股票債轉股價格確定規定

1. 債轉股怎麼計算

所謂債轉股，是指國家組建金融資產管理公司，收購銀行的不良資產，把原來銀行與企業間的債權債務關系，轉變為金融資產管理公司與企業間的控股（或持股）與被控股的關系，債權轉為股權後，原來的還本付息就轉變為按股分紅。國家金融資產管理公司實際上成為企業階段性持股的股東，依法行使股東權利，參與公司重大事務決策，但不參與企業的正常生產經營活動，在企業經濟狀況好轉以後，通過上市、轉讓或企業回購形式回收這筆資金。

計算方面，他山之玉，你參考下

工行股價3.82元，債108.2元，轉股價3.53元

一張債能轉多少股：100/3.53 =28.3286股，每股3.82元， 一張債轉為股後摺合價值：28.3286x3.82=108.2元
（正是現在的債價）

所以沒有套利空間。
轉債價格=（100x股價）/轉股價,100是默認的轉股價
如：工行債108.2元=(100x3.82股價)/3.53轉股價
高溢價說明轉債定位高，風險相對較大。此時沒必要猜測今後走勢，而應把避險放於首位，得出結論，不介入是明智的.可轉債的價格在120元以下的前題下，當轉股溢價率小於5%，幾乎無風險，建議買入；轉股溢價率處於5%-10%之間，風險較低，建議增持；轉股溢價率處於10%-15%之間，存在一定風險，觀望；而轉股溢價率15%以上，風險較高，不參於，可等待股價的修正。當轉債價格過高時，與基礎股票之間幾乎無差異，不在此列。穩健型投資策略，公司具有良好的發展前景，轉股溢價率絕對值不高，已進入轉股期的可轉債。該類可轉債的特點是股性強，價格上漲空間較大，風險相對較小。防禦型投資策略，公司股價具有一定的發展前景，絕對價格不高的可轉債，這類可轉債的特點是債性較強，抵抗風險的能力較強，同時若基礎股票價格保持良好的發展勢頭，其也可獲得可觀的投資收益。

以110227赤化轉債為例,11月14日赤化轉債收盤價是115.48元,600227正股赤天化收盤價是7.23元,初始轉股價:24.93元,最新轉股價:6.94元
轉換價值=100/6.94×7.23=104.32
轉股溢價率=(轉債當前價格－轉換價值)/轉換價值×100%=(115.48-104.33)/104.33=10.68%.也就是說目前正股再漲10.68%,轉債和正股才是完全同步波動.

特別注意可轉債一般都有提前贖回條款。持有轉債的投資者要對此密切關注，當公司發出贖回公告後，要及時轉股或直接賣出可轉債，否則可能遭受巨大損失。因為公司一般只按超過面值極小的幅度（一般不超過105元）贖回全部未轉股的債券，,而滿足贖回條件的轉債一般在130元以上，有的甚至高達200元以上！07年8月份的上海電力轉債就有包括三家基金公司在內的投資者因沒有及時轉股，致使總損失額高達兩千萬元以上

2. 可轉換公司債轉股時如何計算轉股數

計算可轉債的轉股價值：

可轉債的轉股價值=可轉債的正股價格÷可轉債的轉股價×100

轉股後的價值=轉債張數×100÷轉股價×股票價格，轉債的價值= 轉債價格×轉債張數

例如：

可轉債的轉股價為3.14元，其正股收盤價為3.69元，其轉股價值即為3.69÷3.14×100＝117.52元，高於可轉債的收盤價117.12元。

也可通過計算轉債轉股後的價值和轉債的價值來進行比較，轉股後的價值=轉債張數×100÷轉股價×股票價格，轉債的價值= 轉債價格×轉債張數。

(2)股票債轉股價格確定規定擴展閱讀：

債券轉換

當債券持有人將轉換成股票時，有兩種會計處理方法可供選擇：賬面價值法和市價法。

採用賬面價值法，將被轉換債券的賬面價值作為換發股票價值，不確認轉換損益。贊同這種做法的人認為，公司不能因為發行證券而產生損益，即使有也應作為（或沖抵）資本公積或留存損益。

再者，發行可轉換債券旨在把債券換成股票，發行股票與轉換債券兩種為完整的一筆交易，而非兩筆分別獨立的交易，轉換時不應確認損益。

在市價法下，換得股票的價值基礎是其市價或被轉換債券的市價中較可靠者，並確認轉換損益。採用市價法的理由是，債券轉換成股票是公司重要股票活動，且市價相當可靠，根據相關性和可靠性這兩個信息質量要求，應單獨確認轉換損益。再者，採用市價法，股東權益的確認也符合歷史成本原則。

3. 請教可轉債轉股的股價是如何確定的

一、轉股價格
轉股價格是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格，可轉換公司債券招募公告中有約定。

