二級股票市場的合規架構

Ⅰ 股票一共分幾級市場有什麼區別

分一級市場、二級市場、 三級市場、 四級市場、 場外交易市場、 二板市場。

一級市場（Primary Market）也稱為發行市場（Issuance Market），它是指公司直接或通過中介機構向投資者出售新發行的股票的市場。所謂新發行的股票包括初次發行和再發行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，後者是在原始股的基礎上增加新的份額。
一級市場的運作過程
（一）咨詢與管理
股份有限公司採取發起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發起人認購的股本總額。為了徹底的開放市場經濟，2014年新公司法規定：有限公司和股份公司的成立不再有首次出資和繳納期限的限制。
股份有限公司採取募集方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的實收股本總額。（2014新公司法實施後，股份公司和有限公司均取消最低注冊資本的限制） 法律、行政法規對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規定的，從其規定。
1. 募集資金的選擇：募集資金的方式一般可分成公募（Public Placement）和私募（Private Placement）兩類。公開募集需要核審，核審分為注冊制和核准制。
注冊制：發行人在發行新證券之前，首先必須按照有關法規向證券主管機關申請注冊，它要求發行人提供關於證券發行本身以及同證券發行有關的一切信息，並要求所提供的信息具有真實性、可靠性。——關鍵在於是否所有投資者在投資之前都掌握各證券發行者公布的所有信息，以及能否根據這些信息做出正確的投資決策。
核准制：又稱特許制，是發行者在發行新證券之前，不僅要公開有關真實情況，而且必須合乎公司法中的若干實質條件，如發行者所經營事業的性質、管理人員的資格、資本結構是否健全、發行者是否具備償債能力等，證券主管機關有權否決不符合條件的申請。—主管機關有權直接干預發行行為。
2. 選定作為承銷商的投資銀行。
3. 准備招股說明書。
4. 發行定價。
（二）認購與銷售
具體方式通常有以下幾種：1.包銷2.代銷3.備用包銷

二級市場（Secondary Market）也稱股票交易市場，是投資者之間買賣已發行股票的場所。這一市場為股票創造流動性，即能夠迅速脫手換取現值。
二級市場通常可分為有組織的證券交易所和場外交易市場，但也出現了具有混合特型的第三市場（The Third Market）和第四市場（The Fourth Market）。

第三市場是指原來在證交所上市的股票移到以場外進行交易而形成的市場，換言之，第三市場交易是既在證交所上市又在場外市場交易的股票，以區別於一般含義的櫃台交易。

第四市場指大機構（和富有的個人）繞開通常的經紀人，彼此之間利用電子通信網路（Electronic Communication Networks,ECNs）直接進行的證券交易。

場外交易是相對於證券交易所交易而言的，凡是在證券交易所之外的股票交易活動都可稱作場外交易。由於這種交易起先主要是在各證券商的櫃台上進行的，因而也稱為櫃台交易（OTC，Over -The-Counter）；
場外交易市場與證交所相比，沒有固定的集中的場所，而是分散於各地，規模有大有小由自營商（Dealers）來組織交易；場外交易市場無法實行公開競價，其價格是通過商議達成的；場外交易比證交所上市所受的管制少，靈活方便。

二板市場（the Second Board）的規范名稱為「第二交易系統」，亦稱創業板（Growth Enterprise Market），主要是一些小型高科技公司的上市場所，是與現有主板（the Main Board)相對應的一個概念。

