投資者認為甲股票將處於緩慢

❶ 某投資者在三個不同時間分別以每股6元，5元和4元各購買了1.2萬股的甲股票，如果不計交易成本，該投

如果不考慮手續費，平均持倉成本=（6x12000+5x12000+4x12000）÷（12000x3）=5元

❷ 設投資者認為以後股票價格將要上升，股票的當前價格為29美元，3個月期限、行使價格為30美元的看漲

你要問的是什麼？ 這個是一個看漲期權，這種時候可以購買三個月後到期的30元看漲期權，3個月內價格確實上漲了，你就能以30塊錢的價格買到一份股票在以當前的價格賣出獲利了結。
獲利的部分就是你賣出股票的價格減去30元在減去你買期權的時候期權的價格。

❸ 證券投資題目

）某證券市場平均市盈率為40,W股每股收益1.2元，所屬行業平均市盈18，當前股價15元，試分析W股的投資價值。
按市場：P=1。2*40=48元，按行業：P=1。2*15=18元。因當前股價低於目標市盈率，故可投資

2）D股票上年每股收益0.5元，投資者的期望收益率不低於15%。
（1）如果D公司收益穩定，求D股票的永久投資價值。
（2）如果D公司採用無股利政策，預計5年內股價有翻番機會，求5年期的投資價值。（當前市價12元）
（3）預計以後每年收益增長12%，求其永久投資價值。

1）P=0。5/15%=3。333元，此時股票相當於固定年金
2）12*（1+15%）^5=A 自己算出來就行了，即五年後得到A元才值得
3）V=0。5*（1+12%）/（15%-12%）=B 自己算

3）甲股票當前市價10元/股，股票期權費0.4元/股，A買入協議價格為每股10元，數量1000股的3個月看跌期權。
（1）若3個月後價格跌至9元/股，求A的損益。
權費：1000*0。4=400 買入PUT OPTION 的收益：（10-9）*1000=1000元
執行期權總收益為1000-400=600元

如果3個月後價格漲至10.3元/股，問A如何操作，其損益又如何？
同上，權費是400元，因為此時執行期權，以10元賣的話還不如以10。3元出手，故A不行權，行權虧300元

4）某市場的「成份指數」經過一段相當長的時間的下跌後，在1880點附近止跌，經過近1個月的時間，指數反彈到1900點又掉頭向下。經過40天，下滑到1810點止住。又經過20餘天，目前指數運行到了1916點。
要求用形態理論和波浪理論分別預測本輪上升行情的第一目標和第二目標位（畫出示意圖）

a 1916 1
1900 2
1880 b c 1
3

4
1810

如上圖,一看就明了， 但是我本人覺得無法預測。第一沒說清一段相當長的時間下跌是如何下跌的，這直接關繫到上升阻力位，同樣對波浪理論懂的人會說，為什麼我把較長時間的下跌理解為下降浪的A浪，而不是C浪呢？？你明白吧
波浪理論關鍵在於從哪裡數第一浪，這太重要。你自己思考

5）甲股票今日收益為8元，其5日移動平均線為7.2元，30日移動平均線為6.8元。
要求（1） 計算5日和30日的乖離率
BIAS=(收盤價-收盤價的N日簡單平均)/收盤價的N日簡單平均*100
BIAS（5）=（8-7。2）/7。2*100=11。11%
BIAS（30）=（8-6。8）/6。8*100=17。65%
從這兩個乖離率判斷，是應該買入，應該賣出，還是觀望。
很明顯要賣出，你畫圖也知道啊
6)設無風險利率為3%，整個市場全部證券組合的預期收益率為8%，某有效證券組合的β值為1.3。
要求;計算該有效證券組合的預期收益率，並簡要說明資本資產定價模型和β值的市場意義。

E（ri）=rf+[E（rm）-rf]*bi
=3%+(8%-3%)*1.3
=0.095
即預期收益率為9.5% 資本資產定價模型和β值的市場意義我就不說了，學金融的這個一定要搞清楚的，特別β值
β值表示市場整體的波動給單個資產或組合帶來的系統性風險,在收益與風險之間建立了數量化的模型關系
這些題都是常見的，我有些不記得，但大部分沒問題的
圖好象不顯示，你大概看的出來，實在不行讓我傳給你，這個題給的分好少啊，我可是花了真功夫的啊，要給我加分啊

