股票發行成本為募集資金的7

❶ 怎麼發行股票去募集資金

公募股票的發行可分為設立發行和發行新股兩類。設立發行是指股份公司在成立過程中募集資本所進行的股票發行，這是股份公司的首次發行，發行新股是指股份公司成立後因增加資本，擴大經營的需要而進行的股票發行，這是股份公司在首次發行即設立發行以後的各次發行。這里分析的是發行新股的基本程序和步驟。
(1)制定新股發行計劃。為了保證新股發行的順利進行和發行後取得實效，發行公司需要認真制定新股發行計劃。發行計劃的主要內容有確定發行目標、對發行目標進行可行性研究、擬定股票種類和發行價格等。
(2)形成新股發行決議。董事會依據資本授權制度和新股發行計劃作出發行新股的決議，內容包括：①新股的種類和數量；②新股的發行目的；③新股的發行價格；④認購新股的申請期限和股款交納日期；⑤辦理申請和股款繳納的機構；⑥零股和失權股的處理方法等。
(3)股票發行申請與審核。內容包括：①編制股票發行申請書；②股票發行的審查與核准。
(4)製作股票募集書。募集書應載明公司的沿革、經營情況、財務狀況、負責人、新股發行種類、數量及金額，還要載明核準的各款項事項及股款繳納日期，並加記政府主管部門及證券管理機關核准文號與日期。作用是公眾閱覽，使投資者能了解公司的有關情況，作為認購股票的參考。
(5)凍結股東名簿。股東名簿是公司記載股東和股票事宜的帳簿。一般記載：①股東的姓名、地址；②股東所持有的股票種類、數量；③股票的號碼；④股票的認購日期。
(6)確定委託代理。包括：①選擇代理發行機構；②簽訂委託代理發行合同。
(7)招認股份。是指確定認股人和辦理股款繳納與股票交割事務。內容有：①董事會通知原有股東行使優先認股權。②原有股東在接到董事會認購通知後，在規定期限內認購相應比例的股份。③公眾認購。④認購人繳納股款。⑤交割股票。
(8)改選董事、監事。這里的改選是指增額性改選，即由公司股份增加、股份比例結構變動所引起的改選，而不是原有董事、監事任期屆滿或由於其他原因的正常改選。
(9)發行結果登記。發行公司在按預定計劃發行股票結束後一定期限內，需向政府主管部門和證券管理機關報告發行結果，申請發行結束的登記。

❷ 關於公司發行股票募集資金的問題

1、公司發行股票，股票由一些大的機構或者散戶購買，資金由公司抽走，這錢可以說成放進口袋了，由公司按照之前的計劃進行運用；
2、你申購成功該股票後，交易的地方是股票交易市場，交易對象是其他機構或者散戶投資者，交易對象並不是發行該股票的公司，因此你賣的同時有其他人來買，這些股票就始終在股票市場中被買賣，而發行該股票的公司卻沒有參與這個買賣。

補充：所謂抽走，是指的你買了100股新股，這部分錢就已經到了這個發行股票的公司手裡面了，這個資金就按照新股發行資金募集運用計劃運用了，你所擁有的只是一個電子記帳憑證，當你要賣的時候，只能賣給其他投資者，錢就從其他投資者那裡來。

❸ 發行股票的發行費用指的是哪些費用，直接相關費用又有哪些

發行費用是指發行公司在籌備和發行股票過程中發生的費用。該費用可在股票發行溢價收入中扣除，主要包括中介機構費、上網費和其他費用。

1.承銷費用 股票承銷費用又稱發行手續費?是指發行公司委託證券承銷機構發行股票時支付給後者的傭金?通常在股票發行費用中所佔的比重最大。承銷費用一般按企業募集資金總額的一定百分比計算?白承銷商在投資者付給企業的股款中扣除。 決定和影響股票承銷費的主要因素包括? ①發行總量。股票發行量的大小決定了承銷機構業務量與承銷費的高低?發行量越大?承銷費越高。 ②發行總金額。一般來說?承銷費與股票籌資額成正比?股票籌資額越大?收取的承銷費越多。 ③發行公司的信譽。發行公司的信譽越好?發行股票的銷路就好?收取的承銷費就較低。 ④發行股票的種類。不同種類股票的特點?風險互不相同?從而收取的承銷費也不一樣。 ⑤承銷方式。承銷商在不同的承銷方式下承擔的責任和風險有所不同?因此發行人支付給承銷商的承銷費也不盡相同?通常以包銷方式承銷時的承銷費要高於以代銷方式承銷時的承銷費。 ⑥發行方式。例如?網下發行的承銷費用一般略高於上網定價發行的承銷費用。

