股票投資風格箱怎麼看

㈠ R平方的最低基金

金名稱 R平方值 持股風格 EquiTrust Value Growth 16 把部分資產投在大型股票上，也擁有價值和成長類股票。然而，這只基金在標普500的股票之外，還有不少現金、礦產股和小型股票；並且其在一些大的行業如金 融上的配置是很少的。從過往年度回報看，可以發現其與市場表現之間的差別。該基金2006年回報落後於標普500指數5個百分點，2005年則戰勝指數 1.1個百分點，2002年戰勝指數超過10個百分點———那可是熊市最低迷的時候。 Pinnacle Value 17 從持股風格屬於晨星投資風格箱的最左下角———小盤價值型。該基金絕大部分持有的是超小盤股票並採取深度價值挖掘的選股思路。這當然與標普500指數的表現大相徑庭了。 CGM Focus 20 基金經理Ken Heebner是位機會主義投資者，四處尋覓便宜的股票，出手投資的時候充滿自信。其一些最大的籌碼是鋼鐵、通信、投資銀行和石油服務類股票。但別指望其總是停留在原地。該基金換手率達到333%。並且，基金經理還有時候賣空股票——這就更使之愈發不像市場基準了。 Gabelli ABC 24 基金經理Mario Gabelli在並購交易未完成前買入並購目標股票，以求通過市場價格與並購實際交易價格的價差來賺錢。當然，標購戰可以幫助基金賺錢。另一方面，並購目 標股票價格變化更多建立在並購交易前景和變化的基礎上，市場變化反而對這些股票影響很小，這就是R平方很低的原因。並且，該基金經理在沒有足夠好的備選股 票時寧可持有現金。 Sequoia 25 該基金有些CGM Focus 與Gabelli ABC的交集色彩。其有些類似前者的高集中度，但換手率低得多由此也降低了風險。首席基金經理Bob Goldfarb把基金資產的29%投資於伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway），其餘資產的投資思路也很像巴菲特的風格。他尋找有長期競爭優勢且股票價格合理的大公司，之後在很長的時期內持有。 Becker Value Equity 29 在配置上非常偏重於工業原材料和消費品，使其與市場基準表現不同。 Philadelphia 30 僅持有28隻股票，且幾乎都是公用事業、能源或者金融類股票。 Copley 30 基金經理Irving Levine在位已經第30個年頭了，其把51%的資產配置在公用事業，把22%的資產配在能源行業。 JHancock Large Cap Equity 31 專注於投資大型股票，因此投資人似乎可以把其當作核心組合。但是，分析其行業配置則令人感到驚奇：32%的資產投在工業原材料，31%在能源，並且有 35%的資產是投資在海外市場。這些都是大籌碼，但迄今為止主基金經理Tim Keefe運作得頗為流暢。這位基金經理曾於1996年—2000年期間在任，此後於2004年重返抵掌帥印。 Fairholme 34 主基金經理Bruce Berkowitz的選股思路深受巴菲特影響。其組合集中、低換手率、很少越界。該基金偏離標普500指數的原因是其組合中僅有21隻股票並且有17%的比重投在伯克希爾·哈撒韋公司。

㈡ 中年危機，如何持續積累財富

都說30而立，30歲是人生的關鍵時期，30歲的你在職場更具競爭力，升職加薪機會明顯增加，30歲的你更有人格魅力，是很多年輕人效仿的榜樣，30歲的你為了生活，更懂得如何拚命賺錢。在這個階段基本已經完成了第一桶金的積累，如果還能做好投資理財規劃，將會讓財富增加的速度程直線上升。

未雨綢繆，30歲後的你是時候為了過上美好的日子，讓財富加速增長了~

㈢ 如何篩選好的基金

可以從以下五個方面入手

1.基金過往的業績表現如何？

要確實了解基金的表現，不能單看回報率，還必須有相應的背景參照--將基金的回報率與合適的基準進行比較。所謂合適的基準，是指相關指數和其他投資於同類型證券的基金。如何進行業績比較了，這里推薦用天天基金或是晨星網。

不少人認為，如果有兩只基金，過去兩年每年回報率分別為22%和20%，那麼必定是前者表現較為突出。有時候是這樣的，但並非永恆的定律。回報率達22%的基金可能落後其業績基準或者同類基金4到5個百分點;而回報率僅20%的基金卻可能超越同類基金或業績基準6個百分點。因而後者是素質較佳的基金。

2.基金過往的風險有多高？

投資有風險，有些基金的風險又比較高。一般地，投資回報率越高，風險也越高，出現虧損的可能性越大。

因此考慮基金的回報率，必須同時考慮基金的波幅。兩只回報率相同的基金未必是具有同樣的吸引力，因為其波幅可能高低不等。衡量基金的波幅有多種方法，其中標准差和貝塔系數是兩個常用的風險計算指標，還有三個重要指標就是波動率，夏普比率，最大回撤。這些指標都可以通過天天基金網和晨星網查詢，對比。

