證監會股票質押式回購資金監管

⑴ 上市公司股東做股權質押超過多少需要發公告

以5%為標准，達到5%或以上的是必須公告的，主要的參考政策是《上交所發布股票質押式回購交易及登記結算業務辦法（試行）》，其中相關條款如下：
第四條 業務協議應當載明甲乙雙方的聲明與保證，包括但不限於：
（一） 甲乙雙方應當具有合法的股票質押回購交易主體資格。甲方不存在法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件等禁止、限制或不適於參與股票質押回購交易的情形；
（二） 甲乙雙方用於股票質押回購空間的資產（包括資金和證券，下同）來源合法，並保證遵守國家反洗錢的相關規定。甲方向乙方質押的標的證券未設定任何形式的擔保或其他第三方權利，不存在任何權屬爭議或權利瑕疵；
（三） 甲方承諾按照乙方要求提供身份證明等相關材料，保證提供信息的真實、准確和完整性，信息變更時及時通知乙方。甲方同意乙方對信息進行合法驗證，同意乙方應監管部門、上交所、中國結算等單位的要求報送甲方相關信息；
（四） 甲方承諾審慎評估自身需求和風險承受能力，自行承擔股票質押回購的風險和損失；
（五） 甲方承諾遵守股票質押回購有關法律、行政法規、部門規章、交易規則等規定；
（六） 甲方為上市公司董事、監事、高級管理人員、持有眾多上市公司股份5%以上的股東，且以持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則創造承諾遵守法律法規有關短線交易的規定；
（七） 甲方為持股5%以上的股東，且以其持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則承諾按照有關規定的要求及時、准確地履行信息披露義務；
（八） 標的證券質押或處置需要獲得國家相關主管部門的批准或備案的，甲方承諾已經遵守相關法律法規的規定，事先辦理了相應手續，否則將自行承擔由此而迅速產生騰達的風險；

⑵ 上市公司大股東質押股票要公告嗎

以5%為標准，達到5%或以上的是必須公告的，主要的參考政策是《上交所發布股票質押式回購交易及登記結算業務辦法（試行）》，其中相關條款如下：
第四條 業務協議應當載明甲乙雙方的聲明與保證，包括但不限於：
（一） 甲乙雙方應當具有合法的股票質押回購交易主體資格。甲方不存在法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件等禁止、限制或不適於參與股票質押回購交易的情形；
（二） 甲乙雙方用於股票質押回購的資產（包括資金和證券，下同）來源合法，並保證遵守國家反洗錢的相關規定。甲方向乙方質押的標的證券未設定任何形式的擔保或其他第三方權利，不存在任何權屬爭議或權利瑕疵；
（三） 甲方承諾按照乙方要求提供身份證明等相關材料，保證提供信息的真實、准確和完整性，信息變更時及時通知乙方。甲方同意乙方對信息進行合法驗證，同意乙方應監管部門、上交所、中國結算等單位的要求報送甲方相關信息；
（四） 甲方承諾審慎評估自身需求和風險承受能力，自行承擔股票質押回購的風險和損失；
（五） 甲方承諾遵守股票質押回購有關法律、行政法規、部門規章、交易規則等規定；
（六） 甲方為上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，且以持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則承諾遵守法律法規有關短線交易的規定；
（七） 甲方為持股5%以上的股東，且以其持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則承諾按照有關規定的要求及時、准確地履行信息披露義務；
（八） 標的證券質押或處置需要獲得國家相關主管部門的批准或備案的，甲方承諾已經遵守相關法律法規的規定，事先辦理了相應手續，否則將自行承擔由此而產生的風險；

