投資者利益保護和股票風險

A. 為什麼要對投資者進行風險教育

1、保護投資者利益，一方面要靠監管的引導和平台的規范運作，剔除不良平台，讓網貸回歸本質，減少投資者不應有的損失。另一方面則有賴於加強風險教育，提高投資者自身防範風險和抗風險的能力，分散投資，合理投資。

2、網貸風險教育的目的就在於幫助投資者了解網貸市場，認識市場，讓投資者懂得提高風險意識，增強防範風險的能力。很多投資人對網貸知識了解甚少，認識有限，缺乏對公司經營情況和投資標的的真實性判斷，輕信市場廣告信息和別人的推薦。

3、風險教育讓投資者（出借人）了解自身的風險承受能力，通過有效的風險測評、風險提示，讓投資人了解到自身的風險承受能力，選擇適合的投資產品，分散投資，降低風險，做一個理性的、成熟的、高素質的投資者。

(1)投資者利益保護和股票風險擴展閱讀：

個人投資注意事項：

1、個人投資注意可以使用於投入的資金是多少，對於未來的投資理財的方向的選擇起著決定性的作用，然而投資過程當中是風險和收益是一並存在的，明確清楚風險承受范圍，這樣才可以在未來的理財過程當中不會遭受到風險而被擊垮。

2、要學會分散投資，不要將雞蛋放置於一個籃子中，便是要求投資的人學會進行分散的投資，分散投資對於人們分散的風險是有幫助的。如知商金融通過細分領域的創新金融服務模式，積極促進知識產權的商品化，增加和促進個人收益。

3、在投資前不要聽到一點小信息或聽到一點小風聲就馬上行動，這樣風險很大，一定要充分考慮多方面的因素，不要被眼前的利益所迷倒。

參考資料來源：網路-教育風險投資

參考資料來源：網路-風險認知

參考資料來源：網路-投資者

B. 什麼條款對投資者和發行人雙方的利益保護作了規定其目的是什麼

(
贖回條款和回售條款
)對投資者和發行人雙方的利益保護作了規定.
贖回條款是為了保護發行人的而設立的，旨在迫使持有可轉換公司債券的投資
者提前將其
轉換成股票，從而達到增加股本、降低負債的目的，也避免利率下降造
成的損失。主要作
用是加速轉股和降低融資成本。

C. 證券法中保護投資者利益的手段

著力加強對投資者的權益保護

保護基金制度成為投資者「保護傘」

損害賠償制度為投資者提供法律救濟

「股市黑嘴」誤導

投資者需賠償

對證券監督管理機構「擴權」又「限權」

立法前沿

修訂後的證券法在10月27日閉幕的十屆全國人大常委會第十八次會議上表決通過，這部將於2006年1月1日起施行的法律加強了投資者特別是中小投資者權益的保護力度、對證券監督管理機構「擴權」又「限權」，勢必會對中國證券市場產生重要影響。

構築證券投資者保護基金制度

修訂證券法一個很重要的指導思想就是要加大對投資者的保護力度。這一點證券法修訂案在有關加強對上市公司、證券公司的監管方面均有體現。

近年來，一些證券公司暴露出挪用、質押客戶交易結算資金和佔用客戶資產等違法違規現象，嚴重侵害投資者的利益。證券法修訂案參照國際上通行的做法，建立證券投資者保護基金制度，規定：「國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務院規定。」

建立對投資者的損害賠償制度

過去，許多股民因證券公司和上市公司的違法違規行為權益受到損害卻無法得到賠償，此次修改證券法，填補了這一法律空白。

證券法修訂案明確規定了對投資者的損害賠償制度：發行人、上市公司的信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人、上市公司應當承擔賠償責任；因內幕交易、操縱證券市場、欺詐客戶行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任；投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票等行為，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任，等等。

損害賠償制度的確立，為投資者提供了法律救濟的制度支持，避免投資者因證券市場上存在的不法行為而影響投資信心。

完善證券投資咨詢業虛假信息歸責制度

目前證券投資咨詢業比較混亂，出現了一些「害群之馬」。有的證券咨詢公司與媒體聯手，買斷電視台、電台的多個時段進行股評營銷，推介個股，有的股評人甚至與莊家串通，故意發布虛假信息，操縱股市，誤導投資者。

為了保護投資者的利益，證券法修訂案明確規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息，並規定由此給投資者造成損害的，依法承擔賠償責任。

加強證券監管部門的權力

為加強證券市場監管、維護市場運行秩序，證券法修訂案完善了國務院證券監督管理機構的監管權力，調整了被監管對象和增加了監管手段，特別是對違法行為實施檢查和調查的強制權力，以適應打擊違法犯罪的需要。

修訂案明確規定，證券監督管理機構有權對證券發行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構、證券交易所、證券登記結算機構進行現場檢查；有權查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料；有權查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造、毀損重要證據的，經國務院證券監督管理機構主要負責人批准，可以凍結或者查封；等等。

依法追究證監機構人員濫用職權行為

證券法修訂案對國務院證券監督管理機構擴大授權的同時，也明確了其權力行使的制約條件。

修訂案規定：「國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門有下列情形之一的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依法給予行政處分：(一)對不符合本法規定的發行證券、設立證券公司等申請予以核准、批準的；(二)違反規定採取本法第一百八十條規定的現場檢查、調查取證、查詢、凍結或者查封等措施的；(三)違反規定對有關機構和人員實施行政處罰的；(四)其他不依法履行職責的行為。」同時規定，證券監督管理機構的工作人員和發行審核委員會的組成人員，不履行本法規定的職責，濫用職權、玩忽職守，利用職務便利牟取不正當利益，或者泄露所知悉的有關單位和個人的商業秘密的，依法追究法律責任。

