股票市場組合的市場風險度量

① 簡述證券組合理論中σ和貝塔風險度量的區別

在用於度量證券組合風險的協方差矩陣為非正定時 ,研究允許賣空且存在無風險證券的證券組合決策模型 ,給出了最優比例系數的計算方法及有效邊界。在活動中 ,收益和風險是者關心的兩個基本問題。現代理論創始人 Markowitz假定風險可視為收益的不確定性 ,這種不確定性可用統計學中的方差或標准差來度量 ,而收益可用統計學中的均值或期望來度量。理性的者在進行決策時追求的是收益

② 股票風險的度量主要有哪些

在用於度量證券組合投資風險的協方差矩陣為非正定時 ,研究允許賣空且存在無風險證券的證券組合投資決策模型 ,給出了最優投資比例系數的計算方法及有效邊界。在投資活動中 ,收益和風險是投資者關心的兩個基本問題。現代投資理論創始人 Markowitz假定投資風險可視為投資收益的不確定性 ,這種不確定性可用統計學中的方差或標准差來度量 ,而投資收益可用統計學中的均值或期望來度量。理性的投資者在進行投資決策時追求的是收益

③ 股市風險的度量方法有哪些

簡單直觀的數量度量方法就是看平均市盈率，市盈率越高風險越大，反之越低。當然這也與經濟基本面是正相關關系。
這個可以到交易所網站上查詢。

④ 用什麼方法確定投資組合風險度量

風險的度量是以風險的認識為基礎的。本文從風險的基本概念入手，研究了風險的本質屬性和特徵；在此基礎之上，釐清了證券投資、證券組合投資、證券組合投資風險的基本概念、本質屬性及其特徵；研究了證券組合風險的分類、表現形式以及風險的來源。在對證券投資組合的風險有了一個清楚的認識之後，本文研究了證券組合收益率的計算；詳細研究了馬克維茲的方差方法、威廉·夏普的β值法、哈洛的半方差方法等各種傳統風險度量方法的概念和具體的計算方法；分析研究了信息熵、重標極差、VaR等各種現代的組合風險度量方法；評價各種方法的優劣並選擇了適合本系統使用的風險評價方法。

⑤ 怎樣查找一個股票的風險系數

貝塔系數的計算公式

公式為：

其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協方差；是市場收益的方差。

因為：

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也可以寫成：

其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的標准差；σm為市場的標准差。

貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等於1即證券的價格與市場一同變動。

貝塔系數高於1即證券價格比總體市場更波動。

貝塔系數低於1即證券價格的波動性比市場為低。

如果β = 0表示沒有風險，β = 0.5表示其風險僅為市場的一半，β = 1表示風險與市場風險相同，β = 2表示其風險是市場的2倍。
http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B4%9D%E5%A1%94%E7%B3%BB%E6%95%B0

⑥ 風險度量的方法

度量風險的方法有許多。這些風險的度量包括對風險的影響直接估計如損失額，對風險事件發生的概率的估計，以及二者的結合如數學期望值，波動性，VaR，保險費，期權價值等，還包括風險對目標的變化的影響如各種導數類的指標如固定收益產品的久期和凸性，以及用於其它金融產品的希臘字母等。 用損失額來量度風險通常用在人們對損失發生的可能有一些假定的情況下。或者就是在許多情況下，人們只需要了解可能發生的最大的損失額，即最大可能的損失（MPL）。應當注意的一點是，最大可能的損失實際上有兩個不同的含義，在英文中的表達分別是Maximum Possible Loss和Maximum Probable Loss。前者是指在最壞情況下的總的財物損失，而後者是指在某一個風險因素的作用下最可能發生的財物損失。 風險發生的概率的估計作為對風險的度量通常是用在人們對風險造成的後果有了一定假設的情況。 用數學期望值來表示風險也是有的。一般用在損失概率和可能的損失額較為穩定或者說波動性比較小的情況下。 用波動性度量風險始於組合理論，仍然在金融領域中用得比較普遍。波動性比較容易計算，但不容易理解，特別是對決策過程難有影響。人們可以容易地構造出一些例子說明如果按波動性來作投資決策將會是違反直觀的。 VaR值是一個在金融領域里被廣泛使用的風險度量。考慮用VaR表示風險指數的原因是VaR對於運營而言有比較好的參考價值，有利於經營過程中的資本成本和效率的提高。 保險費在某種程度上是對轉移的風險的價值的市場價的度量。保險費的計算通常是用保險公司自身的精算模型。 考慮用期權Call和Put來度量風險是因為考慮到所有的風險度量中只有它們直接表示風險的價值。保險費的定價與期權的定價本質上是一致的。Call和Put值較好地反映現有風險資產的與無風險的價值相比較而言的價值，因而對於決策有很好的參考價值。與VaR比較，Call和Put值是精確的值，而不是統計的值。但是，除了較少的情況外，如在有流動的市場的情況下，計算Call和Put值比較困難。 市場風險一些特殊度量，通常是導數，如各種希臘字母。另外還有久期和凸性等。這些度量都是對一些特殊的標的對某些風險因素的影響的依賴關系而定義的。

⑦ 股票所含系統風險與市場組合的風險一致是什麼意思

一項資產的系統風險與市場組合系統風險一致，說明該項資產的貝塔系數為1.

⑧ 股票市場系統性風險比例如何計算

• 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。
  

• 系統性風險即市場風險，即指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。 系統性風險可以用貝塔系數來衡量。

• β系數也稱為貝塔系數(Beta coefficient)，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

• 貝塔的計算公式為：

其中ρam為證券a與市場的相關系數；σa為證券a的標准差；σm為市場的標准差。

⑨ 衡量市場風險的指標是

狹義定義：由市場風險因素的不利變動造成組合損失的風險。
主要通用計量指標包括：
VaR
Expected Shortfall
PVBP
利率類
Duration
Convexity
期權類
Greeks