股票市場偏斜

㈠ 《統計學》期末考試試題

北京信息科技大學 《統計學》課程期末考試試卷(A卷)
2007 ~2008學年第一學期
課程所在學院：經濟管理學院

一、單項選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選或未選均無分。
1．下列哪個不屬於一元回歸中的基本假定( D )。
A．對於所有的X，誤差項的方差都相同
B．誤差項 服從正態分布
C．誤差項 相互獨立
D．
2.某組數據分布的偏度系數為負時，該數據的眾數、中位數、均值的大小關系是( A )。
A．眾數>中位數>均值
B．均值>中位數>眾數
C．中位數>眾數>均值
D．中位數>均值>眾數
3．一元回歸方程為y＝11.64一0.25x，則下列說法中正確的是（ C ）。
A．自變數平均增長一個單位，因變數減少0.25個單位
B．自變數和因變數之間成正相關關系
C．
D．
4.有甲乙兩組數列，則（ A ）數列平均數的代表性高。
A． 1＜ 2 1＞ 2，則乙數列平均數的代表性高
B. 1＜ 2 1＞ 2，則乙數列平均數的代表性低
C. 1＝ 2 1＞ 2，則甲數列平均數的代表性高
D. 1＝ 2 1＜ 2，則甲數列平均數的代表性低
5．某連續變數數列，其末組為開口組，下限為500，相鄰組的組中值為480，則末組的組中值為( A )。
A．520 B．510 C．500 D．540
6.不受極端變數值影響的平均數是( D )。
A．算術平均數 B．調和平均數
C．幾何平均數 D．眾數
7.有20個工人看管機器台數資料如下：2，5，4，4，3，4，3，4，4，2，2，4，3，4，6，3，4，5，2，4，如按以上資料編制頻數分布數列應採用（ A ）。
A.單項式分組 B.等距分組 C.不等距分組 D.以上幾種分組均可以
8.若無季節變動，則季節比率應為( B )。
A．0 B． 1 C． 大於1 D. 小於1
9.如果一個定性的變數有m類，則要引進（ C ）個虛擬變數。
A.m B.m+1
C.m-1 D.無法判斷
10.第一組工人的平均工齡為5年，第二組為7年，第三組為10年，第一組工人數占總數的20%，第二組佔60%，則三組工人的平均工齡為( B )
A.8年 B.7.2年 C.5年 D.7.8年
11.某企業2007年各種產品的產量比2006年增長了8%，總生產費用增長了12%，則該廠2007年單位成本( D )
A.減少了0.62% B.增加了0.62%
C.減少了3.7% D.增加了3.7%
12.相關系數r與斜率b2的符號（ A ）。
A.相同 B.不同
C.無法判斷
13.已知小姜買的兩種股票的綜合價格指數上漲了24點，本日股票的平均收盤價格為14元，前日股票的平均收盤價格為( C )
A.10.64 B.10.5
C.11.29 D.無法計算
14.若今年比去年的環比發展速度為112％，去年比前年的環比增長率為3％，那麼今年比前年的平均增長率為( D )。
A．9.0％ B．7.4％
C．7.5％ D．15.4％
15．已知今年增長1％的絕對值為0.54，去年比前年增長的絕對值為5，則去年比前年的增長率為( C )。
A．9.3％ B．8.7％
C．10.2％ D．無法計算

二、多項選擇題(每小題2分，共16分)
在每小題列出的若干選項中有多個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題後的括弧內。多選、少選、錯選均無分。
1.下列變數，屬於離散變數的有（ A D E F ）。
A.庫存產品數量 B.流動資產對流動負債的比率
C.貨物總重量 D.按個計量的貨物數量
E.一條收費公路上的交通量 F.公司年會的出席人數
2.指出下列數據收集屬於通過實驗的方法收集數據的有（A B E ）
A.培訓航空機票代理人的新方法與傳統方法的比較結果
B.通過讓兩組可以比較的孩子分別使用兩種不同的組裝說明組裝玩具來比較這兩種組裝說明
C.一份產品評價雜志給它的訂閱者郵寄調查問卷，請他們為近期購買的產品排名
D.采訪一個購物中心的顧客，詢問他們為什麼在那裡購物
E.通過在兩個可比較地區分別採用不同的方法，比較兩種不同的養老金促銷方法
3.下列組限的表示方法哪些是對的( A B D )。
A.按職工人數分組，相鄰組的組限可以重疊,也可以間斷
B.職工按工資分組，其組限必須重疊
C.學生按成績分組，其組限必須間斷
D.人按身高分組，其組限必須重疊
4.下列屬於質量指標指數的有( A B D E )。
A.價格指數 B.單位成本指數
C.銷售量指數 D.工資水平指數
E.勞動生產率指數
5.具體地說，如果出現下列（ A B C ）情況，暗示多元回歸模型有可能存在多重共線性。
A.模型中各對自變數之間顯著相關
B.線形關系顯著，回歸系數 的t檢驗卻不顯著
C.回歸系數的正負號與預期相反
D.
6.算術平均數具有下列哪些性質( B C )。
A. (X－ ）＝最小值 B. (X－ ）＝0
C. (X－ ）2＝最小值 D. (X－ ）2＝0
E. (X－ )＝1
7．在頻數分布數列中（ C D E ）。
A.總次數一定，頻數和頻率成反比 B.各組的頻數之和等於100
C.各組頻率大於0，頻率之和等於1 D.頻率越小，則該組數值所起作用越小
E.頻率表明各組變數值對總體的相對作用程度
8．標准差（ C E ）。
A.表明總體單位標志值的一般水平 B.反映總體單位的一般水平
C.反映總體單位標志值的離散程度 D.反映總體分布的集中趨勢
E.反映總體分布的離中趨勢