Ⅱ 我國股票市場結構

中國。證券市場結構：層次結構、品種結構、 交易場所結構、多層次資本市場
層次結構：
通常指證券進入市場的順序而形成的結構關系。按這種順序結構劃分為：發行市場和交易市場。證券發行市場又稱「一級市場」或「初級市場」，是發行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易市場又稱「二級市場」或「次級市場」，是已發行的證券通過買賣交易實現流通轉讓的市場。
品種結構：
依據有價證券的品種而形成的結構關系。這種結構關系的構成主要有股票市場，債券市場，基金市場，衍生品市場等。
股票市場是股票發行和買賣交易的場所。股票市場的發行人為股份有限公司。股票交易市場的對象是股票，股票市場的價格除了與股份公司的經營狀況和盈利水平有關外，還受到如政治，社會，經濟等多方面因素的綜合影響。
債券市場是債券發行和買賣交易的場所。債券的發行人有中央政府，地方政府，中央政府機構，金融機構，公司和企業。通過發行債券所籌集的資金一般都有期限，債券到期時，債務人必須按時歸還本金並支付約定的利息。債券是債權憑證，債券持有者與債券發行人之間是債權債務關系。債權市場交易的對象是債券。債券因有固定的票面利率和期限。
基金市場是基金份額發行和流通的市場。封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現流通轉讓。
衍生品交易市場是各類衍生產品發行和交易的市場，隨著金融創新在全球范圍內的不斷深化，衍生品市場已經成為金融市場不可或缺的重要組成部分。
交易場所結構：
按交易活動是否在固定場所進行，證券市場可分為有行市場和無形市場。通常人們把有行市場稱為「場內交易」，是指有固定場所的交易市場，是有組織，制度化了的市場。通常人們把無形市場稱為「場外市場」，是指沒有固定交易場所的證券交易所市場。隨著現代通訊技術的發展和電子計算機網路的廣泛應用，交易技術和交易組織形式的演進，已有越來越多的證券交易不在有行的場內市場交易，而是通過經紀人或交易商的電傳，電報，電話，網路等洽談成交。很多傳統意義上的場外市場由於報價商和電子撮合系統的出現而具有了集中交易的特徵，而交易所也開始逐步推出兼容場外交易的交易組織形式。
多層次資本市場：
除一,二級市場區分外,證券市場的層次性還體現為區域分布,覆蓋公司類型,上市交易制度及監管要求的多樣性.根據所服務和覆蓋上市公司的類型,可分為全球性市場,全國性市場,區域性市場等類型.根據上市公司規模,監管要求等差異,可分為主板市場,二板市場(創業板和高新企業板)等.

Ⅲ 股票是怎樣進入二級市場流通的

股票上市申請：
向國務院證券監督管理機構提出股票上市交易申請時，應當提交下列文件：（1）上市報告書；（2）申請上市的股東大會決議；（3）公司章程；（4）公司營業執照；（5）經法定驗證機構驗證的公司最近3年的或者公司成立以來的財務會計報告；（6）法律意見書和證券公司的推薦書；（7）最近一次的招股說明書。
股份有限公司申請其股票在證券交易所交易，應當向證券交易所的上市委員會送交下列文件：（1）申請書；（2）公司全文注冊文件；（3）股票公開發行的批准文件；（4）經會計師事務所審計的公司近3年或者成立以來的財務報告和由2名以上的注冊會計師及其的在事務所簽字、蓋章的審計報告；（5）證券交易所會員的推薦書；（6）最近1次的招股說明書；（7）證券交易所要求的其他文件。

發行市場（Issuance Market）:
也稱為一級市場（Primary Market） ，它是指公司直接或通過中介機構向投資者出售新發行的股票。所謂新發行的股票包括初次發行和再發行的股票，前者是公司第一次向投資者出售的原始股，後者是在原始股的基礎上增加新的份額。
在中國股市初期，在股票一級市場上以發行價向社會公開發行的企業股票，投資者若購得數百股，日後上市，漲至數十元，可發一筆小財，若購得數千股，可發一筆大財，若是資金實力雄厚，購得數萬股，數十萬股，日後上市，利潤便是數以百萬計了。
注冊制是指證券監管機構公布發行上市的必要條件，企業只要符合所公布的條件即可發行上市。
發行人申請發行股票時，必須依法將公開的各種資料完全准確地向證券監管機構申報。證券中介機構負責判斷發行人是否達標，證券監管機構只對申報文件的真實性、准確性、完整性和及時性進行合規性的形式審查，而將發行公司股票的良莠留給市場來決定。注冊制對市場參與主體、監管主體的綜合素質及法制環境都有非常高的要求。
核准制是指發行人在申請發行股票時，不僅要充分公開企業的真實情況，而且必須符合有關法律和證券監管機構規定的必備條件，證券監管機構有權否決不符合規定條件的股票發行申請。
證券監管機構除進行注冊制所要求的形式進行審查外，還應對發行人的營業性質、財力、素質、發展前景、發行數量和發行價格等條件進行實質審查，並據此作出發行人是否符合發行條件的價值判斷和是否核准申請的決定。證券中介機構負責判斷發行人是否達到發行上市條件。實行注冊制的基礎是強制性信息公開披露原則，核准制遵循的是實質性管理原則。
審批制是我國在證券市場發展初期，為了維護上市公司的穩定和平衡復雜的社會關系，採用行政計劃的方法分配上市指標，由地方政府或部門根據指標推薦企業發行上市的一種監管制度。審批制的特點是採取嚴格的額度計劃管理、指標控制和實質審查。

