熊市股票期權的投資基本策略
Ⅰ 期權交易有哪些基本策略
期權交易主要有以下基本策略:
構建保本債券
單一期權與股票的策略
差價(牛市差價、熊市差價、盒式差價、蝶式差價、日歷差價、對角差價)
組合策略(跨式組合、序列債券與帶式債券、異價跨式組合)
具有其他收益形式的組合
Ⅱ 期權四種基本策略的風險收益結構圖
1、賣出Covered
Call即在擁有股票的情況下,賣出看漲期權以獲得額外收益,這在長線投資者中比較流行。
當長線投資者認為所持有的股票在未來的一段時間裡面漲幅不會很大,或者有特定獲利了結的價位時可以使用該策略,風險發生於股票價格下跌或者期權波動率上漲時。
2、買入Zero
Premium Collar(Put Spread Collar)對沖即在擁有股票投資組合的情況下買入價外的看跌期權同時賣出價外的看漲期權,兩者的價格一樣。
當投資者認為市場是震盪市,則可以賣出call抵消put的費用,但上漲空間已經被限制住。風險則發生於股票價格上漲過快或SKEW變小時。
(2)熊市股票期權的投資基本策略擴展閱讀:
個人投資者向證券公司申請開立期權賬戶的條件:
1、申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額(不含通過融資融券交易融入的證券和資金),合計不低於人民幣50萬元;
2、指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷;或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷;
3、具備期權基礎知識,通過本所認可的相關測試;
4、具有本所認可的期權模擬交易經歷;
5、具有相應的風險承受能力。
Ⅲ 你所了解的期權策略有哪些
你所了解的期權策略有哪些?我覺得這應該查一下相關的資料和書籍,看看他有哪些策略
Ⅳ 熊市認購期權價差策略
指買入行權價較高的認購期權,同時賣出同一品種、相同到期日的行權價較低的認購期權。
Ⅳ 熊市中的投資策略
中國熊市的投資策略
在4。24後談起這個話題,似乎與時勢不符,但投資市場就是要看清大勢,選擇正確的投資策略,才能獲得勝利。
任何一個市場都是由牛市和熊市構成的,這次不會因為有一個重大的利好,就改變了市場的下降趨勢。就象去年的5。30一樣,沒有因為一個重大的利空就改變了市場的上升趨勢一樣。
熊市的來臨有政治因素,資金因素,突發事件因素等導致,中國這次的熊市有如下因素導致:
1. 美國導致的世界金融危機,已經出現經濟衰退,中國經濟也出現減緩,發達國家的股市都進入了熊市,中國還能「牛」起來嗎。如果中國還是牛市,那麼全世界的熱錢就都會涌進中國,抄高房市股市,再加上人民幣升值,熱錢將受益巨大,但他們離開之時就是中國的惡夢之始。
2. 中國市場主力的基金不成熟,打著價值投資的幌子,進行瘋狂的投機行為,去年5。30之後,把有價值的藍籌股抄高到沒有價值,一點節制都沒有。如果基金成熟,就不會把股指推高到6000多點,他們是中國市場轉為熊市的罪魁禍首。
3. 中國股市散戶眾多,沒有投資知識的佔多數,包括有的大學教授都對股票一知半解,就投入股市,完全是一種跟風行為,賭博心態。
4. 基金經理也好,散戶也好,多數都沒有經過熊市,要不沒有風險意識,要不就是太怕風險,跟風行為盛行,導致市場上升時瘋狂,下降時也瘋狂,大起大落是市場的特徵。
有些人講,中國經濟很好,不可能進入熊市,只能說他不了解資本市場,經濟只是一個因素,政治因素,環球化因素,前期市場瘋狂行為因素,重大突發時間因素等等,都可能導致熊市,你能說2005年熊市中的招商銀行不好嗎,但那時它的價格多便宜。
判斷大勢是投資股票最重要的,然後才是策略。熊市中要用熊市的投資策略,大趨勢是不斷的下降,多數時間要做空,只有熊市二期會有一次大的反彈,抓住機會,通常的反彈力度是熊市一期下降的30%-70%,一旦大勢進入熊市三期,就要立刻出局,熊市三期將是最慘烈的下降,降到90%的人都離開了股市,沒有人再談股票了。
