股票量一大股價就下跌

1. 為什麼股票大量賣出就會導致股價下跌

今年的A股市場專治各種不服。

從1200元的貴州茅台，到99倍市盈率的恆瑞醫葯，再到3000億市值的醬油股。

什麼樣的白馬股都可能會辜負你，只有消費行業的核心資產才是穩穩的幸福。

不過從傳統意義上的估值情況來看，大消費板塊無論市盈率（PE）還是市凈率（PB），都已經不便宜了：

① 食品飲料行業的PE為32.17倍，達到歷史百分位68%，PB為6.5倍，達到歷史百分位的81%；

② 細分白酒板塊市盈率更是高達32.17倍，遠高於歷史均值水平。

消費股的估值，過高了嗎？

國泰君安零售團隊最新發布《堅守消費龍頭，分享中國成長》，詳細地分析了消費股估值邏輯正在發生的轉變。

本文共2303字，預計閱讀時間10分鍾，拉至本文底部可閱讀本文核心觀點。

還記得美國「漂亮50」嗎？

探討消費白馬股估值是否過高的問題之前，我們不妨先回顧下美國20世紀70年代初的「漂亮50」行情。

所謂「漂亮50」，指的是美國20世紀60年代末至70年代初，在紐約證券交易所備受追捧的50隻大盤股，它們當中有很多我們至今仍然耳熟能詳的消費品牌，比如麥當勞、可口可樂等等。

「漂亮50」一個最主要的特點就是高盈利、高PE同時存在，直譯為「很貴的好股票」。

自1971年開始，「漂亮50」股價和估值水平迅速抬升，1972年底估值中位數超過40倍，最高的寶麗來公司估值甚至超過了90倍，而同期標普500估值中位數僅為12倍。

縱觀市場，我們不難發現，消費股尤其受到大資金的重點青睞。分析其背後原因，我們認為有兩點：

1、業務模式清晰，財務內容簡單 2、經濟下行期更具避險屬性

消費股抱團行情何時會結束？

仍舊以美國「漂亮50」為例，「漂亮50」行情走向終結主要有三方面原因：

1）美國大幅的財政赤字和信貸擴張積聚高通脹泡沫，糧食危機觸發CPI上行，美聯儲不得不加速收緊貨幣政策；

2）1973年石油危機爆發，導致通脹進一步惡化，原材料成本上升侵蝕企業盈利，企業毛利率和盈利增速雙雙下行，股市由牛轉熊；

3）自1973年起，「漂亮 50」的盈利增速和ROE開始回落，盈利穩定性受到市場質疑。

我們認為，A股機構「抱團取暖」的現象只可能在兩種情況下被打破：

1）消費龍頭業績持續低於預期，但目前而言，貴州茅台、五糧液、格力電器、美的集團等白馬股營收和凈利潤保持穩定增長；

2）像美國「漂亮50」那樣，A股遭遇大的外部變動，例如中美摩擦全面升級或全球經濟斷崖式衰退，但目前來看概率很小。

兩種情況在目前來看可能性都很小。

後續如何配置？

後續配置上，我們建議從兩條主線主線挖掘投資機會。

1）供給看效率：經營效率高、業績增長穩健、競爭優勢明顯的龍頭企業，將會持續通過擠壓中小企業的市場份額來獲得成長，值得重點關注。

2）需求看紅利：三四線市場仍存在巨大的消費需求紅利，看好所處賽道成長性強、行業邏輯和收入端均有支撐的企業，尤其是戰略重心向低線級市場擴張、能夠通過自身管理及成本優勢提升市場份額的龍頭公司。

本文觀點總結：

1從傳統意義上來說，大消費板塊現在已經不便宜了。

2 但消費行業發展到一定階段，其龍頭股不應簡單按照市盈率（PE）判斷估值水平高低。

3消費行業的估值體系正在從PE模型向DDM模型轉變。消費龍頭一旦建立起足夠深的「護城河」，穩健增長、市佔率提升、盈利改善、持續分紅等就足以支撐其估值水平。

4 國內資金和海外資金在大消費行業保持了較高的配置熱情。消費股受到大資金青睞的原因是其業務模式清晰，財務內容簡單，且在經濟下行期更具避險屬性。

5 消費股抱團行情在短期內不容易被打破。後續配置上，從供給看，關注龍頭企業；從需求看，關注成長性強、行業邏輯和收入端均有支撐的企業。

2. 股票在低價位成交量連續多天放大,股價卻連續下跌.是為什麼

對敲起碼要有二個賬號，一個賬上有股票，一個賬上有資金。同時打入一個賬號的買入，一個賬號上的賣出。這就叫對敲。

http://..com/question/24785792.html

盤面手法－對敲

莊家對敲主要是利用成交量製造有利於莊家的股票價位，吸引散戶跟進或賣出。庄
家經常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運用對敲。本人認為莊家對敲的方
式主要有以下幾種：

