高貝塔a的股票市值

A. 某人慾買A股票100手和B股票200手，看問題補充····問該投資者應當如何操作

這是一個利用股指期貨進行套期保值的例子。 分析在進行期貨的套期保值操作時，交易者一般遵循下列三步：1、確定買賣方向，即做期貨多頭還是空頭，這點我們將在下列實例中給大家總結。2、確定買賣合約份數。因為期貨合約的交易單位都有交易所統一規定，是標准化的，因此我們需要對保值的現貨計算需要多少份合約進行保值。第三步、分別對現貨和期貨的盈虧進行計算，得出保值結果。 現
在就來分析上面一題。投資者想買股票，但是現在手上又沒有現金，因此他要預防的是股價上漲的風險。那麼為了避免這個風險，我們在期貨市場就要建立多頭
倉位。因為請大家想一下，如果未來股價真的上漲的話，那麼同樣的現金買到的股票數必然減少，但是隨著股價的上漲，股票指數也就上升，股指期貨價格也隨之上
揚，現在買入期貨合約，到時以更高價格賣出對沖，就能達到套期保值目的。接著，我們要考慮合約數量，因為當時恆生指數9500點，恆指每點代表50港元，
因此一份恆指期貨合約就是50*9500=47.5萬港
元。交易者現在要保值的對象為欲買股票的總金額，為（10*100*100）+（20*100*200）=50萬港元，那麼用一份恆指期貨進行保值。第三
步，我們需要計算盈虧，大家可以通過列表的方式得到結論，列表的方法很直觀，也很清晰。左邊代表現貨市場操作，右邊代表期貨市場操作，最後一行代表各自盈
虧。這道題結果為總盈利1萬港元。 案例2）某人持有總市值約60萬港元的10種股票，他擔心市場利率上升，又不願馬上出售股
票，於是以恆指期貨對自己手持現貨保值，當日恆指8000點，每份恆指期貨合約價格400000港元，通過數據得知，這10種股票的貝塔值分別
為：1.03、1.26、1.08、0.96、0.98、1.30、1.41、1.15、1.20、0.80，每種股票的比重分別為11％、10
％、10％、9％、8％、12％、13％、7％、11％、9％，現要對該組合進行價格下跌的保值，應如何操作該合約？三個月後，該組合市價為54.5萬港
元，恆指為7400點。投資者對沖後總盈虧多少？ 分
析仍然用三步法來解題。首先確定做多還是看空。因為此人手中持有股票，他要防範的是指數下跌的風險，那麼就要在期貨市場做空。因為市場指數一旦下跌，
那麼他持有的股票市值就會下降，但是與此同時，他賣出的期貨合約價格也受到指數下跌的影響而下降，那麼此人通過再買入相同數量的股指期貨對沖平倉，就可達
到高賣低買的目的，在期貨市場上就能得到收益。第二步，我們要確定買賣合約份數。因為這道題目已知條件中標明了每隻個股的貝塔系數，因此我們需要計算整
個證券組合的貝塔系數。把每隻股票的貝塔系數乘以他們各自在組合中占的權重，然後全部加總，得到整個組合貝塔值為1.1359。這個數據表明，該交易者手
中持有的證券組合價格變動幅度要高於整個市場指數的變動。指數變動1%，證券組合將變動1.1359%，因此，在保值組合中，我們要考慮這部分的作用。當
時證券總市值為60萬港元，每份合約價格40萬港元，因此如果單純考慮股票指數的話，需要1.5份期貨合約。但是不要忘記，手中的證券組合的價格變動要大
於股票指數，貝塔系數有一個放大作用，因此在得出證券組合總市值與每份合約價格之比後，還要乘以整個組合的貝塔系數，得 份。因為期貨合約是標准化合約，最小交易單位是一張，因此最終確定的合約份數四捨五入，為2份。最後，將這個交易過程列表計算，得到盈虧結果。