中國沒有做空股市的工具,如股指,認沽權證(現有的都是廢紙,無價值),沽空股票等,所以面對熊市時,只有二期有一次大機會,幫你賺些錢回來,但切記不要太貪婪。
熊市中抄底是最愚蠢的行為,大趨勢在不斷的下降,僅有的一兩次反彈,總體還是輸錢,因為10次中贏2次輸8次。只有市場中發生了重大利好,造就熊市二期啟動,才是唯一的一次大機會。我在5500點開始出貨,到4500點出貨完畢,就一直在等機會,直到4月19日(星期六)北京釋放出政府救市的重大利好,4月21日(星期一)全倉殺入績優藍籌股。
市場短期的走勢很難判斷,也不應該去判斷,判斷短期走勢的人都有目的,投資銀行,證券公司,莊家等機構,經常預測某個股票的目標價位,通常是為自己服務,他們預測跌,就拋出大單股票,股票下跌,散戶就恐慌性拋售,他們就在底部吸收籌碼。當他們籌碼夠了,就到處說好,預測上升的目標位,再用象徵性的大單拉升,股票果然升了,散戶就根進了。
中國股市的這波大起大落,就是中國基金被外國機構(QFII)給耍了,去年股市上升到6000點的過程中,外國投行沒有人講話,而中國基金還再說有15年牛市,瘋狂買入,把中石油抄到48元,而世界股神巴菲特在12元時就開始賣出股票了,當時很多人都在嘲笑股神尼。
當股市在6000點時,這些外國機構認為時機成熟了,就開始唱衰中國股市,因為他們手裡沒有股票了。直到股市跌到3500點時,他們又開始建倉了,3000點時就都出來講話了,說中國股市具備價值投資。中國基金發現被耍了,就在3500點大幅殺跌,3000點還要殺跌,但政府不同意了,這不是破壞社會的穩定嗎,影響國家辦奧運會嗎,你說中國基金的幼稚,不僅害到股民,也害到國家,只是便宜了鬼子呀。
要看清市場,就要遠離市場,分清大趨勢至關重要。
Ⅵ 求解答!
11. 一位投資者買了4月份到期的IBM股票看跌期權,執行價格為100美元,期權費為8美元。則在下列兩種情況下,這位投資者在到期日的利潤依次是( )
(1)到期日當天股價為110美元;
(2)到期日當天股價為95美元。
看跌期權在股票價格達到100美元以上即選擇不行權
(1)不行權,在持有股票的情況下:利潤=110-100-8=2美元每股;在純粹購買期權的情況下:利潤=-8美元每股;
(2)行權,利潤=100-95-8=-3美元每股
Ⅶ 期權投資策略
1、買入執行價格18元看跌期權一張 同時買入執行價格22元的看漲期權一張
2、買入執行價格18元看漲期權一張 同時買入執行價格22元的看跌期權一張
圖形 第一個是正U形 第二個是倒U形
當然 方法不唯一
Ⅷ 50ETF期權有哪些常見的交易策略
文章來源於公號:期權知識星球
1、方向策略
如果上證50指數下跌,那麼投資者就買入平值認沽合約,賣出平值認購合約。
如果大盤是上漲的,那麼就可以選擇買入認購期權賺錢,賣出認沽期權。
如果大盤是下跌的,那麼可以選擇買入認沽期權,賣出認購期權。很多的投資者可以賺取雙份的錢,賺取時間價值衰減和方向的收益。
2、波動率策略
除了要看50ETF期權的方向外,還需要做好波動率的分析。
波動率是金融資產價格的波動程度,是對資產收益率不確定性的衡量,用於反映金融資產的風險水平。
波動率越高,金融資產價格的波動越劇烈,資產收益率的不確定性就越強;波動率越低,金融資產價格的波動越平緩,資產收益率的確定性就越強。
3、單向交易策略
這跟時間價值有關,單向交易策略要求買方能夠精準下單,這個精準主要來源於對市場的分析與走勢的把握,持有時間越少,那麼對投資者就越有利,這樣能夠讓時間價值減少衰減,對於期權的賣方則是要保持耐心,跟買方相反,賣方是持有的時間越長,那麼對賣方就越有利,能使賣方獲得更多的時間價值。持有的時間越短越有利,可以少付出時間價值。
4、時間價值策略
50ETF期權的價格是由時間價值和內在價值決定的,所以投資者可以選擇賣出近期時間價值高的合約,買入遠期相同行權價格的合約,這樣合約的價值衰減的不會那麼快,可以慢慢等行情的走勢進行接下來的操作。
50ETF期權有哪些常見的交易策略?