第一：建倉棗通過對敲的手法來打壓股票價格，以便在低價位買到更多更便宜的籌
碼。在個股的K線圖上表現為股票處於低位時，股價往往以小陰小陽沿10日線持續
上揚。這說明有莊家在拉高建倉，然後出現成交量放大並且股價連續的陰線下跌，
而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。這期間K線圖的主要特徵是：股票
價格基本是處於低位橫盤(也有拉漲停的)，但成交量卻明顯增加，從盤口看股票下
跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的「每筆成交」會
維持在相對較高的水平(因為在低位進行對敲散戶尚未大舉跟進)。另外，在低位時
莊家更多的運用「夾板」的手法，既上下都有大的買賣單，中間相差幾分錢，同時
不斷有小買單吃貨，其目的就是讓股民覺得該股拋壓沉重上漲乏力，而拋出手中股
票；

第二：拉升棗利用對敲的手法來大幅度拉抬股價。莊家利用較大的手筆大量對敲，
製造該股票被市場看好的假象，提升股民的期望值，減少日後該股票在高位盤整時
的拋盤壓力(散戶跟他搶著出貨)。這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺，需要
高報許多價位才能成交，從盤口看小手筆的買單往往不容易成交，而每筆成交量明
顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上，股價上漲很輕快，不會有向下掉的
感覺，下邊的買盤跟進很快，這時的「每筆成交」會有所減少(因為對敲拉抬股價，
不可能象吸籌時再投入更多資金，加上散戶跟風者眾多，所以雖出現「價量齊
升」，但「每筆成交」會有所減少)；

第三：震倉洗盤棗因為跟風盤獲利比較豐厚，莊家一般會採用大幅度對敲震倉的手
法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看在盤中震盪時，高點和低點的成交量明
顯放大，這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股票價格造成
的；

第四：對敲拉高棗當經過高位的對敲震倉之後，股評家也都長線看好，股價再次以
巨量上攻。這時莊家開始出貨，從盤口看往往是盤面上出現的賣二、賣三上成交的
較大手筆，而我們並沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單，而成交之後，原來買
一或者是買二甚至是買三上的買單已經不見了，或者減小了，這往往是莊家運用比
較微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的投資者布下的陷阱，散戶吃進的往往
是莊家事先掛好的賣單，而接莊家賣出的往往是跟風的散戶；

第五：反彈對敲棗莊稼出貨之後，股票價格下跌，許多跟風買進的中小散戶已經套
牢，成交量明顯萎縮，莊家會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬股價(這時莊家不會
向以前那樣賣力了)，較大的買賣盤總是突然出現又突然消失，因為莊家此時對敲拉
抬的目的只是適當的拉高股價，以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢.(如果前
期出貨已經收回本金.那另當別論.5.19行情的600637在600602的掩護下，在平台收
回建倉和拉抬資金後，大幅跳水出貨。)。

注:「每筆成交」即每日成交量除以成交筆數

以上所述就是你說真假成交量~ 說白了就是莊家自買自賣,使盤面的成交量急劇放大,但價格的波動很小,是一種欺騙手段,使散戶誤以為主力有大動作,而匆忙買入或賣出,一般此後莊家會採取相反的操作以贏利.~~~ 大致上,量跟價位相符為真量,量動價位不動或小動為假量,這時就要注意了,判准主力意圖會獲利或避免損失

參考資料：http://..com/question/24785792.html

3. 一隻股票有一天有很大的買入交易量，可是過後股價卻一直跌

股市中某些現象的原因很復雜，具體情況具體分析。

4. 成交量大股票價格下跌，為什麼呢

成交量大而且下跌是因為拋股數量大,同時買進的也多,這就是多空雙方看法不一致造成的現象,賣出者認為後市還會下跌,買進者認為機會來了.但最終還是賣出的佔了上風,因此形成了這個現象.
有些人幻想為主力砸盤是很不現實的.

