衡量股票市場效率有哪些標准

⑴ 闡述金融市場的質量和衡量標准

金融市場的質量：1、流動性。是衡量質量的最重要因素。指投資者在任何時候都能夠以較 低的交易成本買進或賣出大量證券並且對證券價格產生較小影響。 2、市場透明度與信息揭示程度。指證券交易信息的透明程度，即有關證券買賣的價格、數 量等信息的公開披露， 以及能夠影響交易行為的信息的即時和准確披露程度， 是維持證券市 場公開、公平、公正的基本要求。 3、市場穩定性與波動性。 表現為對立統一的關系。 研究波動性是對資產選擇和定價的需要， 而維持市場穩定又對健康發展至關重要。 4、市場交易成本與金融市場效率。 金融市場流動性衡量指標：1、市場廣度。指參與者的類型復雜程度。參與者類型和數量越 多， 市場被某部分人所操縱的可能性就越小， 從而市場價格就越能充分反映供求情況和對未 來的預期。 2、市場深度。指市場中是否存在足夠大的經常交易量，從而可以保證某一時期，一定范圍 內的成交量變動不會導致市價的失常波動。 3、市場彈性。指應付突發事件的能力及大額成交後價格迅速調整的能力。在有彈性的市場 上，市價既不會一路不振，也不會只漲不跌。 度量指標：買賣價差是最常見的度量指標。1、市場價差（買賣報價價差、實際價差、有效 價差、定位價差） 。2、流動性比率（普通流動性比率、馬丁指數、調整的流動性指標、馬什 和羅克流動性比率） 。3、方差比率。 市場交易成本：包括直接成本和間接成本兩方面。直接成本指傭金、交易手續費、過戶費、 印花稅等投資者向經紀商、交易所或稅務機關繳納的費用。間接成本指與證券交易有關，但 並非直接由投資者繳納的相關成本。 1、傭金。交易成本的主要構成部分，是投資者支付給經紀人的費用。 2、買賣價差。一個客戶多次買賣同一種證券時高價買進與低價賣出之間的差價損失。 3、搜索成本。即發現最優價格的成本。 4、延遲成本。由於搜索而導致的交易時間的延遲，增加了額外風險。 5、市場影響成本。大額訂單得到迅速執行後引起的額外成本。大額買進或賣出會是價格上 升或下降。 有效市場假說：如果在一個證券市場中，價格完全反映了所有可獲得的信息，那麼就稱這樣 的市場為有效市場。衡量證券市場是否具有外在效率的標志：1、價格是否能自由地根據有 關信息而變動；2、證券的有關信息能否充分地披露和均勻地分布，使每個投資者在同一時 間內得到等量等質的信息。 有效市場的形式：1、弱式有效市場。在弱式有效情況下，市場價格已充分反映出所有過去 歷史的證券價格信息，股票價格的技術分析失去作用，基本分析可能幫助獲得超額利潤。 2、半強式有效市場。價格已充分反映出所有已公開的有關公司營運前景的信息，技術分析 和基本分析都失去作用，內幕消息可能獲得超額利潤。 3、強式有效市場。價格已充分反映了所有關於公司營運的信息。沒有任何方法能獲得超額 利潤，即使有內幕消息者也一樣。 完善的金融市場要滿足下述條件：資金流通無阻力、產品市場和證券市場都是完全競爭市 場、市場信息的交流是高效率的、參加市場交易的個人都是理性的。

⑵ 股票最重要三個基本面指標是什麼

股票重要的三個基本面指標：一是股票的業績，股票的每股收益，這是好股票的基礎；二是股票的成長性，也就是業績持續增長；三是上市公司的創新能力，也就是股票的科技含量，是上市公司的靈魂。

在A股科創板，只要公司創新能力、科技能力超強，是實實在在的，那麼即使沒有盈利，都可以上市，這是科創板區別於主板和創業板的地方，可見，創新在上市公司中的重要性。

當然，股票的基本面指標還有很多，比如市盈率、市凈率、負債率等等，也是分析股票走勢的因素；要投資股票盈利，基本面分析是基礎，個股的技術面同樣重要，因為好的上市公司也不會天天上漲，也會有下跌，只有基本面和技術面綜合分析研究股票，才是比較全面投資方法。