B. CAPM中的貝塔值的具體度量（高分懸賞！）

好高深啊 本來還有點明白 看了你的問題 反而不明白了哈

貝塔 就是一個系數 度量的是 資產或者投資組合的 系統風險

說白點 就是你這個 資產 和 市場的關系 比如 如果貝塔是1 那麼 你這個 資產價值 就和 市場 同步波動 市場收益率上漲價1%時，這種資產收益率預計平均上漲1%

你與你的問題 你是看到哪裡的 還有就是 「月收益bata 時點前數據」 是什麼意思呢？

呵呵 希望可以交流下~~ 看了下你的問題 貌似都很「刁鑽呢」

C. 市值和利潤的比率是多少

最高市值是市場決定的，市場表現好就會高。比如一個公司年總營業收入有200億，即使利潤不高市值也會很大，如果市值比營業收入還小則說明他的股價被低估了。

市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果）。

計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）；計算預估市盈率所用的EPS預估值，一般採用市場平均預估（consensus estimates），即追蹤公司業績的機構收集多位分析師的預測所得到的預估平均值或中值。

(3)高貝塔a的股票市值擴展閱讀：

影響市盈率因素：

1、股息發放率b。顯然，股息發放率同時出現在市盈率公式的分子與分母中。在分子中，股息發放率越大，當前的股息水平越高，市盈率越大；但是在分母中，股息發放率越大，股息增長率越低，市盈率越小。所以，市盈率與股息發放率之間的關系是不確定的。

2、無風險資產收益率Rf。由於無風險資產（通常是短期或長期國庫券）收益率是投資者的機會成本，是投資者期望的最低報酬率，無風險利率上升，投資者要求的投資回報率上升，貼現利率的上升導致市盈率下降。因此，市盈率與無風險資產收益率之間的關系是反向的。

3、市場組合資產的預期收益率Km。市場組合資產的預期收益率越高，投資者為補償承擔超過無風險收益的平均風險而要求的額外收益就越大，投資者要求的投資回報率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率與市場組合資產預期收益率之間的關系是反向的。

4、無財務杠桿的貝塔系數β。無財務杠桿的企業只有經營風險，沒有財務風險，無財務杠桿的貝塔系數是企業經營風險的衡量，該貝塔系數越大，企業經營風險就越大，投資者要求的投資回報率就越大，市盈率就越低。因此，市盈率與無財務杠桿的貝塔系數之間的關系是反向的。

5、杠桿程度D/S和權益乘數L。兩者都反映了企業的負債程度，杠桿程度越大，權益乘數就越大，兩者同方向變動，可以統稱為杠桿比率。在市盈率公式的分母中，被減數和減數中都含有杠桿比率。

在被減數（投資回報率）中，杠桿比率上升，企業財務風險增加，投資回報率上升，市盈率下降；在減數（股息增長率）中，杠桿比率上升，股息增長率加大，減數增大導致市盈率上升。因此，市盈率與杠桿比率之間的關系是不確定的。

6、企業所得稅率T。企業所得稅率越高，企業負債經營的優勢就越明顯，投資者要求的投資回報率就越低，市盈率就越大。因此，市盈率與企業所得稅率之間的關系是正向的。

7、銷售凈利率M。銷售凈利率越大，企業獲利能力越強，發展潛力越大，股息增長率就越大，市盈率就越大。因此，市盈率與銷售凈利率之間的關系是正向的。

8、資產周轉率TR。資產周轉率越大，企業運營資產的能力越強，發展後勁越大，股息增長率就越大，市盈率就越大。因此，市盈率與資產周轉率之間的關系是正向的。

D. 3月1日，某基金目前持有的股票組合市值2000萬元，組合的β系數為1.2，由於擔心整個股市下跌影響股票組合的

盈利266.6萬元

（3880-3450）【盈虧點數】*100【基本乘數】*62【合約數量】

【合約數量】是根據β系數計算出來的

E. 公司金融學的題目....求大神

又是你！你自己先做一遍試試看。

國債利率即無風險利率。

股票的要求收益率=4%+1.5*6%=13%
資本結構中，有60%的股權、40%的債權，

資本成本=60%*13%+40%*4%=9.4%

他若拓展當前業務，所需要實現的收益率不能低於9.4%，所以當前業務所需的貼現率可定為9.4%或者更高。

新項目的貝塔系數為1.2，且都是股票融資，則其必要收益率=4%+1.2*6%=11.2%
若低於這個收益率，就不能投資。
供參考。

F. 股票的貝塔系數怎麼算用excel的回歸分析

Cov(ra,rm) = ρamσaσm。

其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的標准差；σm為市場的標准差。

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市場一同變動。

貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動，貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。