二、轉股價格調整
（一）發行可轉換公司債券後，公司因配股、增發、送股、分立及其他原因引起發行人股份變動的，調整轉股價格，並予以公告。
（二）轉股價格調整的原則及方式在公司發行可轉化債券時在招募說明書中事先約定，投資者應詳細閱讀這部分內容。基本包括：
1、送紅股、增發新股和配股等情況當可轉債發行後，發行人面向A
股股東進行了送紅股、增發新股和配股、股份合並或分拆、股份回購、派息等情況使股份或股東權益發生變化時，轉股價將進行調整。
（1）調整公式設初始轉股價為P0，每股送紅股數為N，每股配股或增發新股數為K，配股價或增發新股價為A，
每股派息為D，則調整轉股價P1為：送股或轉增股本：
P1=P0÷1＋N）
增發新股或配股：
P1=（P0＋AK）÷（1＋K）
上兩項同時進行：
P＝（P0＋
Ak）／（1＋n＋k）
派
息：
P1=P0－D按上述調整條件出現的先後順序,依次進行轉股價格累積調整。
（2）調整手續因按規則需要調整轉股價時,公司將公告確定股權登記日,並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行調整後的轉股價。
2、降低轉股價格條款（特別向下修正條款）
當公司A
股股票收盤價連續若干個交易日低於當期轉股價達到一定比例，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，
作為新的轉股價。
（1）修正許可權與修正幅度例如，鞍鋼轉債（125898）規定，當鞍鋼新軋A
股股票收盤價連續20
個交易日低於當期轉股價達到80％，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，作為新的轉股價。20％（含20％）
以內的修正由董事會決定，經公告後實施；修正幅度為20％以上時，由董事會提議，股東大會通過後實施。公司董事會行使此項權力的次數在12個月內不得超過一次，修正後的轉股價應不低於1999
年6月30日的每股凈資產值2.08
元人民幣和修正時每股凈資產值的較高者，並不低於修正前一個月鞍鋼新軋A股股票價格的平均值。
（2）修正程序因按本條第(1)款向下修正轉股價時，公司將刊登董事會決議公告或股東大會決議公告，公告修正幅度和股權登記日，並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行修正後的轉股價。

4. 債轉股問題，正股價格高於轉股價時候們是否有利潤

正股價格比轉股價格高的話，轉股肯定是有利潤的，不過相應的可轉債的價格也會高的，一般情況下，可轉債價格與股票正股的價格是有關聯的。

5. 可轉債債轉股的規則

可轉債債轉股的規則：
1、可轉債的買賣申報優先於轉股申報；
2、當日買進的可轉債當日可申請轉股；
3、當日轉換的公司股票可在T+1日賣出；
4、無轉股費用。

6. 可轉債怎麼轉股票怎麼計算

可轉債轉股數量的計算方式為：可轉股數量 = 100/轉股價格 。100即單張可轉債的固定面值，轉股價格在一定時期內也是固定的。也就是說，在轉股價不變的情況下，100元面值的可轉債可轉換的股票數量也是固定的。
轉股後的市場價值即轉股價值與正股價格相關，轉股價值的計算方式為：轉股價值=（100/轉股價）*正股價。因為正股價格是波動的，因此轉股價值也是實時波動的，轉股價值是投資者選擇轉股時間的重要參考指標。
溫馨提示：以上內容僅供參考，不做任何建議。股票投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
溫馨提示：以上內容僅供參考。
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7. 債轉股一般收益是成本的百分之幾

可轉債如果長期持有，基本是無風險的。但是你要熟悉每個公司可轉債的一些基本規定，比如轉股價格和強制贖回等。債轉股的收益主要看正股價格偏離轉股價格的高低，如果正股價格低於轉股價格你可以不轉股，如果正股價格高於轉股價格，你轉股的收益大概就是它倆的價差。

8. 我就想知道半年後債轉股，股價必須要到多少

債轉股是上市公司的一種改變投資的模式，對於上市公司股票的價格會有一定的影響，我是一個理財師，對於債轉股對上市公司的股票價格，我有自己的看法，因為債轉股有不同的 性質，所以上市公司股票價格漲跌要看是什麼情況，下面內容您參考：

第一、上市企業債轉股屬於在盈利模式的一種轉化，也就是說這個上市企業的債轉股一直表現比較不錯，上漲的勢頭一直保持到債轉股開始，那麼這樣的上市企業的股票會因為債轉股上漲。

第二、我們遇到的債轉股，一路下跌，而且上市企業並沒有任何的措施補救，最後這樣的債轉股一旦開始實施，那麼這個上市企業的股票價格自然會下跌，而且一般下跌的幅度會很大。

第三、我們還要看上市企業債轉股的規模有多大，最主要的影響就是股份的增加和流通量加大必須有一個比較平衡的比例，我認為一般為三比一是比較合理的，所以超出這個數據就要小心一些了。

第四、債轉股的上市企業要看債轉股的情況，要看企業在債轉股以後的每股的凈資產是不是在合理的范圍，另外看看利潤率相比原來下降多少，如果比率下滑可以達到百分之二十五的話，那麼建議遠離。

第五、大家還需要注意的是債轉股的上市企業的股票凈值，因為這個股票凈值會受很多因素影響，一旦上市企業的債轉股上市，會加大金融資產管理公司對企業影響，那麼如果凈值下降超過百分之十五以上，必須小心了。

綜合上面的分析，我們要指出債轉股本身還是利空佔多一些，因為債轉股裡面還包括，債務人將債務轉為資本的一個情況，所以債權人將債權轉為股權的行為會影響股票的實際價格，那樣的話，股票就會被債權人派發，上市企業股票價格會一落千丈！