❹ 投資者進行投資決策的依據是股票的什麼價值

1、從宏觀、中觀到微觀面的經濟預測
價值投資關注的是上市公司未來的成長性,因此需要對GDP、行業未來的市場狀況以及公司的銷售收入、收益、成本和費用等作出盡可能准確的預測。預測方法主要有概率預測和經濟計量模型預測兩種。
2、篩選具有發展潛力的行業
通過宏觀經濟預測和行業經濟分析,投資者可以判斷當前經濟所處的階段和未來幾年內的發展趨勢,這樣,可以進一步判斷未來幾年內可以有較大發展前景的行業。
3、估算股票的內在價值
在確定了欲投資的行業之後,需要對所選行業內的個股進行內在價值分析。股票內在價值的估算有很多種方法,一般來說股利貼現模型最為簡單而被普遍使用。
通常確定價值型股票的標准有：
（1） 低市盈率（P/E）標准
市盈率是將股票的價格除以當其每股收益所得的值。市盈率越高，投資者對相等的盈利所支付的價格也越高，那麼對相應公司未來盈利增長的期望越高。偏好低市盈率的投資者相信，過高的期望是不現實的，最終將會隨著股價的暴跌而被粉碎；而低市盈率股票往往價格被低估，一旦盈利水平上升，必然有良好回報。
（2） 低市帳比（P/B）標准
市帳比是將股票的價格除以每股帳面價值所得的值。所謂帳面價值也即股票的清算價值或凈資產值。本質上看，買入低市帳比的股票也就是以接近公司凈資產值的價格獲得了公司的資產，其獲得良好回報的可能性較高。
（3）低價現比（P/C）標准
價現比是股票的價格同當期每股現金流的比值。該標准類似於低市盈率標准，只是一些審慎的投資者認為，現金流數字通常比盈利數字更加難以操縱罷了，所以該標准可能更為可靠。
（4） 低價售比（P/S）標准
價售比是股票價格與每股銷售額的比值。該標准認為，每股銷售收入反映了公司產品的市場接受狀況，具備良好的銷售收入並且價格較低的股票未來獲得高回報的可能性較大。
（5）高股息率標准高股息率通常在國外成熟市場是指股息占股票總收益的比例在50%以上。直接投資該類股票不僅既得收益可觀，並且通常由於股息被人為操縱的可能性較小，所以該標准屬於典型的審慎的價值投資。
4、篩選具有投資價值的股票
價值投資理念以效率市場理論為基礎,認為有效市場的機制會使公司將來的股價和內在價值趨於一致,所以當股票的內在價值超過其市場價格時,便會出現價值低估現象,其市場價格在未來必然會修正其內在價值。由於證券市場存在信息不對稱現象,所以內在價值和市場價格的偏離又是常見的現象。因此,通過上面的分析,投資者可以找出那些內在價值大於市場價格的股票,這類股票也就是價值投資策略所要尋求的個股。

❺ 投資者A與某券商分別為看漲期權的買方與賣方，他們就甲公司的股票達成交易：期權的有效期為3個月。

三個月到期時，定義股份為X元一股
1、X>=20
投資者A會選擇執行期權，那麼以20元一股從券商買入1萬股，同時以X在交易所賣出1萬股。因此投資者共獲得收益(X-20)*10000-3*10000元
2、X<20
投資者A不會執行期權，那麼投資者虧損期初的期權費3*10000元
圖就是一條折線圖，當X<20時為Y＝-30000的水平線，之後為向右上的斜線。

❻ 關於股票的一道考題 高手進來幫忙解答一下吧

你好，我將從三個方面回答你的問題，原創！
1.牛市形成的原因
我認為人民幣升值為本輪牛市的根本原因。在人民幣升值背景的環境下，中國的「牛」，仍將按照「RMB升值不止、奔牛難止步」。
2.未來走勢猜想：
從技術面分析，通過對月線、季線、半年線、年線，下面筆者進行一一進行分析猜想。

月線：打開月線，你會發現依然是一個60點的缺口。如果根據前面分析周線不回補缺口，那麼就可以認定月線暫時也不會回補。而且月線的大幅跳空意味著大盤處於極度強勢之中。所以，可以這樣考慮，如果大盤至月下旬把指數空間拉在了6000以上偏靠接近6500，那月底回補缺口的可能性就非常小了，這樣行情就很可能持續到十一月末，指數將上7000也有一定的可能性。前面的是一種假設，前提就是到月底能把月缺口保持下來的話。這是一個大膽的想法，但並非沒有可能，具體的仍然需要觀察和商榷。如果粗略估計，本月25號左右之前應該是安全的，准確的說下周應該是安全的。

季線：第四季度行情發展了一個半月，季度線當然也是有一個同樣的缺口。但這個缺口留下的可能性非常非常小，也就是說回補5560上方的缺口今年的可能性還是極大。從這一點上說，大盤不回補缺口發展到7000點的行情又顯得比較渺茫。因為如果發展到7000點再回補缺口，大盤將需要回調20％左右，這樣的調整幅度將不亞於5.30，也意味著再來一次劇烈的調整。而為了避免5.30，政府將會出很多宏觀調控手段來進行市場干預。即使沒有調控，市場自身的調節也可能讓股指暴跌。

作個假設：假如行情發展到7000點，那麼短期絕對是應該退出市場了。如果到達不了並且月底陷入調整，則十一月必將是調整月。從以上分析可以得出下面兩個結論：一、月底是非常敏感的一個時間段，有較大可能回補5560上面的缺口的可能性；二、如果大盤通過了月底，則有可能在行情後期形成普漲行情，我想最安全的辦法就是在11中下旬某個時間段暫時退出市場。