D. 股票如何保護股東權益

論我國證券市場中小投資者利益保護(論文）
投資者是證券市場的主要組成部分，是證券市場存在及發揮其作用的基礎。因此，保護投資者利益，穩定投資者對市場的信心，對維護證券市場的穩定與發展意義重大。在我國證券市場上，中小投資者佔了投資者的絕大部分，是市場流通資金的主要來源，因此，我國對投資者利益的保護，更應偏向中小投資者。但是，中小投資者利益受到侵害的情況時有發生。其外部原因包括法律制度上存在缺陷，監管部門監督不到位，中介機構、上市公司和大股東的不誠信運作等多方面。
另外，投資者自身也存在法律觀念不足，風險意識淡薄，缺乏專業知識以及從眾心理等不足之處。保護中小投資者權益，需要從外部環境及投資者自身兩個方面同時著手。一方面進一步完善法律體系，建立明確具體的民事責任賠償制度，使投資者的損失能夠得到賠償；建立專門的投資者權益保護機構，進一步完善投資者保護基金；加強市場監督與處罰力度；另一方面投資者應積極提高自身法律和風險教育，加強專業知識的學習，增強投資技巧，做到理性投資。只有雙管齊下，才能切實有效的做好中小投資者利益的保護。
一、投資者利益保護的重要性分析
（一）中小投資者利益保護重要性
投資者是證券市場最重要的組成部分，是流動資金的最重要來源。沒有投資者，證券市場就無法發揮其籌集資金這一基本職能，其他如資源配置等職能就更無從談起。因此，保護投資者利益，維護投資者對市場的信心，對證券市場的存在與發展意義重大。
我國的證券市場起步較晚，建立至今還只有十幾年的歷史，與國外成熟證券市場相比，我國證券市場具有自身的特殊性，即我國證券市場上中小投資者在數量上占絕對優勢。有關數據顯示：截止2010年12月底，我國滬深兩個證券交易所的賬戶總數已達9055.48萬戶，其中機構為35.96萬戶，個人為9021.52萬戶。個人投資者交易和持股市場份額均超過80%。可見，雖然中小投資者在持股總數中所佔比例不大（相對國有股和法人股等大股東），但是卻是證券流通市場的主體，是市場流動資金供給的主要群體。因此，我國對投資者的保護應更偏向保護中小投資者。
保護中小投資者利益具有重要意義：
1、保護中小投資者利益，維護投資者信心，是股份公司發展的基礎。企業發行股票的目的就是為了籌集資金，大股東多為公司的發起人，所持股份作為企業上市前的資產存量，其數額是有限的。那麼，要籌集更多的資金來擴大和發展企業，更主要的，還是要依靠企業外部的眾多中小投資者。因此，只有對中小投資者提供有效保護，才能鼓勵投資者進入資本市場，為公司提供源源不斷的資金，促進企業的進一步發展。
2、保護中小投資者利益，維護投資者信心，才能維持我國證券市場的穩定與發展，是證券市場能正常發揮各項功能，促進社會經濟的發展。證券市場在一國經濟中具有籌集資金、投資、優化資源配置及資本定價等功能，而我國現存的大量國有股、法人股是限制流通的，所以證券市場的這些功能就集中的體現在了社會公眾股上。因此，中小投資者的行為選擇直接的影響到證券市場功能的發揮。只有對中小投資者提供有效的保護，才能充分發揮證券市場的各項功能，維持市場的穩定與發展，進一步促進社會再生產與國民經濟的發展。
（二）中小投資者利益受損現狀分析保護中小投資者利益意義重大，但是在現實中，中小投資者利益受到侵害的案件卻時常發生，侵害主要包括以下幾類：
第一類：大股東和上市公司之間進行的關聯交易；
第二類：虛假包裝、虛構利潤；
第三類：股價操縱；
第四類：重大遺漏或隱瞞；
第五類：內幕交易。
侵害投資者權益的行為和現象：1、披露虛假信息；2、虛構利潤；3、股價操縱。侵害中小投資者利益的現象還有很多，這都是我國市場的特殊情況造成的。
二、我國證券市場中小投資者利益侵犯問題外部原因分析及保護措施
中介機構的對投資者利益侵害
證券中介機構包括經營證券業務的證券公司和從事證券服務業務的各種機構，是證券市場投資者與籌資者之間的中介。中介機構是否能成新規范的運作，對市場秩序的穩定和投資者利益的保護密切相關。近年來我國證券市場發生了眾多侵害中小投資者利益的事件，與中介機構的違法違規行為有著重大關系。
中介機構的違法違規行為主要有幾個方面：
1、為企業虛假「包裝」或財務造假，騙取上市資格。一些中介機構為了保證和擴大市場份額，在利益的驅使下，配合上市公司造假。
2、於上市公司進行關聯交易，謀取利益。
3、散布虛假信息誤導投資者，已達到為某些機構和個人謀利的目的。
4、證券公司利用自身優勢操縱股票。證券公司資金雄厚，消息靈通，加上操作上的優勢，使其有能力操縱市場，為自身牟利。
5、證券公司及其從業人員挪用客戶資金。
5.上市公司及大股東對中小投資者利益的侵犯
上市公司及大股東對中小投資者的侵害主要有：1、以虛假手段騙取上市資格。2、非法佔用上市公司資金。3通過關聯交易進行資產或利潤轉移和利潤操作。4、上市公司分配不規范，分紅派息低。5、提供虛假信息，操縱股價，誤導中小投資者。6、侵佔、挪用中小股東的資金。
（二）中小投資者利益保護措施
中小投資者利益保護對證券市場的穩定與發展意義重大，各國都把這一工作放在重要位置。我國的證券市場建立時間還很短，對市場的監管和對投資者的保護經驗還比較少，所以投資者利益受損的情況也較成熟市場多。要完善市場的監管制度，還有很多工作要做。
我國證券市場投資者權益保護的實踐經驗
具體來說，包括以下幾個方面：1、 設立專門的投資者權益保護機構。2、 設置投資人保護基金。3、 明確規定了中小投資者提起民事訴訟的程序。
3.我國的相應措施建議 （1）完善法律體系
全面有效的法律系統是維持市場秩序、保持市場發展的基礎和保障。完善法律體系，首先，在已有的立法方面，對於操縱市場、內幕交易、客戶欺詐等違法違規行為應做出具體的規定。對這些侵害行為的適用范圍、行為界定、應承擔的責任等明細內容都應制定相應條款，做到有法可依。對於虛假陳述等常見的違法行為應加大處罰力度，以遏制侵害的再次發生。
