資金資產股票資產管理辦法

⑴ 股市高手的資金管理方法

炒股高手們都是如何控制倉位進行資金管理的？
順勢財神wm88019
這個問題回答起來，比較復雜，要想表述清楚必須把前因後果的邏輯關系一並講解，否則斷章取義，讀者會一知半解，甚至誤入歧途。

世界頂級股票投資交易高手總結的黃金定律：炒股就是炒資金管理，就是炒倉位管理。

這個市場以帶血的零和博弈為主，你總以為可以做價值投資，價值投資的思維我並不反對，該學習學習該實踐實踐。但是不知道大家是否知道：一個創業板公司上市後100多元的股價，在一級市場是幾塊十幾塊錢的價格。所以，什麼是底？哪個價格才是安全邊際？解禁洪峰為何屢屢在低點擊垮市場，不言而喻。資本市場上的價值是相對於價格的，也相對於時間維度，沒有純粹的價值分析。只有個別有進取心和執行力的上市公司會成為超級成功者，而你卻認為每一個誓言都是真實的。創業板的幾十家早期上市的公司，貌似千億征程，進化為BAT級別的並不多。對於大部分平庸的地方性上市公司來說，由於增發的融資渠道可以不斷的讓公司獲得低成本資金，導致精工細作和做到大成的企業家並不多，大部分小富即安，或者在某個行業領袖位置上沾沾自喜。從這個角度看，創業板是最具備創業精神的，這也是其享受高溢價的根本原因。做為投資股票武器庫的兵器之一，做好資金管理，可有效防控風險，確保資金安全。

其實中國炒股最重要的技術是保本，你卻以為是盈利。筆者認識兩位縱橫資本市場20年未嘗敗績的頂尖高手，他們共同的特點就是經常引用巴菲特的那句話——做股票最重要的兩個原則：一個是保本，一個是記住第一條。換句話說，盈利的前提是保本，保本就是不虧損，不虧損的保障，一是技術，二是資金管理，三是心態控制。

從資金管理的操作角度看，破位減倉、止損清倉——這兩個炒股最重要的技術往往被忘記，大部分人都把99%的注意力放在買好股票，很少考慮「善終」的問題，這是散戶和很多散戶化機構最致命的弱點。幾乎90%的被套者都是沒有止損造成的，且曾經都是有機會逃離的。市場里的絕對真理是股票便宜，你卻喜歡錯誤的放大個人的預期。

幾個業內頂尖高手，他們說「股票絕對便宜的時候，我們賭的是國運，不相信經濟會崩盤，這也是那時候能勇敢進入的根本原因」。

散戶往往缺少對多個股市周期股票相對價值的對標，所以經常從自己對國家的希望角度看股市，這也是盲目樂觀和盲目悲觀的，任何情況下都要設置止損，不可預測的事情隨時隨地都可能發生，很多變故或意外事件是不以人的意志為轉移的，以防萬一，小心駛得萬年船。

炒股風險控制技巧

1、炒股該止損的時候就不要去補倉

補倉如同開新倉，通常來說分為盈利時候的補倉和虧損時候的補倉，對交易員來說，盈利補倉應該做到但是卻很難做到，因為不敢，害怕把均價拉高，一個小回調就造成賬面盈利的縮水，虧損補倉不應該做但是大部分的交易員卻甘之如飴，因為不甘，不甘心造成事實上的虧損，總是希望可以不虧錢，這就是交易如此的簡單卻又如此的難，從來沒有任何一個行業像金融投機交易這樣學習簡單，卻又實踐如此之難，說到底無怪乎還是貪婪與恐懼的心理弱點。

