股票投資預期收益率

㈠ 某股票的預期收益率為%18,β系數為1.4,市場的預期收益率為14%那麼無風險收益率是多少

β系數也稱為貝他系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。 如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應下滑 10 ％。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 ％時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時，股票下滑 9% 。
根據這個，你自己可以看一下，你的這個問法好像不怎麼准確，投資市場永遠存在風險，即時風險指數趨向於0，也是存在風險的。但是，市場還是會對他的價值有一個共識，所以，我的判斷是根據較低的收益率*80%，這個結果的利潤應該能夠拿到手的。
還有什麼問題，咱們可以一起在共同探討！

㈡ 股票預期收益率

什麼是 股票的預期收益率是預期股利收益率和預期資本利得收益率之和。目錄1、的計算的計算股票的預期收益率=預期股利收益率+預期資本利得收益率股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。最低報酬率是該投資的機會成本，即用於其他投資機會可獲得的報酬率，通常可用市場利率來代替。股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf] 其中: Rf: 無風險收益率——一般用國債收益率來衡量 E(Rm)：市場投資組合的預期收益率βi: 投資的β值——市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0

㈢ 預期收益率、投資者要求的收益率什麼區別呢為什麼公式有沖突

1、總期望報酬率=Q×(風險組合的期望報酬率)+(1-Q)×(無風險利率)

這里是指一攬子投資的情況下，既有風險組合，又有無風險投資。
則：總期望報酬率按各投資所佔總投資組合的比例對各項投資報酬率進行加權平均計算。
如：股票投資報酬率50%，占總投資的30%;債券投資報酬率10%，占總投資的1-30%=70%
總期望報酬率=30%*50%+（1-30%）*10%

2、投資者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)

這里主要強調投資者進行風險投資時，對風險溢價要求額外報酬。
Rf是無風險投資的收益率，Km-Rf是風險溢價，β(Km-Rf) 是對風險溢價要求的額外報酬。
如果投資風險大，卻沒有相應提高報酬，誰願意去投資呢？但這種收益率只能是投資者所要求的，不可能投資項目風險越高，報酬就一定越高。只是投資者投資於風險項目，要求收益率高於無風險報酬而已。

3、我自己看注冊會計師的書又說期望收益率=無風險利率+風險收益率

這和2的理解基本一致，投資者投資於風險項目時，對風險有一個期望收益。

預期收益率是投資者對投資項目進行預期，認為可能會有的報酬率。
投資者要求的報酬率是投資者投資於投資項目，對項目的報酬率有一定的要求，此時要求的報酬率。

如：你投資一股票，預期該股票股價要跌，預期收益率為負。而你對你的資金要求能從投資中獲取投資收益率至少為3%，所以，你不可能投資該股票。
本例中，預期收益率是該項目本身預期會有的收益率，為負數；而投資者要求的報酬率為3%

㈣ 期望收益率和預期收益率的區別連系

注冊會計師的書又說期望收益率=無風險利率+風險收益率

這和2的理解基本一致，投資者投資於風險項目時，對風險有一個期望收益。

預期收益率是投資者對投資項目進行預期，認為可能會有的報酬率。
投資者要求的報酬率是投資者投資於投資項目，對項目的報酬率有一定的要求，此時要求的報酬率。

如：你投資一股票，預期該股票股價要跌，預期收益率為負。而你對你的資金要求能從投資中獲取投資收益率至少為3%，所以，你不可能投資該股票。
本例中，預期收益率是該項目本身預期會有的收益率，為負數；而投資者要求的報酬率為3%

㈤ 關於股票的預期收益率

在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是至今大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。

比較流行的還有後來興起的套利定價模型(APM)，它的假設是投資者會利用套利的機會獲利，既如果兩個投資組合面臨同樣的風險但提供不同的預期收益率，投資者會選擇擁有較高預期收益率的投資組合，並不會調整收益至均衡。

我們主要以資本資產定價模型為基礎，結合套利定價模型來計算。

首先一個概念是β值。它表明一項投資的風險程度：

資產i的β值=資產i與市場投資組合的協方差/市場投資組合的方差

市場投資組合與其自身的協方差就是市場投資組合的方差，因此市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0。

需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目，除非你已經很好到做到分散化。

下面一個問題是單個資產的收益率：

一項資產的預期收益率與其β值線形相關：

資產i的預期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

其中: Rf: 無風險收益率
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資i的β值。
E(Rm)-Rf為投資組合的風險溢酬。

整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。

對於多要素的情況：

E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]

其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。

首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。

風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。

對於無風險收益率，一般是以政府長期債券的年利率為基礎的。在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。

㈥ 股票預期收益率怎麼計算

股票的預期收益率e(ri)=rf+β[e(rm)-rf]
其中:
rf:
無風險收益率----------一般用國債收益率來衡量
e(rm)：市場投資組合的預期收益率
βi:
投資的β值--------------
市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0

㈦ 當股票投資期望收益率等於無風險投資收益率時，β系數應（ ）

1

投資組合的收益率/β系數=無風險組合的收益率

㈧ 1,某投資者投資於三種股票A,B,C,它們的預期收益率和投資比例如下表示.

6*0.4+10*0.3+12*0.3=9
該證券組合的預期收益率是9%

㈨ 什麼是股票預期收益率

股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。