如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。

(6)高貝塔a的股票市值擴展閱讀

金融學運用了貝塔系數來計算在一隻股票上投資者可期望的合理風險回報率： 個股合理回報率 =無風險回報率*+β×(整體股市回報率-無風險回報率) *可用基準債券的收益率代表。

貝塔系數=1，代表該個股的系統風險等同大盤整體系統風險，即受整體經濟因素影響的程度跟大盤一樣; 貝塔系數>1則代表該個股的系統風險高於大盤，即受整體經濟因素影響的程度甚於大盤。

貝塔系數越高，投資該股的系統風險越高，投資者所要求的回報率也就越高。高貝塔的股票通常屬於景氣循環股(cyclicals)，如地產股和耐用消費品股；低貝塔的股票亦稱防禦類股(defensive stocks)，其表現與經濟景氣的關聯度較低，如食品零售業和公用事業股。

個股的貝塔系數可能會隨著大盤的升或跌而變動，有些股票在跌市中可能會較在升市具更高風險。

G. 急求急求啊！ 某公司股票的β系數是1.5，證券市場的平均收益率為10％，無風險收益率為6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr為風險收益率；

β為風險價值系數；1.5

Km為市場組合平均收益率版10％

Rf為無風險收益率6％

風險收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、總預期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票價值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(7)高貝塔a的股票市值擴展閱讀

股票PE估值法：

PE1=市值/利潤，PE2=市值*（1+Y）/（利潤*（1+G）），其中Y是市值增長率，G是利潤增長率，K是PE估值提升率。

則PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增長率=利潤增長率+PE估值提升率①

（由於通常在一年內PE估值提升有限，利潤增長有限，所以這里暫時把G*K看做約等於0）

另外，在不復權的情況下，股票收益率=市值增長率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=利潤增長率+股息率+PE估值提升率③

H. 如何算一個公司的市值和PE

在一般證券書刊中，市值的表達式為：

股票指數=系數×（某些股票即時市值之和/）基準日的市值某些股票的即時市值，實質就是一個投資組合的即時市值。在上式中，基準日的市值及系數都是常數，可以合為系數K。則某一時刻t的股票指數ZSt的數學表達式為：

ZSt=K×Zt（A、B、C、D…，N1、N2、N3、N4…）（1）

即時股票指數=系數K×指數投資組合的即時市值（2）

PE市盈率（靜態市盈率）=普通股每股市場價格÷普通股每年每股盈利

上式中的分子是當前的每股市價，分母可用最近一年盈利，也可用未來一年或幾年的預測盈利。

市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈利潤減去優先股股利之後除以總發行已售出股數。

(8)高貝塔a的股票市值擴展閱讀：

市盈率指標用來衡量股市平均價格是否合理具有一些內在的不足：

1、計算方法本身的缺陷。

成份股指數樣本股的選擇具有隨意性。

2、市盈率指標很不穩定。

隨著經濟的周期性波動，上市公司每股收益會大起大落，這樣算出的平均市盈率也大起大落，以此來調控股市，必然會帶來股市的動盪。

3、每股收益只是股票投資價值的一個影響因素。

投資者選擇股票，不一定要看市盈率，很難根據市盈率進行套利，也很難根據市盈率說某某股票有投資價值或沒有投資價值。

參考資料來源：網路-市值

參考資料來源：網路-PE

I. 在一個只有兩種股票的資本市場上，股票A的資本是股票B 的兩倍。A的超額收益的標准差為30%，B 的超額收益標

我們這里有很多新老股民，這些問題可以一起交流。我們這里只交流學習，不推薦。有興趣看我的用戶名，驗證（518）