A股票市場的看跌期權有哪些

1. 看跌期權舉例

舉個相關的例子幫你理解下。
比如說：我們買保險，汽車保險。我們是預期車會壞掉（看跌），交了保險費（期權費），如果車壞了，那我們就行權（讓保險公司理賠），如果車沒壞，我們就不行權（此時只損失保險費，也就是期權費）。
當然，現實中我們並不希望車壞，但看跌期權，我們是預計資產未來價格下跌的。

2. 什麼是看跌期權

按照期權相關合約的買進和賣出性質劃分，期權可以劃分為看漲期權、看跌期權和雙向期權。

1、看漲期權。指期權買入方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方購入某種商品或期貨合約的權利，但不負擔必須買進的義務。看漲期權又稱「多頭期權」、「延買權」、「買權」。投資者一般看好黃金價格上升時購入看漲期權，而賣出者預期價格會下跌。

2、看跌期權。指期權買方按照一定的價格，在規定的期限內享有向期權賣方出售商品或期貨的權利，但不負擔必須賣出的義務。看跌期權又稱「空頭期權」、「賣權」和「延賣權」。在看跌期權買賣中，買入看跌的投資者是看好價格將會下降，所以買入看跌期權；而賣出看跌期權方則預計價格會上升或不會下跌。

3、雙向期權，又稱「雙重期權」。指期權購買方在向期權賣方支付一定的權利金後，獲得在未來一定期限內根據合同約定的價格買進或賣出商品、期貨的權利。投資者在同一時期內既買了看漲期權，又買了看跌期權，這種情況是在對未來價格確定不準時，而採取的一種投資策略。

4、對於買入雙向期權者來說，只要價格有波動，就可以從中行使權利獲利。但一般而言，這種期權的賣出者堅信價格變化不會很大，所以才願意賣出這種權利，獲得一定的權利金收益。

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1、看跌期權概念：

看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權,買方期權,買權,延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。

2、看漲期權和看跌期權有以下區別：

（1）作為期權的買方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有權利而無義務。他的風險是有限的（虧損最大值為權利金），但在理論上獲利是無限的。

（2）作為期權的賣方（無論是看漲期權還是看跌期權）只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權利金）。

3、認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。

比如說新鋼釩在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照4.62元的價格賣出相應的新鋼釩股票，不管當時新鋼釩的股價是2元還是8元。如果當時價格是2元，則認沽權證的價值就是4.62元，如果當時的價格高於4.62元，則認沽權證一文不值。

3. 股票期權有哪些品種

您好，目前只有上證50ETF期權正式上市。

4. 什麼是看漲期權什麼是看跌期權

漲期權又被稱為買入期權，看跌期權又被稱為賣出期權。
補充資料：
期權跟據不同的劃分標准，可以被劃分為看漲期權和看跌期權，其中看漲期權又被稱為買入期權，即在在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進合約的權利；看跌期權又被稱為賣出期權，即買期權的人在擁有期權的合約時間內，可以按照合約的規定，以一定價格賣出一定數量的合約的權利，但不負擔必須賣出的義務。

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期權與期貨一樣，是一種合約。
是期權買方 向 賣方支付一定費用後，買方有權在某一特定日期或該日之前的任何時間以約定價格購進或售出一種資產（或股票）的權利。
相對的，期權合約的另一方，賣方。 在買方決定行使自己的權利時，有義務賣出或買進相對應的資產（或股票）。
在這個定義里，可以看到，期權買方是有權利以約定的價格買入，或者賣出某種資產。
這個就是我們說的看漲期權，跟看跌期權了。
也就是期權中的，認購期權與認沽期權。

一、認購期權的定義：
認購期權，也稱做「看漲期權」。指買方有權利根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）買入指定數量的標的證券(如股票或ETF)；
而認購期權的賣方在買方要求被行權時，有義務按行權價賣出指定數量的標的證券。

二、認沽期權的定義：
認沽期權，又被叫做「看跌期權」。指買方有權根據約定，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以約定價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(如股票或ETF)；
而認沽期權賣方在買方要求行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。其中，買方享有賣出選擇權。

5. 「看跌期權」怎麼解釋

看跌期權即認沽期權。認沽期權 (Put Option) 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(股票或 ETF)；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。

比如：「上證50ETF沽1月2200」股票期權合約，是以上證50ETF基金為標的的看跌期權合約，在合約到期日即到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）（2016年1月27日），認沽期權買方有權（也可以放棄）向期權賣方以行權價2.2元賣出10000份上證50 ETF基金；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價2.2元買入10000份上證50ETF基金。

6. 股票期權有哪幾類各自又有哪些性質

傳統意義上的股票期權計劃早就被公司用來緊密聯系高層領導人或者「關鍵」的雇員的利益和公司及其股東。然而，現在更多的公司開始把所有的雇員都看成是「關鍵」的。這樣的結果是廣泛的期權規劃逐漸變得普遍，特別是在二十世紀八十年代晚期之後。