Ⅳ 股票二級市場問題見詳細提問

平時我們在證劵交易所買股票那就是二級交易市場。

Ⅳ 東方證券現在效益如何東方證券股票市場的影響和投資建議東方證券的技術分析

證券行業一直是牛股輩出的領跑賽道。隨著中國股權分置改革的基本完成、居民財富的增長、各類機構投資者的發展以及市場各項制度的逐漸完善，中國股票二級市場的活躍度逐漸升高，這也讓證券行業有不小的起色。那麼我們今天要分析的主角東方證券--我國最大的券商企業之一，投資會不會吃虧？我們一起來聊一聊吧。

趁著還沒進入分析東方證券的正文，先分享一份整理好的證券行業龍頭股名單給大家，可以參考一下：寶藏資料：證券行業龍頭股一覽表

一、從公司角度看

公司介紹：東方證券，按照排名是行業內第五家A+H股上市的券商企業。通過20餘年的發展，公司由一家僅存36家營業網點、586名員工的證券公司，一步步努力成為一家總資產達2900億，包括超過600億凈資產的上市證券金融控股集團。提供證券、期貨、資產管理、理財、投行、投資咨詢及證券研究等全方位、一站式專業綜合金融服務。可見，公司自身實力水平是不容小覷的。

介紹完公司的基礎概況後，我們來分析下這家老牌券商還具備哪些優勢。

亮點一：風控優勢

在公司進行戰略轉型的情況下，千方百計地要把合規與風險管理工作做好來，把風險管理、合規經營工作當成頭等大事來辦，有足夠的能力去應對各類金融風險挑戰，使風險管理體系逐步完備，對資產負債配置及流動性風險加強管理，完成公司對總體風險的可測、可控、可承受。

亮點二：出色的資產管理業務

東方證券的資產管理很有特色，公司在券商資管中居於第一位，未來發展空間巨大。2016年，公司共有各類投資組合163隻，受託管理的資產規模達到1,541.1億元，對比於上年度，增幅為42.9%。其中主動管理資產規模高達1,428.0億元，在受託資產管理規模中構成了92.7%的佔比，相對2015年的89.7%而言進一步增長。從中國證券業協會統計中可以知道，東證資管受託資產管理業務的凈收入已經排名到行業的第十位。東方證券和業內同行比起來，比較早地促使了傳統經紀業務對財富管理業務的轉型，承銷效果還挺讓人滿意的。代銷收入這一塊增長迅猛，在行業中排名12位，明顯高於傳統經紀業務的排名。

不得不說，公司的優勢還遠不止這些，篇幅不太夠，若是你想進一步研究更多關於東方證券的深度報告和風險提示，我整理在這篇研報當中，喜歡的戳鏈接：【深度研報】東方證券點評，建議收藏！

二、從行業角度

中國股市自2015年出現劇烈波動以來，實現依法監管、從嚴監管、全面監管已成為行業新常態。中國證監加強對券商風險的管控是必然的，使得行業繼續朝著"風險管理全覆蓋"的目標推進。隨著經濟增長新動力的逐漸形成，新舊發展動能接續轉換不斷加快，促使證券行業也將迎來新的戰略機遇，成長空間將全面打開，市場競爭將明顯加劇。面對的是這樣的傳統業務競爭，創新業務的快速增長，很可能成為新的發展趨勢。