⑶ 如何判斷股票市場有效率,我國股票市場有效率嗎

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⑷ 股票里都有什麼指標

股票投資分析方法通常可以分為兩大類：基本面分析和技術分
析。投資者經常爭論哪一種方法更好。本課中將討論為什麼兩種方法
對成功投資都至關重要。
如何看待基本面分析和技術分析之爭?
就我個人的經驗，這並不是一個非此即彼的問題。在分析的時候，
你必須對這兩個方面都作出考慮。一方而，要運用基本面分析的方法
考慮公司的競爭力、經營情況、產品和技術情況，另一方面，也要運
用技術分析的方法來判斷該股票當前的市場表現。
基本面分析是你購買每支股票的基礎，它是你區分良莠的保證。
基本面分析中最重要的是什麼?
我們可以發現，公司的贏利能力是影響該公司股價的最重要因素
之一。這意味著你應當只買這樣的股票：持續的贏利增長、銷售增長、
高利潤率和高股東權益收益率。每股收益可作為衡量公司成長性和贏
利能力的指標之一。
根據對過去最成功的股票的分析和我們多年的投資經驗，我們發
現它們大多數是成長型公司的股票，在其股價達到峰值之前，其平均
每股收益的過去三年年增長率在30％以上。因此，應當集中投資於
這種類型的股票。這是我選擇股票的一條最重要的原則。
如果某個公司沒有三年的贏利記錄呢?
過去十年內某些公開發行股票的公司並沒有公開的連續三年的
盈利增長記錄，但實際上它們大多數是有盈利的。相關資料可以在公
司的公告信息中找到。在這種情況下，如果一家公司過去六年來每個
第四季度的盈利增長都保持在50％以上，這種投資對象應該是理想的。
我對那種虧損或是一般的盈利情況在將來會得到改善的許諾不感興趣，因為大量的歷史經驗表明那些成功的公司在其股價出現大幅
增長之前都有極高的利潤增長率。
其他重要的基本因素是什麼?
比如，銷售額在過去幾個季度中應當有加速增長或比上年同期有
超過25％的增長，這些因素也同等重要。在相同條件下，我更傾向
於選擇那些在近期的銷售量、利潤增長率、股東權益增長率等方面始
終在行業內位於領頭羊的公司。
什麼是"股東權益收益率"?
股東權益收益率是一項財務指標，它可以衡量某一公司運用資金
的效率。
我們分析發現，股價表現優異的公司，絕大部分的股東權益收益
率在20％以上，並有管理者持股，亦即管理層持有公司股權的一定
份額——這種做法有利於實現績效掛鉤。
一家公司必須有比別人獨特的產品或服務，這一點也很重要。作
為投資者，你應當了解你所投資的公司生產什麼或從事哪些業務。
該公司應該有實力強的機構投資並處於支柱行業。你可以利用操
作良好的共同基金、銀行和其它機構投資者的研究成果，頂尖的機構
通常會在買進大量股票時對該公司作徹底的基本面分析。
技術分析和基本面分析有何不同?
技術分析主要是通過圖表對市場運動作分析、研究和判斷的。圖
表分析師以股票交易的價量作為重要指標並以此來反映股票的供求
情況。
你應當學會使用那些同時反映了股票價格和交易量的日表或周
表。通過使用圖表，你可以形象地看到某支股票的市場運行是否正常，
是否有機構正在建倉，買賣時機是否適宜。
技術分析的過程也是學習與鑒別有效的價格渡動模式的過
程。
基本面分析和技術分析缺一不可
在基本面發生變化之前，量價圖表將會提示我們潛在的問題或投
資機會。
交易量是使你能正確判斷某支股票的供求關系的重要指標之一。
你必須了解你的股票價格上漲或下跌時，其交易量與通常情況相比是
萎縮還是放大。這一點很重要，也是我們為什麼在《投資者商報》上
提供「交易量比例」的原因。
交易量是大機構可能正在買賣你所持有的股票的信號，這會給該
支股票的價格帶來沖擊。重視它等於重視你的身家性命。
最好的機構投資者總是同時使用基本面分析和技術分析以作出
投資決定的。