為什麼交易如此的難?難在哪兒?是很多交易員一直在追尋的，當然，每個人的經歷閱歷不同，看待事物的角度不同，追尋的落腳點也不同，由此也產生了很多觀點相左的爭論。

就拿止損來說，低點可以有很多，但是最低點永遠只有一個，除非買到最低點上，否則開倉進場都會很容易的面臨虧損，最起碼是賬面上的，這個時候就產生了很多不同的聲音

⑵ 對股票資產實施組合管理可分哪幾個步驟進行

1)制定投資政策
2) 證券 分析與股票資產的組合構造
3)組合的修正。

⑶ 證券賬戶及資金賬戶的資產不低於人民幣50萬元，這里的資金賬戶什麼意思

你好，關於證券賬戶及資金賬戶內的資產，具體認定標准如下：
一是可用於計算個人投資者資產的證券賬戶，應為中國結算開立的證券賬戶，以及投資者在證券公司開立的賬戶。中國結算開立的賬戶包括A股賬戶、B股賬戶、封閉式基金賬戶、開放式基金賬戶、衍生品合約賬戶及中國結算根據業務需要設立的其他證券賬戶。可用於計算投資者資產的資金賬戶，包括客戶交易結算資金賬戶、股票期權保證金賬戶等。
二是中國結算開立的證券賬戶內的下列資產可計入投資者資產：股票，包括A股、B股、優先股、通過港股通買入的港股和全國中小企業股份轉讓系統掛牌股票；存托憑證；公募基金份額；債券；資產支持證券；資產管理計劃份額；股票期權合約，其中權利倉合約按照結算價計增資產，義務倉合約按照結算價計減資產；回購類資產，包括債券質押式回購逆回購、質押式報價回購；深交所認定的其他證券資產。
三是投資者在證券公司開立的賬戶的下列資產可計入投資者資產：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產品、貴金屬資產、場外衍生品資產等。
四是資金賬戶內的下列資產可計入投資者資產：客戶交易結算資金賬戶內的交易結算資金；股票期權保證金賬戶內的交易結算資金，包括義務倉對應的保證金；深交所認定的其他資金資產。
五是計算各類融資類業務相關資產時，應按照凈資產計算，不包括融入的證券和資金。

⑷ 炒股如何做好資金管理

【摘 要】資金是企業生存和發展的血液，是一項值得高度重視的、高流動性的資產，資金管理貫穿於企業生產經營的始末，是財務管理的核心內容，同時也是當前企業管理工作的薄弱環節。高效的資金流動不僅會給企業帶來新的增長活力，同時也是企業持續經營發展的必要條件。因此，如何加強資金的管理和控制，提高資金的使用效益，具有十分重要的意義。
【關鍵詞】資金管理；流動資金；存在問題；資產結構；途徑
一、資金管理概述
資金管理就是關於資金籌集、使用和分配的管理。它以企業資金活動為對象，通過組織企業資金的循環和周轉完成企業的經營目標。資金管理主要包括預算管理、籌資管理、投資管理和營運資金管理。
（一）籌資管理
籌資是企業通過一定的渠道，綜合運用各種方式，經濟有效地籌集資金的活動。籌資一般是公司為了彌補自身資金不足，業務擴充等需要。其需要解決的問題是如何取得所需資金，包括向誰、什麼時候、籌集多少資金。一般來說分為兩種：第一是以公司股權來換取資本；第二是向外界舉債。
（二）投資管理
投資是企業投入財力以期望在未來獲利的一種行為，它是企業存在和發展的主動力。投資管理要解決的問題是如何充分合理地確定投資規模及資金流向，以求得較高的投資回報。一

⑸ 【求助】關於股票裡面總資產和資金資產的問題

你這個資金量不到1000，可以排除新股中簽或可轉債中簽凍結資金的可能，

最大可能還是有正在申購的基金或理財產品，但是還未成交

或者是某些自動理財產品會把一定程度的閑錢自動轉到理財產品里

類似余額寶那類的東西，這類功能各券商都不一樣

⑹ 股市資金資產是怎麼回事

股市資金資產包括，你的股票賬戶下的所有現金，股票市值，基金市值，以及債券等的總和。

⑺ 在股票投資中，如何做好資金管理，控制好倉位

股票投資過程中最難做到的可能就是情緒的管理。相信很多人也都遇到過情緒失控的時候，看著一隻股票在自己買入少部分或者開始觀望的時候就漲啊漲，一個激動就重倉甚至全倉加入，從而導致了不優秀的追高，甚至可能在未來給自己埋下很大的投資隱患。

