從風險角度分析股票市場的基本走勢

1. 從股票投資風險和收益的角度，對股市有那些風險入市須謹慎的理解

其實，很多人都聽說過這句話，而且不止一次地聽到過，那就是——股市有風險，入市須謹慎！但是，真正將這句話記在心裡的人，其實並不多，大部分人都只當它是一句話而已，而並不真正在意它所提示我們的含義。

如果你只當它是一句話，左耳進，右耳出，那麼，就會喪失它最初向我們提示風險的本意，並且，在我們的潛意識里，完全把股市風險拋在了腦後，特別是那些剛剛接觸股票市場不久的新人，更是如此。當人們將這句話當作司空見慣的一個「詞或短句」時，那麼，在股市中賠錢也就成了家常便飯的事，只有當人們賠得忍無可忍的時候，才猛然心疼，原來——股市有風險，入市須謹慎，不是說著玩的。

可以這樣說，當人們開始正視股市風險的時候，也就是「股市有風險，入市須謹慎」這句話開始作用於「股票人」的時候，不過，人們要真正搞清楚這句話的真實含義，並能在股海生涯中游刃有餘，那還只是萬里長征走完了第一步，後面還有很多事情等著我們去做。

當然，古人說了，好的開始，是成功的一半，我們認識到了股市存在風險，一定程度上來說，也就成功了一半，那麼，剩下的另一半又是什麼呢？那就是，弄清楚股市到底有什麼風險？怎樣才算是謹慎？

那麼，股市風險在哪裡呢？歸根結底地說，就一句話，股市的風險就是指你賬戶里的「錢」——怎麼樣——可能會減少？！就這么簡單。也就是說，留住我們口袋裡的「錢」，就是抵抗住了股市的風險，或者再簡單一點，風險，就是指錢——錢會少。反之，機會呢，也是指錢——錢會多。

因此，如何使我們賬戶里的錢變多，而不是減少，就是我們抓住機會，減少風險的主要目的。當然，說起來容易，要做到這一點，還真是難上加難，不然，怎麼會有那麼多的人血本無歸呢？在此，根據我個人對股市的理解，談談股市中存在的具體風險，而如何才能抓住股市中的機會，在此就不多述了。

第一，系統性風險。所謂系統性風險就是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。這種風險不能通過分散投資加以消除，因此又被稱為不可分散風險。比如，國際或亞洲金融風暴來臨的時候，2010年4月份政府對我國樓市的嚴打等等，就是系統性風險。當系統性風險來臨的時候，不管你手中持有什麼樣的股票，都要「立即」、「馬上」「全部」賣出，不要再去管他公司基本面有多好，技術圖形走勢有多好，都要一股不剩地賣掉，因為，接下來的是更大幅度、更大面積地下跌，甚至超跌，這時候，保本比什麼都重要，就像洪水和地震來了，誰還會去管家裡的彩電和存款呢，保命才是最重要的。

第二，「流氓庄」風險。什麼意思？就是莊家「耍流氓」，一支股票，做到一半，突然不做了，莊家不管價格高低，是否賺錢，都強行出貨了。為什麼會出現「流氓庄」呢？可能的原因有很多，比如，莊家看錯了，拉了一支不值得炒作的垃圾股；或者莊家發現了更好的門路，因而，需要將資金及時抽出；又或者這個莊家徹底失敗了，不管輸贏，清倉出局，等等，總之一句話，莊家不做了，這支股票沒有莊家或者換庄了，就叫做「流氓庄」。因此，千萬別誤會了，「流氓庄」並不是真的耍「流氓」。那麼，現在就很容易理解了，一支沒有莊家的股票，要麼一路下滑，要麼交易清淡，散戶是很難掀起多大風浪的。

第三，高位或者頂部風險。頂部與高位風險，很容易理解，因為，股價不可能一直漲下去，也不可能一直跌下去，它總是漲到一定程度就跌，跌到一定程度就漲，因此，當漲到頂部或者高位時，下跌的風險就很大了。

第四，「誘多」風險。什麼叫做誘多？所謂誘多，是指主力、莊家有意製造股價上漲的假像，誘使投資者買入，結果股價不漲反跌，讓跟進做多的投資者套牢的一種市場行為。從這個概念解釋中就知道了，這是主力刻意製造的假像，就是為了套住更多的散戶，所以，風險非常之大，因為，誘多之後，就是快速地下跌。