Ⅸ 熊市操作策略有哪些 什麼是熊市操作策略
熊市操作策略:
熊市也是空頭市場,價格走低的市場。當部分投資人開始恐慌,紛紛賣出手中持股,保持空倉觀望。此時,空方在市場中是佔主導地位的,做多氛圍嚴重不足,一般就稱為空頭市場。接下來詳細說一下熊市操作策略。
1、要以現金為王。如果股市由牛市轉變為熊市,那麼調整的時間通常會相當長,而且的速度也會相當大。所以投資者在應對熊市時首先要轉變在牛市中持續看多的思想觀念,堅定的持續看空,以便把資金安全帶到熊市末期或牛市初期。
2、要堅持長空短多。反彈操作不宜重倉出擊,因為在熊市中,投資者的持股信心整體不足,反彈行情隨時都有可能夭折。所以,無論長線投資者還是短線投資者,都應見好就收,落袋為安。當然,反彈行情一旦結束,就更應立即撤退,止損出局,是必不可少的熊市操作策略。
3、反彈時,要緊盯超跌品種。在牛市中,暴漲之後常會出現暴跌,同樣,在熊市中,暴跌之後常會出現暴漲。所以,在熊市中買進股票時,投資者可以挑選一些暴跌的品種。不過,同樣屬於暴跌的品種,暴跌的越深,離阻力位越遠,將來反彈的力度也就越大。所以,投資者要盡量選擇一些超跌的股票,以便抓住更大的反彈,獲得更多的投資收益。
4、搶反彈,要快進快出。在熊市中,因為空方力量明顯大於多方力量,所以,及時出現反彈,其幅度較小,時間一般也很短,再者,反彈之後常常還會繼續下跌,迭創新低。所以,投資者搶反彈時要眼明手快,是要特別注意的熊市操作策略。
5、要及時止盈止損。熊市中做股票猶如刀口添血,少量參與時,一定要做好隨時撤退的准備,如果股價上漲倒預先設定的止盈價位,投資者就應及時拋出股票,落袋為安。如果股價不漲反跌,跌至預先設定的止損價位,投資者就應堅決拋空出局,以免遭受更大的投資損失。
6、要適度運用逆向思維。所謂適度,就是偶爾用之,理由是:在熊市中,下跌是主旋律,而反彈僅僅是插曲而言。所以,在熊市中絕大部分時間你一定要順勢而為,股價在走下降通道時,只宜作壁上觀,不要因為看到股價低了就買進,輕易買進常常會深度套牢,是關鍵的熊市操作策略。
7、熊市選股,要堅持跌時重質的原則。熊市中,績差股,虧損股因沒有業績做支撐而抗跌性較差,成為冷門股;而質地較優良的股票,因為有業績支撐而抗跌性較強,在反彈時容易收到投資者關注,成為熱門股。
值得注意的是:當很多質地優良的股票出現百分之八九十跌幅時,意味著股市已進入熊市末期。此時,投資者應對質地優良,具有發展前景的股票進行積極建倉,並捂股不放。
這些可以慢慢去領悟,在股市中最重要的是掌握好一定的經驗與技巧,這樣才能獲取最大的利益,新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作,這樣要穩妥得多,希望可以幫助到您,祝投資愉快!
Ⅹ 個股期權的各種投資策略太復雜了,我們老百姓理解起來比較困難,能不能簡單說說常用的幾種典型策略
個股期權的確有很多復雜的投資組合策略,但也有一些策略相對簡單、容易理解,而且運用起來一樣可以發揮出很強大的功能。作為專業的投資顧問服務機構,雲升金服的網站上有如下介紹:
一是備兌賣出認購期權。
二是保護性買入認沽期權。
三是買入認購期權。
四是買入認沽期權。