⑶ 證監會允許證券公司做股票質押嗎

你好，可以做融資融券，股票質押只能銀行去做的！也可以通過證券公司做定向資產管理，讓證券公司替你去做質押！

希望答案被您採用！謝謝

⑷ 信託與券商資管的區別，股權質押信託是什麼意思

資管產品，是獲得監管機構批準的公募基金管理公司或證券公司，向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財產委託擔任資產管理人，由託管機構擔任資產託管人，為資產委託人的利益，運用委託財產進行投資的一種標准化金融產品。目前我國有91家公募基金，但證監會只批復了67家公募基金可以設立全資子公司做特定資產管理業務（這些在證監會網站可查詢）
資管產品與信託產品的區別：
相同點：
1.必須報備監管部門，信託是銀監會監管，資管計劃是證監會監管；
2.資金監管、信息披露等方面都有嚴格規定；
3.認購方式相同，項目合同、說明書等類似；
4.本質相同通道不同，都屬於投融資平台，都可以橫涉資本市場、貨幣市場、產業市場等多個領域；
不同點：
1.全國只有68家信託公司，而資產管理公司只有67家，牌照資源稀缺性更加明顯；
2.資產管理公司投研能力強，尤其在宏觀經濟研究、行業研究等方面尤其突出。在這樣的研究團隊指引下選擇可投資項目，能有效的增加對融資方的議價能力並降低投資風險；
3.信託報備銀監會1次，募集滿即可成立；資管計劃要報備2次，募集開始時報備1次，募集滿後驗資報備1次，驗資2天後成立；
4.資管計劃具有雙重增信，經過資產管理公司、監管層的雙重風險審核
5.資管計劃小額暢打，最多200個名額
6.收益高，資管計劃一般比信託計劃高1%/年；期限短，資管計劃期限一般不超過2年
今後趨勢：基金專項資產管理計劃是證監會提倡的金融創新結果，因監管嚴格、運作靈活，收益較高，小額不受限制、專業管理等優勢，未來基金專項資管用來分拆信託或發起類信託產品是一種必然趨勢。
股權質押信託：顧名思義，就是融資方把股權質押給信託計劃。信託計劃的底層資產就是股權的質押。

⑸ 股票質押式回購需要公告嗎持股多少比例以下可以不公告有相關規定可以參考嗎

你好，交易所《股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.4條及《創業板股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.5條規定：任一股東所持公司5%以上股份被質押、凍結、司法拍賣、託管、設定信託或者被依法限製表決權，上市公司應當及時對外披露。即任一股東累計質押股份達到或超過公司總股本的5%時，應當通知上市公司並由上市公司對外披露。單筆質押沒超過5%，但累計質押達到或超過5%時，應當公告。如上市公司拒不披露相關信息，股東可以向交易所或證監會及其派出機構投訴舉報。

⑹ 什麼樣的公司債可以參加質押式回購，相關法規是什麼

科學家告訴我們，這樣的食品是不存在的。象水一樣的清純，你就象雨露一樣的純凈。

⑺ 股票質押式回購交易新規頒布之後，場內質押融入資金能否用於參與定增

《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法》第二十二條規定：「《業務協議》應明確約定融入方融入資金存放於其在證券公司指定銀行開立的專用賬戶，並用於實體經濟生產經營，不得直接或者間接用於下列用途：
（一）投資於被列入國家相關部委發布的淘汰類產業目錄，或者違反國家宏觀調控政策、環境保護政策的項目；
（二）進行新股申購；
（三）通過競價交易或者大宗交易方式買入上市交易的股票；
（四）法律法規、中國證監會相關部門規章和規范性文件禁止的其他用途。
融入資金違反前款規定使用的，《業務協議》應明確約定改正措施和相應後果。」
場內質押中，融入方將融入資金用於認購上市公司定向增發股票不屬於上述規定中列明的禁止投向的用途，不違反上述規定。

