寧泉投資股票

① 唱空機構重倉股引發熱議，這次資金抱團，有什麼不同呢

機構資金抱團，行業龍頭業績與估值齊飛，讓「資金抱團」成為2021年股市開盤以來最為熱門的話題。寧泉資產在2020年四季報中罕見唱空機構重倉板塊，並稱「現在已不是投資光伏、鋰電、電動汽車股票的好時機了」，引發資本圈熱議。格雷資產也表示，元旦之前就把新能源汽車產業鏈電池的龍頭股票清空了。神農投資總經理陳宇則在朋友圈「怒懟」：「光伏、新能源、智能車都是產業突圍的新方向，不把錢投給它們投給誰？」

通過數據對比可以發現，越是被機構重倉的股票，2020年業績基本面要遠高於非重倉股票。這樣看來，機構和市場給其高市盈率、越多持有，也符合正常邏輯。匯豐晉信低碳先鋒基金經理陸彬對第一財經分析稱，抱團是一個中性的概念，是一個結果。背後的原因在於，越來越多的居民資產通過公募基金進入股市，而公募基金更偏好白馬公司，這導致了這些白馬股享受溢價。

② 「一飛沖天」的光伏板塊，還有機會上車嗎

白酒和醫療板塊去年以來非常牛氣，但是我拉了一下行業漲跌幅數據，結果不僅讓我，應該也會讓大家感到意外。在中信證券三級行業指數中，去年漲幅前四名的是鋰電池(194%)、光伏設備(193%)、鋰電化學品(182%)、太陽能(174%)，而白酒(98%)和醫療服務(96%)則屈居第12、第14。(來源：Wind)尤其是光伏(光伏設備、太陽能)，在沉寂多年後一飛沖天，龍頭股隆基股份、通威股份、陽光電源去年分別大漲275%、197%、589%，大幅跑贏創業板指(64.96%)。

中國光伏產業經過多年發展，基本完成全產業鏈國產化，技術水平、製造能力具備全球競爭優勢，是目前國內為數不多幾乎全產業鏈都不被「卡脖子」、且大量出口的行業，被稱為「中國科技全球名片」。比如2019年，中國硅料、矽片、電池片、組件佔全球的產量佔比分別達67%、98%、83%和77%，全年光伏產品出口額約207.8億美元，同比增長29%，出口額創歷史第二高。(數據來源：財通證券)由於發展成熟度較高，中國光伏產業鏈各個細分領域的競爭格局比較清晰，龍頭企業逐漸勝出，市佔率、盈利能力、競爭壁壘等變得愈發清晰，具備中長期看好的邏輯，存在持續「戴維斯雙擊」的可能。比如，隆基股份是全球最大的單晶矽片供應商，陽光電源是全球逆變器龍頭，福斯特是全球光伏膠膜龍頭，信義光能是全球第一大光伏玻璃生產商。

③ 沖刺萬億元市值止步！寧德時代孫公司到底發生了什麼

沖擊萬億市值的鋰電龍頭寧德時代，遭遇了一段小波折：公司旗下孫公司湖南邦普生產車間發生爆炸起火，引發資本市場關注。

就孫公司爆炸事故，寧德時代今日下午做出了回應。

據澎湃新聞報道，寧德時代方面就上述事件回應稱，公司下屬公司子公司工廠發生火災事故，接到消息後第一時間責成湖南邦普做好現場的救援與事故處理工作。當晚火勢已撲滅，目前湖南邦普正全面配合相關部門進行事故原因的調查，並全力保障受傷人員的醫治。

寧德時代表示，公司已要求包括邦普在內的各單位嚴格落實安全責任，進行隱患排查，初步評估邦普工廠事故對公司生產經營業務影響有限。「在此公司也對事故產生的社會影響以及傷員和家屬深表歉意。