三、簡答題（本大題共2題，每題5分，共10分）
1.什麼是年度化增長率?它有何用途?
2.數值型數據的分組方法有哪些？簡述組距分組的步驟。
（1）可分為單變數值分組和組距分組兩種分組方法。
單變數值分組：將一個變數值作為一組；適合於離散變數；適合於變數值較少的情況（+1）
組距分組：將變數值的一個區間作為一組；適合於連續變數；適合於變數值較多的情況；需要遵循「不重不漏」的原則；可採用等距分組，也可採用不等距分組。（+1）
（2）A．確定組數：

（+1）
B．確定組距：組距(class width)是一個組的上限與下限之差，可根據全部數據的最大值和最小值及所分的組數來確定（+1）
C.統計出各組的頻數並整理成頻數分布表。（+1）

四、判斷題（本大題共5小題，每小題1分，共5分）
1.相關系數為+1時，說明兩變數完全相關，相關系數為-1時，說明兩個變數不相關。（ 錯 ）
2.如果各種商品價格平均上漲5%，銷售量平均下降5%，則銷售額指數不變。（ 錯 ）
3.連續型變數和離散型變數在進行組距式分組時，均可採用相鄰組組距重疊的方法確定組限。（ 對 ）
4.根據建立的直線回歸方程，不能判斷出兩個變數之間相關的密切程度。（ 對 ）
5.設P表示單位成本，q表示產量，則∑p1q1—∑p0q1表示由於產品單位成本的變動對總產量的影響。（ 錯 ）

四、計算分析題（共54分）
1.將某郵局中外發郵包樣本的重量近似到盎司為：21，18，30，12，14，17，28，10，16，25。計算這組數據的均值，中位數，眾數，極差，四分位間距，從偏斜度的角度描述數據的分布形狀(10分)。

2.表1中列出了在一個為期三周的商務統計課程中學生課外學習的小時數和他們在課程結束時的測試分數的樣本數據如下：
表1 學生課外學習時間及考試分數統計表
學生樣本 1 2 3 4 5 6 7 8
學習時間，X 20 16 34 23 27 32 18 22
考試分數，Y 64 61 84 70 88 92 72 77
利用EXCEL進行回歸，結果如下表：(共15分)
SUMMARY OUTPUT
回歸統計
Multiple R 0.862109
R Square 0.743232
Adjusted R Square 0.700437
標准誤差 6.157605
觀測值 8
方差分析
df SS MS F Significance F
回歸分析 1 658.5034 658.5034 17.36738233 0.005895457
殘差 6 227.4966 37.9161
總計 7 886
Coefficients 標准誤差 t Stat P-value
Intercept 40.08163265 8.889551 4.50884785 0.004065471
X Variable 1 1.496598639 0.359119 4.16741915 0.005895457

分析並回答下列問題：
(1)學習時間與考試分數之間的相關系數是多少，考試分數的變差中有多少是由於學習時間的變動引起的? 86.21% 74.32%
(2) 根據EXCEL回歸輸出結果，寫出估計的回歸方程並解釋回歸系數的實際意義。
(3) 檢驗線性關系的顯著性 。
(4) 根據標准化殘差圖判斷關於隨機誤差項正態分布的假定是否成立。
標准化殘差分布在-2~2之間，因此關於隨機誤差項服從正態分布的假定成立
3.隨機抽取了15家大型商場銷售的同類產品的有關數據(單位：元)，利用EXCEL進行回歸，結果如下表：(共15分)
SUMMARY OUTPUT
回歸統計
Multiple R 0.593684
R Square 0.35246
Adjusted R Square 0.244537
標准誤差 69.75121
觀測值 15
方差分析
df SS MS F Significance F
回歸分析 2 31778.15 15889.08 3.265842 0.073722186
殘差 12 58382.78 4865.232
總計 14 90160.93
Coefficients 標准誤差 t Stat P-value
Intercept 375.6018288 339.410562 1.10662976 0.290145025
X Variable 1 0.537840951 0.21044674 2.55571054 0.02519961
X Variable 2 1.457193542 0.667706586 2.18238606 0.049681066
相關系數矩陣
Y X1 X2
Y 1
X1 0.308952067 1
X2 0.001214062 -0.8528576 1
註：X Variable 1為購進價格/元
X Variable 2為銷售費用/元
因變數Y為銷售價格/元
（1）指出Y與X1，Y與X2之間的相關系數，是否有證據表明購進價格、銷售價格與銷售費用之間存在線性關系？ 0.3089 0.0012 沒有，因為相關系數較小
（2）根據上訴結果，你認為用購進價格與銷售費用來預測是否有用？沒用
（3）根據EXCEL回歸輸出結果，寫出估計的回歸方程並檢驗線性關系是否顯著（ ）。不顯著
（4）解釋判定系數R2，所得結論與問題（2）中是否一致？ R2=35.25% , 在銷售價價格的總變差中，被估計的回歸方程所解釋的比例是35.25%，一致。（+3）
（5）X1與X2之間的相關系數是什麼？意味著什麼？高度相關
（6）模型中是否存在多重共線性？你對模型有何特長建議？可能存在多重共線性；進一步檢驗是否存在多重共線性，對X1與X2的樣本相關系數進行顯著性檢驗（rx1x2=-0.8529），如果是顯著，即可確定為存在多重共線性。（+2）
對模型有何特長建議：根據研究目的，刪掉相對次要的解釋變數。（+1）
4.一公司生產的三種產品的有關如下數據如下表所示 (共14分)：
商品 計量單位 銷售量 單價（萬元）
2005年 2006年 2005年 2006年
甲 公斤 400 480 0.8 0.82
乙 噸 80 88 1.15 1.05
丙 件 50 60 1.20 1.38

