股票市場事件研究法

1. 股票研究的方法

股票市場的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析，其中基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高投資分析有效性和可靠性的重要補充。
(1)基本分析：基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。
(2)技術分析：技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)演化分析：演化分析是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。

2. 用事件研究法研究某事件對股市的影響，可是事件發生在周末和節假日，休市了沒有數據怎麼辦可以順延嗎

在用事件研究法時，當前時間如果沒有數據的話，需要往後進行相應的順延。

滿意請採納~

3. 經濟學研究中，究竟什麼叫事件研究法（event study）啊

事件研究法 (Event Study) 是一種統計方法，是在研究當市場上某一個事件發生的時後，股價是否會產生波動時，以及是否會產生「異常報酬率」(abnormal returns)，藉由此種資訊，我可以了解到股價的波動與該事件是否相關。 步驟 在研究過程中，首先須決定研究假說為何。決定研究假說以後，須確定事件的種類及其事件日，估計期及事件期之計算期間，並以股價日報酬率估算其預期報酬率，再透過實際報酬與預期報酬之差額，觀察整體股利發放事件，於宣告期間是否具有異常報酬的產生，最後藉由統計檢定來檢視其統計值是否顯著.

4. 什麼是事件研究法

事件研究法 (Event Study) 是一種統計方法，系在研究當市場上某一個事件發生的時候，是否會對股價產生波動。

5. 事件研究法事件日沒有股票價格

周一。以宣告日為准，周日發生的，宣告日當然是周一

6. 事件研究法的市場模式

估計某一事件發生或公布後，對於股價影響，必須建立股票報酬率的「預期模式」，以估計「預期報酬」(expected returns)。股票報酬率的預期模式有很多種，應用最廣的是「市場模式」 (Market Model)。市場模式假設個股股票的報酬率與市場報酬率間存在線性關系，並以市場報酬率建立股價報酬率之回歸模式，公式如下：
Rit=αi +βi Rmt +εi,t
Rit：表示 i 公司 t 期的報酬率，計算方式為 (該股X日時收盤價–該股[X-1]日時收盤價) / 市場[X-1]日時收盤價。 Rmt：表示 t 期的市場加權指數股票之報酬率，計算方式為 (市場X日時收盤指數–市場[X-1]日時收盤指數) / 市場[X-1]日時收盤指數。 αi：表示回歸截距項。 εit：表示回歸殘差項。 βi：表示回歸斜率。
建立股票報酬率的「預期模式」
針對誤差項的部分，根據Fama(1968)、Beja(1972)及Fama(1973)之研究，市場模式有下列之假設： E（εit）=0 Cov（ εiτ , εiγ）= ,τ,γ 〔t1, t2〕 Cov（ εit , Rmt）=0
因此，經由以上所示之公式，可求得個別證券在「事件期」某一期之「預期報酬率」，即為：Rit=ai + bi Rmt
Rit ：表示 i 公司t期之預期報酬率，經由估計期計算得來。 Rmt：表第t期市場加權指數股票之報酬率。
估計平均異常報酬率(AAR)、累積異常報酬率(CAR)
一但估計出「預期報酬率」，也就可以得到異常報酬率。為了了解某一特定事件之異常報酬率或累積效果的行為，並且提供有關異常報酬率，何時開始出現關聯以及何時結束，採用異常報酬率 (AR) 及累積異常報酬率 (CAR) 以看出此項反應。
異常報酬 (Abnormal Returns , ARit) 指以事件期的實際報酬減去事件期的預期報酬：ARit=Rit－Rit
ARit：表示 i 公司第t期之異常報酬率。 Rit ：表示 i 公司第t期之實際報酬率。 Rit ：表示 i 公司第t期之預期報酬率。
累積異常報酬率 (Cumulative Abnormal Returns, CAR( T ))，則為特定期間內每日異常報酬率的累加值。
如果異常報酬率為「正」，我們可以推論事件對股價有正的影響；如果異常報酬率為「負」，我們可以推論事件對股價有負的影響。但只知道正負仍不夠，因為我們不確定此種影響是否足夠明顯，因此必須進行「顯著性檢定」。

7. 運用事件研究法來對市場上幾只股票進行研究,跪求!

