證券投資者為什麼要進行股票基本面分析

㈠ 證券投資基本分析包括哪些內容

1、宏觀經濟分析。研究經濟政策（貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等等）、經濟指標

（國內生產總值、失業率、通脹率、利率、匯率等等）對股票市場的影響。

2、行業分析。分析產業前景、區域經濟發展對上市公司的影響

3、公司分析。具體分析上市公司行業地位、市場前景、財務狀況。

特點

1、分析價格變動的中長期趨勢；

2、研究價格變動的根本原因；

3、分析的是宏觀性因素。

基本分析的優點

1、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢;

2、應用起來相對簡單。

基本分析的缺點

1、預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱;

2、預測的精確度相對較低。

(1)證券投資者為什麼要進行股票基本面分析擴展閱讀

基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

適用范圍

1、周期相對比較長的證券價格預測;

2、相對成熟的證券市場;

3、適用於預測精確度要求不高的領域。

㈡ 證券投資是數量分析重要還是基本面分析重要

你給的這個命題很大，我覺得對於每種方法，你至少有兩個條件需要考慮：

1、你是否掌握了這個方法。
2、你所選用的這個方法是否適合你的所在的市場、投資的品種和資金規模。

為了嚴謹，我把你所說的數量分析泛化為統計套利、圖標技術分析等一系列嘗試通過程式化挖掘價格內部信息和其它可數量化（Quantify）信息的交易策略集合；把你說的基本面分析嚴格鎖定為嘗試通過挖掘財務報表等公開經營管理信息來做投資決策的交易策略集合。如果我的理解有謬誤，歡迎指出。

請注意，按照我給的這個框架，數量分析也可以利用基本面信息，特別是那些可以數量化的基本面信息，但其特點是「程式化」，基本不做各個案例各自分析的考慮。而基本面分析大量進行個例分析。

對於第一點（是否掌握）：我覺得沒有人可以否定，這兩個流派都有大家，都有投資收益驚人的主體存在。基本面的巴菲特、林奇不必贅述，而數量化，根據我在美國觀察的感受，文藝復興（就是西蒙斯那家公司）、DE Shaw等頂級數量化對沖基金，也都是能保持長期盈利的。
當時一般人很難判斷自己是否真的掌握一門技術的，基本面由於比較艱深，而且需要大量主觀判斷介入，一般投資者（特別是中國的股民）望而生畏，號稱自己掌握了的人本身就不多。

但是對於數量分析，尤其是所謂的圖標技術分析，由於很多是標准化的公式或者「圖形」，比如金叉、死叉等等，一般投資者總覺得自己摸到了點門道，如果自己試驗幾次，也有盈利的話，就覺得自己真的會了。其實這個真的掌握差距很大，我不否認民間智慧，但是我想說說DE Shaw和文藝復興的招聘標准，很簡單，只有一句話：不管你是研究什麼的，只要你是業內最好的，我們都會考慮。我很清楚的知道，文藝復興有頂級的物理學家、數學家、統計學家，還有人類語言學家，歷史學家、哲學家等你覺得跟數量分析沒有關系的專業人士。比如人類語言學家，他們就參與利用微博（Twitter）上的數據流，進行自然語言識別，然後統計推斷股市的變化（邏輯：人對市場的看法——》他們在Twitter上的發言，反過來，Twitter上的發言——》人對市場的看法——》人對於自己倉位的決策）。從這個標准來看，又有幾個人真的符合標准呢？如果你真的對於數量分析精深到這個地步，我覺得獲得超額收益只是時間問題。

對於第二點（是否適合），我提到了三點，市場、品種和資金規模。這里不展開，盡量簡單的說。基本面分析主要適用於並購、重組和股票、債券投資等基本資產種類，這個相信也是大家的共識。

對於數量化分析來說，差異很大，你可以用KDJ、MACD等等去判斷大盤之流，也有美國這邊的主流主要應用數量化分析到衍生產品（期權、期貨、互換等等）上（當然也有很多是投資股票、債券的）。