第五，「股指期貨」風險。什麼是股指期貨呢？股指期貨（Stock Index Futures）的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。具體關於股指期貨的內含及相關的情況在此就不多述了，這里只談談股指期貨是如何給股票投資帶來風險的。當然，股指期貨是一把雙刃劍，它不但可以給股票投資者帶來風險，同樣也可以帶來更大的機會。它的機會與風險就來自於，股指期貨交易的標目的物是股票價格指數，比如我國股指期貨的標的對象就是，我國滬深兩市業績較好的300支藍籌股綜合股價指數（即滬深300），按理說，股指期貨是用來規避風險的標桿工具的，不應當給股市帶來風險，或者說，股指期貨只起到助漲助跌的作用，而不會真正影響股市，我承認，從長遠來講，股指期貨確實是不會改變股市本身運行方向的，但是，因為股指期貨近乎八倍的放大的杠桿效應，聚集了我國資本市場的「精英」，聚焦了更加廣泛的投資者的眼球，從而使股指期貨在事實上具備了股市風向標的作用，而股指期貨的「精英」們，更通過左右藍籌股的波動而左右股指，因而，當股指期貨的「精英」們在博弈過程中，一方的實力與另一方的實力懸殊較大時，股指就會違背其本身價值的取向而迎合股指期貨的走勢，這時，如果你單純地以股票投資的眼光和思維去分析、判斷股市，進行股票操作時，就會誤入陷阱，進而失去方向，這就是「股指期貨」帶給股市的風險。

第六，「漲太多」與「漲太快」的風險。在股市中，股價從低位漲得太多了，漲得太快了，也存在很大風險。它不一定就漲到了高位，也不一定就形成了頂部，調整之後，還會繼續上漲，但是，由於短時間內漲得太多，漲速過快，從而引發股價需要進行技術性的調整。

什麼叫技術性調整？所謂技術性調整就是指莊家在拉升過程中由於散戶或跟風盤太多，而主動的向下砸盤的一種技術形態，莊家在做盤時，他們也是看圖形的，如果圖形和各項指標到位，可以說拉升就不費力氣，反之，莊家就會用更多的錢去拉升，這樣莊家在遇到大盤不好時，由於拉升資金太多而自己被套。所以說一般股票拉升過程中都有技術性調整，又叫「空中加油」，這就是大家常說的「洗洗更健康」。

因此，當股價連續上漲得過高、過快時，即便之後還會繼續上漲，一般也會有技術性調整的需求，所以，隨時得注意和控制這種風險，雖然這種風險並不如其他風險那麼猛烈，但是，規避了風險，還是可以給我們帶來可觀的收益。

第七，板塊輪動和個股聯動風險。這個主要是指在股市形成了向下的大趨勢之後，經過了突然的暴跌、普跌後，接下來仍將繼續的輪跌，因為，股市的上漲與下跌都不可能一步到位，都是有先有後的。一般情況下，在下跌過程中，垃圾板塊及垃圾股會先跌，績優藍籌股會後跌，叫做補跌，小盤會先跌，大盤股會後跌等等。就是說，在股市下跌過程中，當你發現一些板塊下跌了，而自己持有的股票所在板塊還沒有下跌，那麼，會不會成為下一個下跌的板塊呢？同理，當你發現同板塊其他個股有些已經下跌，那麼，你手中的個股下一步會怎麼樣呢？應當注意這樣的潛在風險，規避了這樣的風險，同樣可以使我們保持良好的心態。

第八，商品市場風險。所謂商品市場，除了前面講的股指期貨市場以外，還有一些實物商品的期貨市場，同樣會帶來股價風險，比如黃金、白銀、玉米、大豆、棉花等等，以及一些電子交易平台（市場），比如農產品市場等等，都會給股價帶來風險。一旦這些市場走好，那麼，就會對相關的股票價格形成利好，反之，則形成利空。因此，我們必須得時常關注各種大宗商品市場的變化情況，以規避相關風險。

那麼，除了這些基本的市場風險之外，還有諸如戰爭、天災等給股市帶來的難以預料的風險，值得我們不斷思索。

以上淺顯地談了一些我對股市風險的認知，我知道還有很多關於股市風險內含的見解和類型，仍然需要我們不斷地學習和借鑒，在此，就先說到這里吧，以作為我對「股市有風險，入市須謹慎」內含的理解。