所以，在股票投資中，如何做好資金管理，做好倉位控製成為了很多人追求的必備技能。

第四、股票分散管理。所謂重倉和全倉並不意味著某一隻股票，甚至有可能是多隻股票的購買佔到了資金的高位。

這種情況下，可以通過分散資金的管理來分散投資的風險。這個道理很簡答，有點類似於“雞蛋不要放在一個籃子里”，那籃子掉了很有可能所有雞蛋都壞掉了，所以全部資金可以適當進行分散性的投資。

⑻ 資金管理辦法

資金管理辦法 第一條 為加強對公司系統內資金使用的監督和管理，加速資金周轉，提高資金利潤率，保證資金安全，特製定本辦法。
第二條 管理機構
1．公司設立資金管理部，在財務總監領導下，辦理各二級公司以及公司內部獨立單位的結算、貸款、外匯調劑和資金管理工作。
2．結算中心具有管理和服務的雙重職能。與下屬公司在資金管理工作中是監督與被監督，管理與接受管理的關系，在結算業務中是服務與被服務的客戶關系。
第三條 存款管理
公司內各二級公司除在附近銀行保留一個存款戶，辦理小額零星結算外，必須在資金部開設存款賬戶，辦理各種結算業務，在資金部的結算量和旬、月末余額的比例不得低於80%，10萬元以上的大額款項支付必須在資金管理部辦理，特殊情況需專題報告，經批准同意後，方可保留其他銀行結算業務。
第四條 借款和擔保業務管理
1．借款和擔保限額。集團內各二級公司應在每年年初根據董事會下達的利潤任務編制資金計劃，報資金管理部，資金管理部根據公司的年度任務，經營發展規劃，資金來源以及各二級公司的資金效益狀況進行綜合平衡後，編制總公司及二級公司定額借款，全部借款的最高限額以及為二級公司信用擔保的最高限額，報董事會審批後執行。年度中，資金管理部將嚴格按照限額計劃控制各二級公司借款規模，如因經營發展，貸款或擔保超限額的，應專題報告說明資金超限額的原因，以及新增資金的投向、投量和使用效益，經資金管理部審查核實後，提出意見，報財委、董事會審批追加。
2．集團內借款的審批。凡集團內借款金額在300萬元（含300萬元，外幣按記賬匯率折算，下同）以內的，由資金管理部審查同意後，報財務總監審批；借款金額在300萬元以上的，由資金管理部審查，財務總監加簽同意後報董事長審批。
3．擔保的審批。各二級公司向銀行借款需要總公司擔保時，擔保額在300萬元以下的由財務總監審批，擔保額在300--21000萬萬元的，由財務總監核准，董事長審批。擔保額在21000萬元以上的，一律由財務總監加簽後報董事長審批，並經董事長辦公會議通過。借款擔保審批後，由資金部辦理具體手續。對外擔保，由資金部審核，財務總監和總裁加簽後報董事長審批。
第五條 其他業務的審批
1．領用空白支票。在資金部辦理結算業務的企業，可以向資金部領用空白支票，每次領用張數不超5張，每張空白支票限額不超過5萬元，由資金部辦理，領用空白支票時，必須在資金部有充足的存款。
2．外匯調劑。集團內各二級公司的外匯調劑由資金部統一辦理，特殊情況需自行調劑的，一律報財務審批，審批同意後，方可自行辦理。
3．利息的減免。凡需要減免集團內借款利息，金額在5．1萬元以內的，由資金部審查同意，報財委審批，金額超過5．1萬元，必須落實彌補渠道，並經分管副總經理加簽後，報財委審批。
第六條 資金管理和檢查
查情況，定期向財委、總經理、董事長作專題報告。
1．定期檢查各二級公司的現金庫存狀況；
2．定期檢查各二級公司的資金部的結算情況；
3．定期檢查各二級公司在銀行存款和在資金部存款的對賬工作；
4．對二級公司在資金部匯出的____萬元以上大額款項進行跟蹤檢查或抽查。
第七條 統計報表
各二級公司必須在旬後一日內向資金部報送旬末在銀行存款、借款、結算業務統計表，資金部匯總後於旬後兩日內報財委、總經理、董事長。資金部要及時掌握銀行存款余額，並且每兩天向財務總監及副總監報一次存款余額表。

