可轉債是否具有投資價值的股票

『壹』 可轉債投資的可轉債的投資價值

可轉債作為一種混合證券，其價值受多方面影響。可轉債的投資價值主要在於債券本身價值和轉換價值。債券本身價值是可轉債的保底收益，取決於票面利率和市場利率的對比，以及債券面值。由於可轉債利息收入既定，因此可以採用現金流貼現法來確定債券本身價值，其估值的關鍵是貼現率的確定。轉換價值亦稱看漲期權價值，即它賦予投資者在基準股票上漲到一定價格時轉換成基準股票的權益，體現為可轉債的轉股收益。該價值取決於轉股價格和基準股票市價的對比，以及該公司未來盈利能力和發展前景。轉換價值一般採用二叉樹定價法，即首先以發行日為基點，模擬轉股起始日基準股票的可能價格以及其概率，然後確定在各種可能價格下的期權價值，最後計算期權價值的期望值並進行貼現求得。另外，可轉債的投資價值還受到其轉換期限、贖回條件、回售條件及轉股價格向下修正條款等影響。
一般來說，債券本身價值都會低於可轉債市價。其差額就是債券溢價，是投資者為獲得未來把可轉債轉換成股票這一權利所付出的成本。而這一權利的收益是不確定的，由基準股票的未來走勢決定。債券溢價被用來衡量投資可轉債比投資類似企業債高出的風險。債券溢價越高，意味著可轉債未來可能面臨的損失越大。而轉換價值也不會高於可轉債市價（其差額稱為轉換溢價），否則投資者就可以通過簡單的買入可轉債——轉換成股票——賣出股票來獲得無風險的套利收益。轉換溢價被用來衡量未來可轉債通過轉換成股票賣出獲益的機會。轉換溢價越大，可轉債通過轉換成股票獲益的機會就越小，反之機會就越大。
通過可轉債投資價值與市價的對比，來確定該可轉債是否有投資價值，來決定是賣出還是買進可轉債。

『貳』 發行可轉債是利好還是利空

發行可轉債既有利好的一面也有利空的一面，如果發行可轉債所帶來的效益可以蓋過不利影響，則發行可轉債對股票是有利的。
【1】發行可轉債有利空的一面：因為可轉債是可以轉換成股票的債券，可轉債轉股的時候會造成公司股本數目的增多，股本就會被稀釋;即便不轉股，也會形成一筆較大的債務。
【2】發行可轉債有利好的一面：說到底，發行可轉債的目的是為公司的項目籌集資金，如果公司項目較好，帶來了較好的回報，那就對提升股價有利。
對於投資者而言，如果持有的股票所屬的上市公司要發行可轉債了，可以憑借其持有的股票獲得可轉債的優先配售權，如果投資者依舊看好該上市公司的發展，則可以憑借配售權買入可轉債。
可轉債是上市公司為了向社會公眾融資所發行的一種債券，一般來說，上市公司發行可轉債可以解決其融資難的問題，是一種利好消息，會刺激股價上漲，因此發行可轉債的股票可能會漲，但是，也會出現以下的情況，導致上市公司股票在發行可轉債期間出現下跌的情況：
1、主力出貨
一些主力會趁發行可轉債的消息進行出貨操作，即在個股公布發行可轉債時，主力在上方派發手中的籌碼，等籌碼全部派發到散戶手中之後，完成出貨的目的，則會導致股價下跌。
2、市場行情影響
在發行可轉債時，市場行情較差，個股受市場行情的影響，則會引起市場上的投資者恐慌，從而拋出手中的籌碼，導致股價下跌。
拓展資料：
投資可轉債要注意什麼
1、正股價格走勢：可轉債價格的波動與正股價格波動息息相關，可轉債的收益很大程度上取決於投資者對正股價格的預判。
2、可轉債利率：利率越低，說明可轉債的背後的上市公司資信狀況越好，可轉債的基本面情況就越好。
3、期限：期限越長，正股升值的可能性就越大，可轉債的投資價值也就越大。
4、轉換期：轉換期，一般而言，可轉債自發行過後的6個月方可轉換成公司股票。
5、贖回條款：需要注意的是，可轉債在一些情況下可轉債會面臨強制贖回。可轉債如果漲勢太好，正股在連續30個交易日內至少15個交易日收盤價不低於轉股價格的130%，上市公司就有權強制贖回可轉債

『叄』 哪些可轉債投資價值大

想要找到可轉債投資價值大，那麼必須要找到公司的股票價格一直上漲的股票。

因為可轉債也是根據二級市場上的股票的價格來上漲和下跌的。

什麼是可轉債

可轉債全稱是「可轉換公司債券」，指一定時間內可以按照既定的轉股價格轉換為指定股票的債券。說人話就是，你借給上市公司錢，它給你個欠條，約定好幾年以後還給你本金和利息，另外這個欠條還有一個功能就是可以【以約定好的價格】把欠條兌換成股票。