(1)計算三種產品的銷售額指數;
(2)計算三種產品的銷售量指數;
(3)計算三種產品的單位價格指數;
(4)計算分析產量和單位價格的變動對銷售額影響的相對數和絕對數。

北京信息科技大學
2007 ~2008學年第一學期
《統計學》課程期末考試試卷標准答案(A卷)
一、 單項選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括弧內。錯選、多選或未選均無分。
1.(A) 2.(A) 3.( C) 4.(A) 5.(D)
6.(D) 7(A) 8( B) 9.(C) 10.(B)
11.(D) 12.(A) 13.(C) 14.(D) 15.(C)

二、 多項選擇題(每小題2分，共16分)
在每小題列出的五個選項中有二至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題後的括弧內。多選、少選、錯選均無分。
1.（ADEF） 2.（ABE ） 3. (ABD ) 4.(ABDE) 5.（ABC）
6．(BC ) 7．（CDE） 8．（CE）

三、 簡答題（本大題共2題，每題5分，共10分）
1. 什麼是年度化增長率?它有何用途?
(1)增長率以年來表示時，稱為年度化增長率或年率,（+2）
其計算公式為:
m 為一年中的時期個數；n 為所跨的時期總數
季度增長率被年度化時，m ＝4
月增長率被年度化時，m ＝12
當m ＝ n 時，上述公式就是年增長率 （+2）
(2)可將月度增長率或季度增長率轉換為年度增長率，實現增長率之間的可比性。（+1）

2. 數值型數據的分組方法有哪些？簡述組距分組的步驟。
（1）可分為單變數值分組和組距分組兩種分組方法。
單變數值分組：將一個變數值作為一組；適合於離散變數；適合於變數值較少的情況（+1）
組距分組：將變數值的一個區間作為一組；適合於連續變數；適合於變數值較多的情況；需要遵循「不重不漏」的原則；可採用等距分組，也可採用不等距分組。（+1）
（2）A．確定組數：

（+1）
B．確定組距：組距(class width)是一個組的上限與下限之差，可根據全部數據的最大值和最小值及所分的組數來確定（+1）
C.統計出各組的頻數並整理成頻數分布表。（+1）

四、判斷題（本大題共5小題，每小題1分，共5分）
1.相關系數為+1時，說明兩變數完全相關，相關系數為-1時，說明兩個變數不相關。（×）
2.如果各種商品價格平均上漲5%，銷售量平均下降5%，則銷售額指數不變。（×）
3.連續型變和離散型變數在進行組距式分組時，均可採用相鄰組組距重疊的方法確定組限。（√）
4.根據建立的直線回歸方程，不能判斷出兩個變數之間相關的密切程度。（√）
5.設P表示單位成本，q表示產量，則∑p1q1—∑p0q1表示由於產品單位成本的變動對總產量的影響。（×）

五、計算分析題（共55分）
中位數的位置：（10+1）/2=5.5
中位數
從偏斜度的角度描述數據的分布形狀：均值＞中位數，正向（右）偏
(+2)

2．(1)學習時間與考試分數之間的相關系數是多少，考試分數的變差中有多少是由於學習時間的變動引起的?
r=0.862109, （+1）
R2=0.743232, 考試分數的變差中有74.3232%是由於學習時間的變動引起的。（+2）
(2) 根據EXCEL回歸輸出結果，寫出估計的回歸方程並解釋回歸系數的實際意義。
（+3）
回歸系數的含義表明學習時間每增加一個小時, 考試分數平均增加1.497分。（+2）
(3) 檢驗線形關系的顯著性
Significance F=0.005895457〈 =5%
線性關系顯著。（+3）
(4) 根據標准化殘差圖判斷關於隨機誤差項服從正態分布的假定是否成立。
標准化殘差分布在-2~2之間，因此關於隨機誤差項服從正態分布的假定成立。（+4）
3. （1）指出Y與X1，Y與X2之間的相關系數，是否有證據表明購進價格、銷售價格與銷售費用之間存在線性關系
（1）ryxi =0.308952067 ryx2=0.001214062,
沒有證據。（+2）
（2）根據上述結果，你認為用購進價格與銷售費用來預測是否有用？
沒有用。（+2）
（3）根據EXCEL回歸輸出結果，寫出估計的回歸方程並檢驗線性關系是否顯著（ ）。