第二，完善民事賠償制度。在打擊懲處違法主體的同時，對受侵害的投資者進行賠償救濟也是極其重要的。因為中小投資者經濟實力較弱，在利益受損後如得不到賠償便會元氣大傷，就無法再度失利對證券市場的信心，重新入市，這就會影響市場的發展。因此，及時的賠償救助，是保護投資者利益，鼓勵投資者充實信心，維護市場穩定運行的重要手段。
第三，借鑒國外經驗，制定專門的《中小投資者權益保護法》或投資者保護條例，切實保護中小投資者的權益不受侵害。目前我國的投資者保護法已經提上議程，這對證券市場中小投資者來說無疑是又一有力的保障。
（2）加強對證券市場監管
加強證券市場監督，是遏制市場各種違法違規行為最直接、最有效的辦法。加強證券市場監督，首先，要監管部門明確自身職責，嚴格依法辦事。監管部門是否規范對市場有很大影響，只有監管者首先遵守好規章制度，才有可能監督好市場，否則就會使違法分子有恃無恐，越加囂張。
第二，加強證券監管人員的專業化培訓。證券市場是一個專業化水平要求較高的市場，如果沒有一定的專業知識，不了解市場，就無法涉足市場的各個方面，不能對市場實現全面的監督，使違法分子有機可乘。
第三，加強市場監督，要做好對證券公司等中介機構的監管工作。證券公司等中介機構本身就是證券市場的第一線監督者，如果其自身就違反相關法律法規，包庇維護甚至支持配合上市公司的不法行為，那就更不利於監管部門的監管工作。所以，加強對中介機構的監督關系重大。加強中介機構的監管，就要保持中介機構的獨立性；在證券公司各部門之間實行有效的防火牆制度；實行證券公司保證金第三方獨立存管，保證客戶保證金不會被佔用；建立職業信用評價體系，由第三方對中介機構及其從業人員的信用進行評定監督。
第四，加強對上市公司信息披露的監督，確保信息的真實性、准確性、完整性和及時性，盡量使中小投資者能獲得對等的信息。
第五，充分利用媒體的輿論監督。媒體的輿論監督相對比較及時、全面、靈活，有利於政府監管部門掌握證券市場的動向，採取及時的行動。
（3）完善股權結構分置問題及上市公司治理結構
完善股份公司股權結構分置問題，是減少大股東侵害中小股東利益的根本辦法。首先，應加快降低國有股、法人股的比例，降低股權集中度，分散股權，使上市公司成為真正意義上的「公眾公司」。其次，要改革投票制度，進一步推廣和完善上市公司股東大會網路投票制度，讓中小股東能方便快捷的參與股東大會，充分實現其表決權。再次，要理順股東大會、監事會、董事會之間的關系，完善獨立董事制度，使公司內部各部門能相互監督，確保股東尤其是中小股東的權益不受侵犯。
完善公司治理結構，要制定有效的激勵機制和約束機制。一方面，使管理層人員的經營能力和勞動付出得到合理的補償，以各種激勵手段充分調動經理人員的積極性。另一方面，要正確處理經理人員個人權威與公司整體利益的關系，對公司的經營狀況和業績實行高度透明原則，約束經理人員的行為。把激勵機制與約束機制相結合，協調好經理層與股東的利益關系，才能充分維護股東利益。
（4）考慮設立專門的證券市場中小投資者權益保護機構，進一步完善投資者保護基金
如前所述，中小投資者人數眾多，持股比例小，自身力量弱，加上現行訴訟上的困難，其權益受到侵害後難以得到保護和救濟。因此，設立專門的投資者保護機構是非常必要的。證券投資者保護機構具有以下作用：第一，受理舉報和投訴，並與證券監管部門協調對違法行為主體進行調查和查處；第二，代理投資者維權；第三，收集整理和分析對投資者保護方面的信息，提供立法建議和部門協調建議；第四，進行宣傳教育活動，提高投資者的法律意識和風險意識。第五，跟蹤證券市場，編發信息通報資料。
為了更好的保護中小投資者，使投資者受侵犯的合法利益能得到及時的補償，國家已經建立了投資者保護基金，並頒布了《證券投資者保護基金管理辦法》。但是基金建立不久，操作經驗還少，所以在一些方面還應作進一步的完善：第一，拓寬基金來源。可以考慮加大對違規方的處罰，將罰金納入基金；或者從上市公司的募集資金中按比例徵收一定費用。第二，防止基金運行中的道德風險。應向投資者明確賠償條件和賠償限額，端正投資者引誘基金保障而盲目投資的行為；要嚴肅處理和懲戒違規方，防止券商以為「出了問題有基金買單」而肆無忌憚地進行違規操作。第三，加強基金的立法建設，不斷補充實踐經驗，使法律系統更全面可行。第四，適當拓寬賠償范圍，不能僅限於在券商破產時才對投資者進行補償，應將賠償范圍延伸到虛假陳述、內幕交易、操縱股價等方面，全面保護中小投資者的權益。第五，完善相關配套制度，建立統一的決策和執行機制，加強對基金管理者的監管，防止濫用基金的行為。
證券交易機構要做到：（一）普及證券基礎知識。（二）宣傳金融證券方面的政策法規。（三）揭示證券市場投資風險。（四）介紹各種證券投資產品和各項證券業務，教育投資者結合自身投資偏好和風險承受能力，選擇適合於自己的投資品種和投資策略，樹立正確的投資理念。（五）公示合法證券經營機構的基本信息。（六）接受投資者的咨詢，處理投資者的投訴。
投資者教育已成為維護投資者權益的重要部分，作為個體利益主體的中小投資者更應該加強自身的教育，提高法律意識和風險意識，提高專業水平和投資技巧，做到理性投資。
1.了解法律知識，增強法律意識
投資者應了解證券市場和證券交易的相關法律法規，如：《證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《客戶交易結算資金管理辦法》等。了解可能會侵害到自身利益的各種違法行為及相應的自我保護方法。應樹立起法律維權意識，主動運用法律武器來保護自身合法權益。
投資者權利保護的法律途徑主要包括：
（1）協商解決。協商解決是處理糾紛較直接的做法。經驗證明，平和的心態、理智的行為、有理有據的要求有利於取得最佳的解決結果；激動情緒、沖動的行為不僅於事無補而且可能激化矛盾，引發雙方的沖突。
（2）向主管機關投訴。爭議雙方無法就有關問題達成一致的，可以向主管機關投訴。我國證券市場的主管機關是中國證券監督管理委員會，負有市場監管的職責，享有對市場違法違規行為的調查處罰權，投資者可以向中國證監會或其派駐各地的派出機構進行投訴。