文章最開始我們就有所提及，證券行業是一個牛股輩出的卓越行業，經過跟蹤美國股市和日本股市發現，都出現了這種盛況。隨著國內加強了對金融的重視，未來證券行業還將迎來巨大的向上空間。

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應答時間：2021-10-31，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看

Ⅵ 60 、00、30、開頭的股票代碼分別代表哪些板塊，股票進入相應的板塊需要達到什麼樣的標准

000開頭的是深證的股票，002開頭的是中小板的股票，300開頭的是創業板的股票。進入相應板塊的條件是，如果是看盤，直接輸代碼就可以；如果是交易，開通滬/深帳戶後，前三者都可以交易，創業板交易須另到證券公司開通後才能交易的。

根據《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》第十一條，發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；

最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少於五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據；最近一期末凈資產不少於二千萬元，且不存在未彌補虧損；發行後股本總額不少於三千萬元了。

(6)二級股票市場的合規架構擴展閱讀

滬市股票買賣的代碼是以600或601打頭，如：運盛實業：股票代碼是600767。中國國航：股票代碼是601111。B股買賣的代碼是以900打頭，如：上電B股：代碼是900901。

深市A股票買賣的代碼是以000打頭，如：順鑫農業：股票代碼是000860。B股買賣的代碼是以200打頭，如：深中冠B股，代碼是200018。

滬市新股申購的代碼是以730打頭。如：中信證券：申購的代碼是730030。深市新股申購的代碼與深市股票買賣代碼一樣，如：中信證券在深市市值配售代碼是003030。

配股代碼，滬市以700打頭，深市以080打頭。如：運盛實業配股代碼是700767。深市草原興發配股代碼是080780。

中小板股票代碼以002打頭，如：東華合創股票代碼是002065。

創業板股票代碼以300打頭，如：探路者股票代碼是：300005

Ⅶ 股票中什麼是二級市場，什麼是一級半市場請高手們解釋一下。

一級市場並不為公眾所熟知，因為將證券銷售給最初購買者的過程並不是公開進行的。投資銀行(investment bank)是一級市場上協助證券首次售出的重要金融機構。投資銀行的做法是承銷（underwriting）證券，即它們確保公司證券能夠按照某一價格銷售出去，之後再向公眾推銷這些證券。 股票一級市場指股票的初級市場也即發行市場，在這個市場上投資者可以認購公司發行的股票。通過一級市場，發行人籌措到了公司所需資金，而投資人則購買了公司的股票成為公司的股東，實現了儲蓄轉化為資本的過程。 在西方國家，一級市場又稱證券發行市場、初級金融市場或原始金融市場。在一級市場上，需求者可以通過發行股票、債券取得資金。在發行過程中，發行者一般不直接同持幣購買者進行交易，需要有中間機構辦理，即證券經紀人。所以一級市場又是證券經紀人市場。
主要特點
（1）發行市場是一個抽象市場，其買賣活動並非局限在一個固定的場所。 （2）發行是一次性的行為，其價格由發行公司決定，並經過有關部門核准。投資人以同一價格購買股票。 股票一級市場的發行方式 股票的發行方式，也就是股票經銷出售的方式。由於各國的金融市場管制不同，金融體系結構和金融市場結構不同，股票發行方式也有所不同。如果按照發行與認購的方式及對象，股票發行可劃分為公開發行與非公開發行；如果按是否有中介機構(證券承銷商)協助，股票發行也可劃分為直接發行與間接發行(或叫委託發行)；若按不同的發行目的，股票發行還可以區分為有償增資發行和無償增資發行。 公開發行又稱公募，是指事先不確定特定的發行對象，而是向社會廣大投資者公開推銷股票。 非公開發行又叫私募，是指發行公司只對特定的發行對象推銷股票。非公開發行方式主要在以下幾種情況下採用：1.以發起方式設立公司；2.內部配股；3.私人配股，又稱第三者分攤。 直接發行又叫直接招股，或稱發行公司自辦發行，是指股份公司自己承擔股票發行的一切事務和發行風險，直接向認購者推銷出售股票的方式。 間接發行又叫委託發行，是指發行者委託證券發行承銷中介機構出售股票的方式。股票間接發行的方式，與債券的間接發行方式一樣，也分為代銷發行、助銷發行和包銷發行三種方式。 有償增資發行，就是認購者必須按股票的某種發行價格支付現款，方能獲得新發股票。一般公開發行的股票和私募中定向發行的股票都採用有償增資的發行方式。 無償增資發行，是指股份公司將公司盈餘結余、公積金和資產重估增益轉入資本金股本科目的同時，發行與之對應的新股票，分配給公司原有的股東，原有股東無需繳納認購股金款。
二級市場( Secondary market）是有價證券的交易場所、流通市場，是發行的有價證券進行買賣交易的場所。 二級市場是一個資本市場，使已公開發行或私下發行的金融證券買賣交易得以進行。換句話說，二級市場是任何舊金融商品的交易市場，可為金融商品的最初投資者提供資金的流動性。這里金融商品可以是股票、債券、抵押、人壽保險等。 二級市場在新證券被發行後即存在，有時也被稱做「配件市場」（aftermarket）。一旦新發行的證券被列入證券交易所里，也就是做市商（market maker）開始出價和提供新證券之後，投資者和投機客便可以比較輕易地進行買賣交易。 各國的股票市場一般都是二級市場。與美國等西方國家比較，抵押貸款、人壽保險等金融產品的二級市場在中國基本上還沒有形成。