至於，怎樣才能做到謹慎，這是一項復雜而浩繁的工程，是需要囊括更多知識和經驗的策略，在此，很難系統地敘述清楚，那麼，謹以我個人的心得，做一個簡單的總結吧。

我想，當我們意識到股市有風險之後，再結合股市中具體存在的那些風險情況，為使我們在分析、思考、判斷、操作過程中做到謹慎，應該做到以下幾點：第一，當系統性風險來臨時，堅決退出股市，作壁上觀；第二，當遇到「流氓庄」時，在准確判斷到莊家意圖之後，堅決出局，這時候的莊家已經是熱鍋上的螞蟻，慌不擇路了，他不會再去做一些幌子和假動作，因為，從莊家不顧一切的往下砸盤的動手，莊家出貨的目的十分露骨；第三，當股價到達高位或者頂部時，需要冷靜地思考，不能憑一時的沖動和主力的表象來決定操作，這時候，需要區分股價是見頂還是只是到了高位，如果判斷見頂，則堅決出局，如果只是高位，則需要判斷股價距離見頂還有多少空間，大概需要多少時間，是否需要進行調整，調整的時間會有多長，等等，然後，再作出相應的策略；第四，如果大盤已經走弱了，而個股卻猛烈拉升，除非有重大利好，否則為主力誘多，如果有幸能遇到這種情況，那麼，就是短期出貨的最佳點位；第五，關注股指期貨的動向，一旦發現期指全天為空方控盤，那麼，第二天下跌的概率就會大過上漲的概率，此時，應當選擇適當的盤中反彈出貨；第六，在股價經過連續大漲和急漲之後，一般情況下，連續大漲會以急漲的形式體現，則需要隨時注意股價向下回調的時間，一旦表現出有進行技術性回調的需要時，先出局觀望，等調整到位後，再逢低吸納；第七，當股市處於下跌通道的時候，總的原則是少參與，最好是不要參與，要參與，也只能是小倉位的參與，搶搶反彈，掙點飯錢，這時候，同樣需要隨時注意風險，一旦漲不動了，則立即出局，因為，漲不動了，就只有下跌，而且，跌幅會很大；第八，平時關注各大商品市場動向，發現利好，則提前布局，發現利空，則提前出局。

基本情況就是這樣了，雖然，在遇到不同的風險時，分析、判斷和操作上會有細小的差別，不過，總體上來說，就是以出局觀望為主，只是，出局的堅決程度會有些不同，有些是堅決出局，有些是出局後還有再次買入的可能，這樣的話，就能做到將風險控制在較低的范圍之內，從而，做到謹小慎微。

股市有風險，入市需謹慎！

我的原則是，確定有風險了，出局；確定有機會了，參與。

寧願錯過機會，不願參與賭博！

2. 股票升跌的基本原理

股票漲跌原理與其它的商品一樣受到供求關系的影響。一般情況下，影響股票價格變動的最主要因素是股票的供求關系。在股票市場上，當某種股票供不應求時，其股票價格就可能上漲到價值以上；而當種股票供過於求時，其股票價格就會下降到價值以下。

拓展資料：

股票，是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。

（參考資料：股票的漲跌）

3. 股票市場的市場分析

分析股票市場其實就是股票投資者對股票市場所反映的各種資訊進行收集、整理、綜合等工作，藉以了解和預測股票價格的走勢，進而做出相應的投資決策，以降低風險和獲取較高的收益 。
股票投資分析的主要內容是股價基本因素分析和技術因素分析，這兩方面又包含著廣泛的內容。進行股票市場分析的必要性在於：
（1）股票是風險性資產，風險由投資者自擔，所以每一個投資者應謹慎從事。當然風險是與收益對應的，有高風險，才有高收益。因此，每一個股票投資者，在從事股票投資時，為了爭取最大的收益，把風險的損失減少到最低限度，只有一個辦法，就是認真進行股票投資分析。這樣在買賣股票時，才會胸有成竹，防範可能發生的風險，避開隱蔽的陷阱，確保股票投資的安全性和盈利性。
（2）股票投資又是一種智慧性投資。長期投資要偏重基本方法，短期投資則偏重技術分析，股市上的投機更是要運用智慧，其前提是看準時機才去投資，而看準時機是需要投資者運用知識、理論、技術、方法以及詳盡的分析判斷，進行科學的決策，以獲得有保障的投資收益，這與盲目的、碰運氣的賭博性投資根本不同。
（3）從事股票投資要量力而行，適可而止，切忌盲目跟風隨潮，入市前投資分析就顯得更為重要。
由於投資者在股票投資分析時往往會受到資訊不足、分析工具不全、個人分析能力欠缺等問題困擾，因此，投資者除自行分析外，還應藉助外界力量對股票投資所作的分析，做出正確判斷。
由於股票投資分析是一個復雜的過程，在作上述各種內容分析時應由大到小、由遠及近地分步驟進行。