2.保薦費用 公開發行股票 依法採取承銷方式的?應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦費用為發行公司委託保薦機構推薦股票發行上市所支付的費用。

3.其他中介機構費用 股票發行過程中必然會涉及評估、財務和復雜的法律問題?因此?企業自股票發行准備階段起就必須聘請具有證券從業資格的資產評估機構、會計師事務所以及律師事務所參與發行工作。此類中介機構的費用也是股票發行過程中必須支付的?收費標准基本上按企業規模大小和工作難易程度來確定。
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4.印刷費用 企業必須為發行申報材料。招股說明書。上市公告書等文件的印刷付出印刷費用?這筆費用將依印刷頻率、數量和質量而定。

5.宣傳廣告費 在發行股票時?為了使股票能順利發售出去?實現預定的籌資目標?發行公司往往會做一些廣告。宣傳工作?這無疑需要支出一定的費用。

6.其他費用 除上述費用外。發行人在股票發行過程中可能還需支付其他一些費用?如採用上網定價發行方式的公司需支付上網發行費
7.審計費用計入管理費用。

❹ 發行5200萬股,募集9.28億元,那每股發行價是多少

17.846元/股。實際上不是這樣算的。因為發行費用很高的，還有各種各樣的不可細說的支出。
發行費用
1. 承銷費用 股票承銷費用又稱發行手續費，是指發行公司委託證券承銷機構發行股票時支付給後者的傭金，通常在股票發行費用中所佔的比重最大。承銷費用一般按企業募集資金總額的一定百分比計算，自承銷商在投資者付給企業的股款中扣除。 決定和影響股票承銷費的主要因素包括: ①發行總量。股票發行量的大小決定了承銷機構業務量與承銷費的高低，發行量越大，承銷費越高。 ②發行總金額。一般來說，承銷費與股票籌資額成正比，股票籌資額越大，收取的承銷費越多。 ③發行公司的信譽。發行公司的信譽越好，發行股票的銷路就好，收取的承銷費就較低。 ④發行股票的種類。不同種類股票的特點，風險互不相同，從而收取的承銷費也不一樣。 ⑤承銷方式。承銷商在不同的承銷方式下承擔的責任和風險有所不同，因此發行人支付給承銷商的承銷費也不盡相同，通常以包銷方式承銷時的承銷費要高於以代銷方式承銷時的承銷費。 ⑥發行方式。例如，網下發行的承銷費用一般略高於上網定價發行的承銷費用。
2. 保薦費用 公開發行股票依法採取承銷方式的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。保薦費用為發行公司委託保薦機構推薦股票發行上市所支付的費用。
3. 其他中介機構費用 股票發行過程中必然會涉及評估、財務和復雜的法律問題。因此，企業自股票發行准備階段起就必須聘請具有證券從業資格的資產評估機構、會計師事務所以及律師事務所參與發行工作。此類中介機構的費用也是股票發行過程中必須支付的收費標准基本上按企業規模大小和工作難易程度來確定。
4. 印刷費用 企業必須為發行申報材料。招股說明書。上市公告書等文件的印刷付出印刷費用?這筆費用將依印刷頻率、數量和質量而定。
5. 宣傳廣告費 在發行股票時為了使股票能順利發售出去，實現預定的籌資目標。發行公司往往會做一些廣告。宣傳工作這無疑需要支出一定的費用。
6. 其他費用 除上述費用外，發行人在股票發行過程中可能還需支付其他一些費用，如採用上網定價發行方式的公司需支付上網發行費。
7. 審計費用計入管理費用