Ⅷ 什麼是股市二級市場二級市場和一級是市場有什麼區別

一、二級市場概念

二級市場，指流通市場，是已發行股票進行買賣交易的場所。二級市場的主要功能在於有效地集中和分配資金：

(1)促進短期閑散資金轉化為長期建設資金；

(2)調節資金供求，引導資金流向，溝通儲蓄與投資的融通渠道；

(3)二級市場的股價變動能反映出整個社會的經濟情況，有助於抽調勞動生產率和新興產業的興起；

(4)維持股票的合理價格，交易自由、信息靈通、管理縝密，保證買賣雙方的利益都受到嚴密的保護。已發行的股票一經上市，就進入二級市場。

二、二級市場和一級是市場的區別：

1、一級市場是上市前的股權投資市場，二級市場是上市之後的滬深交易所股票投資市場。

2、二級市場流通性好，股票有明確標價，公司有很多公開資料可以查詢。一級市場流通性差，信息不對稱，估值隨意性大，但一級市場與二級市場一般存在估值差，因此成功的股權投資獲得的收益較高。

(8)二級股票市場的合規架構擴展閱讀：

二級市場的作用

1、二級市場在於為有價證券提供流動性。保持有價證券的流動性，使證券持有者隨時可以賣掉手中的有價證券，得以變現。

2、如證券持有者不能隨時將自己手中的有價證券變現會造成無人購買有價證券。也正是因為為有價證券的變現提供了途徑，所以二級市場同時可以為有價證券定價，來向證券持有者表明證券的市場價格。

參考資料：二級市場_網路

Ⅸ 假如一個散戶有一千億美元,那麼他在二級市場買進多少股票後,就可以把某上市公司變成自己家的了。

持有某家公司的股份超過百分之五十絕對控股就可以了,要糾正的是上市公司有監管制度的,還有公司法的,並不是說你想怎麼搞就能怎麼搞的,一切都要在合法合規的前提下你說話才算數.
還有一個,一樓的說目前沒有上市公司有這么大比例的流通股是錯誤的說法,流通股比例高過百分之五十的公司有很多,目前有些公司的第一大股東實際控股不到百分之十的都有,這種公司要收購很容易.
再有一個,目前的交易規則,買入一家上市公司的股票數量超過百分之五要舉牌,通知上市公司和交易所.以後每增持百分之一的股份都需要公告.