⑼ 急求《證券公司專項資產管理辦法的通知》

證券公司客戶資產管理業務試行辦法
(已經2003年9月29日中國證券監督管理委員會第48次主席辦公會議審議通過，中國證券監督管理委員會令第17號公布，自2004年2月1日起施行)

第一章 總 則

第一條 為規范證券公司客戶資產管理活動，保護投資者的合法權益，維護證券市場秩序，根據《證券法》和其他相關法律、行政法規，制定本辦法。
關聯資料：憲法法律共1部

第二條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當遵守法律、行政法規和中國證券監督管理委員會(以下簡稱」中國證監會」)的規定，不得有欺詐客戶行為。證券公司在中華人民共和國境內從事客戶資產管理業務，適用本辦法。

第三條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當遵循公平、公正的原則，維護客戶的合法權益，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突。

第四條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當依照本辦法的規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。未取得客戶資產管理業務資格的證券公司，不得從事客戶資產管理業務。

第五條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當依照本辦法的規定與客戶簽訂資產管理合同，根據資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務。

第六條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當在公司內部實行集中運營管理，對外統一簽訂資產管理合同，並設立專門的部門負責客戶資產管理業務。

第七條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當建立健全風險控制制度，將客戶資產管理業務與公司的其他業務嚴格分開。

第八條 證券交易所、證券登記結算機構應當就證券公司客戶資產管理活動相關事宜制定各自的專門業務規則，實行規范有序的自律管理。

第九條 中國證券業協會作為證券業的自律性組織，對證券公司客戶資產管理活動進行協調指導，促進行業健康發展。

第十條 中國證監會及其派出機構依據法律、行政法規和本辦法的規定，對證券公司客戶資產管理活動進行監督管理。

第二章 業務范圍和業務資格

第十一條 經中國證監會批准，證券公司可以從事下列客戶資產管理業務:
(一)為單一客戶辦理定向資產管理業務；
(二)為多個客戶辦理集合資產管理業務；
(三)為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。

第十二條 證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務。

第十三條 證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行託管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。

第十四條 證券公司辦理集合資產管理業務，可以設立限定性集合資產管理計劃和非限定性集合資產管理計劃。
限定性集合資產管理計劃資產應當主要用於投資國債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品；投資於業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的百分之二十，並應當遵循分散投資風險的原則。
非限定性集合資產管理計劃的投資范圍由集合資產管理合同約定，不受前款規定限制。

第十五條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務，應當簽訂專項資產管理合同，針對客戶的特殊要求和資產的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。
證券公司可以通過設立綜合性的集合資產管理計劃辦理專項資產管理業務。

第十六條 取得客戶資產管理業務資格的證券公司，可以辦理定向資產管理業務；辦理集合資產管理業務、專項資產管理業務的，還須按照本辦法的規定，向中國證監會提出逐項申請。

第十七條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當符合下列條件:
(一)經中國證監會核定為綜合類證券公司；
(二)凈資本不低於人民幣兩億元，且符合中國證監會關於綜合類證券公司各項風險監控指標的規定；
(三)客戶資產管理業務人員具有證券從業資格，無不良行為記錄，其中具有三年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少於五人；
(四)具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，並得到有效執行；
(五)最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰；
(六)中國證監會規定的其他條件。

第十八條 證券公司申請客戶資產管理業務資格，應當向中國證監會提交下列材料:
(一)申請書；
(二)《經營證券業務許可證》和《企業法人營業執照》副本復印件；
(三)凈資本計算表和經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報表；
(四)負責客戶資產管理業務的高級管理人員的情況登記表；
(五)客戶資產管理業務人員、風險控制崗位人員的名單、簡歷、證券從業資格證書和身份證明復印件；
(六)申請人出具的客戶資產管理業務人員無不良行為記錄的證明；
(七)內部控制和風險管理制度文本及由具有證券相關業務資格的會計師事務所出具的內控評審報告；
(八)客戶資產管理業務計劃書和業務操作規程；
(九)中國證監會要求提交的其他材料。