❺ 請問首次公開發行股票募集資金籌集額的計算方法

1、計算預計總市值
凈利潤 乘以 預計發行市盈率，後者可以參考同類上市公司最近的市盈率，得到預計上市發行時的總市值

2、計算融資總額
預計總市值 乘以 預計發行比例，預計發行比例根據公司的融資計劃來確定，一般不低於25%

3、計算融資凈額
融資總額 減去 承銷保薦等費用，後者根據與證券公司簽訂的協議金額確定

❻ 企業如何確定股票發行數量募集資金及其投向有什麼規定

你好，上市公司的發行價格和發行股的數量的決定因素
1、公司股本總額不少於人民幣5000萬元一根據我國《公司法》規定,股份有限公司申請其股票上市必須符合股票經國務院證券管理部門批准已向社會公開發行;
2、公司股本總額不少於人民幣5000萬元;
3、開業時間在3年以上,最近3年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,或者本法實施後新組建成立,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算;
4、持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人,向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的,其向社會公開發行股份的比例為15%以上;
5、公司在最近3年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載;
6、國務院規定的其他條件。 股份有限公司具備上市條件後,只是具備了申請上市的資格,而要真正成為上市公司還必須依照法定程序提出申請,經過審查批准方可上市。
我國《公司法》規定的股份有限公司上市程序如下：股份有限公司申請其股票上市交易,應當報經國務院或者國務院授權證券管理部門批准,依照有關法律、行政法規的規定報送有關文件。國務院或者國務院授權證券管理部門對符合本法規定條件的股票上市交易申請,予以批准;對不符和本法規定條件的,不予批准。
股票上市交易申請經批准後,被批準的上市公司必須公告其股票上市報告,並將其申請文件存放在指定的地點供公眾查閱。經批準的上市公司的股份,依照有關法律、行政法規上市交易。經國務院證券管理部門批准,公司股票可以到境外上市,具體辦法由國務院作出特別規定。
上市公司如何確定公開發行股票的數量依法應遵循以下幾點
公開發行：發起人認購股本數額不少於擬發行股本總額的35%，認購數額不少於人民幣3000萬元;向社會公眾發行部分不少於擬發行股本總額的25%;公司職工認購的股本數額不超過向社會公眾發行股本數額的10%。
其中並未規定 公司公開發行的總數量 這應該由公司根據公司規模和融資規模自行確定 報中國證監會審核批准
配股發行：(原有股東按比例認購配售股份) 一次配股發行股份總數，不得超過前一次發行並募足股份後普通股總數的30%。
另外增資發行的規定如下：(並未規定發行數量)
增資發行(發行新股票增加資金) 除應符合首次發行所需條件外，還應符合：
①前一次公開發行股票所得資金的使用與其招股說明書中所述的用途相符，並且資金使用效果良好。 ②距前一次公開發行股票的時間不少於12個月。
③從前一次公開發行股票到本次申請期間沒有重大的違法行為。
大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定 總股本是指上市公司的所有股本數量，包括
已上市流通的股本和未上市流通的股本。股本的數量沒什麼規定，也就是說，因為公司規模不同，凈資產是一定的，發行的股份數量越多，每股凈資產就越少。價格由市場決定，我們可以通過可以參考當時同行業類型股票的價格來分析。
公司股票的發行量的決定
1.上市公司股票的發行量是由公司改為股份公司時的有形資產和無形資產共估值多少錢，按每股一元來確定的。
2.具體的股票發行量則由幾個因素共同來決定
一是公司原始股東願意出售的數量，比如原股東長期看好本企業，那麼發行的數量可能不會太多，因為發行太多可能會影響控股權;
二是中國證監會批準的額度，主要是根據企業的融資目的和規模來確定發行數量;
三是看市場的實際情況，包括一級市場上保薦人、主承銷商及承銷團的建議以及二級市場上股市的實際走勢，比如市場行情火爆，發行市盈率很高時，那麼就會選擇多發一些，多賺一些發行溢價，反之則少發一些或者乾脆放棄發行。
確定一個公司發行股票的數量的方法
根據注冊資本，確定發行下限.根據融資量,公司估值等和承銷商,確定具體發行數量;
注冊資本就是股本,1億的注冊資本，就代表1億總股本。發行數量規定是不低於發行後股本總數的25% .1億股本,發行量基本在3500萬股以上;

