股票市場資產配置現狀

Ⅰ 什麼是資產配置

資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。

資產配置是投資過程中最重要的環節之一，也是決定投資組合相對業績的主要因素。據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。一方面，在半強勢有效市場環境下，投資目標的信息、盈利狀況、規模，投資品種的特徵以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險、提高收益的作用。

另一方面，隨著投資領域從單一資產擴展到多資產類型、從國內市場擴展到國際市場，其中既包括在國內與國際資產之間的配置，也包括對貨幣風險的處理等多方面內容，單一資產投資方案難以滿足投資需求，資產配置的重要意義與作用逐漸凸顯出來，可以幫助投資者降低單一資產的非系統性風險。

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Ⅱ 資產配置有幾種類型

資產配置主要類型有：

一、從范圍上看，可分為全球資產配置、股票債券資產配置和行業風格資產配置；從時間跨度和風格類別上看，可分為戰略性資產配置、戰術性資產配置和資產混合配置；

二、從資產管理人的特徵與投資者的性質上，可分為買入並持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恆定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰術性資產配置策略。

在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節。對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特徵等多方面問題的深刻理解基礎之上。

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資產配置基本流程：

一、目標和限制因素

通常需要考慮到風險偏好、流動性需求和時間跨度要求，還需要注意實際的投資限制、操作規則和稅收問題。比如，貨幣市場基金就常被投資者作為短期現金管理工具，因為其流動性好，風險較低。

二、資本市場期望值

這一步驟非常關鍵，包括利用歷史數據和經濟分析，要考慮投資在持有期內的預期收益率。專業的機構投資者在這一步驟具有相對優勢。

三、資產組合類項

一般來說，資產配置的幾種主要資產類型有：貨幣市場工具、固定收益證券、股票、不動產和貴金屬（黃金）等。

四、有效組合邊界

找出在既定風險水平下可獲得最大預期收益的資產組合，確定風險修正條件下投資的指導性目標。

五、尋找最佳組合

在滿足投資者面對的限制因素的前提下，選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合，確定實際的資產配置戰略。資產配置是一個綜合的動態過程，投資者的風險承受能力、投資資金都會不斷的發生變化，所以對不同的投資者來說，風險的含義不同，資產配置的動機也不同，所以最終選擇的組合也不一樣。

參考資料來源：網路—資產配置

Ⅲ 資產配置到底有多重要

你做過資產配置嗎，有什麼心得體會呢？歡迎在評論欄分享你的觀點。

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Ⅳ 資產配置的主要考慮因素有哪些

1、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。

2、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。

3、資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。

4、投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。

5、稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。

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資產配置的主要類型

1、恆定混合策略

保持投資組合中各類資產的固定比例。假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。

2、投資組合保險

在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高。

3、買入並持有策略

在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。

Ⅳ 中國股市現在情況怎樣如何操作

本輪行情的導火索是中國政府推出的巨額投資刺激計劃，但從板塊輪動的節奏來看，行情還是基於很多板塊的估值水平已經非常到位，這主要是指通過市凈率的估值，而不是市盈率的估值。從板塊輪動的順序也看出這一點，除了有政策刺激的鐵路建設和水泥行業之外，鋼鐵、航運、造紙等行業中的多數績優股已經接近1倍的市凈率，甚至低於凈資產。隨後，煤炭、有色金屬、酒類等行業也開始啟動。 現在來看，能走出第二個水泥行業走勢的板塊很可能是電氣設備行業。08年11月12日，發改委表示，年內將安排財政資金40億支持農村電網和城市電網改造。根據規劃，08-09年電網投資將在原7500億投資的基礎上增加投資額486億-508億。 鑒於短期相當部分個股已經有較大漲幅，存在較大的獲利盤回吐壓力，而2000點大關的壓力也不可小視。下周初，滬深A股可能出現調整，但幅度應該不會太大。震盪並不代錶行情將會轉向下跌，相反，我們認為國務院擺出的四萬億投資盛宴給廣大投資者帶來的將會是一波中期行情。對於場內的投資者來說，2000點首先是個心理關口，在熊市當中大盤每到整數點位都極有可能形成心理壓力。短線投資者有可能在2000點左右獲利了結，這部分投資者的行動將給大盤帶來一定拋壓。投資者需在下周初密切留意大盤開盤的成交量狀況。若周末消息面無重大變化，下周初的行情以沖高震盪為主，但幅度應該不會太大，踏空的投資者宜耐心等待大盤回調充分後再精選個股進場參與。等各板塊輪動結束，很可能是將召開中央經濟工作會議的11月底，中期行情才是重點布局的對象。 目前市場的低迷給長期投資者很好的介入機會，但如何抓住這樣的機會，目前市面上的觀點很多。筆者認為： 首先，戰略方面，應當高度重視此次股票市場大幅下行的機會。資產配置方面，可以盡量多地配置股票和偏股類的債券，比如，可以考慮在半年內，將股票配置的比例提高到八成左右。 其次，戰術方面，必須看到，實體經濟的恢復還要很長的一個過程，而這一期間，與出口相關的一些行業和公司，其盈利水平還會出現進一步的下滑。所以，市場的走高將是一個長期的過程，投資者完全可以做到在市場回落的時候吸納股票。 其次，選擇品種方面：究竟是選擇安全的、好的公司，還是選擇周期性較強的公司？前者的優勢是，其看起來長期盈利狀況很好，而且不用太操心。資本增值的前景看好。比如，食品類的茅台、張裕，農業類的北大荒，等等；後者是，近期熊市使得該類股票下跌幅度相當大，比如跌幅超過80%的品種很多。這裡麵包括外向型企業，金融、地產類上市公司等等。筆者的看法是，寧缺勿濫，抓住好機會，買入值得長期持有的股票。