Significance F=0.073722> =5%
線性關系不顯著。（+3）
（4）解釋判定系數R2，所得結論與問題（2）中是否一致
R2=35.25% , 在銷售價價格的總變差中，被估計的回歸方程所解釋的比例是35.25%，一致。（+3）
（5）X1與X2之間的相關系數是什麼？意味著什麼？
rx1x2=-0.8529，高度相關（+2）
（6）模型中是否存在多重共線性？你對模型有何特長建議？
可能存在多重共線性；進一步檢驗是否存在多重共線性，對X1與X2的樣本相關系數進行顯著性檢驗（rx1x2=-0.8529），如果是顯著，即可確定為存在多重共線性。（+2）
對模型有何特長建議：根據研究目的，刪掉相對次要的解釋變數。（+1）

4. (1)三種產品的銷售額指數; （+3）
三種產品的銷售額指數=∑q1p1/∑q0p0
=568.8/472=120.51%
∑q1p1-∑q0p0==568.8-472=96.8萬元
(2)三種產品的銷售量指數; （+3）
Iq=∑q1p01/∑q0p0
=557.2/472=118.05%
∑q1p0-∑q0p0
=557.2-472=85.2萬元
(3)三種產品的價格指數; （+3）
Ip=∑q1p1/∑q1p0
=568.8/557.2=1.0208=12.08%
∑q1p1-∑q1p0
=568.8-557.2=11.6萬元
(4) 分析產量和單位價格的變動對銷售額影響的相對數和絕對數。（+5）
120.51%=118.05%*102.08% （+3）
96.8萬元萬元=85.2萬元+11.6萬元 （+2）

㈡ 計算機知識中 數據偏斜 具體是指什麼

數據偏斜指的是所得數據與標准數據有所出入，用偏斜度衡量。
偏斜度是對統計數據分布偏斜方向及程度的度量。統計數據的頻數分布有的是對稱的，有的是不對稱的，即呈現偏態。在偏態分布中，當偏斜度為正值時，分布正偏，即眾數位於算術平均數的左側；當偏斜度為負值時，分布負偏，即眾數位於算術平均數的右側。我們可以利用眾數、中位數和算術平均數之間的關系判斷分布是左偏態還是右偏態，但要度量分布偏斜的程度，就需要計算偏斜度了。

㈢ 詹森指數和夏普比率的區別

詹森指數和夏普比率的區別 & 詹森指數特雷諾

在評價基金績效時，收益和風險需要綜合考慮，業績好的基金可能是由於其承擔的風險較高，並不能說明基金經理具有很強的投資能力，而業績差的基金可能是風險較小的基金，並不能說明基金經理的投資能力很差。選擇基金不能將收益率作為唯一的衡量指標，一味追求高收益的結果可能導致投資組合超出投資者的風險承受能力。為了全面地評價基金的績效，需要對收益進行風險調整，下面介紹幾個常用的風險調整收益指標。

夏普指數以基金收益率的標准差作為風險度量指標，夏普指數越大說明風險調整收益越高，公式為：（其中為收益率均值，為無風險收益率均值，為標准差）

Stutzer指數可以看作是對夏普指數的改進，夏普指數假定基金的收益率遵循正態分布，對於非正態分布的情況難以進行有效的衡量，而Stutzer指數考慮收益率分布的偏斜度(Skewness)和峰度(Kurtosis)，偏斜度為正、峰度較小的基金業績更好。在正態分布的情況下，Stutzer指數和夏普指數的結果是一樣的。

特雷諾指數以基金面對的系統性風險作為風險度量指標，特雷諾指數越大說明風險調整收益越高，公式為：（其中為基金的系統性風險）

詹森指數同樣以系統性風險作為風險度量指標，和特雷諾指數不同之處在於，前者的計算結果是收益率的絕對差值，後者為比率指標，公式為：

（其中為市場組合的平均收益率）

舉例而言，兩只基金A、B某年的平均收益率分別為10%、8%，市場平均收益率為5%，標准差分別為14%、10%，系數分別為0.9、1.1，該年的無風險收益率為2%，則基金A、B的夏普、特雷諾、詹森指數分別為=(10%-2%)/14%=0.57，

=(8%-2%)/10%=0.60，=(10%-2%)/0.9=8.89%，=(8%-2%)/1.1=5.45%，=(10%-2%)-(5%-2%)×0.9=5.3%，=(8%-2%)-(5%-2%)×1.1=2.7%

