股票投資對沖看法

A. 請問和股票對沖的投資是什麼

認沽期權相對應的股票，理論上講當股票下跌時，它認沽期權就會漲。(在A股市場不明顯，注意風險。）當股市變熊債市會迎來牛市，當股市大好，債券無人問津。

B. 為什麼說股票投資可以對沖通脹風險

一半通脹都是貨幣超發引起的，商品價格上漲，這時候股票價格也上漲，因為股票也是資產，所以，，，，

C. 怎麼操作股票才算是對沖投資呢 能舉個例子解釋一下嗎

• 對沖投資：對沖(Hedge)有兩個方面的含義：套利(Arbitrage)，意味著從價格聯系的差異中獲得無風險利潤，在完全有效率的市場，這樣的機會不會出現，只有在信息不對稱的情況下才有可能發生；抵消(Offset)，即「避險」、「對沖」之意，在相關交易中，為降低市場波動風險，而同時持有方向相反的兩種或兩種以上頭寸的來抵消市場交易中所存在的價格風險的交易方式。

• 對沖基金是通過在國內外市場運用各種策略(如杠桿，買空賣空，衍生品等)來抵消市場下跌帶來的損失，以獲得比傳統股票和債券投資更高收益而私下募集資金進行積極管理的投資基金。對沖基金也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。

• 舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。

• 又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

• 對沖基金操作的宗旨
  經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，HedgeFund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
  對沖基金操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。在最基本的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。
  看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。
  如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

• 對沖投資策略：

1.可轉換套利型：

在該策略下持有可轉換證券的多頭頭寸，並通過賣空其對應普通股股票對該多頭頭寸保值。基金經理往往購入可轉換證券的多頭頭寸(如可轉換債券、可轉換優先股或者購股權)，然後賣空目標普通股股票將它的一部分頭寸對沖，捕捉市場上與這些證券相關的缺乏效率的機會。該策略實行的時間多是在出現了某些與目標公司相關的特殊事件，或者是因為基金經理相信這些證券存在著錯誤定價。

2.多頭/空頭權益型：

該策略又可稱為權益對沖策略，在持有股票多頭的同時賣空股票或者股票指數期權。該組合依據市場條件，可以是任意的凈多頭或者凈空頭。權益對沖基金經理通常在牛市提高凈多頭頭寸，在熊市則相反，減少持有的多頭頭寸甚至是只做空不做多。股票指數看跌期權經常作為市場風險的對沖手段。於是，該策略在多頭獲利、空頭虧損的情況下產生了凈收益，或者是相反的情況，在多頭虧損、空頭獲利的情況下產生了凈損失。權益對沖基金經理的收益與傳統的股票挑選者一樣，都是在上升的市場上獲利，但是他們會運用賣空和對沖手段在下降的市場上做的更好。

3.賣空偏好型

4.權益市場中性型 ：

該策略通過精心挑選凈風險暴露為零的頭寸組合，試圖在上升或者下降的市場上都獲利。基金經理持有大額的權益多頭頭寸，並同時持有與其數額相等或者近似相等的空頭頭寸，使凈風險暴露接近與零。保持為零的凈風險暴露為權益市場中性基金經理的普遍特徵，這樣的話，他們可以均衡系統性變化使整個股票市場的價值變動所帶來的影響。

5.事件驅動型：

事件驅動型。基金經理試圖預測某個交易的結果和資本進入的最佳時間。由於這些事件的結果具有不確定性，這就為能夠正確預測結果的基金經理帶來了投資機會。

事件驅動型策略包括了合並套利(merger arbitrage)策略、不良債券策略、特殊狀況策略等。有些基金經理長期採用某種核心策略，其他的經理則針對不同的事件採用不同的投資策略。投資工具包括多頭和空頭的普通股，債券，購股權，期權等。

6.全球/宏觀型：

運用該策略要充分的對股票、利率、外匯和商品的價格做出評估，然後運用杠桿對預期的價格波動下賭注。

7.新興市場型 ：

主要投資於通貨膨脹率較高、經濟具有潛力大幅增長的新興市場國家的股票與證券。如巴西、中國、印度和俄羅斯。

8.固定收入套利型：

固定收入套利策略的目的在於利用相關聯的利率產品之間不規則的定價來獲利。大多數基金經理力求在較低的波動性下獲取穩定的收益。具體策略有:利率互換套利，美國與非美國政府債券套利，遠期收益曲線套利和抵押支持證券套利等。

9.期貨管理型：

該策略主要投資於全球的金融、商品期貨市場和現貨市場。基金經理通常被稱為商品交易顧問。

10.多重策略型：

該策略的典型特徵是，將前述幾種投資策略動態的組合起來進行投資。

• 投資技巧：

第一，對沖基金會使用券商來執行其交易，首先可以通過他們的券商看他們是否真有賬戶和執行的狀況。

第二， 檢查對沖基金用的是哪些服務供應商，並檢查他們的背景。特別是他們的行政服務商，因為他們管理著對沖基金的現金賬號，並擔有監管的職責。

第三， 檢查看對沖基金的行政服務商是否也投資他們，如果是，那表示他們相信該基金的投資策略。

第四， 如對沖基金請四大財務會計公司作財務或審計，那他們就比較可靠。

第五， 最好能訪問一下基金公司的辦公室，並能和投資經理面談。

第六，投資人必須了解有些對沖基金的投資策略非常激進，當然這樣他們的投資回報才會比較高，風險也較大。投資人對這樣的對沖基金只能投一部分的資金。

D. 大學生對股票投資的看法

想再加一點，玩股票一般簡略分有短線和中長線，大多數投機行為都是玩股票的時候在短線中低進高拋獲得利潤，很淺顯，會有小錢，但是因為要隨時觀察也很浪費時間精力，試水的時候玩玩可以，長期下來我個人覺得沒什麼收獲。對於本金本來就不多的大學生，如果是出於學習的心態的話，我是建議多看看新聞，看看政策和市場發展、了解公司前景，玩中長線。但是中長線的話我也沒有經驗，就不說了。