（3）仲裁。如上述幾種途徑無效，投資者還可選擇仲裁的方式解決糾紛。仲裁方式具有效率高、成本低、專業性強的特點，因此也是糾紛解決的可選方式之一。我國各地仲裁機關受理投資者的仲裁申請，但前提是爭議雙方訂有仲裁協議或相關協議中具有仲裁條款。仲裁協議或仲裁條款的中心意思是爭議各方願意以仲裁的方式解決爭議。投資者可以在和證券公司簽訂開戶或委託協議時簽訂仲裁條款，也可以在糾紛產生後，申請仲裁前簽訂仲裁協議。值得注意的是，一旦選擇以仲裁的方式解決糾紛，就不能再向法院起訴。仲裁採取一裁終局制，一般沒有復核機會。
（4）向法院起訴。當投資者認為自己的權益受到侵犯，雙方協商不成，而投訴又不能解決問題或投資者不願採取投訴方式解決問題時，投資者可以選擇向法院提起訴訟。解決當事人之間的糾紛是法院的社會職能之一，法院有義務公平、依法地進行審判。投資者可以將自己的訴訟請求、理由附相關證據，以書面形式送交法院。無論法院一審如何判決，投資者都可以向上級法院提起上訴。
另外，解決糾紛應注意的以下問題：
（1）注意保存好相關證據。在糾紛解決時，自己的主張有沒有相關證據支持十分重要。為維護自己的權益，投資者一定注意保存好自己和證券公司等交易相關方之間的可作為證據的憑據，如開戶協議、委託協議、成交回報單等等。這些證據是法院審案、仲裁機關作仲裁必不可少的憑據，也是投資者主張的證明。
（2）善於藉助律師輔助。證券糾紛一般比較復雜，涉及的法律問題較多。投資者一般沒有相關的專業知識和足夠的時間去處理這些問題。在糾紛產生時，投資者可以視情況向律師進行咨詢，藉助其專業知識處理糾紛。
（3）注意訴訟時效問題。法律規定，糾紛產生後一段時間內不主張自己權利的，法律將不予保護，這稱為訴訟時效制度。所以投資者應及時主張自己的權利，比如說盡早向法院提起訴訟，及時以事後可以證明的方式向對方提出請求等等。法律規定的訴訟時效一般為2年。
2.正確認識風險，提高風險意識
投資者必須清楚地認識到股市是有風險的，而且是高風險的市場。風險是對未來的不確定性，這種不確定性主要由市場上各參與者之間市場信息不完全和信息不對稱引起。人們得到的信息越少，對市場了解的程度越少，要對其准確預測的難度也就越大，因此風險也越高。「股市有風險，入市須謹慎」，這是每家證券公司的宣傳手冊和行情系統上都會出現的標語。中小投資者在入市之前就應該有「收益自得、風險自擔」的意識，具備承受風險的心理，提高承受風險的能力。
證券市場風險主要包括：
（1）系統性風險：主要有政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險，這類風險是通常是無法消除的，投資者無法通過多樣化的投資組合進行證券保值，但投資者可以通過對國家政策動向的關注提早迴避部分風險。
（2）非系統性風險：包括經營風險、財務風險、信用風險和道德風險。對於這類風險，投資者需多學習證券市場投資知識、多了解、分析和研究上市公司經營狀況，做到有根有據，理性投資。
（3）交易過程風險 ：即投資者由於自己不慎或券商失責而遭致股票被盜賣、資金被冒提、保證金被挪用等風險。要求投資者在投資時保持謹慎。首先，在開立股東帳戶和資金帳戶時就要認真閱讀證券公司提供的標准協議，對於規定不清楚或認為不公平的地方可及時提出，不必急於開戶而忽視相關文件的審閱。這些文件一經簽署都將產生法律效力。其次，要保管好自己的帳戶卡和密碼，避免遺失或泄密情況發生。不要輕易委託他人代為進行證券買賣。第三，定期查詢自己的帳戶余額避免自己股票被盜賣、資金被冒提。
3.加強專業知識的學習，提高專業水平和投資技巧
首先，要熟悉證券的一些基礎知識，如什麼是集合競價、漲跌停板、除權除息等常見的術語；了解賬戶管理要求和程序；熟悉各種交易方式和操作方法以及交易費用的收取：包括傭金、印花稅和過戶費等；了解各類證券投資產品及其市場風險和收益特點，如權證的種類、風險、價格的合理區間即交易期限等。對於經常接觸到的名詞術語，投資者更要熟悉其具體含義，以免不必要的損失發生。
學習證券知識，途徑多種多樣，可以購買各種書籍，也可以通過證券交易所等相關網站獲得詳細的資料。需要注意的是，我們在閱讀有關書籍的時候，應該保持一個理性的思維，要合理的分析運用書中的相關理論，而不能「盡信書」。書中的經驗都是前人對過去的總結，適用於過去的環境，對於現在的環境是否適用，需要投資者的思考，不能生搬硬套。對於一些「絕招」、「王牌」、「寶典」之類看似戰無不勝、功無不克的書籍，更應正確對待，避免受到誤導。
其次，要具備一定的投資技巧。第一，選擇中長線投資策略。短線買賣波動較大，操作難度高，對於非專業的中小投資者來說不是理想的選擇。第二，要有正確的交易原則。不要買自己不了解、不熟悉的上市公司股票；避免在高位買進股票，更不要在高位買進股票作長期投資。第三，選擇一兩種使用有效的技術分析方法。學會一些技術指標的分析，如KDJ、MACD及移動平均線等較為簡單易懂的指標。第四，學會及時止損出局，減少投資虧損。
目前，投資者教育已經成為保護投資者利益的重要部分，中國證監會等監管部門也在大力鼓勵和支持投資者運用法律手段進行自我保護。中小投資者只有不斷地學習，不斷地總結經驗，才能提高自我保護的能力，維護自身合法利益。
結語：在我國，證券市場中小投資者是市場流動資金的主要來源，是上市公司發展的基礎，也是證券市場穩定與發展的前提條件，因此，保護中小投資者利益意義重大。我國證券市場發展時間不長，投資者權益受侵害的情況頻繁發生。政府及相關部門應盡快行動起來，明確政府職能，進一步完善法律制度，加強監督管理，解決股權結構分置問題，建立起專門的投資者保護機構；另一方面，中小投資者應提高自身的法律意識、風險意識，積極主動地加強自身專業知識的學習。只有從各個方面入手，全面解決我國證券市場上存在的問題，才能切實保護中小投資者的合法利益，維持投資者對證券市場的信心，使市場能穩定健康的發展。（專題論文，篇幅較長，縮小字體提交）