在這個例子中，基金A的夏普指數小於基金B，但特雷諾指數和詹森指數大於基金B。

不同風險調整收益指標的比較。首先，夏普、特雷諾指數計算的是比率值，即單位風險帶來的超額收益，詹森系數計算的是差異值，即由於基金經理積極管理產生的系統性風險報酬以外的超額收益，在對基金績效排序時不同計算方式可能得出不同結論。
其次，指標採用的風險度量標准不同，採用不同的風險度量標准也會對基金績效排名造成影響。比如詹森和特雷諾指數使用系數度量風險，僅考慮基金的系統性風險，而夏普指數使用標准差度量風險，標准差度量的是基金面對的所有風險（包括系統性風險和非系統性風險）。系統性風險很高時，基金組合和市場走勢更為接近，非系統性風險可以通過分散投資來降低，如果非系統性風險降為0，那麼基金將獲得市場平均收益，所以許多基金經理往往會通過重配某些行業或某些股票的方式，在承擔較高非系統性風險的同時謀求超越市場的收益。就上文中的例子而言，基金A的系數小於基金B，標准差大於基金B，說明基金A的系統性風險相對較小，但由於基金經理的積極管理，基金A沒有充分分散投資仍保留了較高的非系統性風險，使得其整體風險（即標准差）高於基金B，所以當僅考慮系統性風險（即使用特雷諾指數和詹森指數）時，基金A的績效好於基金B（=8.89%，=5.45%； =5.3%，=2.7%），當考慮全部風險（即使用夏普指數）時，基金A的績效差於基金B（=0.57，=0.60）。
夏普指數在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意:
1、用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；
2、使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；
6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；
7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
8、計算上，夏普指數同樣存在一個穩定性問題:夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
特雷諾指數給出了基金份額系統風險的超額收益率，通俗的講就是說衡量基金對於每單位系統風險的收益率。特雷諾指數考慮的是系統風險，而不是全部風險，因此，無法衡量基金經理的風險分散程度。系統風險不會因為投資組合的分散而降低，因此，即便基金經理的風險分散做的很好，特雷諾指數可能並不會因此變大。

特雷偌指數和詹森指數使用的都是系統性風險，因此他們只考慮了基金風險評價的深度，夏普指數使用的是總風險，因此它考慮了基金風險評價的深度和廣度。

㈣ 什麼是波動率傾斜

1987的全球股災後，為穩定股市與保護者，紐約證券交易所(NYSE)於1990年引進了斷路器機制(Circuit-breakers)，當股價發生異常變動時，暫時停止交易，試圖降低市場的波動性來恢復者的信心。但斷路器機制引進不久，對於如何衡量市場波動性市場產生了許多新的認識，漸漸產生了動態顯示市場波動性的需求。因此，在NYSE採用斷路器來解決市場過度波動問題不久，芝加哥期權交易所從1993年開始編制市場波動率指數(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市場的波動率。
CBOE 在1973年4月開始股票期權交易後，就一直有通過期權價格來構造波動率指數的設想，以反映市場對於的未來波動程度的預期。其間有學者陸續提出各種計算方法，Whaley(1993)[1] 提出了編制市場波動率指數作為衡量未來股票市場價格波動程度的方法。同年，CBOE開始編制VIX 指數，選擇SP100 指數期權的隱含波動率為編制基礎，同時計算買權與賣權的隱含波動率，以考慮交易者使用買權或賣權的偏好。
VIX表達了期權者對未來股票市場波動性的預期，當指數越高時，顯示者預期未來股價指數的波動性越劇烈；當VIX指數越低時，代表者認為未來的股價波動將趨於緩和。由於該指數可反應者對未來股價波動的預期，並且可以觀察期權參與者的心理表現，也被稱為「者情緒指標」(The investor fear gauge )。經過十多年的發展和完善，VIX指數逐漸得到市場認同，CBOE於2001年推出以NASDAQ 100指數為標的的波動性指標 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以SP500指數為標的計算VIX指數，使指數更貼近市場實際。2004年推出了第一個波動性期貨（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二個將波動性商品化的期貨，即方差期貨 (Variance Futures)，標的為三個月期的SP500指數的現實方差(Realized Variance)。2006年，VIX指數的期權開始在芝加哥期權交易所開始交易
計算波動率指數（VIX）需要的核心數據是隱含波動率，隱含波動率由期權市場上最新的交易價格算出，可以反映市場者對於未來行情的預期。其概念類似於債券的到期收益率(Yield To Maturity)：隨著市場價格變動，利用適當的利率將債券的本金和票息貼現，當債券現值等於市場價格時的貼現率即為債券的到期收益率，也就是債券的隱含報酬率。在計算過程中利用債券評價模型，通過使用市場價格可反推出到期收益率，這一收益率即為隱含的到期收益率。

㈤ 水平趨勢線，價格相同，形成支撐和壓力。但是傾斜的趨勢線價格前後不一樣，為什麼也會形成支持和壓力呢

那就等於支撐位和壓力位隨著趨勢變化而改變被。

走勢除了連續漲停或者連續跌停這些特殊情況外。

在上漲趨勢一般漲多了就會有回抽。止漲的位置稱為壓力位。這止跌的位置一般被稱為支撐位。

因為是上漲趨勢所以這壓力位會上移。支撐位也會上移。將上移的點連線就出現了傾斜的趨勢線了。

支撐壓力位只是一種預判而已。

預判的方法有很多種。

通道線指標的判斷。

胡立陽的二分之一

黃金分割

還有畫趨勢線

等等等很多方法都可以用於判斷支撐壓力位。

技術分析一定要活學活用。

㈥ 新能源汽車指數是什麼

新能源汽車指數是反映新能源汽車相關股票價格的股價統計相對數。股票價格指數為度量和反映股票市場總體價格水平及其變動趨勢而編制的股價統計相對數。通常是報告期的股票平均價格或股票市值與選定的股票平均價格或股票市值相比，並將兩者的比值乘以基期的指數值，即為該報告期的股票價格指數。

