險的壓力減弱了，但獲得高收益的機會也少了，遵循這種原則的投資者一般只能得到平均收益。
（2）風險控制計劃
投資者確定了風險控制的目標與風險控制原則後，就應當依據既定的原則制定一套具體的風險控制計劃以便減少行為的盲目性，確保控制風險的目標得以實現。風險控制計劃與投資計劃通常是合並在一起的。有了如何更多地賺取收益的計劃，就有了如何更少地承受風險的方案。投資計劃是落實風險控制原則和實現風險控制目標的必要條件，同時，它又受後兩者制約。現有的投資計劃具體形式雖然很多，但大體上可以歸為三類：一類是趨勢投資計劃；一類為公式投資計劃；一類為保本或停損投資計劃。
① 趨勢投資計劃。這是一種長期的投資計劃，適用於長期投資者。這種投資計劃主要以道氏理論為基礎，認為投資者在一種市場趨勢形成時，應保持自己的投資地位，待主要趨勢逆轉的訊號出現時，再改變投資地位，市場主要趨勢不斷變動，投資者可以順勢而動，以取得長期投資收益。
趨勢投資計劃的另一個典型代表是哈奇計劃，又稱"百分之十投資計劃"，它是由美國著名投資家哈奇先生發明的。
其基本內容是：投資者對某段時期（通常以月為單位）股票價格平均值與上段時期的最高值或最低值進行比較，平均值高於最高值10％時賣出，低於最低值10％時買進，其中月平均值採用周平均值之和的算術平均數計算。
② 公式投資計劃。這是一種按照定式投資的計劃。它遵循減少風險、分散風險和轉移風險等風險控制原則，利用不同種類股票的短期市場價格波動控制風險，獲取收益。具體有等級投資計劃、平均成本投資計劃、固定金額投資計劃、固定比率投資計劃、可變比率投資計劃等。這些計劃的形式各不相同，但基本原理基本相同，主要特點可歸納為三個方面：第一，各種方式都把資金分為兩部分，即進取性投資和保護性投資。前者投資於價格波動比較大的股票，其收益率一般比較高，風險也比較大；後者投資於股價比較穩定的股票或投資基金，收益平穩，風險也比較低。
第二，在兩種資金之間確定一個恰當的比率，並隨著股價的變化，按照定式對兩者的比率進行調整，使兩者的搭配能滿足預期的收益水平和風險控制目標。
第三，投資者根據市場價格水平的變化，機械地進行股票買賣活動。
③ 保本或停損投資計劃。保本或停損投資計劃是投資者在股市前途莫測、股價動盪不定時，為了避免或減輕投資本金損失，遵循留置風險的原則所採取的一類投資計劃。主要有兩種具體形式：一是保本投資計劃；另一是攤平投資計劃。
（3）風險控制的基本措施
在確定了風險控制的原則和計劃之後，採取什麼樣的具體控制措施，就成了投資者需要解決的實際問題。
① 正確的認識和評價自己。幾乎所有的投資者在投資股市之前，總是認為自己會取得成功，然而，事實卻往往並不遂人願，這其中很大程度上就是由於投資者自我認識和評價上出現了偏差。要正確認識和評價自己，關鍵是要客觀地分析自己以下幾方面的准確情況：一是投資動機；二是資金實力；三是股票投資知識和閱歷；四是心理素質。這四個因素綜合在一起，決定了投資者是否該參與投資活動以及對投資風險的承受能力。投資者必須按照自己對風險的承受力來決定自己的投資行為和投資組合，才能避免虧本給自己造成的嚴重打擊，不再出現前幾年上海某股民購買延中股票後因帳面虧損3000元而自殺身亡的悲劇。
② 充分及時掌握各種股票信息。信息對股市的重要性就如同氧氣對於人一般，充分及時掌握各種股票信息是投資成功的法寶。掌握信息的關鍵在於獲取信息、分析處理信息和利用信息。涉及到股市的信息范圍很廣，有反映系統性風險的宏觀信息（如總體社會政治、經濟、金融狀況信息）和反映系統性風險的微觀信息（如上市公司經營狀況信息、股市交易與價格信息、證券管理信息等）。投資者可以針對自己的投資目的或風險控制目標，有選擇地收集各種信息，收集的途徑主要有：新聞媒體、企業正式發布的各種資料、交易所信息網路、證券投資咨詢公司、專業書籍等；收集到各種信息以後，投資者還應對這些信息進行處理，判斷信息的准確性以及可能對股市產生的影響；最後，利用已掌握的信息，作出自己的投資決策。在這過程中，信息的准確與否十分重要，否則不僅不能規避風險，反而會加大風險，造成不必要的損失。上海股市中出現過的"廣華事件"就是由於我國一家權威證券報紙刊登不準確消息，誤導投資者造成的。
③ 培養市場感覺。所謂"市場感覺"是指投資者對股票市場上影響價格和投資收益的不確定因素的敏感程度以及正確判斷這些因素變動方向的"靈感"。市場感覺好的人，善於抓住戰機，從市場上每一細小的變化中揣摩價格趨勢變動的信號，或盈利，或停損；市場感覺不好的人，機會擺在眼前，也可能熟視無睹，任其溜掉，甚至於因此而蒙受經濟損失。要培養良好的市場感覺。必須保持冷靜的頭腦，逐步積累經驗並加以靈活運用，同時要有耐心，經常進行投資模擬試驗，相信自己的第一感覺。
（4）風險控制的技巧
① 技術分析法。所謂技術分析，是指投資者根據股票的市場價格和交易量變動的趨勢及兩者之間的聯系，對市場未來行情作出預測，擇機買賣股票以期免受價格下跌造成的損失並謀取投資收益，這種技能的主要依據是統計數據和圖表。
技術分析的理論基礎是道氏理論，主要工具有價格走勢圖表、移動平均線、乖離率、相對強弱指標（RSI）、騰落線（ADL）、成交量分析（OBV）、價量經驗法則等。
② 投資組合法。這是最能體現分散風險原則的投資技巧。投資組合又稱資產組合或資產搭配，是指投資者將資金同時投入收益、風險、期限都不相同的若干種資產上，藉助資產多樣化效應，分散單個資產風險進而減少所承受的投資總風險。有效的投資組合應當具備以下三個條件：即所選擇的各類資產，其風險可以部分地互相沖抵；在投資總額一定的前提下，其預期收益與其他組合相同，但可能承受的風險比其他投資組合小；投資總額一定，其風險程度與其他投資組合相同，但預期的收益較其他投資組合高。為了使自己所進行的投資組合滿足這三個條件，投資者應當使投資多元化。
投資多元化包括股票品種多元化、投資區域多元化和購買時間多元化。
③ 期貨、期權交易。股票指數期貨交易是一種新的金融交易品種，運用股票指數期貨進行保值交易的話，可以為投資者大大地減少投資風險。