E. 股票投資風險的基本原則

你好，股票投資風險的基本原則：
1、迴避風險
所謂迴避風險是指事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條迴避風險 件和因素，在經濟活動中設法避開它或改變行為的方向。在股票投資中的具體做法是：放棄對風險性較大的股票的投資，轉而投資其他金融資產或不動產，或改變直接參與股票投資的做法，求助於共同基金，間接進入市場等等。相對來說，迴避風險原則是一種比較消極和保守的控制風險的原則。
2、減少風險
減少風險原則是指人們在從事經濟活動的過程中，不因風險的存在而放棄既定的目標，而是採取各種措施和手段設法降低風險發生的概率，減輕可能承受的經濟損失。在股票投資過程中，投資者在已經了解到投資於股票有風險的前提下，一方面，不放棄股票投資動機;另一方面，運用各種技術手段，努力抑制風險發生的可能性，削弱風險帶來的消極影響，從而獲得較豐厚的風險投資收益。對於大多數投資者來說，這是一種進取性的、積極的風險控制原則。
3、留置風險
這是指在風險已經發生或已經知道風險無法避免和轉移的情況下，正視現
共擔風險 實，從長遠利益和總體利益出發，將風險承受下來，並設法把風險損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內，確定承受風險的度，在股價下跌，自己已經虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"，自我調整。
4、共擔風險
在股票投資中，投資者藉助於各種形式的投資群體合夥參與股票投資，以共同分擔投資風險。這是一種比較保守的風險控制原則。它使投資者承受風險的壓力減弱了，但獲得高收益的機會也少了，遵循這種原則的投資者一般只能得到平均收益。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

F. 股市上漲問詢，下跌不問詢，這是保護中小投資者利益，怎麼理解

如果公司股票出現異常上漲或下跌波動，就會收到監管機構的問詢函。一般情況下，股票出現劇烈上漲受到的關注會遠高於股價大幅下挫，因為股票異常上漲會引導投資者跟風投機，監管擔心的是利好破滅後市場可能會出現應激反應。