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

❼ 新股是如何定價的

新股定價：
新股發行價的公式是（募集資金+發行費用）/發行數量=發行價。
以雪浪環境為例，其募資25837萬元，公開發行不超2000萬股。
其中，包括保薦費用850萬元、審計驗資費用224萬元、律師費用60萬元、評估費用30萬元、與本次發行相關的信息披露費用225萬元、材料製作費10萬元、股份登記費4萬元、上市初費7.5萬元，合計1410.5萬元。
除此以外，發行費用的一塊大頭是承銷費用，其收取金額是新股發行募資總額的7.6%。即發行費用＝1410.5＋2000×發行價格×7.6%。假設發行價為X，則計算發行價的公式為：1410.5＋2000X×7.6%＋25837＝2000X。計算得出，X是14.74元。
據此計算方式，計算出聯明股份、一心堂、龍大肉食這三家公司的發行價分別為13.90元、12.20元和9.79元。

❽ 股票擬募集資金是什麼意思

公司計劃以股權為質押，向社會募集資金，等待股東大會和證交所批准。公司凈資產、凈利潤越多，擬發行的股票份額與募集資金就會越多！
募集資金是指上市公司公開發行證券（包括首次公開發行股票、配股、增發、發行可轉換公司債券、發行分離交易的可轉換公司債券等）以及非公開發行證券向投資者募集的資金，但不包括上市公司股權激勵計劃募集的資金。

❾ 股票發行價的問題

問題比較多：

1.需要聲明凈資產不等於資本，凈資產是總資產-總負債，每股凈資產還要再除以總股本。這一點，你錯的還不算太離譜。

2.發行股數不等於總股數，比方說公司凈資產100元，打算融資100元，那麼他會進行路演，詢價，詢價前他會參照同行業有可比性的公司預定一個價格區間，然後根據進行詢價，比方說它預計原有資產和募集資金投向項目能每年產生100元的收益，他的公司同行業市盈率在20到25倍，那麼他的市值應該是2000元到2500元，如果總股本定為10股，那麼每股預期收益為10元發行價應為200到250元，那麼IPO時只需發行0.5股或更少就能達到融資100元的目的。當然，他也可以改成總股本100股，公司持有95股，然後首次公開發行5股，這是對應的每股收益為1元，股價為20到25元，募集資金為100-125元，如果詢價結果受到市場追捧，發行價最終定為30元，那麼結果就會募集到5*30=150元，也就是說超額募集了50元。
由上面的分析可以知道，股票發行期間會有資產被放大的現象，公司資產本來才100元，發行價按20元計，發行股票募集了100元資金，結果市值卻變成了2000元，足足把資產放大了10倍，而公司的原始股則由100元放大到了1900元，放大了19倍。

3.你在發行當天買入的股票是不能當天賣掉的，因為發行是在一級市場進行的，目前採用的是新股申購中簽制度，中簽之後，通常需要2周甚至更久之後才會到交易所掛牌上市，你20元買進的股票20元賣出是不會有收益的，還會交手續費以及犧牲參與申購的其它資金的機會成本，也是由於這個原因，所以新股上市首日，開盤價往往交發行價會高些，前一陣子大盤股普遍有20%以上的漲幅，小盤股由於稀缺性更強，往往能開到發行價的1倍，2倍甚至3倍以上。也就是說你20元中簽的新股，有可能開盤當天就能賣到60元，當然，行情不好的時候，也有可能20元都賣不到，也就是「破發」了。所以，你賣掉能得多少跟股票的每股凈資產和發行價是沒有固定關聯的，而是要看二級市場的交易價格而定的。

4.當資本達到200元時，賣掉一股多少元？
募集結束，資本就已經達到，甚至超過200元了，因為原來凈資產就是100元，你發行5股發行價按25元計，你就募集到了150元現金，那麼你的凈資產就是100+150=250元。這是其一。
股價和凈資產的關聯性並不強，而和市場狀況，行業周期以及公司預期收益，發展前景關聯性較強，如果市場預期你的公司能達到1.5元/每股，市場狀況良好資金充沛，你的公司發展空間巨大，行業處於景氣周期，那麼市場有可能給出你的公司的市盈率為60倍，那麼他們願意出的股價就會是1.5*60=90元，相反，如果市場狀況差，資金緊張，行業也處於淡季，你的公司也已經大到難以再大了，那麼市場會給出一個10倍的市盈率（像現在的大盤藍籌股），那麼，市場願意出的股價就是1.5*10=15元。由此可見，股價跟你的凈資產關系不是非常的緊密，由於市場預期不良，股價甚至能跌破每股凈資產，也就是所謂的「破凈」。這是其二。

希望經過這番解釋，你能了解股票究竟是怎麼一回事了。