⑸ 如何通過股票價格來判斷資本市場效率為什麼要進行股票價值評估

股價長期來說，肯定是隨著股票價值波動的，股價短期漲跌，與市場情緒有關。股價的高低是價值確定的，所以要估值。如果股市總是出現股災，恐慌和大泡沫，貪婪。市場效率就低，反之則高。希望採納。

⑹ 證券市場效率的三種形式

弱式市場、半強市場、強式市場。

弱式市場

弱式有效市場中以往價格的所有信息已經完全反映在當前的價格之中，所以利用移動平均線和K線圖等手段分析歷史價格信息的技術分析法是無效的。

半強市場

除了證券市場以往的價格信息之外，半強形式有效市場假設中包含的信息還包括發行證券企業的年度報告，季度報告等在新聞媒體中可以獲得的所有公開信息，依靠企業的財務報表等公開信息進行的基礎分析法也是無效的。

強式市場

強式有效市場假說中的信息既包括所有的公開信息，也包括所有的內幕信息，例如：企業內部高級管理人員所掌握的內部信息。如果強形式有效市場假設成立，上述所有的信息都已經完全反映在當前的價格之中，所以，即便是掌握內幕信息的投資者也無法持續獲取非正常收益。

證券市場配置資源功能的發揮，主要取決於市場的效率，證券市場效率可分為內在效率和外在效率。所謂內在效率是指證券市場的交易運營效率，即證券市場能否以最短的時間最低的交易成本為交易者完成一筆交易，它反映了證券市場的組織功能和服務功能的效率。

所謂外在效率是指證券市場的資金分配效率，即市場上的股票價格是否能根據有關信息做出及時的反應，它反映了證券市場調節和分配資金的效率。

⑺ 都看什麼財務指標來判斷一隻股票(上市公司)的業績好壞

除了市盈率外，毛利率、每股收益、主營業務增長率、凈利潤增長率、股東權益比例、凈資產報酬率等指標，都是衡量一個業績的主要指標。
同行業毛利率越高越好，不同行業的平均毛利率水平是不同的；
每股收益越高越好，每個行業的平均每股收益是不一樣的，所以這個指標也可能用市盈率來替換，市盈率越低越好；
主營業務增長率，越高越好，說明公司發展潛力的，只有有潛力的公司業績才能不斷提高；
凈利潤利潤增長率，越高越好，是企業業績好壞的直接體現；
股東權益比例，越高越好，說明資產越好；
凈資產報酬率，這一指標反映了企業總資產獲取收益的能力。
上面這些指標說的是公司成長性好壞的指標，而一個公司是否有發展，首先是看公司能不能正常運營，也就是公司的資金情況，這主要看二個指標：流動比率和速動比率，說明一個公司的現金流情況，流動比率正常情況應大於2，速動比率正常情況下應大於1，低於2或1，說明公司資金壓力大，嚴重的甚至出現資金斷流，企業就倒閉。

每股收益多少錢為好，沒有一個統一的標准，因為不同的行業盈利能力是不同的，所以你要看這個行業的平均每股收益，用每股收益和平均每股收益來比較，才能知道這個企業的業績怎麼樣？當然首先你選擇的行業要好，這樣比出來的公司才會更好。
一般來說用市盈率來判斷更准確，可以反應不同行業，不同企業的盈利水平。

另外還有一個指標就是市凈率，來說明企業到底值多少錢，這是價值投資關注的一個指標。 我們都知道每股凈資產越高越好，但用市凈率來判斷更好，市凈率就是企業的凈資產除以總股本。可以看出來市凈率，越高越好。

⑻ 衡量市場效率的標準是什麼

衡量市場效率的標準是什麼
網站分析採用的指標可能有各種各樣的，根據網站的目標和網站的客戶的不同，可以有許多不同的指標來衡量。常用的網站分析指標有內容指標和商業指標，內容指標指的是衡量訪問者的活動的指標，商業指標是指衡量訪問者活動轉化為商業利潤的指標。