廣泛的期權規劃現在是高科技公司的一般標准，在其他領域的公司里也正作為一個全面資產增值的補償策略變得普及。許多上市公司比如說Pepsico，Starbucks，旅行者集團，美洲銀行，Merck和Gap等等，已經給予大多數或者全部雇員股票期權。很多非高科技公司也開始加入這個行列。

到二零零一年為止，全美員工持股中心（NCEO）估計有超過一千萬雇員獲得了股票期權。其他的研究也證實了這種趨勢。Rutgers 大學的Joseph Blasi的研究發現，排名前一百位的電子商務公司中有九十七家提供了期權給大多數或者全部的雇員。一九九七年的一份由ShareData有限公司以及美國電子聯合會對一千一百多家公司的調查表明，回應者中有53％的給所有的雇員提供了期權。

一九九九年William Mercer的研究顯示期權在各種各樣的上市公司都是很普遍的。有百分之十七的大型上市公司提供給大部分或者所有的雇員期權。

什麼是股票期權

股票期權就是一個職工在特定的年內以一定的價格購買公司的一定數量的股份的權利。期權提供的價格被稱為「批准」的價格，而且經常就是被批准時的市場價格。有期權的雇員希望，股票的價格上升，這樣他們就可以在較低的批准價位操作（買入）股票，而以較高的當前價位賣出。股票期權計劃有兩種，它們都有自己獨特的條款和稅務關系：無條件股票期權和激勵性股票期權（ISOs）。

股票期權計劃使公司與雇員可以非常靈活的共享所有權，根據業績獎勵，吸引和保留人才。對一些成長方面既定的小公司來說，期權是個好的辦法，在給予雇員未來的財富的時候，保留了資金。它們也對有著良好福利計劃的上市公司有意義。期權對降低股票價格的影響，在這個計劃為所有雇員提供服務的時候是非常小的，而且可以通過雇員潛在的生產力以及雇員保持利益來彌補。

期權並不是一個為公司所有者買賣股票的機器，而且對一些將來發展不確定的公司來說也是不合適的。對那些小的，股東人數有限的，並不想走上市或者出售的公司，它們也沒有什麼吸引力，因為很難為這些股票創造市場。

股票期權和雇員所有權

期權是所有權嗎？問題的答案取決去你問哪個人。支持者認為期權就是所有權，因為雇員並不是免費接受它們，而且必須花錢去購買股票。然而其他人認為期權規劃允許雇員在批準的短期內買賣股票，期權沒有產生出長期的所有權應有的態度。

任何的員工持股計劃（包括股票期權計劃）的最終效果，很大程度上取決於公司及其規劃的目標，創造所有權文化的承諾事項，解釋這個規劃投入的訓練和教育，以及單個雇員的目標（不管他們想早點獲利或者晚點）。一個被證明已經形成真正的所有權文化的公司，股票期權就可以有意義的起促進作用。Starbucks，Pepsico，微軟及其他一些公司已經為此鋪平了道路，顯示了股票期權計劃可以讓雇員像所有者一樣工作上面是多麼有效。

實踐考慮

一般的，設計一個期權規劃，公司需要仔細考慮有多少股票是可以利用的，哪些人會接受股票，有多少工作量會增加，以便批准正確數量的期權。一般的錯誤是，太快批准了太多的期權，沒有給以後的新雇員留下額外的期權。

規劃設計最重要的考慮是他的目的：規劃是打算給公司里所有的雇員股票還是僅僅給一些「關鍵」雇員一點甜頭？公司是打算提倡長期所有權，還是一時的利益？這個規劃是為了創造雇員所有制還是為雇員創造一個額外的收入？對這些問題的答案對定義詳盡的規劃特點至關重要，比如，合格問題，分配問題，保留退休金的權力，評估價值，持有時間，以及股票價格。

7. 什麼是看漲期權和看跌期權

一、看漲期權

看漲期權（call option），看漲期權又稱買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。

看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。

二、看跌期權

如果未來基礎資產的市場價格下跌至低於期權約定的價格（執行價格），看跌期權的買方就可以以執行價格（高於當時市場價格的價格）賣出基礎資產而獲利，所以叫做看跌期權。

如果未來基礎資產的市場價格上漲超過該期權約定的價格，期權的買方就可以放棄權利。按期權履約的方式可以分歐式期權與美式期權。歐式期權必須持有至到期，是不能提前執行的。美式期權可以看做附有提前執行權利的歐式期權，即可以在到期日前的任一交易日行權。

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二元期權中看漲期權與看跌期權：

1、二元期權中看漲期權與看跌期權的區別在於方向不同，一個是漲一個是跌，兩者的趨勢是朝著反方向走的，舉例說來，黃金價格目前價格是12.222，投資者未來60秒內價格是漲的，於是買進看漲二元期權，反之，是看跌二元期權。

2、二元期權交易最大的優勢在於交易利潤在一開始就有保證。它不像傳統的期權交易，投資損失無止境，而回報卻非常少，由於交易時間短，我們也不必擔心交易會被套牢。

3、投資者在進行二元期權交易之前，已經預知即將獲得固定的回報和承擔的風險。因此，二元期權交易讓交易者對投資風險和回報有更好的把握，收益也是相當真實可靠。

8. 看跌期權，能舉個例子解釋一下嗎

看跌期權即認沽期權。認沽期權 (Put Option) 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限(如到期日)，向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券(股票或 ETF)；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。