第十九條 中國證監會依照法律、行政法規和本辦法的規定，對證券公司的申請材料進行審查，做出是否批準的決定，並書面通知申請人。

第二十條 證券公司辦理集合資產管理業務，設立集合資產管理計劃，除應具備本辦法第十七條規定的條件並取得客戶資產管理業務資格外，還應當符合下列要求:
(一)具有健全的法人治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，並得到有效執行；
(二)設立限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低於人民幣三億元；設立非限定性集合資產管理計劃的，凈資本不低於人民幣五億元；
(三)最近一年不存在挪用客戶交易結算資金等客戶資產的情形；
(四)中國證監會規定的其他條件。

第二十一條 證券公司設立限定性集合資產管理計劃，應當事先報中國證監會備案；設立非限定性集合資產管理計劃，應當報經中國證監會批准。

第二十二條 證券公司申請設立集合資產管理計劃，應當向中國證監會提交下列材料:
(一)備案報告或者申請書；
(二)集合資產管理計劃說明書；
(三)集合資產管理合同的擬定文本；
(四)資產託管協議；
(五)推廣方案及推廣代理協議；
(六)關於集合資產管理計劃運作中利益沖突防範和風險控制措施的特別說明；
(七)負責該集合資產管理計劃投資管理的高級管理人員、主辦人員的情況登記表；
(八)凈資本計算表和最近一期經具有證券相關業務資格的會計師事務所審計的財務報表；
(九)中國證監會要求提交的其他材料。

第二十三條 中國證監會依照法律、行政法規、本辦法的規定，對證券公司辦理集合資產管理業務、設立集合資產管理計劃的申請進行審查。
中國證監會根據審慎監管原則，可以組織專家對辦理集合資產管理業務、設立集合資產管理計劃的申請進行評審。

第二十四條 中國證監會對設立限定性集合資產管理計劃的備案材料進行合規性審核，並向證券公司出具是否有異議的書面意見；中國證監會無異議的，證券公司方可推廣其所提交備案的集合資產管理計劃。

第二十五條 中國證監會對設立非限定性集合資產管理計劃的申請材料進行全面審核，做出予以批准或者不予批準的決定，並書面通知申請人。

第二十六條 證券公司向中國證監會提交客戶資產管理業務資格申請材料和設立集合資產管理計劃的備案、申請材料，應當同時抄送注冊地中國證監會派出機構。

第三章 基本業務規范

第二十七條 證券公司開展客戶資產管理業務，應當依據法律、行政法規和本辦法的規定，與客戶簽訂書面資產管理合同，就雙方的權利義務和相關事宜做出明確約定。
資產管理合同應當包括下列基本事項:
(一)客戶資產的種類和數額；
(二)投資范圍、投資限制和投資比例；
(三)投資目標和管理期限；
(四)客戶資產的管理方式和管理許可權；
(五)各類風險揭示；
(六)客戶資產管理信息的提供及查詢方式；
(七)當事人的權利與義務；
(八)管理報酬的計算方法和支付方式；
(九)與客戶資產管理有關的其他費用的提取、支付方式；
(十)合同解除、終止的條件、程序及客戶資產的清算返還事宜；
(十一)違約責任和糾紛的解決方式；
(十二)中國證監會規定的其他事項。

第二十八條 集合資產管理合同除應符合前條規定外，還應當對集合資產管理計劃開始運作的條件和日期、資產託管機構的職責、託管方式與託管費用、客戶資產凈值的估算、投資收益的確認與分派等事項做出約定。
集合資產管理合同由證券公司、資產託管機構與單個客戶三方簽署。

第二十九條 證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低於人民幣一百萬元。

第三十條 證券公司辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產。
證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低於人民幣五萬元；設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低於人民幣十萬元。

第三十一條 證券公司應當將集合資產管理計劃設定為均等份額。客戶按其所擁有的份額在集合資產管理計劃資產中所佔的比例享有利益、承擔風險；但是按照本辦法第三十三條第二款規定另有約定的除外。

