67要通過股票投資組合更好地分散個別風險應當

① 如何進行組合投資，分散風險

分散化有以下簡單的邏輯：儲蓄，國債，基金，保險，股票，貴金屬及其他投資理財品種，在同一時期並不會同時上漲或下跌，當一種投資理財工具處於上漲狀態時，另外一種理財工具可能處於下跌狀態。


通過投資兩種或更多種工具就增加了這樣一種可能性：當所擁有的某種資產表現不佳時，所擁有的其他資產可能表現很好。盈利的資產可能會抵補你虧損的資產。最終結果；的資產組合總體績效很可能具有較小的波動性，也就是說，投資理財組合的收益波動，要比單獨投資於一種或一類投資品種的收益的波動小。換言之，進行良好分散的投資理財組合，將會在一定的風險水平上獲得更高的收益。

分散的方法

可以通過投資於以下品種來分散風險；儲蓄，國債，基金，保險和股票等五類基本的投資理財品種，一些投資者可以通過持有房地產或貴金屬來進一步分散風險。

基金投資理財品種也會存在不同種類的投資理財方式，在不同的經濟條件下也會表現不錯(比如，短期債券和中期債券或成長型股票基金和價值型股票基金)。開放式基金；基金將使用資金和其他投資者的資金來購買一種投資理財類型中的多種證券和多種投資理財類型中的證券。

② 股票常識中應怎樣規劃良好的投資組合

不要把所有雞蛋放在一個籃子里，這是一句西方諺語，意思是要迴避風險，不要集中投資。所以，組合投資是一個分散風險的重要方法，如何構建投資組合呢？以下是基金組合投資的方法與技巧。如何構建投資組合如何構建投資組合如何構建投資組合？在構建好自己的組合後，投資者沒有必要頻繁地檢查自己持有的組合，這樣做不僅耗時，還很可能會導致追求基金的短期表現，從而交易頻繁，發生不必要的費用和稅收。這里建議投資者每半年（或者每季度）檢查一下持有的組合就可以了。確認資產配置是否與投資目標一致一般而言，最成功的投資者通常是交易最少的人。但是當你的股票比例離你的目標配置比例有5％以上的偏差時，那麼你就需要考慮對此進行調整了。

③ 如何通過投資組合來分散風險

在投資有一個很著名的話，叫做「不要把所有的雞蛋放在一個籃子里」，這也正是說明需要通過多渠道多方面的投資來分散風險。
我們主要的投資方式有股票、基金、債券，首先你需要看自己是屬於風險的偏好者還是風險的規避者，即你能承受多大的風險，然後從中設置您的投資比例。
眾所周知，股票是風險最大的，然後是基金，到債券。如果你對股票市場較為熟悉的話，可以將一部分資金用來購買股票獲取經濟增長的收益。然後剩下的較大部分錢，用來投資一些風險較少有一定收益的理財產品，如基金。不過基金也有分股票型，混合型，債券型，貨幣型的。如果是為了保值的話建議買債券型或者貨幣型，比銀行存款利率高，並且風險較小。
您可以根據自己的情況，先購買一些風險較大的產品，如股票、股票型基金等，從中獲取經濟增長收益。並且同時，購買一些風險較小的產品，以免市場出現問題影響到您的資金總額。

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④ 證券市場的系統性風險和非系統性風險都可通過證券投資組合原理來分散，對嗎理由

系統性風險 是由基本經濟因素的不確定性引起的，因而對系統性風險的識別就是對國家一定時期內宏觀的經濟狀況作出判斷。
系統性風險是指是指對整個股票市場或絕大多數股票普遍產生不利影響，由於公司外部、不為公司所預計和控制的因素造成的風險。通常表現為全球性或區域性的石油恐慌，國民經濟嚴重衰退或不景氣，世界經濟或某國經濟發生嚴重危機，持續高漲的通貨膨脹，國家出台不利於公司的宏觀經濟調控的法律法規，
中央銀行調整利率，特大自然災害等。這些因素單個或綜合發生，導致所有證券商品價格都發生動盪，涉及面廣，人們根本無法事先採取某針對性措施於以規避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風險，
從這一意義上講，系統性風險也稱為整體性風險或宏觀風險。整體風險造成的後果帶有普遍性，其主要特徵是所有股票均下跌，不可能通過購買其他股票保值。在這種情況下，投資者都要遭受很大的損失。
非系統性風險是指由於某種因素對某些股票造成損失的不利因素，包括上市公司摘牌風險、流動性風
險、財務風險、信用風險、經營管理風險等。如上市公司管理能力的降低、產品產量、質量的下滑、市場份額的減少、技術裝備和工藝平的老化、原材料價格的提高以及個別上市公司發生了不可測的天災人禍等等，導致某種或幾種股票價格的下跌。這類風險的主要特徵一是對股票市場的一部分股票產生局部影響，二是投資者可以通過轉換購買其他股票來彌補損失。由股份公司自身某種原因而引起證券價格的下跌的可能性，它只存在於相對獨立的范圍，或者是個別行業中，它來自企業內部的微觀因素。這種風險產生於某一證券或某一行業的獨特事件，如破產、違約等，與整個證券市場不發生系統性的聯系，這是總的投資風險中除了系統風險外的偶發性風險，或稱殘余風險。
系統性風險不可以消除，不能通過證券投資組合原理來分散，但非系統性風險可以通過投資的多樣化來化解，可以通過制定證券投資組合將這種風險分散或轉移。