要是真的想玩又害怕虧錢，可以下載君弘國泰民安app，有一個模擬市場，去玩幾個月適應一下再操實盤也可以的。

———————————————原答案———————————————————

正常啊，個人選擇唄，作為一個商科學生，已經有好幾門課老師建議有條件的可以去試試水了。題主是覺得買股是一種消極的事么？
主要是心態問題吧，如果單純是為了想賺大錢去投資股票就算了，除非大牛，不然總是會虧一點的，而且一般大學生本金也不可能太多，賺不了大錢，主要是為了嘗試新鮮事物，也是為工作之後培養一個投資本領吧。
只要得失心不是很重，合理看待風險，我個人認為投資股票是一件很有意思的事。
如果真的害怕虧損，可以從買定期保險開始，收益雖然很少，但是一般沒有虧損的幾率，可以讓人感受一下投資的感覺哈哈。
最最重要的是一定要有自己的底線，保持謹慎，就算獲利很多也不能把計劃外的錢投進去，資金心態不允許就不要買風險太大的股票，不要冒進也不必太守成。
最常見的一句話結尾:市場有風險，投資需謹慎 哈哈，希望少年會有好運

E. 在股市裡什麼是對沖

對沖機制是針對雙邊市場來說的。
再指數期貨正式上市後，我國的A股市場也將成為雙邊市場。即漲跌都能賺錢同時也會虧錢。比如：再股市上你看漲，你買入了滬深300的標的物；同時，你擔心出現政策性利空而導致下跌，為了規避風險，此時你可以在同一時刻賣空指數期貨。此後，無論指數漲跌，你的盈虧相加是0，這也就是說為什麼資本市場是零和游戲了！
同理，在期貨和現貨市場上為規避虧損，資源性企業往往都會進行對沖

F. 現在手頭有筆數額不大的閑錢，想資產增值與保值，想在小縣城買套房子 家裡人不同意，投資股票 去年股

這位網友，你好，謝謝你的提問。

先說房地產

其實中國幅員遼闊，就算都是小縣城，比如華東地區江浙一帶的小縣城和西北邊陲的小縣城差別也是很大的。

你說在小縣城買套房，從你的口中說，應該不是剛需自己住，而是投資。

那麼，一個簡單的辦法判斷一個地方房價漲不漲，可以去觀察這個地方人口是不是流入，這里包括戶籍人口和流動人口。

除了看人口流入流出以外，而根據人類發展的城市化、集中化等等趨勢，未來中國的珠三角、長三角、京津冀三大超級城市群將吸納越來越多的人口，在這三個區域之外的房地產成長空間不大，所以投資價值本身也不太大。

關於股市

短期內，股市很難有比較可觀的上漲空間，需要跟時間做朋友。

我的意見是手頭的股票可以持有，暫時不加倉，同時沒必要花太多時間在股市上，因為大部分股票，在一波熊市轉向牛市後，都會回本，而且會有不錯的收益。

至於美元和黃金

從很長一段時間里，人民幣貶值都將伴隨著我們，另外美元加息將是大概率事件，所以很多人會考慮到兌換美元。在我看來兌換美元理論上可以實現保值和增值，但是也要考慮兌換和持有的成本。

黃金的話，十一期間因為美元加息越來越成為確定性事件，所以黃金暴跌，而黃金的價值本身就不是主流的投資品類，而是為了對沖風險，所因此我們一般的觀點是黃金只需要配置10%左右即可。

其他

假如有閑錢，倒是可以考慮投資一些債券型基金，佔比30-40%，收益不高，但風險也相對較低，相對P2P最大的優勢是本金不會出現跑路的風險。

另外可以通過基金定投的形式投資指數型基金、股票型基金和混合型基金。

該回答來自於網路問咖 王暉 大咖

G. 談談對股票「投資分析」的看法

基本面業績好的，主營業增長穩健的。
技術面
我使用以下幾個技術指標；
MACD KDJ CCI 主力買賣 散戶線 均線 籌碼圖
MACD；白線交叉黃線向上的時候買進，或突破O軸線時買進，反之則相反。
KDJ ；KD在20--30時轉頭向上時候買進，在70--90時買出。
CCI ；CCI線為90到100時買進，下挫90到100時賣出。
主力買賣；綠線扭頭向上為短期上漲，黃線為中，白線為長，最好是白線平斜向上，綠線與黃線均轉角朝上。
散戶線；下跌的時候買進，因為散戶線下跌也就是主力吸籌碼。
均線 ；為多頭排列的時候買進，也就是5日20日60日均線排列向上時。
籌碼圖；籌碼在低位密集與向上煥發的時候買進。

好了，這都是我個人的超作，還有什麼能幫上你的就問；

H. 股票投資組合怎麼做到風險對沖

先找幾只不同風格的股票基金，如藍籌，醫葯型什麼的，然後走勢最為相反的幾組，分析其股票構成，找出利益相沖突的相關投資標的，做到同時降低風險和利潤。