Ⅱ 股票的風險有哪些

購買力風險 利率風險 匯率風險 宏觀經濟風險 社會、政治風險
市場風險 金融風險 經營風險 流動性風險 操作性風險
利率變動風險 物價變動風險 市場本身因素 企業經營風險 投資者主觀因素
分散系統風險 迴避市場風險 防範經營風險 避開購買力風險 避免利率風險
分散系統風險 迴避市場風險 防範經營風險 避開購買力風險 避免利率風險

Ⅲ 股票風險的度量主要有哪些

在用於度量證券組合投資風險的協方差矩陣為非正定時 ,研究允許賣空且存在無風險證券的證券組合投資決策模型 ,給出了最優投資比例系數的計算方法及有效邊界。在投資活動中 ,收益和風險是投資者關心的兩個基本問題。現代投資理論創始人 Markowitz假定投資風險可視為投資收益的不確定性 ,這種不確定性可用統計學中的方差或標准差來度量 ,而投資收益可用統計學中的均值或期望來度量。理性的投資者在進行投資決策時追求的是收益

Ⅳ 股票基本面風險通過什麼指標來判斷

基本麵包括宏觀經濟運行態勢和上市公司基本情況。宏觀經濟運行態勢反映出上市公司整體經營業績，也為上市公司進一步的發展確定了背景，因此宏觀經濟與上市公司及相應的股票價格有密切的關系。上市公司的基本麵包括財務狀況、盈利狀況、市場佔有率、經營管理體制、人才構成等各個方面。

Ⅳ 衡量股票風險大小的指標是什麼

β系數，β值度量了股票相對於平均股票的波動程度，等於1表示該股票與市場平均股票的風險一致

Ⅵ 怎樣查找一個股票的風險系數

貝塔系數的計算公式

公式為：

其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協方差；是市場收益的方差。

因為：

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也可以寫成：

其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的標准差；σm為市場的標准差。

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市場一同變動。

貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。

貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。

如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。
http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B4%9D%E5%A1%94%E7%B3%BB%E6%95%B0