⑤ 風險分散的分散風險投資原則

既然要投資，就一定會伴隨著風險。在投資理論中，「風險」可解釋為實質回報與預期回報差異的可能性，這當然包括本金遭受損失的可能性。每項投資工具都涉及不同程度的風險，其中可分為市場風險及非市場風險。市場風險是指一些能影響大市的風險，例如利率的變化、減稅或經濟衰退等。非市場風險是指個別投資項目獨有的風險，如某公司的產品出現問題使公司盈利受損，或罷工導致生產受阻。
分散投資各類資產
市場風險是投資者不能迴避的，這解釋了為何當大市全面下挫時，一家盈利良好及管理完善的公司的股價亦可能跟隨市況下跌。非市場風險屬個別投資項目特有的風險，投資者可通過分散投資，達到減低非市場風險的目標。所謂的「分散投資」，就是將資金投放於不同類別的資產上。
前些年，股票市場的異常火爆讓許多的投資者都對之產生了瑰麗的幻想和期望，即使面臨這幾年的股票市場低潮，仍然有許多人寄希望於股市讓自己的資產迅速增值，因而將自己的資產集中投資在某一個股票。其實，這些投資者都違反了投資最重要的原則之一，就是分散投資原則。以股市為例，組合可以包括公用股、地產股、工業股、銀行股等，目的是建立一個相關系數較低的投資組合，從而減低風險；另外，當投資的股票數量增加時，組合的風險相對降低。簡單而言如果將資金平均分配在50隻股票上，就算其中一家公司不幸倒閉，損失亦只佔投資總額之2%，比單獨投資在這家要倒閉的公司而蒙受的損失少得多。用一句簡單俗語，就是把雞蛋分散地放在不同的籃子里。
資金投向不同市場
要進一步分散投資，可將資金分散在不同的市場里，而這些市場的升跌不會在同一時間發生。
以股票為例，影響股價的因素包括國際和本地利率的走勢、本地和國際的經濟發展周期及各地政府的財政政策及貨幣政策等。這些市場之間的不劃一因素使彼此股價的相關系數減低，這解釋了國際股票組合的波幅比單一國家為低的原因。
基金投資組合流行
近年來，由專業基金經理管理的投資組合在市場上越來越流行。它是一個包含各類投資項目的組合，可以包括不同地區及行業的股票、債券、定期存款等。基金經理專職控制投資組合內的成分與風險的關系，使投資組合內個別投資項目的風險分散並減至最低，卻同時維持一個較為理想的回報。這不失為一個令資產增值的好辦法。
但需要提醒的是：分散投資只能減低風險，並不能將風險完全免除。

⑥ 投資組合可以分散什麼風險

在投資有一個很著名的話，叫做「不要把所有的雞蛋放在一個籃子里」，這也正是說明需要通過多渠道多方面的投資來分散風險。
我們主要的投資方式有股票、基金、債券，首先你需要看自己是屬於風險的偏好者還是風險的規避者，即你能承受多大的風險，然後從中設置您的投資比例。
眾所周知，股票是風險最大的，然後是基金，到債券。如果你對股票市場較為熟悉的話，可以將一部分資金用來購買股票獲取經濟增長的收益。然後剩下的較大部分錢，用來投資一些風險較少有一定收益的理財產品，如基金。不過基金也有分股票型，混合型，債券型，貨幣型的。如果是為了保值的話建議買債券型或者貨幣型，比銀行存款利率高，並且風險較小。
您可以根據自己的情況，先購買一些風險較大的產品，如股票、股票型基金等，從中獲取經濟增長收益。並且同時，購買一些風險較小的產品，以免市場出現問題影響到您的資金總額。