於是你得到了這樣一個投資機會：大概率能還本付息（但是利息一般遠低於銀行理財），且有機會換成股票獲得高收益。

保本且有機會高收益，聽起來有些心動對吧！

【面值】100元（即一張可轉債的票面標價，一般也是發行時初始的價格）

【債券期限】到期歸還本金的時間（一般是5年或6年）

【票面利率】約定的利率（一般遠低於銀行存款利息）

【到期贖回條款】發行債券的公司在到債券到期後按面值+利息贖回債券

【轉股價格】這個是最最核心的，影響到投資者持有的一張可轉債能換幾股股票

【轉股】就是把可轉債轉化成股票，1張可轉債能換幾股股票=【面值】/【轉股價格】

【轉股期限】一般是發行後6個月至到期前都可以轉。（也就是說剛發行6個月內是不能轉的）

正股漲，大概率轉債也會漲，漲幅在大多情況下會和正股比較接近

『肆』 可轉債是怎樣漲跌的，與股票有關嗎

可轉債是是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，債務的價值可以通過對可轉換債券約定的未來現金流進行折現計算。下面是關於該問題的分析：
1. 轉債理論價值是純債價值與復雜期權價值之和，影響因素主要包括正股價格、轉股價、正股與轉債規模、正股歷史波動率、所含各式期權的期限、市場無風險利率、同資質企業債到期收益率等。可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質上講，可轉換債券是在發行公司債券的基礎上，附加了一份期權，並允許購買人在規定的時間范圍內將其購買的債券轉換成指定公司的股票。
2. 可轉換債券的理論價值是純債券價值和復雜期權價值的總和，影響因素主要包括股票價格、股票價格、股票和可轉換債券的規模、股票的歷史波動率、包含的各種期權的期限、市場無風險利率、同資格公司債券的到期收益率等。純債價值可以通過貼現轉債約定未來現金流計算得出，復雜期權價值可以採用二叉樹、隨機模擬等數量化方法確定，主要是所含贖回、回售、修正、轉股期權的綜合價值。
3. 轉債理論價值與純債價值、轉股價值的關系是，當正股價格下跌時轉債價格向純債價值靠近，在正股價格上漲時轉債價格向轉股價值靠近，轉債價格高出純債價值的部分為轉債所含復雜期權的市場價格。可轉債的投資收益主要包括票面利息收入、買賣價差收益和數量套利收益等。
4. 可轉債實行T+0交易，其委託、交易、託管、轉託管、行情揭示、交易時間參照A股辦理。可轉債在轉換期結束前的十個交易日終止交易，終止交易前一周交易所予以公告。可以轉託管，參照A股規則。

『伍』 可轉換債券的投資價值及投資時機的如何選擇

（一）投資價值：
可以從債性和股性兩個方面來分析和發現可轉債的投資價值：
債性分析
1.剩餘現金流
剩餘現金流包括持有期內的利息支付和由於可轉債的回售條款生效而引起的現金流變動。一般而言，債券票面利率越高，前期利息支付越多，回售價格越高對投資者越有利。
轉債剩餘現金流只給出了直觀上的分析，定量分析還需要與到期收益率相結合。
2.到期收益率
到期收益率利用復利貼現的概念將各期現金流進行折算，用以比較債券價值。對於同期限的債券，其到期收益率越高，轉債作為債券的價值也越高。

股性分析
1.轉股壓力
可轉債進入轉股期內（一般為轉債發行後6個月或1年之後到轉債到期之前），持有人可以將其轉換為發行公司的普通股股票，進入二級市場流通交易，對流通股市場股價上行將會造成一定的壓力。投資者可以參照股票增發的情形進行對比，發行金額越大，折算成普通股的股數越多，對二級市場股價壓力也越大，如下表所示。
2.轉股溢價
投資者以市價買入可轉債，按一定轉換比例折成股票後的成本價格，與股票的市場價格比較，是衡量轉股是否盈利的依據，衡量的標準是轉股溢價率。該指標計算方法如下：
如果該指標負值越大，折股成本與市價價差越大；轉股收益越高；相反，如果該指標正值越大，轉股虧損越高。

（二）操作訣竅：
總的來說，可轉債的操作方式可以根據市場情況分為三種：
1.股票二級市場低迷時，股價低於轉股價而無法轉股，持有可轉債，收取本息。
2.股票二級市場高漲時，轉債價格隨股價上揚而上漲，拋出可轉債，獲取價差。
3.轉債轉股後的價格和股票二級市場價格存在差異時，套利操作，轉股後拋出。

『陸』 請問：什麼叫可轉債它有什麼特點可轉債板塊在股票軟體里在股票軟體里自由買賣嗎

可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。

如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。

可轉換債券兼有債券和股票的特徵，具有以下三個特點：

債權性

與其他債券一樣，可轉換債券也有規定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券到期，收取本息。

股權性

可轉換債券在轉換成股票之前是純粹的債券，但轉換成股票之後，原債券持有人就由債權人變成了公司的股東，可參與企業的經營決策和紅利分配，這也在一定程度上會影響公司的股本結構。