第三十二條 證券公司設立集合資產管理計劃，可以對計劃存續期間做出規定，也可以不做規定。
集合資產管理合同應當對客戶參與和退出集合資產管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。
參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規另有規定的除外。

第三十三條 證券公司可以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃；在該集合資產管理計劃存續期間，證券公司不得收回所投入的資金。
以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃的證券公司，應當在集合資產管理合同中對其所投入的資金數額和承擔的責任等做出約定。
證券公司投入的資金，根據其所承擔的責任，在計算公司的凈資本額時予以相應的扣減。

第三十四條 證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委託其他證券公司或者商業銀行代為推廣。
客戶在參與集合資產管理計劃之前，應當已經是證券公司自身或者其他推廣機構的客戶。

第三十五條 證券公司設立集合資產管理計劃的，應當自中國證監會出具無異議意見或者做出批准決定之日起六十日內，完成設立工作並開始投資運作。
集合資產管理計劃設立完成前，客戶的參與資金只能存入資產託管機構，不得動用。

第三十六條 證券公司進行集合資產管理業務投資運作，在證券交易所進行證券交易的，應當集中在固定席位上進行，並向證券交易所、證券登記結算機構備案。
集合資產管理計劃資產中的證券，不得用於回購。

第三十七條 證券公司將其所管理的客戶資產投資於一家公司發行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發行總量的百分之十。
一個集合資產管理計劃投資於一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的百分之十。

第三十八條 證券公司將其管理的客戶資產投資於本公司、資產託管機構及與本公司、資產託管機構有關聯方關系的公司發行的證券，應當事先取得客戶的同意，事後告知資產託管機構和客戶，同時向證券交易所報告。
證券公司辦理集合資產管理業務，單個集合資產管理計劃投資於前款所述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的百分之三。

第三十九條 證券公司辦理定向資產管理業務，由客戶自行行使其所持有證券的權利，履行相應的義務。
證券公司將定向資產管理業務的客戶資產投資於上市公司的股票，發生客戶應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證監會規定義務的情形時，證券公司應當立即通知有關客戶，並督促其履行相應義務；客戶拒不履行的，證券公司應當向證券交易所報告。

第四十條 證券公司代表客戶行使集合資產管理計劃所擁有證券的權利，履行相應的義務。

第四十一條 證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列行為:
(一)挪用客戶資產；
(二)向客戶作出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾；
(三)以欺詐手段或者其他不正當方式誤導、誘導客戶；
(四)將客戶資產管理業務與其他業務混合操作；
(五)以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間或者不同的資產管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；
(六)自營業務搶先於資產管理業務進行交易，損害客戶的利益；
(七)以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易；
(八)內幕交易或者操縱市場；
(九)法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

第四十二條 證券公司辦理集合資產管理業務，除應遵守前條規定外，還應當遵守下列規定:
(一)不得將集合資產管理計劃資產用於資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；
(二)不得將集合資產管理計劃資產用於可能承擔無限責任的投資。

第四章 風險控制和客戶資產託管

第四十三條 證券公司開展客戶資產管理業務，應當在資產管理合同中明確規定，由客戶自行承擔投資風險。

第四十四條 證券公司應當向客戶如實披露其客戶資產管理業務資質、管理能力和業績等情況，並應當充分揭示市場風險，證券公司因喪失客戶資產管理業務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。
證券公司向客戶介紹投資收益預期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據，並以書面方式特別聲明，所述預期僅供客戶參考，不構成證券公司保證客戶資產本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾。

第四十五條 在簽訂資產管理合同之前，證券公司應當了解客戶的資產與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應當如實提供相關信息。
證券公司設立集合資產管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產管理計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合資產管理計劃的客戶應當具備相應的金融投資經驗和風險承受能力。

第四十六條 客戶應當對其資產來源及用途的合法性做出承諾。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產來源或者用途不合法的，不得簽訂資產管理合同。
任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產管理計劃。

第四十七條 證券公司及其他推廣機構應當採取有效措施使客戶詳盡了解集合資產管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產管理計劃。