5. 為什麼有些股票流入量越大股價越跌，而有些股票流入量越大越漲

股票不存在流入流出，資金的進和出也是永遠相等的。你是指大資金流入流出吧。
股票投資是市場行為，不存在一加一等於二這樣的標准，如果是這樣簡單，那人人都會盈利，那誰是輸家？股票是零和游戲，有人贏一定是他的同類輸了。
當然，大資金有非常的優勢，所以我們跟蹤大資金的行蹤。現在假定你看到的大資金也是贏家，他為啥要跌呢？如果他沒有足夠的籌碼，他贏不了，所以他會順其自然，股價就下來了，小散被逼出來，大資金就慢慢地收集籌碼，等到拿到足夠多的籌碼後，開始加速上漲，就成功了。
收集籌碼是個熬人的過程，幾天，或者幾個月，而且會下跌，有時候下跌還很厲害。所以，小散不會根據大資金流入了，就立刻跟進，需要看他的收集夠嗎？收集夠了還要看什麼時候發動進攻。所以，許多小散不會參與大資金的收集籌碼，也不會也沒這個能力參與發動進攻，許多小散是，看到主力資金發動進攻了，才跟進，這就是左側交易。
謝謝你的提問，祝你心想事成

6. 股票中成交量放大，股價下跌代表什麼

股價上升為主動買入量增加，成交量放大，如同時一些前些獲利賣出或不看好的人賣出，為達到股價上升的結果，買入者需要投入更多資金，所以成交量會放大的更多，相反只有主動賣出大於主動買入，才會體現為下跌。

如市場覺得日後該股票還有機會，就會出現惜售，成交量不會放大，如有投資者覺得下跌是機會，買入多，想下跌，就得賣出更多，成交量也就放大了不一定，看主力控盤情況這是股票供求所導致的，但是有些股票打扮漲跌停也是縮量的，這個就是預期的問題了。

(6)股票量一大股價就下跌擴展閱讀：

判斷成交量大小注意事項：

1、判斷成交量的大小，只是一種根據前面的走勢預計猜測的成交量，也行當於虛擬成交量的判斷。可參考盤中多周期的成交和虛擬成交量的走勢來判斷單日成交量的大小。

2、判斷成交量的大小，也可以從分時圖中比較時間段的成交量的大小，各分時圖中都有顯示成交量走勢，從中可分析未來幾分鍾、幾十分鍾及幾小時之間的成交對比量分析其未來大小。

3、在盤面上綜合對比單日的成交量和分時成交量的配合應用，來判斷未來成交量的大小。在右下角有成交量的分時圖及明細等指標。

4、如果需要更詳細的成交明細，可在股票分析中查看，具體分析每筆的交易量和交易時間，這樣對判斷交易量的大小更准確一些。

參考資料來源：網路-成交量放大

參考資料來源：網路-放量下跌

參考資料來源：網路-股票

7. 股票當天量放的很大第二天又跌怎麼回事

股票當天量放的很大第二天又跌這要從股價高低和當前股票整體點為分析，
如果股票在合理價值區域第二天下跌就是洗盤，即使後面還下跌也可繼續持有。
如果股價超出價值很多，放大量就要小心有出貨嫌疑。

8. 成交量大，卻股票下跌。

股票的漲跌並不一定要依據成交量的大小，換言之，成交量有時候並不能決定股票的漲跌。例如，有的個股底部連拉漲停板，根本沒有成交量，這是因為主力完全控制了底部籌碼。而高位放量股價下跌，說明主力在出逃或洗盤。
方大化工從7月初的2.90元上漲至29日的3.90元，漲幅高達30%以上，短線需要回調整理，清洗獲利盤，所以高位放量滯漲。中線該股仍處於牛市，可繼續持有。
個人觀點，不一定正確，僅供參考。

9. 為什麼股票成交量巨大會導致股票下跌

一般分為三種情況：
1、在股票頂部出現股價下跌，成交量放大。說明主力資金大量出逃。
2、在股票整體走勢的相對較高位置，股價下跌成交量放大。是前期莊家的二次出貨，這次往往表現為比較明顯的出貨，而且在盤中會反復拉高和打壓，震盪加劇。
3、在股票的相對低位，出現股價大幅度下跌和成交量放大。這時應該提高警惕，防止主力製造空頭陷阱。因為，這時股價已經很低，主力的再次打壓，會將最後的套牢盤震出，此時收集籌碼既方便成本又低。

10. 股票買入的交易量很大,為什麼還跌

成交量大而且下跌是因為拋股數量大,同時買進的也多,這就是多空雙方看法不一致造成的現象，賣出者認為後市還會下跌，買進者認為機會來了。但最終還是賣出的佔了上風,因此形成了這個現象。
成交量是一種供需的表現，指一個時間單位內對某項交易成交的數量。當供不應求時，人潮洶涌，都要買進，成交量自然放大；反之，供過於求，市場冷清無人，買氣稀少，成交量勢必萎縮。而將人潮加以數值化，便是成交量。廣義的成交量包括成交股數、成交金額、換手率；狹義的也是最常用的是僅指成交股數。