一、主流的新能源指數有哪些？

中證新能源指數（399808）、中證新能源汽車產業指數（930997）、國證新能源汽車指數（399417）、中證新能源汽車指數（399976）、國證新能源電池指數（980032）是目前主流的5隻新能源系列指數，各自均有跟蹤的指數基金。


（來源：Wind、好買基金研究中心；截至2021.6.23）

中證新能源汽車指數（簡稱中證新能源車）：以中證全指為樣本空間，選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業務的上市公司股票作為成份股，以反映新能源汽車相關上市公司的整體表現。按過去一年日均總市值由高到低排名，選取排名前50的證券作為指數樣本，權重上限為10%。

國證新能源車電池指數（簡稱新能源車）：選取A股市場中新能源車電池產業相關上市公司，業務領域屬於涉及新能源車電池（正負極材料、電解液、隔膜等）、新能源車電池管理系統及新能源車充電樁等。根據市值和成交金額綜合排名，選出50隻股票作為指數樣本股，權重上限為10%。

中證新能源汽車產業指數（簡稱CS新能車）：以中證全指為樣本空間，選取涉及新能源汽車產業的上市公司作為成分股，具體包括整車、充電樁、鋰電設備、電機電控、電池材料、電芯電池組、配套設備以及相關上游材料等。按過去一年日均成交金額排名，取位於樣本空間前90%的所有股票，權重上限為10%。

國證新能源車指數（簡稱新能源車）：挑選整車、電池材料、上游材料、電機電控和充電樁等新能源產業鏈相關的上市公司為樣本空間。根據市值和成交金額綜合排名，選出50隻股票作為指數樣本股，權重上限為5%。

中證新能源指數（簡稱中證新能）：以中證全指為樣本空間，選取涉及可再生能源生產、新能源應用、新能源存儲以及新能源交互設備等業務的上市公司股票作為成份股，按過去一年日均總市值由高到低排名，選取排名在前80的證券作為指數樣本，權重上限為10%。

二、5隻新能源指數主要區別在哪？

如果光從5隻指數的編制方式和權重股名單來看，除了中證新能源指數，其它4隻十分接近。從前十大個股權重來看，中證新能源汽車指數佔比最高，國證新能源車指數佔比最低。


（來源：Wind、好買基金研究中心；截至2021.6.23）

我們知道，新能源分上、中、下游，上游為材料公司（如正負極材料、隔膜、電解液、鋰、鈷、鎳等），中游為核心零部件公司（如電池、電機、電控等），下游為整車公司。

目前這5隻指數成分股基本都包括上中下游公司，不過在比例上各有所偏斜。比如我們從名字就能看出，國證新能源車電池指數更偏向中上游，中證新能源汽車指數更偏向全產業鏈。

當前我國在新能源產業鏈下游整車領域面臨的競爭異常激烈，但中上游，尤其是電池領域相對優勢突出，而且需求的確定性很強，比如創業板第一隻市值破萬億的上市公司，就是做新能源電池的。

㈦ 請英文高手幫我翻譯以下文章，有文採的再加分。

做生意是一種生意,和以這樣的身份,我們必須處理像一它.對新手,耐心,紀律,努力工作和決定可以聽起來像是簡單和陳腐的.很多新手相信那裡一定是一些勝過他人另一的更復雜(更的或者的更容易)但是不幸那裡isn』t.交換像任何另一的具有它的來來往往和的業務存在.它是並非所有羅曼史,也不它是所有的苦活.因為貿易是一種生意,我們必須把它和什麼是個人分離.有非常小的在做生意方面情感可用的空間,僅有的做出精心設計和順利-計劃的決定的空間.我們情感有一強烈的趨勢要使決策過程偏斜.與此同時清楚思考,經驗,本能和技能重要重要,情感一定是控制住.你的經驗和技能必須也位於在一個風險管理-管理的好基礎,一種有才智地預言價格行動的才能和一願意冒適合危險上. 做生意是研究主體行為.股票市場由於集體人的行為是一樂觀情緒和恐懼的可測量的代表.不管怎樣的是否a stock』s基礎知識可以使得一相信當前價格結束或者對一商人估價過低必須面臨現實a儲存最的近的貿易存在一它的真實價值影象.人們必須接受不是非現實的當前價格阿斯事實或者『manipulation』的結果;未能做那樣將使決策過程變得模糊. 與此同時被打敗的戰士去首先交戰然後尋求獲勝,獲勝戰士打第一然後嘗試向勝仗.太陽Tzu Don』t和市場戰 斗,It…學習辨認出短期的傾向伴隨和從他們在附近演戲使外面猶豫獲益.不管沿著金色挫折與否,職業商人 正不斷尋找在價格中動作和把已經是的在活動中的重要變為股票價格價格轉移.為了取得一重要回報,一有短小的 東西和中間的-術語價格的商人存在在朝派曲調轉變和使用很快反作用和緊風險管理。
為了取得一個重要回程右手擊球員的左後方場地首都.同時,商人正把風險,基於計劃編制,本身次序執行和堅實的貿易管理減到最低限度.貿易要求繼續教育.為了在做生意方面勝過他人,你必須繼續學習和學習.特別作為一個新手,使你自己熟悉市場移動的方式是對你重要的.你將發現變成很多份cases股票價格動作是非常簡單.你將認出模式,為了因他們受益,其重復自己說的話和學習迅速行動的.你將也了解模式能未能繼續完成.商人怎樣對模式失敗作出反應是重要交換傑出的測量之一.無論如何,經驗將最終是老師.