比如：「上證50ETF沽1月2200」股票期權合約，是以上證50ETF基金為標的的看跌期權合約，在合約到期日即到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）（2016年1月27日），認沽期權買方有權（也可以放棄）向期權賣方以行權價2.2元賣出10000份上證50 ETF基金；而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價2.2元買入10000份上證50ETF基金。

9. 價內期權、價外期權、看漲期權、看跌期權、通俗易懂的解釋是分別是什麼

價內價外看漲看跌重大性組合下，有可能產生四中情形：1）重大價內看跌期權 2）重大價內看漲期權；3）重大價外看跌期權；4）重大價外看漲期權。
重大先不管。

先解釋看漲看跌，要點有兩個：
1）所謂看漲看跌，主要是拿將來的市價與手中可以行使的行權價相比。如果預期將來市價高於行權價，則看漲，反之看跌。
2）看漲期權是金融資產賣出方擁有的，可以在日後按約定行權價重新買回標的的行權，要注意的是看漲期權對應的只能是買入的權利。
看跌期權是金融資產買入方擁有的，可以在日後按固約行權價將買入的標的賣出的行權，要注意的是看跌期權對應的只能是賣出的權利。
例如，A向B賣出金融資產，另外附上的是看漲期權，那麼A支付期權價後獲得看漲期權，將來可以將金融資產按約定的行權價從B處重新回購。如果附上看跌期權，B支付期權價後獲得看跌期權，將來可以將金融資產按照約定的行權價賣給A。

那麼因為市價變動與約定的行權價間往往不一致，則會在看漲期權中出現對A有利或不利的情況，在看跌期權中出現對B有利或不利的情況。不管如何，只要是對行權人有利的，就是價內期權，對行權人不利的，沒有行權價值的，就是價外期權。

組合起來解釋：
1）價內看漲期權：按照以上分析，意味著預期市價將高於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者A有利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價上升到11萬，按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。那麼這種情況對A行權有利，A會行權從B處以低於市價回購金融資產。
2）價外看漲期權：意味著預期市價將高於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者A不利。例如A、B約定行權價為10萬，A看漲市價，後來金融資產的市價沒有上升到10萬以上，而是9萬。按照規定，A可以回購金融資產或放棄行權。但是這種情況下，A完全可以從外部市場中以9萬元購買同類金融資產而不需要多支付1萬元從B處回購金融資產，因此，市價波動結果對A行權不利，A不會行權。
3）價內看跌期權：意味著預期市價將低於行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者B有利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價跌到9萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。這種情況下，B如果拿到外部市場賣只能獲得9萬，但是B可以以10萬賣回給A，因此市價波動結果對B行權有利，B會行權。
4）價外看跌期權：意味著預期將來市價低於行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者B不利。例如A、B約定行權價為10萬，B看跌市價，後來金融資產的市價沒有下跌到10萬以下，而是11萬。按照規定，B可以向A賣出金融資產或放棄行權。但是這種情況下，B完全可以將金融資產拿到外部市場去以11萬價格賣出，如果賣回給A則會少獲利1萬。市價波動結果對B行權不利，因此，B不會行權。

有沒有重大這個title則是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大價外看跌期權，則意味著將來市價極有可能低於行權價，結果對行權者不利，行權者行權的可能性極低。

歸納如下：
項目 行權方 行權方式 市價波動結果 行權結果 金融資產風險報酬
是否轉移
重大價內看漲期權 A 向B回購 市價>行權價 行權 沒有轉移
重大價外看漲期權 A 向B回購 市價<行權價 不行權 轉移
重大價內看跌期權 B 賣回給A 市價<行權價 行權 沒有轉移
重大價外看跌期權 B 賣回給A 市價>行權價 不行權 轉移

從上述分析可以看出，無論是重大價外看跌或是看漲期權，金融資產最終極有可能不會回到A手中，金融資產的風險報酬幾乎完全轉移給B。因此，在A將金融資產轉移給B，且附有重大價外看漲或看跌期權時，應當終止確認金融資產。

以上。
完全是自己手打的。

10. 看漲期權和看跌期權分別代表著什麼有什麼作用

看漲期權，又稱看漲期權、買方期權、看漲期權、延期看漲期權或“履行”期權，是指期權的買方在期權合同有效期內，有權以執行價格購買一定數量標的物的權利。看漲期權是賦予持有人(或買方)以約定價格從交易對手手中購買特定交易標的一定數量的權利的一種合同。

看漲期權和看跌期權只是期權分類中的一種，期權還有以下分類:根據標的的不同，可分為商品期權和金融期權。根據不同的行權日期，可分為歐式期權和美式期權。美國期權的買方可以在到期日或前一個交易日提出執行合同，而歐洲期權只能在到期日行使。對內在價值的劃分不同，可分為實物價值期權、空價值期權、甚至價值期權。看漲內在價值=標的價格-行權價格，看跌內在價值=行權價格-標的價格。