提醒投資者注意風險，抑制沖動性投資

雖然上市公司收到問詢函不是一件好事，但一家公司股價下跌的真正原因終究與問詢函無關，最終是和公司的經營情況和股東或投資者的心理預期相掛鉤的。如果上市公司的業績很差，投資者對公司的發展失去信心，股價的下跌將是必然。監管在高漲時發送問詢函，也是給投資者一個信號，提示投資者認真考察公司的業績水平和目前的股價是否相匹配，調整好心理預期，理性進行投資。

綜上所示，公司收到監管問詢函沒什麼大不了的，只要進行正常回復，不必擔心股價會下跌，問詢函和後續價格的漲跌沒有直接關系。監管層作為證券市場的管理人，希望企業融資和投資者的投資行為都能夠更加平穩健康的發展。監管擔心股票的上漲引發過度投機行為，讓人忘記股市的風險。

個人認為問詢函作為一種提醒手段，要根據市場情況謹慎使用。在牛市市場氛圍積極的情況下能夠起到提醒投資者冷靜的作用，但在熊市市場氛圍冷清的時候更多地應該提振投資者和市場信心，不要一味地打壓上漲熱情，不利於股市的長期發展。

G. 股票投資風險的涵義及特徵

股票投資風險的控制

股票投資風險具有明顯的兩重性，即它的存在是客觀的、絕對的，又是主觀的、相對的；它既是不可完全避免的，又是可以控制的。投資者對股票風險的控制就是針對風險的這兩重性，運用一系列投資策略和技術手段把承受風險的成本降到最低限度。
（1）風險控制的基本原則
風險控制的目標包括確定風險控制的具體對象（基本因素風險、行業風險、企業風險、市場風險等）和風險控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標取決於自己的主觀投資動機，也決定於股票的客觀屬性。在對風險控制的目標作出選擇之後，接下來要做的是確定風險控制的原則。根據人們多年積累的經驗，控制風險可以遵循四大原則，即迴避風險、減少風險、留置風險和共擔（分散）風險。
① 迴避風險原則。所謂迴避風險是指事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和因素，在經濟活動中設法避開它或改變行為的方向。在股票投資中的具體做法是：放棄對風險性較大的股票的投資，轉而投資其他金融資產或不動產，或改變直接參與股票投資的做法，求助於共同基金，間接進入市場等等。相對來說，迴避風險原則是一種比較消極和保守的控制風險的原則。
② 減少風險原則。減少風險原則是指人們在從事經濟活動的過程中，不因風險的存在而放棄既定的目標，而是採取各種措施和手段設法降低風險發生的概率，減輕可能承受的經濟損失。在股票投資過程中，投資者在已經了解到投資於股票有風險的前提下，一方面，不放棄股票投資動機；另一方面，運用各種技術手段，努力抑制風險發生的可能性，削弱風險帶來的消極影響，從而獲得較豐厚的風險投資收益。對於大多數投資者來說，這是一種進取性的、積極的風險控制原則。
③ 留置風險原則。這是指在風險已經發生或已經知道風險無法避免和轉移的情況下，正視現實，從長遠利益和總體利益出發，將風險承受下來，並設法把風險損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內，確定承受風險的度，在股價下跌，自己已經虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"，自我調整。
④ 共擔（分散）風險原則。在股票投資中，投資者藉助於各種形式的投資群體合夥參與股票投資，以共同分擔投資風險。這是一種比較保守的風險控制原則。它使投資者承受風險的壓力減弱了，但獲得高收益的機會也少了，遵循這種原則的投資者一般只能得到平均收益。
（2）風險控制計劃
投資者確定了風險控制的目標與風險控制原則後，就應當依據既定的原則制定一套具體的風險控制計劃以便減少行為的盲目性，確保控制風險的目標得以實現。風險控制計劃與投資計劃通常是合並在一起的。有了如何更多地賺取收益的計劃，就有了如何更少地承受風險的方案。投資計劃是落實風險控制原則和實現風險控制目標的必要條件，同時，它又受後兩者制約。現有的投資計劃具體形式雖然很多，但大體上可以歸為三類：一類是趨勢投資計劃；一類為公式投資計劃；一類為保本或停損投資計劃。
① 趨勢投資計劃。這是一種長期的投資計劃，適用於長期投資者。這種投資計劃主要以道氏理論為基礎，認為投資者在一種市場趨勢形成時，應保持自己的投資地位，待主要趨勢逆轉的訊號出現時，再改變投資地位，市場主要趨勢不斷變動，投資者可以順勢而動，以取得長期投資收益。
趨勢投資計劃的另一個典型代表是哈奇計劃，又稱"百分之十投資計劃"，它是由美國著名投資家哈奇先生發明的。
其基本內容是：投資者對某段時期（通常以月為單位）股票價格平均值與上段時期的最高值或最低值進行比較，平均值高於最高值10％時賣出，低於最低值10％時買進，其中月平均值採用周平均值之和的算術平均數計算。
② 公式投資計劃。這是一種按照定式投資的計劃。它遵循減少風險、分散風險和轉移風險等風險控制原則，利用不同種類股票的短期市場價格波動控制風險，獲取收益。具體有等級投資計劃、平均成本投資計劃、固定金額投資計劃、固定比率投資計劃、可變比率投資計劃等。這些計劃的形式各不相同，但基本原理基本相同，主要特點可歸納為三個方面：第一，各種方式都把資金分為兩部分，即進取性投資和保護性投資。前者投資於價格波動比較大的股票，其收益率一般比較高，風險也比較大；後者投資於股價比較穩定的股票或投資基金，收益平穩，風險也比較低。