一、網站運營數據分析之內容指標

網站轉換率 Take Rates （Conversions Rates）

計算公式：網站轉換率＝進行了相應的動作的訪問量／總訪問量

指標意義：衡量網站內容對訪問者的吸引程度以及網站的宣傳效果

指標用法：當你在不同的地方測試新聞訂閱、下載鏈接或注冊會員，你可以使用不同的鏈接的名稱、訂閱的方式、廣告的放置、付費搜索鏈接、付費廣告（PPC）等等，看看那種方式是能夠保持轉換率在上升？如何增強來訪者和網站內容的相關性？如果這個值上升，說明相關性增強了，反之，則是減弱。

回訪者比率 Repeat Visitor Share

計算公式：回訪者比率＝回訪者數／獨立訪問者數

指標意義：衡量網站內容對訪問者的吸引程度和網站的實用性，你的網站是否有令人感興趣的內容使訪問者再次回到你的網站。

指標用法：基於訪問時長的設定和產生報告的時間段，這個指標可能會有很大的不同。絕大多數的網站都希望訪問者回訪，因此都希望這個值在不斷提高，如果這個值在下降，說明網站的內容或產品的質量沒有加強。需要注意的是，一旦你選定了一個時長和時間段，就要使用相同的參數來產生你的報告，否則就失去比較的意義。

積極訪問者比率 Heavy User Share

計算公式：積極用戶比率＝訪問超過N頁的用戶／總的訪問數

指標意義：衡量有多少訪問者是對網站的內容高度的興趣

指標用法：根據你網站的內容和大小，去衡量N的大小，比如內容類的網站通常定義在11~15頁左右，如果是電子商務類網站則可定義在7~10頁左右。如果你的網站針對正確的目標受眾並且網站使用方便，你可以看到這個指標應該是不斷的上升。

忠實訪問者比率 Committed Visitor Share

計算公式：訪問時間在N分鍾以上的用戶數／總用戶數

指標意義：和上一個指標的意義相同，只是使用停留的時間取代瀏覽頁數，取決於網站的目標，你可以使用兩個中的一個或結合使用。

指標用法：其中的N也通過網站的類型和大小來定義，比如大型網站通常定位在20分鍾左右。這個訪問者指標如果單獨使用很難體現他的效用，應該結合其它網站運營的數據指標一起使用，例如轉換率，但總體來說，較長的訪問時長意味著用戶喜歡呆在你的網站，高的忠實訪問率當然是較好的。同樣的，訪問時長也可以根據不同的需要自行設定。

忠實訪問者指數 Committed Visitor Index

計算公式：忠實訪問者指數＝大於N分鍾的訪問頁數／大於N分鍾的訪問者數

指標意義：指的是每個長時間訪問者的平均訪問頁數，這是一個重要的指標，它結合了頁數和時間。

指標用法：這個指數通過頁面和時間對網站進行了一個更細的區分，也許訪問者正好離開吃飯去了。如果這個指數較低，那意味著有較長的訪問時間但是較低的訪問頁面。通常都希望看到這個指數有較高的值，如果你修改了網站，增加了網站的功能和資料，吸引更多的忠實訪問者留在網站並瀏覽內容，這個指數就會上升。

忠實訪問者量 Committed Visitor Volume

計算公式：忠實訪問者量＝大於N分鍾的訪問頁數／總的訪問頁數

指標意義：長時間的訪問者所訪問的頁面占所有訪問頁面數的量

指標用法：網站通常都是靠宣傳和推廣吸引用戶，這個指標的意義就顯得尤為重要了，因為它代表了總體的頁面訪問質量。如果你有10000的訪問頁數卻僅有1％的忠實訪問者率，這意味著你可能吸引了錯誤的訪問者，這些訪問者沒有啥價值，他們僅僅看一眼你的網頁就離開了。這是你應該考慮你的推廣方式和宣傳方式是不是有什麼問題了。