㈧ 股票中的BIAS是什麼意思啊

已解決問題 收藏 轉載到QQ空間 誰能解釋BIAS是什麼意思？ [ 標簽：解釋,bias ] SOSO用戶 回答:4 人氣:9 解決時間:2007-11-30 17:11 檢舉 bias
KK: []
DJ: []
n.[C][U]
1. 偏見,成見;偏心
Some people have a bias against foreigners.
有些人對外國人有偏見。
2. 傾向,趨勢;偏愛
The pianist has a bias in favour of Chopin.
這位鋼琴家偏愛蕭邦。
3. 斜線,斜紋
4. 【電】偏壓
a.
1. 斜的;斜紋的
ad.
1. 偏斜地,對角地
vt.
1. 使存偏見;使有偏心[H]
The newspapers biased their readers against the new government.
報紙使得讀者們對新政府產生偏見。
He was biased against the plan from the beginning.
他從一開始就對這個計劃有偏見。
2. 加偏壓於

BIAS指標
BIAS 乖離率

－－判斷原則

這里的乖離，具體是指收盤價格（或指數，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖

離率則用以表徵這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延

的乖離率曲線。

N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。

一般而言，當BIAS過高或由高位向下時為賣出信號, 當BIAS過低或由低位向上時為買入信號。

在中長期多方市場里, BIAS在0上方波動,0是多方市場調整回檔的支持線, BIAS在0附

近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場里, BIAS在0下方波動, 0是空方市場調整

反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號。BIAS若有效上穿或下穿0，則是

中長線投資者入場或離場的信號。

採用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢較強； 若兩

線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣

出信號。

乖離率指標是根據葛藍碧移動平均線八原則推演而來，其原則提到，當股價突然暴跌或是暴漲，距離移動平均線很遠，乘離過大時，就是買進或賣出的時機。BIAS也是移動平均線的使用功能的具體量化表現，同時也是對移動平均線的不足之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領域中循環反復往來的，這兩個區域，一個是大多數人賺錢的時期，另一個是大多數人賠錢的時期。所以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數人賠錢的時候買入，在大多數人賺錢的時候賣出。而BIAS的設計正是建立在這種戰略思想基礎上的，它假設某一周期的移動平均線是該段時間內多空雙方的盈虧平衡點，再以現價距離平衡點的遠近判定目前處於哪個區域。然後根據偏離程度，做出買賣決定。其計算公式為：
BIAS=(當日指數或收盤價-N日平均指數或收盤價)÷N日平均指數或收盤價×100％
N的參數一般確定為6日、12日、24日，並且同時設置成三條線。
乖離率的基本應用原則：
1、 乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大於平均線，則為正乖離；股價小於平均線，則為負乖離；當股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見到階段性底部；
2、 股價與6日平均線乖離率達＋5％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-5％以下時為超賣現象，為買入時機。
3、 股價與12日平均線乖離率達＋7％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-7％以下時為超賣現象，為買入時機。
4、 股價與24日平均線乖離率達＋11％以上為超買現象，是賣出時機；當其達－11％以下為超賣現象，為買入時機。
5、 指數和股價因受重大突發事件的影響產生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標准。
6、 每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規律。
7、 在趨勢上升階段股價如出現負乖離，正是逢低買入的有利時機。
8、 在趨勢下降階段股價如出現正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。
乖離率的缺陷是買賣信號過於頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。因此，必須做出適當改進，具體優化方案如下：
在原來三條線的基礎上再增加設置第四條線：BIAS4。計算公式相同，參數設置為60日，具體的應用原則如下：
1、 當BIAS4小於-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。
2、 當BIAS4小於-18時，可以半倉做波段行情。
3、 當BIAS4小於-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。

使用乖離率指標中的注意要點：

1、 BIAS4非常適合於做買入決策時參考，但在賣出信號的研判上存在一定的滯後性。所以，在做賣出決策時要更多的參考上面三種常用的乖離率指標。
2、 對於上市不足半年的新股，BIAS4的研判失誤率偏高。而且，由於BIAS4的參數是60日，因此，新股上市三個月內是無法顯示BIAS4數據的。
3、 當股市處於較大的熊市下跌初期時使用BIAS4做為買入信號是危險的，不僅僅是BIAS4，凡是在熊市初期時，使用任何成熟的技術指標做為買入依據都是極其危險的。
4、 BIAS4非常適合於在弱市中使用，是弱市鏟底的利器，但在強市中信號出現頻率相對較少。
BIAS4實用舉例：
如圖：600058龍騰科技自從2000年12月於32.60元見頂後，股價始終運行於一個較大的下降通道中，在今年最低時跌到12.52元，跌幅達60％多。從概率角度而言，這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠遠大於盈利的可能。可是，從圖中可以發現BIAS4在近兩年中提示了5次大的買入機遇。其中，紅色表示沒有出現買入信號的K線，藍色是輕倉買入信號，黃色是半倉買入信號，綠色是重倉買入信號。圖中清晰的顯示如果依據BIAS4做為買入的參考依據，在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。
乖離率指標與其它技術指標的組合運用：