第二，在兩種資金之間確定一個恰當的比率，並隨著股價的變化，按照定式對兩者的比率進行調整，使兩者的搭配能滿足預期的收益水平和風險控制目標。
第三，投資者根據市場價格水平的變化，機械地進行股票買賣活動。
③ 保本或停損投資計劃。保本或停損投資計劃是投資者在股市前途莫測、股價動盪不定時，為了避免或減輕投資本金損失，遵循留置風險的原則所採取的一類投資計劃。主要有兩種具體形式：一是保本投資計劃；另一是攤平投資計劃。
（3）風險控制的基本措施
在確定了風險控制的原則和計劃之後，採取什麼樣的具體控制措施，就成了投資者需要解決的實際問題。
① 正確的認識和評價自己。幾乎所有的投資者在投資股市之前，總是認為自己會取得成功，然而，事實卻往往並不遂人願，這其中很大程度上就是由於投資者自我認識和評價上出現了偏差。要正確認識和評價自己，關鍵是要客觀地分析自己以下幾方面的准確情況：一是投資動機；二是資金實力；三是股票投資知識和閱歷；四是心理素質。這四個因素綜合在一起，決定了投資者是否該參與投資活動以及對投資風險的承受能力。投資者必須按照自己對風險的承受力來決定自己的投資行為和投資組合，才能避免虧本給自己造成的嚴重打擊，不再出現前幾年上海某股民購買延中股票後因帳面虧損3000元而自殺身亡的悲劇。
② 充分及時掌握各種股票信息。信息對股市的重要性就如同氧氣對於人一般，充分及時掌握各種股票信息是投資成功的法寶。掌握信息的關鍵在於獲取信息、分析處理信息和利用信息。涉及到股市的信息范圍很廣，有反映系統性風險的宏觀信息（如總體社會政治、經濟、金融狀況信息）和反映系統性風險的微觀信息（如上市公司經營狀況信息、股市交易與價格信息、證券管理信息等）。投資者可以針對自己的投資目的或風險控制目標，有選擇地收集各種信息，收集的途徑主要有：新聞媒體、企業正式發布的各種資料、交易所信息網路、證券投資咨詢公司、專業書籍等；收集到各種信息以後，投資者還應對這些信息進行處理，判斷信息的准確性以及可能對股市產生的影響；最後，利用已掌握的信息，作出自己的投資決策。在這過程中，信息的准確與否十分重要，否則不僅不能規避風險，反而會加大風險，造成不必要的損失。上海股市中出現過的"廣華事件"就是由於我國一家權威證券報紙刊登不準確消息，誤導投資者造成的。
③ 培養市場感覺。所謂"市場感覺"是指投資者對股票市場上影響價格和投資收益的不確定因素的敏感程度以及正確判斷這些因素變動方向的"靈感"。市場感覺好的人，善於抓住戰機，從市場上每一細小的變化中揣摩價格趨勢變動的信號，或盈利，或停損；市場感覺不好的人，機會擺在眼前，也可能熟視無睹，任其溜掉，甚至於因此而蒙受經濟損失。要培養良好的市場感覺。必須保持冷靜的頭腦，逐步積累經驗並加以靈活運用，同時要有耐心，經常進行投資模擬試驗，相信自己的第一感覺。
（4）風險控制的技巧
① 技術分析法。所謂技術分析，是指投資者根據股票的市場價格和交易量變動的趨勢及兩者之間的聯系，對市場未來行情作出預測，擇機買賣股票以期免受價格下跌造成的損失並謀取投資收益，這種技能的主要依據是統計數據和圖表。
技術分析的理論基礎是道氏理論，主要工具有價格走勢圖表、移動平均線、乖離率、相對強弱指標（RSI）、騰落線（ADL）、成交量分析（OBV）、價量經驗法則等。
② 投資組合法。這是最能體現分散風險原則的投資技巧。投資組合又稱資產組合或資產搭配，是指投資者將資金同時投入收益、風險、期限都不相同的若干種資產上，藉助資產多樣化效應，分散單個資產風險進而減少所承受的投資總風險。有效的投資組合應當具備以下三個條件：即所選擇的各類資產，其風險可以部分地互相沖抵；在投資總額一定的前提下，其預期收益與其他組合相同，但可能承受的風險比其他投資組合小；投資總額一定，其風險程度與其他投資組合相同，但預期的收益較其他投資組合高。為了使自己所進行的投資組合滿足這三個條件，投資者應當使投資多元化。
投資多元化包括股票品種多元化、投資區域多元化和購買時間多元化。
③ 期貨、期權交易。股票指數期貨交易是一種新的金融交易品種，運用股票指數期貨進行保值交易的話，可以為投資者大大地減少投資風險。

H. 投資股市的風險和不足是什麼

1．上市公司出了問題。這里所說的上市公司出了問題：一是指投資者所投資的上市公司在認為應處於正常的發展階段時，卻出乎意料地出現了重大的經營管理問題，這時，該上市公司的股價往往會巨幅下跌；二是指投資者所投資的上市公司在某個時間段內發生了或有某些徵兆表明發生了重大的財務問題，尤其是致命的重大財務問題，這樣就會給上市公司的生存和發展帶來了嚴重的威脅，該公司的股價會隨之暴跌，並有可能導致暫停交易的情況，直至公司停盤或退市；三是指個別的上市公司，由於市場的復雜原因，或由於管理層的管理嚴重失控，或由於管理層的個別人犯罪，甚至是結伙犯罪，從而導致危機的發生。這些是投資股市的風險。不過，按照危機管理的思路，這時或許可能是投資的最佳時機。但投資者要明白的是，這種情況必須是在公司問題暴露後，經仔細分析和研究，確定客觀上是上市公司遭遇了非致命性的打擊，才能得出「危險就是機會」的投資結論。