之所以大量用在衍生產品上，我覺得可以這樣來理解，衍生產品本身對應的資產的價格，其運行相當於行星公轉，而衍生產品相當於此行星眾多的衛星。因此你可以通過行星的速度（資產價格）去計算對應的衛星（衍生產品）價格，這是一個相對速度。理論情況下，衛星的速度相對於行星的速度有一個較穩定的關系，如果這個關系破壞（或破壞到一定程度）了，這個衛星相對於其它眾多衛星的相對速度也改變了，這被認為是不合理的，因此會存在套利機會。而數量化的交易對於偵查這種大量相對速度的變化，具有先天性的優勢。而且這個決定這個相對速度，比決定行星的絕對速度（資產價格）來說有數學關系得多。

中國本身衍生產品就很少，股指期貨也是剛剛開放，而期權更是數量少的可憐，這種方法在國內應用價值有限。加上對於股票做空的高門檻，因此我覺得數量化分析在中國這個市場本身就有先天性不足。

在美國，數量化分析尤其強調對沖。所謂對沖，通俗的講，就是採用某些金融產品，把你原有資產組合的風險轉移、或者減少。這里的「某些金融產品」，以衍生產品為主。風險減少的代價是你的最大絕對收益會要削弱。這也對於市場金融產品的豐富度、流動性有著非常高的要求。同時，雖然每一單絕對收益小了，但是很多對沖基金採用高杠桿來彌補，這也很難在國內市場實現。

至於資金規模，我認為如果你是小額資金，那麼基本面分析和圖標類技術分析，都沒有問題，完全看你的興趣。如果要應用嚴謹的數量化分析，考慮對沖、做空等等因素，資金量不能太小。如果太大，可能由於一單交易量太大，也許這個世界上沒有一個市場的流動性可以滿足你的要求。所以美國大規模的基金，很多是共同基金（類似於國內的公募基金），做基本面為主，如果是數量化的，也是分倉後應用於多個不同的市場和策略，防止單個基金對市場沖擊太大導致原本的策略無法生效。尤其是對於高頻交易（一秒鍾交易數單），一般都是具有交易所席位資格的基金公司才會考慮接入，不然高額的交易費用完全不可行。

最後：如果你覺得自己掌握了一種，並且找到了適合的市場、品種，更好的是，你有對應的資金規模，我覺得你如何選擇都會成功。反之，只能說贏面<50%。

我個人的建議是，對於個人投資者，如果不是職業投資人，可以考慮買指數，或者杠桿類指數基金，長期持有，如果中國股市長期是趨向理性的話，至少你可以穩定的分享中國經濟成長的紅利。如果追求一定的超額收益，可以考慮買基金。如果堅持要自己操盤，那一定做好風險控制。

㈢ 投資證券需要對哪些基本面分析進行了解

在這個人人都想掙快錢的時候，你還想到基本面分析，證明你還有比較合理的心態，基本面分析主要有宏觀經濟的分析這是大趨勢，其次是微觀面的分析，主要是你要投資股票的行業。第三是公司面的分析，主要是分析公司的成長性或者像巴菲特說的那樣公司利潤的護城河，或者說是內在價值。

㈣ 運用投資學證券分析基本原理,談談股票基本面分析涉及的主要方面有哪些

證券基本面分析，一般涉及到三個方面，宏觀的國家政策分析，中觀的行業分析，以及微觀的公司分析，通過這三個方面來判斷整體趨勢，給出一個大概的預計，這樣再投資的時候才能有依據！