股票的研究方法有很多，但是絕對沒有一個絕對有效的方法，都是一個概率的事件，另外也絕對不能偏離一個軌道，想自己研究一種別人都不知道的有效的方法，建議您多看一些技術分析的方法以及投資心裡的書籍或是資料.自己多總結，從我近10年的投資經驗來看，即使是別人告訴你一種方法，但是對你自己也不一定有用。

8. 經濟學研究中,究竟什麼叫事件研究法（event study）啊 看論文經常見到事件研究法的字眼,

事件研究法 (Event Study) 是一種統計方法,是在研究當市場上某一個事件發生的時後,股價是否會產生波動時,以及是否會產生「異常報酬率」(abnormal returns),藉由此種資訊,我可以了解到股價的波動與該事件是否相關.步驟 在研究過程中,首先須決定研究假說為何.決定研究假說以後,須確定事件的種類及其事件日,估計期及事件期之計算期間,並以股價日報酬率估算其預期報酬率,再透過實際報酬與預期報酬之差額,觀察整體股利發放事件,於宣告期間是否具有異常報酬的產生,最後藉由統計檢定來檢視其統計值是否顯著.

9. 關於事件研究法的問題 給出一組原始數據，怎樣進行事件研究法分析數據

利用數據挖掘方法的數據分析是常用的分類，回歸分析，聚類，關聯規則，特徵，變化和偏差分析，Web頁面挖掘，他們從不同的角度進行數據挖掘。

①分類。分類是確定共同的特徵在資料庫中，根據分類模式的一組數據對象可以被劃分成不同的類別，由所述分類模型的目的，在資料庫中的數據項被映射到給定類別。它可以應用到客戶的分類，特性和顧客分析的特點，客戶滿意度分析，預測客戶的購買趨勢，如按照用戶的喜好對汽車分為不同的種類的汽車零售商，因此商家可以將廣告手冊新車有客戶這樣直郵的喜好，從而大大增加商業機會。

②回歸分析。回歸分析反映了屬性值的事務資料庫中的時間的特性，以產生一個數據項映射到預測的一個實數值函數發現變數或屬性之間的依賴關系，主要研究的問題包括趨勢數據系列的特性，以及預測數據等之間的數據序列的相關性。它可以適用於所有方面的營銷，諸如客戶尋求維持和流失預防活動，產品生命周期分析，銷售趨勢，預測和有針對性的促銷活動。

③集群。聚類分析是一組根據相似性和差異被分為幾類的數據，並且它的目的是使屬於同一類別的盡可能大的數據之間的相似性，在不同類別的數據作為之間的相似性越小越好。它可以應用到客戶群體，客戶背景分析，客戶購買趨勢預測，市場細分等方面的分類。關聯規則

④。關聯規則是描述存在，即交易的基礎上某些項目的出現，可以導出其他項目在資料庫中錄入數據之間的關系，這是隱藏在之間的關系的規則還出現在同一交易或關聯數據。客戶關系管理，通過挖掘資料庫中大量數據的企業用戶，你可以找到大量的記錄，一個有趣的關系，找出影響市場營銷，產品定位，定價和定製的客戶群的客戶尋求的有效性的關鍵因素，分割和維護，並提供一個參考的營銷推廣，市場營銷，風險評估和詐騙預測決策支持。

⑤功能。這些特徵是從資料庫中提取數據類型的特徵的一組數據，其中這些特徵的數據集的總體特徵的表達。通過特徵提取的客戶流失因子營銷人員，可以有許多原因和主要特點導致客戶流失，利用這些特性可有效地防止顧客流失。

⑥變化和偏差分析。偏差包括一大組的潛在有趣的知識，如不正常情況下的分類，該異常模式下，預期的結果觀察到的偏差，其目的是要找到有意義的結果的基準差的量之間進行了觀察。在其早期預警和危機管理，管理人員更感興趣的是那些意想不到的規則。挖掘意外規則可以被應用到的信息，分析，識別，評估和預警異常的檢測。

⑦Web頁面開采。隨著互聯網的飛速發展和網路的全球普及，使得Web上的信息非常豐富的量，可以通過Web挖掘，你可以使用Web來分析大量數據的收集政治，經濟，政策，技術，財務各種市場信息的競爭者，供應和需求信息，客戶和其他相關濃縮物上進行分析和處理信息的外部環境和內部管理信息，對業務顯著或潛在顯著影響，並發現了各種業務的管理，該分析過程中發生的結果問題和先兆可能導致危機的影響，來分析和處理這些信息，以便識別，分析，評估和管理危機。