美國存托憑證推動中國股票買賣

Ⅰ 美國將17家中企列「預摘牌名單」，這對中企有哪些影響

當地時間4月21日，美國證券交易委員會（SEC）將知乎、理想汽車、貝殼等17家中概股公司列入「預摘牌」名單，富途控股、Nocera、愛奇藝、網路和凱信遠達醫葯等5家中概股公司已從「預摘牌名單」進入「確定摘牌名單」。上述17家公司提交申辯的截止時間為當地時間5月3日。

這是自2022年3月份以來第五批被納入名單的中概股公司。值得注意的是，這其中，知乎可謂「禍不單行」，被SEC「預摘牌」後，22日赴港上市首日即破發，收跌23.58%。針對被納入「預摘牌名單」一事，已有多家公司作出回應。其中，貝殼方面回應《華夏時報》記者：公司一直在積極尋求可能的解決方案，在條件允許的情況下，保持公司在美股的上市地位。

17家中概股被美列入「預摘牌名單」

SEC是基於《外國公司問責法案》（HFCAA）來認定「預摘牌名單」。此等認定則是SEC在HFCAA下採取的行政性措施，表明SEC認定貝殼等在內的公司使用了目前不能由美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）審查審計底稿的審計機構出具2021年財年審計報告。而根據HFCAA規定，連續3年被SEC認定使用未能被PCAOB審查審計底稿的審計機構出具年度審計報告，SEC會禁止相關公司股票或者美國存托憑證在美國交易所或場外交易市場進行交易。

理想汽車方面表示其一直在積極尋找解決方案，「一方面已經在去年完成香港主要上市，兩地的股票可以互換，美股投資人可隨時轉換為在香港持有，香港主要上市的上市地位不會受美股相關監管影響（和香港二次上市不同）。另一方面也在根據國內外監管要求，積極配合審計底稿相關的工作。以上不會對公司實際業務經營有任何影響。」

中概股處境「較為艱難」近期，中概股處境「較為艱難」，股價變動較大。美東時間4月21日，美股三大股指集體收跌。截至收盤，道瓊斯指數下跌1.05%，納斯達克指數下跌2.07%，標普500指數下跌1.48%。其中，中概股上演「暴跌」一幕，熱門中概股集體出現股價下挫。

值得關注的是，4月21日晚間，中國證監會副主席方星海在博鰲論壇上表示，近期中概股下跌嚴重，重要原因在於中美審計監管合作談判。方星海表示，自2021年美國證監會新換主席後，中國證監會的談判團隊和美方談判進展順利，相信在不久的將來將達成一個合作協議。

為應對美國新措施帶來的退市風險，過去一段時間以來，在美上市的中概股陸續尋求回歸A股或港股市場。根據招商證券國際的統計，目前在美280家中概股未來兩年中達到在香港進行第二上市要求的公司約有36家。