㈤ 怎樣進行股票的基本面分析 主要需要從哪些方面入手

股票基本面分析:在把自己的血汗錢拿出來投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟，將教你如何進行股票的基本面分析。
所需步驟：
1．了解該公司。多花時間，弄清楚這間公司的經營狀況。以下是一些獲得資料的途徑： * 公司網站 * 財經網站和股票經紀提供的公司年度報告 * 圖書館 * 新聞報道——有關技術革新和其它方面的發展情況
2． 美好的前景。
3． 發展潛力、無形資產、實物資產和生產能力。這時，你必須象一個老闆一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現如何？ * 發展潛力——新的產品、拓展計劃、利潤增長點？ * 無形資產——知識版權、專利、知名品牌？ * 實物資產——有價值的房地產、存貨和設備？ * 生產能力——能否應用先進技術提高生產效率？
4． 比較。與競爭對手相比，該公司的經營策略、市場份額如何？
5． 財務狀況。在報紙的金融版或者財經網站可以找到有關的信息。比較該公司和競爭對手的財務比率： * 資產的賬面價值 * 市盈率 * 凈資產收益率 * 銷售增長率
6． 觀察股價走勢圖。公司的股價起伏不定還是穩步上揚？這是判斷短線風險的工具。 7． 專家的分析。國際性經紀公司的專業分析家會密切關注市場的主要股票，並為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機會在網站或報紙上得到這些資料。
8． 內幕消息。即使你得到確切的內幕消息：某隻股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。
技巧提示：長期穩定派息的股票，價格大幅波動的風險較小。
注意事項：每個投資者都經歷過股票套牢的滋味。這時應該保持冷靜，分析公司的基本面，確定該股票是否還值得長期持有。
基本面分析常用公式
每股收益 每股收益（EPS）=凈利潤/普通股總股數
市盈率 即股票的價格與該股上一年度每股稅後利潤之比（P/E）
市凈率 每股市價/每股凈資產
凈資產收益率 凈利潤÷平均凈資產
利潤增長率 (本期凈利潤-上期凈利潤)/上期凈利潤
資產負債率 負債總額÷資產總額×100%
流動比率 流動資產÷流動負債×100%
速動比率 （流動資產-存貨）÷流動負債×100%
存貨周轉率 主營業務成本÷平均存貨
應收賬款周轉率 主營業務收入÷平均應收賬款
現金流動負債比 經營現金流量凈額/流動負債

㈥ 金融市場中，基本分析對證券投資有何意義

基本分析主要應用於投資標的物的選擇上有很大作用，通過基本分析發現股票的投資價值。基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。在真正分析的時候還需要將技術分析以及演繹分析相結合，技術分析和演化分析的作用主要是應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，這三種是互補的分析方法。

㈦ 股票的基本面如何分析

你好，分析一隻股票主要從以下幾點看：
第一是要看這支股票所處的行業。如果公司所處的行業是國家壟斷的行業，且在行業中占據領導地位，或者說在行業中佔有相當的份額，那麼，這類股票就值得關注。當然，如果公司所處的行業是競爭非常激烈的行業，且在行業中不那麼令人注意，同時在行業里市場份額也不大，那麼這類股票不碰為好。
第二是要看該股票的流通股本有多少。流通股本在幾千萬的都應該算小盤股了，而流通股本在10來億的應該算中盤股。而流通股本在幾千億的應該算超級大盤股了。通常情況下，中盤股、小盤股拉升遠遠比大盤股來的快的多。所以，通常情況下，選擇中小盤股票。
第三是要看這支股票的控股股東。公司的第一大股東及其關聯企業在公司中控股是否超過50%以上？如果超過50%，那麼，第一大股東對該公司絕對控股。第一大股東的絕對控股標志著公司能持續發展。如果第一大股東不能絕對控股，有可能導致被其他公司趁虛而入，從而導致股票在市場上動盪不已。在公司股東中，前10大股東你需留意。
第四是要看這支股票的高級管理人員的素質。
第五就是要看股票的業績。業績是衡量公司是否優秀的最為重要的標准。一個優秀的公司，應該有良好的業績，有創造凈利潤的能力。公司的業績是通過良好的管理，嚴格的財務，優質的服務創造出的。那些把公司吹上了天，但業績卻非常差的公司的股票盡量不要去碰。
第六就是要看股票的股東權益。通常情況下，股東權益越高的股票，意味著公司的分紅會很好。要了解股票往年的分紅派息情況。如果一隻股票，年年分紅派息仍保持較高的股東權益，那麼，這種股票值得你擁有。畢竟，市場通常對那種高送配的股票比較追捧。
第七就是要看該股票在消息面上的各種公告。