另外，季度線的大缺口同樣也給市場一個較強的暗示，那就是市場處於強勢之中。

半年線：半年線當前是一個光頭巨陽，漲幅自92年下半年以來為第二高，僅次於06年下半年。這又意味著什麼呢？半年線是長期行情的象徵之一。今年的行情上半年的半年線漲幅為42.8％，弱於06年上半年和下半年的兩條半年線，其半年漲幅分別為44.02％和60％。這給出了行情幾個問題：一、上半年的行情已經整體弱於去年，如果下半年整體漲幅繼續弱於去年，這意味著08年將極有可能成為大頂，這將是管理層所不願意看到的；二、如果想08不成為頂而是行情的中間階段，那麼就必須讓07年下半年的行情漲幅超過去年上半年的60％，根據計算這個點位是6112點，這意味著大盤至少會漲過6112點，並且在年終收盤的時候收在6112點以上。而從這個意義上來說，大盤則必須脫離一段6112點一些距離，也就是說今年至少要漲到6500點左右並收盤在6112以上08才最安全。所以，這里就讓我們可以有這樣兩項選擇：一、如果大盤一口氣越過6500直奔7000，則大盤將面臨如5.30差不多級別的調整，然後再翻身向上；二、如果大盤選擇在6000－6500之間歇歇腳把缺口回補，則可以確定在缺口回補後四季度還有行情。筆者以為這兩種選擇後者最好。

年線：年線在這兩年的確壯觀，至今為兩條巨陽。一根漲幅為130.43%，一根漲幅為121.02％。這兩條巨陽讓人感覺有點陡壁的感覺，但這樣的陡壁預期讓人覺得大盤的力量強盛。而從技術上講，預期2008有兩個條件：一、今年的大盤絕不能留太光頭的陽線，必須留出一個有一定幅度的上影才能在技術上預期2008；二、大盤今年幅度必須超過去年幅度才會給市場較強的信心預期2008。如果這樣推算，大盤的位置至少到達6166點，再加上一定幅度的上影線，則大盤必過6500點，如果這個上影線為20％的話，那行情就應該發展到7038點。

根據以上K線分析，個人認為今年行情年底收盤應該至少收在6200點左右，行情沖高應該至少接近7000點，為了給08留出行情最高不會超過8000點。

❼ 假定投資者認為a公司的股票在今後六個月……投資收益率

是這樣算的，6個月後執行時，X=100 那麼你可以按100美元每股買入10000/100=100股，但你買期貨的話，就是到時候有100美元買入的資格，那麼你可以買入1000股*100美元/股=10萬美元，但是你可以選擇不執行，而進行平倉處理，到時的市價為120美元的話，選擇買入價位100美元的賣出期貨1000股（價值為0）進行平倉，那麼你的收益為1000*（120-100-10）=10000美元
而如果市價為80美元，你執行平倉的話，需要虧損10000美元，而你同時也可以選擇不執行平倉
，事實上是6個月後的期權價格一般不會跟現價一樣，會有那麼一點點波動的

❽ 某投資者有本金4000元准備投資於股市，經分析他認為股市正處於上漲階段，A公司股票市場價格為每股40元，

法定保證金率50%。也就是4000元等於8000元。買現貨的話（融資途徑買入，不是融資買入就只有4000，賺1000），可以買200股，每股賺10元，共2000；

期權可以買1000股，由於盈利，可以行權，每股賺10元。賺1萬。

期貨從4200到5100.但是由於只有4000元，只能買一手，那麼也就是賺900.

假如是下跌到30元。股票將每股虧10元，虧1000元；
1買入看漲期權是每股虧10元，大於4元，只虧期權費，也就是4000元全虧，不用負債。
2但是買入看跌期權就是每股賺10元，共賺1萬。
3賣出看漲期權等於做空也是賺1萬。
4賣出賣空期權，等於做空，但是只能賺期權費用，虧損的時候是要負債的，要虧1萬。但只有4000，所以還要補6000.
期貨虧900.

最後一個問題，買入股票之後，擔心下跌，可以通過做空期貨，或者賣出看漲期權，或者買入看跌期權來對沖風險。甚至直接做空股票。

❾ 急！！！急！！期貨基礎計算題，請高手幫幫忙！

一、1、由於出口商擔心價格上漲，因此需要做買入套期保值。100噸大豆在期貨市場上是10手。
因此該出口商應在簽訂大豆現貨合約的同時買入相等噸數的期貨合約作為保值。
2、1月17日，現貨價3100元，期貨價3180元
4月17日，現貨價3200元，期貨價3280元
該出口商在1月17日選擇買入套期保值10手（100噸)大豆。4月17日，現貨虧損（即每噸需多付的成本）為100元/噸，期貨的盈利為100元/噸。期貨的盈利正好可以對沖現貨多付的成本，這樣該出口商實際購進的大豆的成本價仍是3100元/噸。
此次買入套期保值起到了完全保值的效果。
二、期指盈利為：4034*20%*50*5=201700港元
現貨股票虧損為：1000000*5%=50000港元
因此該投資者收益為：201700-50000=151700港元