至於有人喜歡投資垃圾股，一方面可能是以反向思維的智慧進行投資，另一方面可能是有人看到了制度的缺陷因而冒險。

2．上市公司走向衰敗。除了一些公司可能會突然爆發問題而遭致風險外，也有一些公司則是逐步走向衰敗的。並不是所有的上市公司都必定會在曲折和大浪淘沙後發展而成長的，有些公司會在市場競爭中失敗並走向衰敗。如果投資者投資了這么一隻股票，那麼，其價格的總趨勢將在波動中不斷向下，直至該上市公司衰敗甚至退市。而在這個過程中，許多投資者總是期望超跌反彈，結果卻大失所望。由於這類上市公司並不是極個別的現象，並且它影響的也並非是極少數人的投資結果，因此，投資者一定要擦亮眼睛，絕不可以隨便投資，必須要有眼光和智慧，認真地做好基本面的分析。

3．新股包裝上市。投資者一定要記住，並非所有上市公司的報告都是完整、准確、真實、可靠的，包括財務會計報告。在復雜的市場活動中，那些賺了公司錢的律師、會計師、審計師們，總會運用自己的知識和經驗，將要上市的公司在財務報表和公司陳述上，做到盡可能地符合當時的法律、政策和市場要求，以使將要IPO的公司成功上市。

這類包裝上市的新股，在上市後會逐漸暴露出其廬山真面目，逐漸褪盡其原來的光環，在高位出手後，接手的股民便沉到股海里去了。

4．股民貪心和投資失控導致投資效益差甚至虧損。貪心和恐懼是投資者進入股市最常有的心態。貪心可以表現為總想買到最低、賣得最高，結果總不能如願，反而無所適從，倒成了股市情緒的犧牲品。恐懼則表現為股價在高處時怕下跌，而在低處時怕還有更低，或者怕自己所看中的股票在上升時跑掉而沒有買到，時常表現為股票越漲越不敢買、越跌越害怕。結果，在復雜的股市波動中，有些人看到股市波動巨大，似乎機會多得很，在嘗到幾次甜頭後，便確信自己有投資才能，從而瘋狂舉債入市、不斷廝殺，結果幾年打滾下來卻血本無歸，甚至負債累累。

股市似乎提供了這么一種可能性：只要投資者有足夠的智慧，那就只需看看股票的價格行情，敲幾下鍵盤，就會有巨額的回報。或許這點正是吸引許多人奮不顧身投身股市的重要原因之一。

股市還提供了一個讓人們實踐「永不服輸」的心理表現的場所，從而股市也如一個令人著迷的鬥智斗勇的場所，直至投資者財力不能承受投資之重或者最終絕望，方才離場。

股市真是復雜，甚至能使人性都有更復雜的表現。即使投資者在股市中並不想貪心，自覺賺一點錢就好，卻仍可以解讀為一種為盡力保護資本和收益的另類的貪心表現。即使是這樣一種不想貪心的心理，最終也可能演繹成在股市中曾賺過小錢卻虧了大錢的局面。

5．國家的政治、經濟發展狀況和政策與股市發展密切相關。

雖然這一相關性未必都表現為直接的線性關系，但國家的政治、經濟發展狀況和政策變化總是在不同的深度和廣度上影響著股市，導致股市或大漲或大跌，或反轉上升或逆轉向下，或長期向好或長期走熊。股市中的資本逐利性非常強，所以，股市對國家政治、經濟的發展狀況和政策變化的反應極其敏感，對此，人們也稱股市為提前反應，或稱股市為「先知」，正如「春江水暖鴨先知」一樣。需要提醒投資者注意的是，不管長期和短期，順應大勢和股市漲跌操作已非易事，但如果錯誤地反向操作，一定會形成風險。

6．股市泡沫風險。股市也是社會形態和經濟形態的一種存在方式，與社會中的人和人性是密切相關的。人性支配下的活動並不完全是理性的。股市中人們瘋狂的表現就是人性瘋狂、非理性一面的反映。所謂股市的嚴重泡沫，就是人性瘋狂、非理性的一面使得股價瘋狂上升到與股票應有價值嚴重背離的高價位狀態。雖然個別情況是一些股票因被瘋狂操縱而導致股價瘋狂上漲或下跌，但許多人似乎並不認為這是非理性和瘋狂的，甚至似乎達到了「存在即合理」的理性哲學境界。這或許是股市迷人的地方之一，但也是股市的重大風險之一。

反之，當股市瘋狂下跌時，可能（也僅僅是可能）造就了良好的投資機會。只是在這個時候，許多人已經被狂跌嚇住了，在劇烈的波動中失去了投資判斷力。而等到緩過神來時，他們仍對暴跌心有餘悸，於是便失去了這樣一次極難得的投資機會。

7．投資策略不當的風險。這主要源於投資者採用錯誤的投資策略，或者有正確的投資策略，但卻執行不當。既然市場如戰場，股市中的多空變化自然是智力較量的結果。沒有正確的和好的投資策略，投資者是很難在變化難測的股市裡獲取投資成功的；或者投資者即使已經制定了正確的和好的投資策略，如果不能嚴格地遵循和執行，那麼，在面對股市變化的「法無定法」中一樣無法取勝。這是大多數人之所以在股市裡投資虧多賺少的極其重要的原因之一。