主要方面有：
1、每股收益的分析：每股收益高的公司可以稱作績優股，低的上市公司投資價值自然就較低。當然投資者對於每股收益還是要進行一定的區分，收益的來源是主營業務利潤還是投資收益，如果是主營業務利潤那麼這種高收益是可靠的，如果是投資收益那麼就要繼續細分，投資收益來自於控股企業的營業利潤，那麼公司收益也就相對來說比較可靠，如果是投資收益來源於公司用於投資證券品種而取得的，或者是通過出賣資產等等資本運作方式取得的，那麼這種收益就非常的不穩定，其實投資者早就發現上市公司有很多由於投資證券品種而致使每股收益出現大幅波動，而且有的上市公司如上海金陵就因為投資銀廣廈出現巨額虧損，導致股價大幅下跌的情況，因而就此而言投資者更多應該關注依靠主營利潤取得績優的上市公司。
2、市盈率的分析：市盈率作為衡量股價高低的重要標志之一，一般來說市盈率偏低的上市公司投資價值較大，市盈率偏高的上市公司則投資價值較小。近兩年市場倡導價值投資理念，使得一些市盈率較低的大盤藍籌股得到市場機構的親睞，從而導致股價持續性上揚。因而市盈率低的上市公司也是投資者關注的重要對象。當然，市盈率的高低還需根據上市公司所處在不同行業而加以區別，市盈率仍然和上市公司的成長性有很大的關聯，成長性較好的高科技上市公司都具有較高的市盈率則是合理的，畢竟證券市場講究的是投資上市公司的未來而不僅僅局限於靜態的市盈率，因此鋼鐵股的市盈率是不可能和電信股相比較的。

3、主營業務的分析：主營業務持續性增長是保持公司經營業績繼續向上的基礎，如果主營業務與經營利潤出現了相反的走勢，那麼經營利潤的增長是不牢靠的，或者利潤的下跌說明其已經處在衰退時期也不具有投資價值。
4、現金流量的分析：如果經營利潤的增長，沒有與現金流入的增長成基本相同的比例關系，那麼經營利潤很多時候是依靠增加庫存或增加應收款來取得的，那麼這樣的經營利潤的增長就會有一定的風險性，換言之，利潤的增長就要打一定的折扣。
5、納稅情況的分析：一般來說經營業務收入的增長和經營利潤的增加，都會伴隨著納稅額度的增長，如果說它們的增長幅度有著很大的差距，在沒有取得納稅減免的情況之下，這說明其利潤的增長具有很大的可疑性。
6、經營費用的分析：如果說一家上市公司的經營費用出現非正常性增加，那麼說明這家上市公司管理不善，對於後期發展就會相當不利。另一方面如果說經營業務收入出現了較大幅度的增長，而經營費用卻出現不合諧的情況，那麼除非有合理的解釋說明，否則就有虛構的可能。
7、分配能力的分析：證券市場對於有較高擴股能力的上市公司都會進行追捧，對於有強擴股能力的上市公司來說，一般都具有較強的盈利水平和較好的發展前景，由於這種擴股能力可以當作市場的一大炒做題材，市場的關注力度較大。因此投資者對於一些業績較好，每股資產較高的上市公司可給予更多的關注，因為它們具有分紅擴股的能力。當然對於財務分析還不僅僅只是這幾個方面的內容，但是只要對上述幾個方面進行比較詳盡的分析，就可以得知企業利潤的真實性和可靠性，也可以知道其投資價值的高與低。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