3基金投資於什麼范圍？

對基金的回報要有合理的預期，必須了解其投資組合，即基金投資於什麼證券。例如不能指望債券基金獲得每年10%的回報，但對股票基金而言這絕不是異想天開。

切記，不要根據基金名稱猜想其投資組合。基金經理如何運用基金資產進行投資?他們可以純粹購買股票或者債券，也可以兩者兼而有之;可以選擇知名大公司的股票，也可以投資名不見經傳的小公司;可能集中投資於成長迅速的高價股，也可能垂青於盈利前景較差的低價股。就某隻具體股票，基金經理可能只買進100股，也可能擁有100萬股。仔細研究基金的投資組合，可以了解基金經理的投資策略。在晨星的基金評級體系中，通過持倉狀況、行業分類、晨星投資風格箱等項目對投資組合進行重點分析。

4.基金由誰管理？

基金經理手握投資大權，對基金錶現具有舉足輕重的影響。因此，挑選基金時必須知道究竟是哪個基金經理在發號施令，其任職期間會有多長。對其一無所知，可能會有意想不到的損失。例如，有的基金過去幾年有著驕人的業績，而一旦基金經理換將後，投資策略大變，基金的表現迅速下滑。當然，也有基金本來業績不好，換將以後反而表現蒸蒸日上。

5.購買基金的成本是多少？

基金不一定賺錢，但一定要繳付費用。投資人得到專業理財服務，相應必須繳付管理費、認購費、贖回費、轉換費等費用。如下圖申購的費用。

㈣ 求基金入門的知識

何時該購買基金？

價值投資之父本傑明·格雷厄姆曾經寫道，一個人可以通過投資獲取的收入取決於他（她）願意且能夠投入到證券分析中的時間和精力。根據他的定義，那些更為精明的投資者應該採取主動型的證券投資方式，且願意花時間進行投資研究。與聰明的投資者相對的是防禦型投資者，在選擇股票、債券或別的金融資產投資時，他們更希望別人可以替自己做決定。聘請一位財務顧問自然也是個不錯的選擇，但是更多的散戶投資者（很多機構也是如此）更喜歡通過投資基金來聘請一位基金經理幫助自己打理資產。下面我們就將介紹在什麼情況下應該去投資基金產品。
避免基金投資誤區
投資基金的確能帶來不錯的收益，但投資者一定要避免一些投資誤區，比如在選擇基金產品時過於看重它的短期收益。同投資其他證券類別一樣，買賣基金時如果過分看重它短期的收益表現，極可能會遭遇投資失敗。這里要對投資新手們說一句，如果一名基金經理在本季度的表現不錯，或者連續幾個季度的業績不俗，這並不必然說明此人的投資水平十分高超。本·格雷厄姆還指出，對聰明的投資者而言，證券價格短期波動極富隨機性。要了解一名基金經理是真的水平高超還是僅僅運氣比較好，我們需要考察他在更長投資周期內的表現，比如一個完整的市場周期，三到五年。如果一名基金經理的業績很不錯，但有一兩個季度的表現一般，那他仍不失為一名合格的基金經理，投資者可以考慮買入他所管理的產品。
但歷史數據表明，投資者通常十分看重基金近期的業績，而這一點對基金業績的影響頗大。如上所示，如果僅僅根據基金近期的表現選擇投資產品，那除非這位經理的業績一直十分優秀，那投資失敗的可能性極高。另外，資金的流動也會影響到基金的表現，比如專注投資小盤股的基金經理，如果業績不錯就會有大筆的資金注入，此時他們往往很難再維持自己過往的業績表現，資金規模過於龐大使得他們難以找出適合投資的小型公司。此外資金快速的流入和流出也會傷害到公司的業績，此時基金經理們可能會為了滿足贖回的現金需求而賣出某些產品或者需要為新加入的資金找到合適的投資途徑，即此時的決策很可能不是基於某個證券產品的投資價值而定的。
全面的盡職調查
防禦型投資者往往不願意花費大量的時間或精力去調查哪些證券產品值得投資。但即使是投資基金，投資者仍需要花費相當的時間找到適合投資的產品。這會增加整個投資過程的復雜性，因為除了基金投資的產品，投資者還要關注基金經理的表現，而且「基金經理」很可能不是一個人，而是一個團隊。此時他們需要研究基金管理團隊的業績表現，聲譽如何，成立的時間，以及他們所就職基金公司對他們的評價。
投資者可以藉助一系列的指標來研究某隻基金是否值得投資。晨星公司（Nasdaq：MORN）就是一家不錯的基金評級公司，它會仔細分析基金所投資的資產類別，比如股票、債券、現金和其他任何可投資的資產類型，以及資產配置情況。它還普及了用基金投資風格箱對基金進行分類的做法，即根據基金所偏好投資公司的市值（大盤股、中盤股或是小盤股）及所投資公司的類型（價值型、成長型和價值成長混合型）來對基金進行分類。此外投資者還可以根據基金的費用比率、投資產品的概況、管理團隊的簡歷，基金經理領導的能力和接手該基金的時間來做進一步判斷。
一隻值得投資的基金應綜合如下特徵，不錯的長期（而非短期）業績表現、與同類產品相比較低的費用率、投資風格（風格箱）前後的一致性、當前管理團隊掌管基金的時間較久。晨星公司在它的星級評級中綜合了所有這些度量方法，因此我們可以據此展開對一隻基金的考察。但如果一家公司的評級相對落後，那投資者就需要綜合各類消息判斷它在即將到來的經濟周期中的表現。
很難超越的基金產品
傑克·博格爾當初創立先鋒基金的原因就是，他認為主動型基金不能為投資者創造額外的財富。這句話基本屬實，也曾經廣為各大媒體報道。造成這一現象的原因很多，比如我們剛剛提到的費用率問題。換言之，很多基金的費用率過高，吞掉了投資者的大部分利潤。此外這也取決於該基金是否類似指數基金。如果它同時持有100多隻股票，那很顯然它的投資回報情況會與相關指數非常類似。但即便如此，投資者還是需要為此支付高額的主動管理費用。
因此，大多數防禦型投資者偏好指數基金。指數型基金的收費很低，它的目標就是獲得與相關市場指數相同的收益。主動型基金經理們則認為扣除基金的費用之後，指數型基金的收益自然難以趕超相關指數。不過作為一項投資產品，它帶來的收益從長期來看確實會超過大多數的主動型基金的表現。
別無選擇時
當然，也有些時候投資者似乎只有基金可選。此時投資者的決策不應該是是否要買，而應該是哪個才是最值得購買的基金產品。同樣，我們應該先從指數基金開始考察，同時也要對那些積極型基金產品進行盡職調查。不少退休計劃中都包括一系列的基金產品，但現在很多養老金計劃開始鼓勵個人自行挑選基金。同時大部分公司提供的養老金投資計劃也只有基金產品可選。在這些情況下，投資者必須按照我們之前提到的步驟進行盡職調查然後選擇一位業績不錯的基金經理和他所管理的基金產品。
其他注意事項
雖然主動管理型基金總體的名聲並不怎麼好，但同時在投資組合中納入主動型和被動型基金產品即可實現不錯的分散投資。比如我們很難直接投資國際市場尤其是新興市場，此時那些專注投資小型市場的基金產品就是不錯的選擇，此類產品讓我們所繳納的基金費用變得物有所值。此外歐洲市場也是，雖然很多投資者可能會很驚訝於這一點，但歐洲市場的流動性並不高，對投資者也不甚友好，所以希望投資歐洲市場的投資者也可以考慮聘請一位專門的基金經理。
小結
在選擇基金產品時，投資者必須做好功課。從一些角度來講，投資基金確實比投資個別證券容易，不過投資基金也遠非一勞永逸，投資者仍有些功課需要獨立完成。總的來說，投資基金是不錯的選擇，尤其是在沒有其他選擇的情況下，此時挑選出表現最佳的基金產品顯得尤為重要。

