股票市場組合的報酬率

⑴ 市場風險報酬率

市場平均風險報酬率是投資者因承擔風險而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬率。市場平均報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
拓展資料
區別：
1、性質不同：風險報酬率是投資項目報酬率的一個重要組成部分，如果不考慮通貨膨脹因素，投資報酬率就是時間價值率與風險報酬率之和。市場報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
2、公式不同：市場平均報酬率=無風險報酬率+市場平均風險報酬率。風險報酬率=利率-（純粹利率+通貨膨脹補償率）=利率-短期國庫券利率。
3、風險收益率不同：風險報酬率是市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹率為2%，實際市場利率為10%，則風險收益率為：10%- 2%-(5%-2%)=5%。市場報酬率則不是。
1、Rf的其他常見叫法有：無風險收益率、國庫券利率、無風險利率等。
2、Rm的其他常見叫法有：市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率、市場組合收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均風險股票收益率、證券市場平均收益率、市場組合的必要報酬率、股票價格指數平均收益率、股票價格指數的收益率等。
3、(Rm-Rf)的其他常見叫法有：市場風險溢酬、平均風險收益率、平均風險補償率、平均風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場組合的風險收益率、市場組合的風險報酬率、證券市場的風險溢價率、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
5、β×(Rm-Rf)的其他常見叫法有：股票的風險收益率、股票的風險報酬率、股票的風險補償率等。由上可以看出：針對市場平均的情況，風險後緊跟收益率或報酬率的，是指（Rm－Rf），市場平均收益率或風險與收益率之間還有字的，是指Rm 。

⑵ 國庫券的利息為5%,市場證券組合的報酬率13%,如果一項投資計劃的β值為0.8,期望報酬率為11%，是否應當投資

一，可以投資。這樣計算預期收益=5%+（13%-5%）*0.8=11.4%>11%.
二，期望收益率計算公式
HPR=（期末價格-期初價格+現金股息）/期初價格。
例：A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。解:A股票的預期收益率＝（3%＋5%＋4%）/3_＝4%_B股票的預期收益率_＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30%＝7.4%
三，預期收益率的計算模型
預期收益率的計算模型價值投資看人性價值投資看人性今天需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目，除非你已經很好到做到分散化。下面一個問題是單個資產的收益率：一項資產的預期收益率與其β值線形相關：資產i的預期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]其中:Rf:無風險收益率E(Rm)：市場投資組合的預期收益率βi:投資i的β值。E(Rm)-Rf為投資組合的風險溢酬。整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。
四，對於多要素的情況：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]其中，E(Ri):要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。首先確定一個可接受的收益率，即風險溢酬。風險溢酬衡量了一個投資者將其資產從無風險投資轉移到一個平均的風險投資時所需要的額外收益。風險溢酬是你投資組合的預期收益率減去無風險投資的收益率的差額。這個數字一般情況下要大於1才有意義，否則說明你的投資組合選擇是有問題的。風險越高，所期望的風險溢酬就應該越大。風險收益性在美國等發達市場，有完善的股票市場作為參考依據。就目前我國的情況，從股票市場尚難得出一個合適的結論，結合國民生產總值的增長率來估計風險溢酬未嘗不是一個好的選擇。

⑶ 市場組合風險收益率是市場報酬率么

不是。

市場報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。

市場平均報酬率=無風險報酬率+市場平均風險報酬率

無風險報酬率Rf一般為短期政府債券(如短期國債)的收益率.

市場收益率是市場組合的按權重的收益率。

債券市場收益率是以市場價格換算出來的收益比率。例如債券票面價格為100元，當下的市場成交價若為90元，則市場收益率為10%。

(3)股票市場組合的報酬率擴展閱讀

市場收益率的計算

公式一中Qit 是第i個國家或地區在時刻t的收益率；Pit 是第i個國家或地區在t時刻的收盤價；Pi(t − 1) 是第i個國家或地區在t-l時刻的收盤價；Dit 是第i個國家或地區在t時刻的紅利和股息等收入。

由於市場收益率Qit 較難獲得，按慣例常用市場指數來代替。我們認為紅利和股息均已反映在股指的波動之中，故定義股指在年度之間的波動為市場收益率(簡稱收益率)：

公式二中Ri(t) 為i國或地區第t年市場收益率；Indexi(t − 1) 為i國或地區第t-1年股指指數，Indexi(t) 為i國或地區第t年股指指數。

⑷ 市場風險報酬率的計算~~急啊~~大家幫幫忙

(1)市場風險報酬率：
15%-8%=7%
(2)β=1.2時，根據證券市場線：
K=8%+1.2×(15%-8%)
=16.4%
此時投資報酬率(16%)低於必要報酬率(16.4%)，所以不宜投資。
(3)16%=8%+β(15%-8%)
所以：β=1.14

⑸ 股票估值中市場組合的預期收益率是怎麼取值的

如果某股票的β值為0.6，市場組合預期收益率為15%，無風險利率為5%時，該股票的期望收益率為6%，也就是0.6*（15%-5%）=6%。‍
期望收益率，就是估計未來收益率的各種可能結果，然後，用它們出現的概率對這些估計值做加權平均。期望收益率，又稱為持有期收益率（hpr）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。這僅僅是一種期望值，實際收益很可能偏離期望收益。