㈧ 如何對證券投資進行基本面分析

需要對宏觀經濟層面、公司主營業務所處行業、公司業務同行業競爭水平和公司內部管理水平包括對管理層的考察等諸多方面進行分析。數據在這里充當了最大的分析依據，但往往不能以數據來做最終的投資決策。基本面分析並沒有定式，不同的方法分析的側重面也不同，從而造成對同一隻股票完全不同的分析結果。

(8)證券投資者為什麼要進行股票基本面分析擴展閱讀

證券投資為社會提供了籌集資金的重要渠道；證券投資有利於調節資金投向，提高資金使用效率，從而引導資源合理流動，實現資源的優化配置；證券投資有利於改善企業經營管理，提高企業經濟效益和社會知名度，促進企業的行為合理化。

證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，對國民經濟的持續、高效發展具有重要意義；證券投資可以促進國際經濟交流。

證券投資既要重視證券的收益性（贏利性），又要兼顧證券的安全性與流動性（變現性）。由於各種證券的收益性、安全性與流動性都不相同，投資者為了少冒風險而獲得最大收益，必須在證券之間進行投資分析，然後作出審慎的投資決策。

㈨ 股票為什麼要看基本面

1、漲時重勢，跌時重質。基本面好的公司抗跌能力強於基本面差的公司。至於基本面好是不是意味著股價一定漲，也倒未必，因為A股投資者喜歡炒作概念和題材，所以大盤好的時候，概念股反而上漲更大。
2、中國上市公司大部分的股息率很低，也有個別不分紅的，但像銀行、高速公路、石油、鐵路等藍籌股分紅還是挺高的，按目前股價計算的話，股息率高於一年期定存利率。

㈩ 股票投資基本面分析

.主要包括公司的行業，財務狀況，經營狀況，地區情況，市場的前景，國家相關政策，國外對國內市場的影響等等，一般來說，上市公司都會通過公告方式把這些資料對外公開的，有一些是要你自己在相關的部門或者機構去查詢還有分析。
2.在把自己的血汗錢拿出來投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟，將教你如何進行股票的基本面分析。
所需步驟:
1. 了解該公司。多花時間，弄清楚這間公司的經營狀況。以下是一些獲得資料的途徑:
* 公司網站
* 財經網站和股票經紀提供的公司年度報告
* 圖書館
* 新聞報道——有關技術革新和其它方面的發展情況
2. 美好的前景。你是否認同這間公司日後會有上佳的表現？
3. 發展潛力、無形資產、實物資產和生產能力。這時，你必須象一個老闆一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現如何？
* 發展潛力——新的產品、拓展計劃、利潤增長點？
* 無形資產——知識版權、專利、知名品牌？
* 實物資產——有價值的房地產、存貨和設備？
* 生產能力——能否應用先進技術提高生產效率？
4. 比較。與競爭對手相比，該公司的經營策略、市場份額如何？
5. 財務狀況。在報紙的金融版或者財經網站可以找到有關的信息。比較該公司和競爭對手的財務比率:
* 資產的賬面價值
* 市盈率
* 凈資產收益率
* 銷售增長率
6. 觀察股價走勢圖。公司的股價起伏不定還是穩步上揚？這是判斷短線風險的工具。
7. 專家的分析。國際性經紀公司的專業分析家會密切關注市場的主要股票，並為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機會在網站或報紙上得到這些資料。
8. 內幕消息。即使你得到確切的內幕消息:某隻股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。
技巧提示:
長期穩定派息的股票，價格大幅波動的風險較小。
注意事項:
每個投資者都經歷過股票套牢的滋味。這時應該保持冷靜，分析公司的基本面，確定該股票是否還值得長期持有。
，
3.當然不是了 有一些基本面的信息 是滯後的，要想了解全面 必須密切關注個股各種信息發布
4.不要忽視技術層面的東西 有時候到了技術調整的階段和要求也是有很大壓力的。