⑻ 證券：股票質押式回購信託：股票質押融資，對於企業融資可包裝成不進入貸款卡的融資模式。這個如何操作

股票質押的玩法多種多樣，但歸根到底只是個融資方法，花樣主要是各種各樣的目的和套路，到最終的最終，是要由融資方的實際需求來決定的。
相關計算我放在了這個回答裡面，有的情況我也沒有接觸過，只是給了個思路，有問題或經驗的親們可以教教我怎麼處理。
上市公司股權質押的警戒線比例、平倉線比例、觀察期、補倉期、平倉期如何設定？ - 股權質押
一、股票質押實現創業板借殼上市
我見過的一個很牛逼的案例，標的是某創業板股票（前提：創業板目前禁止借殼上市），他們居然靠股票質押借殼上市了。。。大概流程是這樣的。
1，大股東將大部分股權（足夠變更實際控制人，可分批實現）以合理的質押率質押給資產管理公司融資，所有的協議要公證。
2，這個資產管理公司實際上是借殼主體的全資子公司（開開腦洞，想到了什麼~）
3，大股東拿著這筆錢投向了一個虛無縹緲的去處，然後石沉大海，一敗塗地，還不起錢了。。。（呵呵）
4，借殼主體拿著公證書去法院起訴，通過司法途徑將股權劃轉給了借殼主體抵債。（高招）
5，證監會管不著法院執行吧，所以。。。然後再裝入各種設備呀，技術啊，人員啊。。。然後不就是新公司了嘛。
二、股票質押歸還過橋
很多定增、重組、借殼上市都需要股東去繳納一大筆資金的，不管是現金購買股權，還是保證業績。也就是說，你只有繳納足額資金才可以獲得這些股票，一旦獲得股票，你又可以拿股票去質押融資。給錢才有股票，有股票才有錢。。。
所以，其實現實中有非常多的股東，在定增、重組等等方案獲批以後，都不著急的去繳納這筆錢（因為沒錢或者沒必要），而是去找金融機構，確定好我一旦繳納資金獲得股票（過橋資金），你要再最短的時間內給我辦好股票質押貸款，去歸還過橋資金（因為成本較高）。
說白了就是找好下家之後拿過橋完成資金繳納，然後用股票質押還錢。之後就用股票質押的一點點成本獲得了很多股票和融資款了。
三、股票質押杠桿融資、滾動還款
其實很多股東拿了股票，要麼沒法賣，要麼時間來不及，很多都是富廟窮和尚。所以，一個靠譜的金融機構可以把你的股票通過股票質押融資的形式」提前「」及時「套現出來。
比如你通過定增持有的股權，鎖3年或者鎖1年，但你可以只用8.5%-9.5%左右的股票質押利息就貸出很大一筆資金，是非常劃算的融資方式（股票變現容易，所以成本才可能低，尤其是優質標的）。
滾動還款就是到期之後繼續質押給下一家，這樣你可以長期的以很合理的資金成本佔用很大的資金去做更有效的投資或其他。或者讓這家券商給你市值管理，幫助你以適當的方式減持，獲利出場。
四、股票質押補充流動資金、實業投資、收購資產、並購公司等
現實中簡單的股票質押貸款大部分都是這種要用錢去投向某個地方的，有很多股票又不想減持，還需要一大筆資金，這個就是最靠譜的方式了，成本還比較合理，更有個關鍵點是快。
其實大部分的資金還是從銀行出，或者金融機構募集的資金。為什麼快？因為銀行不用管你投向什麼，你愛投什麼投什麼，銀行關注的，是你的股票在融資期間會不會跌平倉線。只要不跌破平倉線，對我而言就是沒有風險的，因為我可以在二級市場上拋售，收回資金。所以，只要有個券商給我嚴格盯好股價，我就不用太在意他投向哪裡。只要我選擇接的這個股票業績好、經營穩定就行。所以才能在快則1周多2周的時間就辦成幾個億的質押貸款。
大概參考：
現在股票質押的質押率主板5折到6折，一般5折。
小盤股或優質創業板股票3折到3.5折，一般3折。
中盤股看情況，在3-5折之間。滬深300會更高一點。
期限一般半年至2年，只有部分銀行券商接受3年。
利率比較合理，競爭激烈。
關鍵是，有的券商的分支機構流程熟悉，銀行關系硬，手裡的資金方多，做這個超級快，有的就比較慢了。融資只是一方面，後續的綜合服務才是券商真正拼的內容。
另外：
質押率可以通過復雜的交易做到7折，那個又是一回事了（由標准業務變成主動管理業務了）。所以如果隨隨便便給你報價就是可以做7折，那我只能呵呵了。。。