Ⅵ 資產配置策略是是很么意思

資產配置(是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配。
策略，指計策；謀略。一般是指：1. 可以實現目標的方案集合；2. 根據形勢發展而制定的行動方針和斗爭方法；3. 有斗爭藝術，能注意方式方法。
資產配置策略就是資產配置的方法
擴展閱讀：
買入並持有策略
買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。
買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。

恆定混合策略
恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。
如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。

投資組合保險
投資組合保險策略是在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高；反之則下降。
因此，當風險資產收益率上升時，風險資產的投資比例隨之上升，如果風險資產收益繼續上升，投資組合保險策略將取得優於買人並持有策略的結果；而如果收益轉而下降，則投資組合保險策略的結果將因為風險資產比例的提高而受到更大的影響，從而劣於買入並持有策略的結果。

動態資產配置
動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略。大多數動態資產配置一般具有如下共同特徵：
(1)一般建立在一些分析工具基礎上的客觀、量化過程。這些分析工具包括回歸分析或優化決策等。
(2)資產配置主要受某種資產類別預期收益率的客觀測度驅使，因此屬於以價值為導向的過程。可能的驅動因素包括在現金收益、長期債券的到期收益率基礎上計算股票的預期收益，或按照股票市場股息貼現模型評估股票實用收益變化等。
(3)資產配置規則能夠客觀地測度出哪一種資產類別已經失去市場的注意力，並引導投資者進入不受人關注的資產類別。
(4)資產配置一般遵循「回歸均衡」的原則，這是動態資產配置中的主要利潤機制。
買入並持有策略、恆定混合策略、投資組合保險策略的異同

Ⅶ 怎樣查看一個基金的債券配置和股票配置情況。

1、查看一個基金的債券配置和股票配置情況直接到華夏網站查看基金的季度報告詳文，會有主要股票配置說明；或者基金公司的網站查詢基金的基金持倉。

2、配置型基金是指資產靈活配置型基金投資於股票、債券及貨幣市場工具以獲取高額投資回報，其主要特點在於，基金可以根據市場情況顯著改變資產配置比例，投資於任何一類證券的比例都可以高達100%。

Ⅷ 什麼叫資產配置為什麼要進行資產配置

資產配置顧名思義資產進行合理配置達佳利用具體配置需要看當時情形經濟狀況組合資產也此

Ⅸ 資產配置有多重要

資產配置通過將不同風險收益類型的資產進行組合，從而構建出一個滿足投資者個性化需要的投資組合，這是資產配置最基本的作用。每個人的投資目標、投資期限和風險承受能力都不一樣，所以不存在標准化的資產配置方案。

資產配置方案因個人承受風險以及情況而定。低風險資產並不是每個人都適合，即便要配置低風險資產，每個人配置的比重也會有差異。如果一個人要求的收益高，風險承受能力強，那他就可以多配置一些高風險的高收益資產。如果一個人的風險承受能力低，那他就應該降低投資目標，多配置一些低風險資產。

當然，資產配置需要根據每一位投資者不同的個人情況因人而異：投資者可以通過專業機構的風險收益測評來了解自己的風險收益定位，同時，只有投資者本身才最了解自己的具體資產情況，那麼如果我們無法做好資產的安排，一定會導致整個投資計劃的混亂。

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迄今為止，金斧子平台中產以及高凈值注冊用戶已突破80萬，累計為客戶配置的公募基金、陽光私募、私募股權等基金規模已超350億，超過10萬個家庭得到了專業、獨立、實時、高效的一站式資產配置建議與基金交易服務。

Ⅹ 怎麼知道一支基金現在的資產配置情況

一支基金現在的資產配置情況,是保密的,基金公司決不會泄露,否則會有損擦持有人和基金公司的利益.
按規定,每季度公布一次資產配置情況.
一些文章經常提到基金大幅減倉或者增倉，但是不知道具體減倉或者增倉什麼股票或債券.

我是想知道基金現在有多少比例投在股票上，多少在債券上，上季度的知道,當前的誰也不知道.

好多文章都說基金大幅減倉股票的比例，還有所有混合型基金平均股票占的比例是62%這類的文章，這個數字是怎麼來的呢？ 比例是業內人士估計來的,減了什麼股票沒有說,也不會知道.