⑦ 投資組合風險問題

你的問題著實比較繞人。

我的理解：

（1）證券報酬率的標准差與市場的標准差確實都包含了系統風險和非系統風險造成的影響。但是，別忘了，貝塔系數是證券報酬率的標准差/市場的標准差*證券與市場的相關系數。
可以這么理解，這里的相關系數，剔除了非系統風險的影響。
因為，例如，（a，b）證券組合的方差為SD(a）^2+SD(b)^2+2SD(a)*SD(b)*相關系數ρ，正是因為相關系數ρ的存在，使得（a，b）證券組合的標准差小於等於a的標准差+b的標准差。而（a，b）的證券組合的風險，在a，b不完全正相關的情況下，顯然已經抵銷了ab之間的部分非系統風險，所以，這個組合的標准差才會小於單個證券a和b的標准差。而這個小於的量在公式中，就是通過相關系數ρ來體現的。所以，可以認為，貝塔系數的公式中，正是因為相關系數因子ρ的存在，剔除了非系統風險的影響。

（2）你這里是一種特殊情況。即a和b的相關系數為-1，也就是說，兩種證券完全負相關。而這種完全負相關在現實中是幾乎不存在的，因為它假設系統風險為零。而實際中，是存在系統風險與非系統風險的，完全負相關與完全正相關都是特例。
在不存在系統風險的情況下，兩種證券才可能完全負相關，才可能存在權重x、y，使得組合的標准差為零。此時，組合是沒有風險，因為非系統風險已被抵銷，而系統風險又不存在（即為0）。但這只是特例，實際是不存在系統風險為0 的證券組合的，這個特例並不能說明投資組合能分散系統風險，因為此時系統風險本身為0，談不上風險被分散的問題。

探討。

⑧ 為什麼非系統風險可以通過投資組合加以分散，而系統風險不行

首先先看它們的概念：

系統風險（不可分散風險）是指市場收益率整體變化所引起的市場上所有資產的收益率的變動性，它是由那些影響整個市場的風險因素引起的，應而又稱為市場風險。這些風險因素包括宏觀經濟形勢的變動、稅制改革、國家經濟政策變動或世界能源狀況等。

非系統風險:是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。這種因行業或企業自身因素改變而帶來的證券價格變化與其他證券的價格、收益沒有必然的內在聯系，不會因此而影響其他證券的收益。這種風險可以通過分散投資來抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當某些證券價格下跌、收益減少時，另一些證券可能正好價格上升、收益增加，這樣就使風險相互抵消。非系統風險可以抵消或迴避，因此，又稱為可分散風險或可迴避風險。非系統風險包括信用風險、經營風險、財務風險等。

由概念可知當投資組合中，行業不同的股票，其股票價格對於非系統風險的影響可以通過投資組合中沒有非系統影響的股票的上漲來彌補，即負相關。而系統風險是相對整個經濟市場而言的，那麼任何股票都會因此負面影響下跌，股票之間是正相關。