Ⅶ 反映股票基金風險大小的指標

反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：

1.最大回撤

最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。

也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。

通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。

當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。

關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。

不過，最後需要大家注意的是：

1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。

2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。

Ⅷ 投資風險與股市風險系數（β系數），標准差和期望值的關系

標准差和β是衡量證券風險的兩個指標，側重不同。

標准差強調的是證券自身的波動，波動越大，標准差越大，是絕對的波動的概念；

證券A的標准差比證券B小，我們說，證券A的整體波動風險比較小，證券B的整體波動風險比較大。標准差中，既包含了市場風險，又包含了該證券的特異風險，specificrisk。

相反，β強調的是相對於整個市場（M），這個證券的波動大小，是以整個市場為參照物的。

當市場波動1個百分點時，證券A波動1.25個百分點，所以我們說，證券A的市場風險較大；證券B相對市場，則波動0.95個百分點，我們說，證券B的市場風險較小。

(8)股票投資風險指標擴展閱讀：

防範對策

防範並化解財務風險。以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。

(1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高適應能力和應變能力。為防範財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法。

(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。

(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。

(4)理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。

Ⅸ 市盈率是用來估計股票價值和投資風險的財務指標嗎市盈率越大，投資的風險越大這句話是正確的嗎為什

是的，市盈率就相當於把錢投資出去要多長時間才能收回來，市盈率越大就代表時間越長。

Ⅹ 股票常用的指標有哪些

股價提到「kdj」現象大家或許並不陌生，畢竟這二字可是技術分析中的「常客」。這個市場是瞬息萬變的，別說昨天和今天不一樣；哪怕是上午和下午都不一樣，前一分鍾和後一分鍾都不一樣。熱點總是階段性輪動切換的，無非大熱點持續時間長一些，小熱點持續時間短一些。但絕對不可能一塵不變。
KDJ指標又叫隨機指標，是一種相當新穎、實用的技術分析指標，它起先用於期貨市場的分析，後被廣泛用於股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。如果您是剛步入股市的朋友，接下來咱們會通過文字以及視頻方式讓您更好的把這個技術指標學習好。其實隨機指標KDJ一般是用於股票分析的統計體系，根據統計學原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最後一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最後一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然後根據平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，並繪成曲線圖來研判股票價格走勢。接下來我會分享下，我在匯富網 平台上學習到的股票知識，給大家分享。
一、課程名稱：《技術指標精解之KDJ指標》，課程會講到技術指標的作用、技術指標的分類，以及技術指標的三大使用原則，在課程中會結合個股的走勢案例，讓您聽了本課程之後，定能理解並且使用好這個指標戰法。
二、股市中獲利率最高的指標----kdj，內容比較細節，希望大家用心觀看，相信你會有收獲的。 kdj是最為常見的k線指標之一，也被稱為是「短線交易神器」，接下來筆者就為大家詳細介紹下我們該如何使用kdj指標，抓住短線行情吧。
三、kdj指標利用真實的價格波動來反映市場上買賣雙方力量的對比，在計算過程中只考慮了近期的最高價、最低價與收盤價，其特點是能夠比較迅速、直觀地判斷行情。
kdj是一個超買超賣指標，對股價高位低位的研判。根據kdj的取值，我們將kdj區域分為：
1、超買區：k、d、j這三值在20以下為超賣區，是買入信號。
2、超賣區：k、d、j這三值在80以上為超買區，是賣出信號。
3、徘徊區：k、d、j這三值在20-80之間為徘徊區，宜觀望。
操作要點：
1、頂背離出現時k線的位置越高，則該形態的看跌信號就越強。
2、如果在頂背離過程中成交量持續萎縮，則驗證了市場上多方力量持續萎縮的信號，此時該形態的看跌信號會更加強烈。
3、如果k線和股價頂背離的同時d線也和股價形成了頂背離形態，則該形態的看跌信號會更加可靠。
kdj買賣原則
1、kd值永遠介於0到100之間，50為多空均衡線。意思就是如果多方強勢，50就是支撐線；如果處在空方市場，50就變成是反彈的壓力。
2、k值進入90以上為超買區，10以下為超賣區；d值進入80以上為超買區，20以下為超賣區，股民注意買賣機會。
3、當k線向上突破d線時，表示為上升趨勢，可以買進；當k線向下突破d線時，你就要考慮賣出了。
除了上述判斷的標准，在一個完整的升勢和跌勢過程中，kdj還有兩種更直接的判斷買賣信號的形態，就是我們經常說的金叉、死叉。
KDJ指標知識，如果文字你理解不過來？可以收聽匯富網的《技術指標精解之KDJ指標》課程，課程會讓您更簡單、清晰學好、運用KDJ指標方法。