可轉換性

可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。

可轉債在股票軟體里是有的，在上證債券里以11開頭，在深圳債券里以12開頭

(6)可轉債是否具有投資價值的股票擴展閱讀：

購買途徑可轉債購買對於大多數投資者來講還比較陌生，投資者可通過幾種方式直接或間接參與可轉債投資。

第一，可以像申購新股一樣，直接申購可轉債。具體操作時，分別輸入轉債的代碼、價格、數量等，最後確認即可。可轉債的發行面值為100元，申購的最小單位為1手（10張）。業內人士表示，由於可轉債申購1手需要的資金較少，因而獲得的配號數較多，中1手的概率較申購新股高。

第二，除了直接申購外，投資者通過提前購買正股獲得優先配售權。由於可轉債發行一般會對老股東優先配售，因此投資者可以在股權登記日之前買入正股，然後在配售日行使配售權，獲得可轉債。

第三，在二級市場上，投資者只要擁有了股票賬戶，也就可以買賣可轉債。具體操作與買賣股票類似。

『柒』 如何確定一隻可轉債的購買價值

你好，可轉債的購買價值投資可從以下幾點分析：
1.關注可轉債的評級
一般的可轉債，評級狀態的不同也對應不同的溢價率。
2.關注公司的真實質地
一般來說，可轉債的評級是比較合理的，但是有時候評級卻未能反映公司的真實質地。
3.關注公司的市值
如果在基本面相同、評級相同的情況下，大市值公司給的溢價率要高於小市值公司的溢價率。
4.關注發行可轉債的規模和籌碼情況
如果可轉債發行的規模較大，而且籌碼比較分散，那麼上市第一天很容易被砸盤，以至於折價同類型的可轉債。
5大盤當時的情緒
大盤當時的情緒也對可轉債上市時的價格影響很大。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『捌』 可轉債的作用，對股市來說是利好還是利空

可轉換債券是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。
由於可轉換債券可轉換成股票，它可彌補利率低的不足。如果股票的市價在轉券的可轉換期內超過其轉換價格，債券的持有者可將債券轉換成股票而獲得較大的收益。影響可轉換債券收益的除了轉券的利率外，最為關鍵的就是可轉換債券的換股條件，也就是通常所稱的換股價格，即轉換成一股股票所需的可轉換債券的面值。如寶安轉券，每張轉券的面值為1元，每25張轉券才能轉換成一股股票，轉券的換股價格為25元，而寶安股票的每股凈資產最高也未超過4元，所以寶安轉券的轉股條件是相當高的。當要轉換的股票市價達到或超過轉券的換股價格後，可轉換債券的價格就將與股票的價格聯動，當股票的價格高於轉券的換股價格後，由於轉券的價格和股票的價格聯動，在股票上漲時，購買轉券與投資股票的收益率是一致的，但在股票價格下跌時，由於轉券具有一般債券的保底性質，所以轉券的風險性比股票又要小得多。
由於其可轉換性，當它所對標的股票價格上漲時，債券價格也會上漲，並且沒有漲跌幅限制。此外，債券價格和股價之間還存在套利可能性。所以在牛市對標股價上揚時，債券的收益會更穩健。
應答時間：2020-11-16，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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『玖』 可轉債是利空還是利好

發行可轉債是利好。可轉換債券是可轉換債券的一種。 優點是可轉換債券的利率普遍低於不可轉換債券的利率，使發行企業可以以較低的利率籌集資金。 當公司股票的市場價格超過轉換價格時，他們也可能有權將公司債券轉換為普通股。 缺點是股票將失去低利率的好處後，如果持有人不轉，發行公司將繼承還款壓力，當可轉債可轉股價格高於可轉股價格時，已發行本金虧損，收回 以出售條款發行公司可能虧損，牛市時，發行股票融資比發行債券更直接，熊市時，如果不能將可轉債強制轉為股權，公司的償債壓力將非常大。
拓展資料：
可轉換債券兼具債券和股票的特點，具有以下三個特點：
1、信用
與其他債券一樣，可轉換債券具有指定的利率和期限，投資者可以選擇持有債券至到期並收取本息。
2、公平性
可轉換債券在轉換為股份之前是純債券，但轉換為股份後，原債券持有人從債權人變成公司股東，可以參與公司的經營決策和股利分配，這也影響了股權結構公司在一定程度上。
3、可轉換性
可轉換是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以根據約定條件將債券轉換為股票。股權轉讓是投資者享有的一種選擇權，是一般債券所不具備的。可轉換債券的發行，明確規定債券持有人可以按照發行時約定的價格將債券轉換為公司普通股。如果債券持有人不想轉換，他或她可以繼續持有債券直到還款期結束並收回本息，或者他或她可以在市場上出售債券兌現。持有人看好發行公司股票升值潛力的，可以在寬限期後按照約定的轉換價格行使將債券轉換為股票的權利，發行公司不得拒絕。由於具有可轉換性，可轉換債券的利率普遍低於普通公司債券，因此企業可以通過發行可轉換債券來降低融資成本。
可轉換債券持有人也有權在一定條件下將債券回售給發行人，發行人有權在一定條件下強制贖回債券。