⑨ 組合投資的分散搭配需要注意什麼原則

為什麼要進行投資組合？
有句諺語說的好：毋將雞蛋都放進同一個籃子里。為什麼？萬一這只籃子倒了，雞蛋豈不全破：投資的道理異曲同工。投資者進入市場的目的是為了獲得利潤，然而，市場不是搖錢樹，不是只要有投資，總會有收益，市場也有虧損的風險。為了不至於在利空市場上全面套牢，將投資的方向和品種適當分散和搭配就是所謂的組合投資。投資組合是一種常用的風險規避方式。一般認為投資組合就是在銀行儲蓄、債券、股票、房地產、貴金屬和其他投資品種等投資方向上進行搭配和結合。在證券市場上，即證券市場上，即使是一個投資方向也有投資組合的問題，也有人把同一個投資方向的投資組合稱之為「分散投資」。
進行投資組合的客觀依據在於：首先，市場存在的投資機會和種類很多，這就使投資者有可進行組合投資。第二，不同的投資方向和品種在同一個市場上往往發展狀況和趨勢是不同的。當股市指數上漲時，並不是所有的股價都上升，而下跌時，也不是所有的股票都下跌。即當此品種的行情上漲時，彼品種的行情則可能在下跌。這樣，在集中投資的情況下，很可能會落在下跌行情的品種上，這時，既沒有機會獲得上漲股票的利潤，又身陷下跌股票的泥潭，風險無處避，利益無法獲，怎麼辦？將投資品種分散。
投資者進行分散投資，要注意所分散投資的品種之間的相互關系越弱越好，否則就達不到風險分散的目的。因為同一類品種或相關性強的股票往往會同漲同跌。投資組合中的「弱相關性」問題有幾個原則：一是跨行業品種分散。投資者可以選擇不同的行業，如同時購進電子類、金融類、建築類、商業類等品種的股票。二是跨地區品種分散。選擇來自不同地區的上市公司的股票，增加投資品種對地區性發展政策的抗風險能力。三是跨時間選擇投資時機。股市之中存在許多機會和風險，如果將資金一股腦地同時投進去，可能會在更大的機會來臨時，無資可投，喪失良機。投資者可以分期投資，伺機而動。
當然，投資分散理念，並不是要求投資者將資金一分一厘地平均分投到不同的品種。即投資組合的理論在實際上還有一個組合分散度的問題需要把握。一般來講，較為可靠的投資組合是選擇1-3種投資方式，每種方式選擇2-4種投資品種。當然，在實際操作之時，還要看投資者的資金量，一般投資者最好選擇一兩種投資品種，這樣有利於集中精力了解投資品的情況和發展動態。資金量大時，可考慮投機與績優等品種的組合。還有就是在行情已定，能夠確認某一個「籃子」的確不會倒的情況下，投資者就不要硬是將「雞蛋」放到可能倒的籃子里，因為，投資組合只是防禦投資風險的手段，不是最終的目的。
如何建立自己的基金組合
投資基金，投資者要在風險和收益之間找到平衡點，這就要求投資者根據自身的特點如風險偏好、風險承受力、期望收益率等設計適合自己的基金組合，從基金產品池中選擇合適的基金組成一個基金組合套餐。
如何進行基金組合，首先，投資者要根據自己的風險承受力確定一個明確的投資目標，然後選擇3至4隻業績穩定的基金，構成核心組合，這是決定整個基金組合長期表現的主要因素。一般來說，大盤平衡型基金較適合作為長期投資目標的核心組合。至於短期投資目標的核心組合，短期和中期波動性較大的基金則比較適合。一種可資借鑒的簡單模式是，集中投資於幾只可為投資者實現投資目標的基金，再逐漸增加投資金額，而不是增加核心組合中基金的數目。
在設置核心組合時應遵循簡單的原則，注重基金業績的穩定性而不是波動性，即核心組合中的基金應該有很好的分散化投資並且業績穩定。投資者可首選費率低廉、基金經理在位期間較長、投資策略易於理解的基金。此外，投資者應經常關注這些核心組合的業績是否良好，如果其表現連續三年落後於同類基金，應考慮更換。
在核心組合之外，不妨買進一些行業基金、新興市場基金以及大量投資於某類股票或行業的基金，以實現投資多元化並增加整個基金組合的收益。小盤基金也適合進入非核心組合，因為其比大盤基金波動性更大。例如核心組合是大盤基金，非核心搭配則是小盤基金或行業基金。但是這些非核心組合的基金具有較高的風險，因此對其要小心限制，以免對整個基金組合造成太大的影響。
那麼，到底在組合中持有多少基金最佳呢？這並沒有定律。需要強調的是，整個組合的分散化程度遠比基金數目重要，如果投資者持有的基金都是成長型的或是集中投資於某一行業的，即使基金數目再多，也沒有達到分散風險的目的。相反，一隻覆蓋整個股票市場的指數基金可能比多隻基金構成的組合更能分散風險。
對於組合中的各基金的業績表現，投資者應定期觀察，將其風險和收益與同類基金進行比較，並適時考慮更換。風險承受能力不強的投資者，可將資金在債券基金和股票基金之間均衡配置。
總的來看，對於基金組合應該有「八忌」——忌沒有明確的投資目標、忌沒有核心組合、忌非核心投資過多、忌組合失衡、忌基金數目太多、忌費用水平過高、忌沒有設定賣出的標准、忌同類基金選擇不當。

⑩ 如何巧用股票投資組合來控制波動風險

炒股最重要的就是資金，一百萬可以叫大戶，100萬以下，叫中小戶，股市中大多數都是10萬到50萬級別。因為資金量的限制，所以就不適合於分散投資，最需要集中精力的打優勢型的殲滅戰。資金量少，買一隻股票的數量並不多，加上資金需要應付各種股票變化局面，盡量的少買股才是上等策略。倉位是否滿倉，那要看個人的承受能力，對執行力的影響來定。如果我50萬虧十萬也不怕，也不影響自己的心態和執行力那麼就滿倉；如果50萬虧5000都受不了，從而發生心態和執行力的變化，那麼就千萬不能夠滿倉。

其實炒股的道理大家都明白，也很好闡述。問題在於都明白的道理，很難去實踐，很難去執行。這需要在股市中不斷的提升，才能夠變得成熟，才能夠正確的把握股票的倉位和配合。