第四十八條 證券公司應當至少每三個月向客戶提供一次准確、完整的資產管理報告，對報告期內客戶資產的配置狀況、價值變動等情況做出詳細說明。
證券公司應當保證客戶能夠按照資產管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產配置狀況等信息。發生資產管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時，證券公司應當及時告知客戶。

第四十九條 證券公司辦理定向資產管理業務，應當保證客戶資產與其自有資產、不同客戶的資產相互獨立，對不同客戶的資產分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第五十條 證券公司辦理集合資產管理業務，應當保證集合資產管理計劃資產與其自有資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第五十一條 證券公司辦理定向資產管理業務，應當按照中國證監會的規定對客戶資產中的貨幣資金進行管理；客戶有要求的，證券公司應當將客戶資產交由資產託管機構進行託管。

第五十二條 證券公司辦理集合資產管理業務，應當將集合資產管理計劃資產交由資產託管機構進行託管。
證券公司、資產託管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。證券賬戶名稱應當註明證券公司、集合資產管理計劃名稱等內容。

第五十三條 資產託管機構應當由專門部門負責集合資產管理計劃資產的託管業務，並將託管的集合資產管理計劃資產與其自有資產及其管理的其他資產嚴格分開。

第五十四條 資產託管機構辦理集合資產管理計劃資產託管業務，應當履行下列職責:
(一)安全保管集合資產管理計劃資產；
(二)執行證券公司的投資或者清算指令，並負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來；
(三)監督證券公司集合資產管理計劃的經營運作，發現證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的規定或者集合資產管理合同約定的，應當要求改正；未能改正的，應當拒絕執行，並向中國證監會報告；
(四)出具資產託管報告；
(五)集合資產管理合同約定的其他事項。

第五十五條 資產託管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，並應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現挪用或者遺失。

第五十六條 定向資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發生合同約定的其他事由，應當終止資產管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用後，必須將客戶賬戶內的全部資產交還客戶自行管理。
集合資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發生合同約定的其他事由，應當終止集合資產管理計劃運營的，證券公司和資產託管機構在扣除合同規定的各項費用後，必須將集合資產管理計劃資產，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產管理合同的約定，以貨幣資金的形式全部分派給客戶，並注銷證券賬戶和資金賬戶。

第五章 監管措施和法律責任

第五十七條 證券公司因涉嫌違法違規被中國證監會調查的，中國證監會暫不受理其客戶資產管理業務資格申請、集合資產管理計劃設立備案或者申請；已經受理的，暫緩進行審核。

第五十八條 證券公司應當就客戶資產管理業務的運營制定內部檢查制度，定期進行自查。
證券公司應當按季編制客戶資產管理業務的報告，報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。

第五十九條 證券公司推廣集合資產管理計劃，應當將集合資產管理合同、集合資產管理計劃說明書等正式推廣文件，置備於證券公司及其他推廣機構推廣集合資產管理計劃的營業場所，並報注冊地和推廣場所所在地中國證監會派出機構備案。
證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成後五個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。

第六十條 證券公司進行年度審計，應當同時對客戶資產管理業務的運營情況進行審計，並要求會計師事務所就各集合資產管理計劃出具單項審計意見。
證券公司應當將審計結果報送中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案，並將各集合資產管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產託管機構。

第六十一條 證券公司和資產託管機構應當按照有關法律、行政法規的規定保存客戶資產管理業務的會計賬冊，並妥善保存有關的合同、協議、交易記錄等文件、資料。
自資產管理合同終止之日起，保存期不得少於十五年。

第六十二條 中國證監會及其派出機構對證券公司和資產託管機構從事客戶資產管理業務的情況，進行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產託管機構應當予以配合。
證券公司、資產託管機構的高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規定的，中國證監會及其派出機構根據不同情況，對其採取談話提醒、暫停履行職務、記入誠信檔案、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管措施。