4. 如何分析一個股票的風險因素

股市風險是指買入股票後在預定的時間內不能以高於買入價將股票賣出，發生帳面損失或以低於買入代價賣出股票，造成實際損失。
股市有風險，那麼對風險如何防範，有下列方法：
1.迴避市場風險 市場風險來自各種因素，需要綜合運用迴避方法。一是要掌握趨勢。對每種股票價位變動的歷史數據進行詳細的分析，從中了解其循環變動的規律，了解收益的持續增長能力。例如小汽車製造業，在社會經濟比較繁榮時，其公司利潤有保證，小汽車的消費者就會大為減少，這時期一般就不能輕易購買它的股票。二是搭配周期股。有的企業受其自身的經營限制，一年裡總有那麼一段時間停工停產，其股價在這段時間里大多會下跌，為了避免因股價下跌而造成的損失，可策略性低地購入另一些開工、停工剛好相反的股票進行組合，互相彌補股價可能下跌所造成的損失。三是選擇買賣時機。以股價變化的歷史數據為基礎，算出標准誤差，並以此為選則買賣時機的一般標准，當股價低於標准誤差下限時，可以購進股票，當股價高於標准誤差上限時，最好把手頭的股票賣掉。四是注意投資期。企業的經營狀況往往呈一定的周期性，經濟氣候好時，股市交易活躍；經濟氣候不好時，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作為大宗股票投資期。在西方國家，股市得變化對經濟氣候的反映更敏感，常常是在經濟出現衰退前6個月，股價已開始回落。比如1991年2月，美國經濟進入新的一個衰退期的前6個月，著名的道·瓊斯工業指數已開始下跌，而在經濟開始復甦前半年，股價即已開始回彈。根據歷史資料分析，還可知道它的經濟繁榮期大多持續48個月。因此，有可能正確地判定當時經濟狀況在興衰循環中所處的地位，把握好投資期限。
2.分散系統風險 股市操作有句諺語：「不要把雞蛋都放在一個籃子里」，這話道出了分散風險的哲理。辦法之一是「分散投資資金單位」。60年代末一些研究這發現，如果把資金平均分散到數家乃至許多家任意選出的公司股票上，總的投資風險就會大大降低。他們發現，對任意選出的60種股票的「組合群」進行投資，其風險可將至11.9%左右，即如果把資金平均分散到許多家公司的股票上，總的投資收益率變動，在6個月內變動將達20.5%。如果你手中有一筆暫時不用的、金額又不算大的現金，你又能承受其投資可能帶來得損失，那你可選擇那些會又高收益的股票進行投資；如果你掌握的是一大筆損失不得的巨額現金，那你最好採取分散投資的方法來降低風險，即使有不測風雲，也會「東方不亮西方亮」，不至於「全軍覆沒」。辦法之二是「行業選擇分散」。證券投資、尤其是股票投資不僅要對不同的公司分散投資，而且這些不同的公司也不宜都是同行業的或相鄰行業的，最好是有一部分或都是不同行業的，因為共同的經濟環境會對同行業的企業和相鄰行業的企業帶來相同的影響，如果投資選擇的是同行業或相鄰行業的不同企業，也達不到分散風險的目的。只有不同行業、不相關的企業才有可能次損彼益，從而能有效地分散風險。辦法之三是「時間分散」。就股票而言，只要股份公司盈利，股票持有人就會定期收到公司發放的股息與紅利，例如香港、台灣的公司通常在每年3月份舉行一次股東大會，決定每股的派息數額和一些公司的發展方針和計劃，在4月間派息。而美國的企業則都是每半年派息一次。一般臨近發息前夕，股市得知公司得派息數後，相應得股票價格會有明顯得變動。短期投資宜在發息日之前大批購入該股票，在獲得股息和其他好處後，再將所持股票轉手；而長期投資者則不宜在這期間購買該股票。因而，證券投資者應根據投資得不同目的而分散自己得投資時間，以將風險分散在不同階段上。辦法之四是「季節分散」。股票的價格，在股市的淡旺季會有較大的差異。由於股市淡季股價會下跌，將造成股票賣出者的額外損失；同樣，如果是在股市旺季與淡季交替期貿然一次性買入某股票，由於股市價格將由高位轉向低位，也會造成購買者的成本損失。因此，在不能預測股票淡旺程度的情況下，應把投資或收回投資的時間拉長，不急於向股市注入資本或抽回資金，用數月或更長的時間來完成此項購入或賣出計劃，以降低風險程度。
3.防範經營風險 在購買股票前，要認真分析有關投資對象，即某企業或公司的財務報告，研究它現在的經營情況以及在競爭中的地位和以往的盈利情況趨勢。如果能保持收益持續增長、發展計劃切實可行的企業當作股票投資對象，而和那些經營狀況不良的企業或公司保持一定的投資距離，就能較好地防範經營風險。如果能深入分析有關企業或公司的經營材料，並不為表面現象所動，看出它的破綻和隱患，並作出冷靜的判斷，則可完全迴避經營風險。
4.避免利率風險 盡量了解企業營運資金中自有成份的比例，利率升高時，會給借款較多的企業或公司造成較大困難，從而殃及股票價格，而利率的升降對那些借款較少、自有資金較多的企業獲公司影響不大。因而，利率趨高時，一般要少買或不買借款較多的企業股票，利率波動變化難以捉摸時，應優先購買那些自有資金較多企業的股票，這樣就可基本上避免利率風險。
5.避開購買力風險 在通貨膨脹期內，應留意市場上價格上漲幅度高的商品，從生產該類商品的企業中挑選出獲利水平和能力高的企業來。當通貨膨脹率異常高時，應把保值作為首要因素，如果能購買到保值產品的股票(如黃金開采公司、金銀器製造公司等股票)，則可避開通貨膨脹帶來的購買力風險。