⑹ 已知2支股票的期望報酬率 與市場的相關系數 貝塔值 標准離差 ，怎麼求市場組合的期望報酬率

列兩個CAPM的等式，求解Rf和Rm就可以了：
股票的期望報酬率=無風險利率+Beta*(市場期望報酬率-無風險利率)

⑺ 求計算市場組合的預期收益率急急，在線等。

預期收益率計算公式：5%+1.5*（15%-5%）無風險收益率+貝塔系數X（市場組合收益率/通常用市場上所有股票的平均報酬率代替-無風險收益。收益率是指投資收益率，一般以年百分比表示，根據當前市場價格、面值、票面利率和從到期日起的時間計算得出。對一家公司來說，回報率是凈利潤占所用平均資本的百分比。拓展資料：現實中，不同經濟部門勞動力市場收入的決定因素是不同的，這將導致回報率的差異。幾乎所有研究都發現，在不同所有制結構的部門中，國有部門和公共部門的回報率普遍低於私營部門。由於國有部門和公共部門勞動力資源配置的市場化程度低於私營部門，市場化程度高的部門的收益率高於市場化程度低的部門。這反映了不同行業的收益差異和收益的生產率效應程度。中國收益率的地區差距也很明顯。有研究發現東部地區回報率最低，而西部地區回報率最高，也有研究發現中部地區回報率最高。但總體特徵是西部地區收益率至少不低於東部地區，這為加強西部地區收益率投資政策提供了堅實的證據。制度因素對收益率的影響主要體現在勞動力分配製度和勞動力市場分割制度上。勞動分配的低效率和制度分割導致的勞動力市場的非競爭性和非流動性將對勞動者的生產力產生負面影響。這樣，獲得了回報率的個人的生產力就不能得到充分發揮，或者他們的報酬低於所創造的邊際產品的價值，這必然會降低回報率。中國的低收益率不是投資本身的收益率造成的，而是收益率的生產率效應所需要的制度和技術條件的限制。這種解釋實際上根植於這樣一種假設，即人力資本作為一種資產的回報，與物質資產一樣，需要相應的激勵機制。當得到充分保障時，人力資本的收益率才能得到真正的體現，即收益率的作用才能得到充分發揮。

⑻ 預期報酬率怎麼算

預期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。股票的預期報酬率為=5*(1+5%)/100+5%=10.25% 股票的預期收益率是預期股利收益率和預期資本利得收益率之和。 計算股票的預期收益率=預期股利收益率+預期資本利得收益率」
股票是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的長期信用工具，可以轉讓，買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
所謂期望收益率，就是估計未來收益率的各種可能結果，然後，用它們出現的概率對這些估計值做加權平均。與「預期收益率」、「收益率的預期值」、「期望收益率」、「預期報酬率」、「報酬率的預期值」、「期望報酬率」的含義相同。股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。股票的預期收益率=預期股利收益率+預期資本利得收益率。股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。最低報酬率是該投資的機會成本，即用於其他投資機會可獲得的報酬率，通常可用市場利率來代替。股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]。其中:Rf: 無風險收益率——一般用國債收益率來衡量；E(Rm)：市場投資組合的預期收益率；βi: 投資的β值——市場投資組合的β值永遠等於1;風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1;無風險投資β值等於0。

⑼ 股票的組合收益率怎麼找得到，或者該怎麼算啊

加權平均。

假設持有兩個股票的收益率分別為a、b，資產佔比分別為0.4，0.6那麼組合收益率為：0.4a+0.6b。

取市場的長期收益率的幾何平均值，中國股市是16%-17%，用無風險收益率+風險溢價，無風險收益率取當下的5年期國債收益率，風險溢價可以用市場平均偏差和其他主觀因素調整。

由於期望收益率的計算與證券組合的相關系數無關,因此三種情況下的期望收益率是相同的，即期望收益率=16%*0.3+20%*0.7=18.8%。

而標准差的計算則與相關系數有關：完全正相關，即相關系數=1，完全負相關，即相關系數=-1，完全不相關，即相關系數=0。

(9)股票市場組合的報酬率擴展閱讀：

在投資決策時的股票收益率計算公式：

假設股票價格是公平的市場價格，證劵市場處於均衡狀態，在任一時點證劵的價格都能完全反映有關該公司的任何可獲得的公開信息，而且證劵價格對新信息能迅速做出反應。在這種假設條件下，股票的期望收益率等於其必要的收益率。

而股票的總收益率可以分為兩個部分：第一部分：D1/P0 這是股利收益率。解釋為預期（下一期）現金股利除以當前股價，那下一期股利如何算呢，D1=D0*(1+g).第二部分是固定增長率g,解釋為股利增長率，由於g與股價增長速度相同，故此g可以解釋為股價增長率或資本利得收益率。

舉個例子來說明：股價20元，預計下一期股利1元，該股價將以10%速度持續增長。

則：股票收益率=1/20+10%=15%。

這個例子中的難點是10%，她就是g,g的數值可根據公司的可持續增長率估計，可持續增長率大家應該都知道了吧。g算出後，下一期股利1元也是由她算出的，公式上面已經列出。有了股票收益率15%，股東可作出決定期望公司賺取15%，則可購買。