第六十三條 證券公司、資產託管機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規定從事客戶資產管理業務，中國證監會依照本辦法進行行政處罰；法律、行政法規另有規定的，按照有關規定進行行政處罰；情節嚴重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。
證券公司、資產託管機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員從事客戶資產管理業務，損害客戶合法利益的，應當依法承擔民事責任。

第六十四條 證券公司違反本辦法規定，擅自開辦客戶資產管理業務的，責令改正，並處以警告、罰款。
對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處以警告、罰款，並依法取消其高級管理人員任職資格或者證券從業資格。

第六十五條 證券公司從事客戶資產管理業務，有下列情形之一的，應當主動改正；未能改正的，責令改正；拒不改正的，暫停其客戶資產管理業務，單處或者並處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消其客戶資產管理業務資格:
(一)未按照本辦法的規定辦理客戶資產的託管；
(二)未按照本辦法的規定將有關材料置備於營業場所或者向中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案；
(三)違反本辦法第三十四條的規定，委託其他機構或個人代為推廣集合資產管理計劃；
(四)違反本辦法第三十五條的規定，未完成集合資產管理計劃設立即動用客戶參與資金；
(五)違反本辦法第三十六條的規定，不通過固定席位進行交易或者將集合資產管理計劃資產的證券用於回購；
(六)違反本辦法第十四條、第三十七條的規定，超出投資范圍和比例進行投資；
(七)違反本辦法第三十八條的規定，未按照規定程序或者超比例從事關聯交易；
(八)未按照本辦法第三十九條的規定履行通知、報告義務；
(九)從事本辦法第四十一條、第四十二條規定的禁止行為；
(十)違反本辦法第四十六條的規定與客戶簽訂資產管理合同；
(十一)違反本辦法第四十七條的規定推廣集合資產管理計劃；
(十二)未按照本辦法第六十一條的規定保存有關材料；
(十三)未按照本辦法第六十二條的規定配合中國證監會及其派出機構監督檢查；
(十四)其他違反本辦法規定的行為。
對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者並處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消其高級管理人員任職資格或者證券從業資格。

第六十六條 資產託管機構從事客戶資產管理業務，有下列情形之一的，責令改正，單處或者並處警告、罰款:
(一)未按照本辦法第五十三條、第五十四條的規定管理集合資產管理計劃資產或者履行託管職責；
(二)未按照本辦法第六十一條的規定保存有關材料；
(三)未按照本辦法第六十二條的規定配合中國證監會及其派出機構監督檢查。
對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者並處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消其證券從業資格。

第六十七條 其他推廣機構違反本辦法第四十七條的規定推廣集合資產管理計劃的，責令改正，並處以警告、罰款。
對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者並處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消其證券從業資格。

第六十八條 證券公司因違法違規經營或者有關財務指標不符合中國證監會的規定，被中國證監會暫停客戶資產管理業務的，暫停期間不得簽訂新的資產管理合同；被中國證監會依法取消客戶資產管理業務資格的，應當停止資產管理活動，依照本辦法第五十六條的規定處理合同終止事宜。

第六章 附 則

第六十九條 本辦法所稱託管，是指資產託管機構根據證券公司、客戶的委託，對客戶的資產進行保管，辦理權益登記、轉賬過戶、資金劃撥、監督運營等事務的行為。
本辦法所指關聯方關系的含義與財政部《企業會計准則--關聯方關系及其交易的披露》中的關聯方關系的含義相同。
關聯資料：部委規章共1部

第七十條 本辦法實施前中國證監會已核準的證券公司受託投資管理業務資格繼續有效，自本辦法實施之日起自動變更為客戶資產管理業務資格。

第七十一條 證券公司在本辦法實施前開展的受託投資管理業務不符合本辦法有關規定的，應當按照本辦法進行規范。

第七十二條 經中國證監會批准從事客戶資產管理業務的其他機構，遵照執行本辦法。

第七十三條 本辦法自2004年2月1日起施行。中國證監會《關於規范證券公司受託投資管理業務的通知》(證監機構字[2001]265號)、《關於證券公司從事集合性受託投資管理業務有關問題的通知》(證監機構字[2003]107號)同時廢止。
關聯資料：部委規章共2部

二零零三年十二月十八日