訪問者參與指數 Visitor Engagement Index

計算公式：訪問者參與指數＝總訪問數／獨立訪問者數

指標意義：這個指標是每個訪問者的平均會話（session），代表著部分訪問者的多次訪問的趨勢。

指標用法：與回訪者比率不同，這個指標代表著回訪者的強烈度，如果有一個非常正確的目標受眾不斷的回訪網站，這個指數將大大高於1；如果沒有回訪者，指數將趨近於1，意味著每一個訪問者都有一個新的會話。這個指數的高低取決於網站的目標，大部分的內容型和商業性的網站都希望每個訪問者在每周／每月有多個會話 （session）；但是如客戶服務尤其是投訴之類的頁面或網站則希望這個指數盡可能地接近於1。

回彈率（所有頁面）Reject Rate／Bounce Rate

計算公式：回彈率（所有頁面）＝單頁面訪問數／總訪問數

指標意義：代表著訪問者看到的僅有的一頁的比率

指標用法：這個指標對於最高的進入頁面有很重要的意義，因為流量就是從這些頁面產生的，那麼在網站策劃和網站規劃時，你需要對網站的導航或布局設計進行架構設計時，尤其要注意到這個參數。總而你是希望這個比率不斷地下降。

回彈率（首頁）Reject Rate／Bounce Rate

計算公式：回彈率（首頁）＝僅僅訪問首頁的訪問數／所有從首頁開始的訪問數

指標意義：這個指標代表所有從首頁開始的訪問者中僅僅看了首頁的訪問者比率

指標用法：這個指標是所有內容型指標中最重要的一個，通常我們認為首頁是最高的進入頁面（當然，如果你的網站有其他更高的進入頁面，那麼也應該把它加入到追蹤的目標中，如推廣廣告等）。對任意一個網站，我們可以想像，如果訪問者對首頁或最常見的進入頁面都是一掠而過，說明網站策劃時在某一方面有問題。如果針對的目標市場是正確的，說明是訪問者不能找到他想要的東西，或者是網頁的設計上有問題（包括頁面布局、網速、鏈接的文字等等）；如果網站設計是可行易用的，網站的內容可以很容易地找到，那麼問題可能出在訪問者的質量上，即市場問題。

瀏覽用戶比率 Scanning Visitor Share

計算公式：瀏覽用戶比率＝少於1分鍾的訪問者數／總訪問數

指標意義：這個指標一定程度上衡量網頁的吸引程度。

指標用法：大部分的網站都希望訪問者停留超過一分鍾，如果這個指標的值太高，那麼就應該考慮一下網頁的內容是否過於簡單，網站的導航菜單是否需要改進。

瀏覽用戶指數 Scanning Visitor Index

計算公式：瀏覽用戶指數＝少於1分鍾的訪問頁面數／少於1分鍾的訪問者數

指標意義：一分鍾內的訪問者平均訪問頁數

指標用法：這個指數也接近於1，說明訪問者對網站越沒興趣，他們僅僅是瞄一眼就離開了。這也許是導航的問題，如果你對導航系統進行了顯著的改進，應該可以看到這個指數在上升；如果指數還是下降，應該是網站的目標市場及使用功能有問題，應該著手解決。將瀏覽用戶比率和瀏覽用戶指數結合起來使用，可以看出用戶是在瀏覽有用的信息還是厭煩而離開。

瀏覽用戶量 Scanning Visitor Volume

計算公式：瀏覽用戶量＝少於1分鍾的瀏覽頁數／所有瀏覽頁數

指標意義：在一分鍾內完成的訪問頁面數的比率

指標用法：根據網站的目標的不同，這個指標的高低有不同的要求，大部分的網站希望這個指標降低。如果是搞廣告驅動的網站，這個指標太高對於長期的目標是不利的，因為這意味著盡管你通過廣告吸引了許多的訪問者，產生很高的訪問頁數，但是訪問者的質量卻是不高的，所能帶來的收益也就會受到影響。

⑼ 如何判斷股票市場是否有效率

我只懂市盈律，凈資產收益律，股票市場有效律偶不懂。