文章來源：http://www.touzi101.cn/articles/investing/20130617/200112786/
關於基金的專題版塊：http://www.touzi101.cn/investing/funds/
你可以參考一下。

㈤ 價量組合如何分析

如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麼或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。

基金投資范圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麼或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不一定能說明基金實際的投資。

晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等一系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。

晨星公司獨創的投資風格箱是一個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，採取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另一方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每隻股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。

總共有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。

基金的投資風格在很大程度上影響著基金錶現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。

不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。通常，大盤價值型基金被認為是最安全的投資，因為一來大盤股的穩定性要比小盤股好，二則當投資者擔心股票價格過高而恐慌性拋售、造成市場下跌時，價值型股票的抗跌性較強。小盤成長型股票的風險則通常較大，因為其某個產品的成功與否，可以影響公司成敗；同時由於其股價較高，如果產品收益未能達到市場預期，股價可能會有災難性的下跌。

㈥ 如何分析投資組合

如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麼或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。 基金投資范圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麼或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不一定能說明基金實際的投資。 晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等一系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。 晨星公司獨創的投資風格箱是一個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，採取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另一方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每隻股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。 總共有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。 基金的投資風格在很大程度上影響著基金錶現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。 不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。

㈦ 教請高人詳細指點基金問題！！！081025

分紅一般是指在基金獲得一定的收益後，賣掉部分股票然後將資金分配給基金份額的持有者。對個人沒有影響，分紅後現金增加，基金的凈值相應的減少。

2。是

3。找一些專業的基金網站查一查就可以，天天基金網或者德勝基金都可以給你提供。

4。最近市場不好，公司好短期下跌的可能性也同樣大。看你要持有多長時間，如果是短線，近期最好迴避。

僅供參考。