5. 上市公司財務信息與公司股價變動的關系（從股票風險回歸系數角度分析）

一般是投資者覺得選股困難，且自身資金力量充足時用此法。運用此法，在整個股市出現「牛」市時，各種股票價格輪流上漲，投資者有利可圖時拋出某些股票。我說但願牛郎星和織女星能遙遙相呼應，但

6. 根據我國目前的宏觀經濟形式分析我國股票市場未來的走勢

股票市場是市場經濟的高級組織形態，是生產力發展的必然產物。社會化大生產越發達，對社會資金的融通需求就越大，股票市場籌集資金和優化資源配置的功能就越是能夠充分發揮，股票市場也就越發達。

(6)從風險角度分析股票市場的基本走勢擴展閱讀：

2013年影響股市表現因素分析：

我國經濟將在2013年實現溫和復甦，各項經濟指標將逐步好轉。與2012年每個季度經濟增速均低於年初預期相比，2013年每個季度實際增速有望不斷超出年初預期，預計全年GDP增速將回升到8%以上。

在全球經濟低迷的背景下，中國出口仍不會有起色，但內需的增長可以抵消外需的下降。而高鐵、水利等基礎設施投資增速有增無減，投資仍是推動中國經濟的重要動力。

7. 從k線，均線，MACD三個角度分析下面股票的走勢

1）從周K線圖和成交量圖來，深振業已經有效跌破5元的長期支撐價格，今後行情應該繼續尋找新的有效支撐點；

2）MACD指標整體還是處於空頭市場，沒有明顯的見底或反轉信號；

3）從均線系統看5周和10周均線（5.8元—6.2元），將成為下次反彈的強阻力。

從宏觀分析看，世界金融問題沒有得到有效解決，甚至繼續惡化，暫時應該不會有大行情，除非是突然的利好出現。

投資建議：忍為上！少動多分析！尋找市凈率較低、經營穩定、抗風險能力強的個股。本人選擇了金融街（此股僅是個人舉例，不對任何人進行投資建議，風險自負）。

8. 有人說證券市場就是賭博，大家怎麼看從股票債券期貨期權的風險角度分析。。。。

眼下，滬深股市屬於負和游戲，大多數上市公司的行為准則是：「把不分紅、不送股、不轉增進行到底！」少數上市公司雖有分紅，但它們的分紅總和，相對於全國股民支付的交易稅費，純屬滄海一粟。

有報刊報道：「以2000年6月和7月這兩個月為例，印花稅和交易手續費從投資者腰包里掏走了170億元，若分攤在證券交易所統計的經常交易的500萬個帳戶頭上，每戶每月要支出1700元，這至少相當於全國城市人均月工資的兩倍！」

也就是說，滬深股市無論處於什麼點位，輸家輸出的錢，遠遠大於贏家贏到的錢。在負和游戲中，不僅投機者的輸錢總和，大於投機者的贏錢總和，而且輸家總人數大於贏家總人數。在這種情況下，哪怕上證指數屢創歷史新高，也必然缺少掌聲與喝彩。在這種情況下，大多數股民的操作策略錯了才是正常的，大多數股評家被市場反復打耳光才是正常的。

能做到久賭必贏，你就玩，不然還是老實上班吧。別聽那些價值投資鼓吹者瞎扯淡啦。