股票或投資組合的期望收益率

Ⅰ 股票的組合收益率怎麼找得到，或者該怎麼算啊

加權平均。

假設持有兩個股票的收益率分別為a、b，資產佔比分別為0.4，0.6那麼組合收益率為：0.4a+0.6b。

取市場的長期收益率的幾何平均值，中國股市是16%-17%，用無風險收益率+風險溢價，無風險收益率取當下的5年期國債收益率，風險溢價可以用市場平均偏差和其他主觀因素調整。

由於期望收益率的計算與證券組合的相關系數無關,因此三種情況下的期望收益率是相同的，即期望收益率=16%*0.3+20%*0.7=18.8%。

而標准差的計算則與相關系數有關：完全正相關，即相關系數=1，完全負相關，即相關系數=-1，完全不相關，即相關系數=0。

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在投資決策時的股票收益率計算公式：

假設股票價格是公平的市場價格，證劵市場處於均衡狀態，在任一時點證劵的價格都能完全反映有關該公司的任何可獲得的公開信息，而且證劵價格對新信息能迅速做出反應。在這種假設條件下，股票的期望收益率等於其必要的收益率。

而股票的總收益率可以分為兩個部分：第一部分：D1/P0 這是股利收益率。解釋為預期（下一期）現金股利除以當前股價，那下一期股利如何算呢，D1=D0*(1+g).第二部分是固定增長率g,解釋為股利增長率，由於g與股價增長速度相同，故此g可以解釋為股價增長率或資本利得收益率。

舉個例子來說明：股價20元，預計下一期股利1元，該股價將以10%速度持續增長。

則：股票收益率=1/20+10%=15%。

這個例子中的難點是10%，她就是g,g的數值可根據公司的可持續增長率估計，可持續增長率大家應該都知道了吧。g算出後，下一期股利1元也是由她算出的，公式上面已經列出。有了股票收益率15%，股東可作出決定期望公司賺取15%，則可購買。

Ⅱ 已知兩支股票的期望回報率和標准差，怎麼求它們的投資組合的期望回報率呢

投資組合的預期回報率就是兩個股票預期回報率的加權平均，
投資組合的標准差就復雜一些，還需要知道兩個股票的相關系數。

比如股票A的回報率為8%，股票B回報率為12%，股票A的權重為40%，股票B的權重為60%，
則投資組合預期回報率=8%*40%+12%*60%=10.4%

Ⅲ 若某一股票的期望收益率為12%，市場組合期望收益率為15%，無風險利率為8%，計算該股票的β值。

該股票相對於市場的風險溢價為：12%-8%=4%

市場組合的風險溢價為：15%-8%=7%

該股票的β值為：4%/7%=4/7

期望收益率=無風險利率+β值*(市場組合期望收益率-無風險利率)

所以，β值=（期望收益率-無風險利率）/(市場組合期望收益率-無風險利率)

即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57

(3)股票或投資組合的期望收益率擴展閱讀：

期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。必要收益率是使未來現金流的凈現值為0的折現率，顯然，如果期望收益率小於必要收益率，投資者將不會投資。當市場均衡時，期望收益率等於必要收益率。

而實際收益率則是已經實現了的現金流折現成當初現值的折現率，可以說，實際收益率是一個後驗收益率。

期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組合的平均收益來表示，或採用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。

投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。

Ⅳ 投資學習題：股票提供的期望收益率為18%，標准差為22%。黃金提供的期望收益率為10%，標准差為30%。

1）選擇單一資產投資時，黃金由於收益率低，風險高，所以不會有人選擇投資黃金。
2）由於黃金與股票的相關系數為1（即完全正相關），黃金與股票的投資組合並不能抵消風險，所以投資組合中不會持有黃金。
上述假設並不能代表證券市場的均衡，因為股票收益率更高，風險更小。

Ⅳ 股票預期收益率的計算

股票收益率是反映股票收益水平的指標。投資者購買股票或債券最關心的是能獲得多少收益，衡量一項證券投資收益大小以收益率來表示。反映股票收益率的高低，一般有三個指標：①本期股利收益率。是以現行價格購買股票的預期收益率。②持有期收益率。股票沒有到期，投資者持有股票的時間有長有短，股票在持有期間的收益率為持有期收益率。③折股後的持有期收益率。股份公司進行折股後，出現股份增加和股價下降的情況，因此，折股後股票的價格必須調整。

Ⅵ 股票的組合收益率，組合方差怎麼求

分散投資降低了風險（風險至少不會增加）。

1、組合預期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。

2、兩只股票收益的協方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

3、組合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。

4、組合收益的標准差=0.092。

組合前後發生的變化：組合收益介於二者之間；風險明顯下降。

(6)股票或投資組合的期望收益率擴展閱讀：

基本特徵：

最早的對中國收益率的研究應該是Jamison&Gaag在1987年發表的文章。初期的研究樣本數量及所覆蓋的區域都很有限，往往僅是某個城市或縣的樣本。而且在這些模型中，往往假設樣本是同質的，模型比較簡單。

在後來的研究中，樣本量覆蓋范圍不斷擴大直至全國性的樣本，模型中也加入了更多的控制變數，並且考慮了樣本的異質性，如按樣本的不同屬性分別計算了其收益率，並進行比較。

這些屬性除去性別外，還包括了不同時間、地區、城鎮樣本工作單位屬性、就業屬性、時間、年齡等。下面概況了研究的主要結果。

Ⅶ 股票收益率的標准差

股票收益率是反映股票收益水平的指標。

投資者購買股票或債券最關心的是能獲得多少收益，衡量一項證券投資收益大小以收益率來表示。

反映股票收益率的高低，一般有三個指標：①本期股利收益率。

是以現行價格購買股票的預期收益率。

②持有期收益率。

股票沒有到期，投資者持有股票的時間有長有短，股票在持有期間的收益率為持有期收益率。

③折股後的持有期收益率。

股份公司進行折股後，出現股份增加和股價下降的情況，因此，折股後股票的價格必須調整。

股票收益率=收益額/原始投資額當股票未出賣時，收益額即為股利。

衡量股票投資收益水平指標主要有股利收益率、持有期收益率與拆股後持有期收益率等。
期望收益率，又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。這僅僅是一種期望值，實際收益很可能偏離期望收益。
計算公式：HPR=（期末價格-期初價格+現金股息）/期初價格
方差在統計描述和概率分布中各有不同的定義，並有不同的公式。
股票，期望收益率，方差，均方差的計算公式1.期望收益率，又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。.期望收益率，又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財產品或投資組合...計算公式：HPR=（期末價格-期初價格+現金股息）/期初價格

Ⅷ 有分求助！關於證券投資組合期望收益率和無風險利率的計算

資本資產定價模型公式為 證券收益率=無風險收益率+貝塔值*（市場收益率—無風險收益率）
根據此公式，聯立方程組

25%=無風險收益率+1.5*（市場收益率—無風險收益率）
15%=無風險收益率+0.9*（市場收益率—無風險收益率）

解得：市場收益率=1/6
無風險收益率=0

Ⅸ 已知兩支股票的期望回報率和標准差,怎麼求它們的投資組合的期望回報率呢

投資組合的預期回報率就是兩個股票預期回報率的加權平均,
投資組合的標准差就復雜一些,還需要知道兩個股票的相關系數.
比如股票A的回報率為8%,股票B回報率為12%,股票A的權重為40%,股票B的權重為60%,
則投資組合預期回報率=8%*40%+12%*60%=10.4%