乖離率指標非常適合與兩種技術指標進行組合運用，一種是隨機指標KDJ，另一種是布林線指標BOLL。

在技術性反彈行情中乖離率指標適合與隨機指標組合運用，KD指標和BIAS指標可以使得反彈行情中的操作變得及時准確。在反彈行情中，BIAS指標的功用是確認股價是否超跌，而KD指標的作用是顯示個股是否有拐頭向上的動能，兩者的結合有利於投資者准確判斷出搶反彈的最佳時機。具體的應用原則：
1. 將BIAS指標的參數設置為24日，將KD指標的參數設置為9；3；3。
2. BIAS指標要小於-6，這只是確認該股超跌的初選條件。
3. KD指標產生黃金交叉，K線上穿D線。
4. KD交叉同時，KD指標中的D值要小於16。
實際應用：600836界龍實業在2002年元月23日拉出一根大陽線，24日BIAS是-10.48，KD指標產生黃金交叉時，D值仍處於9.14的低位，當時界龍股價是9.22元，此後，股價迅速上漲到15元以上，漲幅60％多。不僅如此，打開界龍實業的走勢圖，發現自從99年後，該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標捕獲。

第二中組合，乖離率指標與布林線指標的結合運用適合在超跌反彈行情中的買入：對於這類反彈行情，投資者不宜採用追漲，而要結合技術分析方法，運用BIAS和布林線指標的組合分析，把握個股進出時機。具體方法是：
1、當BIAS的三條短期均線全部小於0時；
2、股價也已經觸及BOLL的下軌線LB；
3、布林線正處於不斷收斂狀態中的；
4、BIAS的短期均線上穿長期均線，並且成交量逐漸放大的。
當符合上述條件時，投資者可以積極擇股買入。

站客zhank 2007-11-30 13:10 檢舉 你覺得這個答案好不好？好(2)不好(0) BIAS 乖離率

－－判斷原則

這里的乖離，具體是指收盤價格（或指數，下略）與某一移動平均價格的差距，而乖

離率則用以表徵這種差距的程度。將各BIAS值連成線，則得到一條以零值為中軸波動伸延

的乖離率曲線。

N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分別用以研判短期、中期、中長期以及長期的市勢。

一般而言，當BIAS過高或由高位向下時為賣出信號, 當BIAS過低或由低位向上時為買入信號。

在中長期多方市場里, BIAS在0上方波動,0是多方市場調整回檔的支持線, BIAS在0附

近掉頭向上為買入信號。在中長期空方市場里, BIAS在0下方波動, 0是空方市場調整

反彈的壓力線，BIAS在0附近掉頭向下為賣出信號。BIAS若有效上穿或下穿0，則是

中長線投資者入場或離場的信號。

採用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察，若兩線同向上, 升勢較強； 若兩

線同向下，跌勢較強；若快速線上穿慢速線為買入信號；若快速線下穿慢速線為賣

出信號。

乖離率指標是根據葛藍碧移動平均線八原則推演而來，其原則提到，當股價突然暴跌或是暴漲，距離移動平均線很遠，乘離過大時，就是買進或賣出的時機。BIAS也是移動平均線的使用功能的具體量化表現，同時也是對移動平均線的不足之處起到彌補的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個領域中循環反復往來的，這兩個區域，一個是大多數人賺錢的時期，另一個是大多數人賠錢的時期。所以，股市投資中最簡明的策略就是：在大多數人賠錢的時候買入，在大多數人賺錢的時候賣出。而BIAS的設計正是建立在這種戰略思想基礎上的，它假設某一周期的移動平均線是該段時間內多空雙方的盈虧平衡點，再以現價距離平衡點的遠近判定目前處於哪個區域。然後根據偏離程度，做出買賣決定。其計算公式為：
BIAS=(當日指數或收盤價-N日平均指數或收盤價)÷N日平均指數或收盤價×100％
N的參數一般確定為6日、12日、24日，並且同時設置成三條線。

㈨ 股票傾斜的趨勢線，價格不在一水平線上，為什麼價格到這條線，就會反轉呢這種趨勢線形成的原理是什麼

圖一是空頭市， 圖二是多頭市，圖形是所有參與者交易的結果。兩個圖反映出市場參與者在價格接近你畫的線時圖一是空頭大於多頭價格下降、圖二多頭力量大過空頭趨勢延續，至於為什麼？你要問市場上所有參與者的為什麼要這要操作，顯然是不現實的 你連其他交易者是誰都不知道，也沒有意義。你所做的是順勢而為，下一次價格接近趨勢線時還會有效嗎，誰也不知道。關鍵是自己怎麼設計一個低風險高回報的交易體系。長期操作穩定盈利

㈩ 股票形態傾斜的NA什麼意思

股票顯示N/A又作NA，Not Available 不可用。 不適用。表示當天不能賣出去該股票的意思哦！T+1