股票質押新規資金監管

1. 上市公司股東做股權質押超過多少需要發公告

以5%為標准，達到5%或以上的是必須公告的，主要的參考政策是《上交所發布股票質押式回購交易及登記結算業務辦法（試行）》，其中相關條款如下：
第四條 業務協議應當載明甲乙雙方的聲明與保證，包括但不限於：
（一） 甲乙雙方應當具有合法的股票質押回購交易主體資格。甲方不存在法律、行政法規、部門規章及其他規范性文件等禁止、限制或不適於參與股票質押回購交易的情形；
（二） 甲乙雙方用於股票質押回購空間的資產（包括資金和證券，下同）來源合法，並保證遵守國家反洗錢的相關規定。甲方向乙方質押的標的證券未設定任何形式的擔保或其他第三方權利，不存在任何權屬爭議或權利瑕疵；
（三） 甲方承諾按照乙方要求提供身份證明等相關材料，保證提供信息的真實、准確和完整性，信息變更時及時通知乙方。甲方同意乙方對信息進行合法驗證，同意乙方應監管部門、上交所、中國結算等單位的要求報送甲方相關信息；
（四） 甲方承諾審慎評估自身需求和風險承受能力，自行承擔股票質押回購的風險和損失；
（五） 甲方承諾遵守股票質押回購有關法律、行政法規、部門規章、交易規則等規定；
（六） 甲方為上市公司董事、監事、高級管理人員、持有眾多上市公司股份5%以上的股東，且以持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則創造承諾遵守法律法規有關短線交易的規定；
（七） 甲方為持股5%以上的股東，且以其持有的該上市公司的股票參與股票質押回購的，則承諾按照有關規定的要求及時、准確地履行信息披露義務；
（八） 標的證券質押或處置需要獲得國家相關主管部門的批准或備案的，甲方承諾已經遵守相關法律法規的規定，事先辦理了相應手續，否則將自行承擔由此而迅速產生騰達的風險；

2. 股票質押具體怎麼操作 有做過的嗎

1、貸款人
資本充足率等監管指標符合中國銀行業監督管理委員會的有關規定；
內控機制健全，制定和實施了統一授信制度；
制定了與辦理股票質押貸款業務相關的風險控制措施和業務操作流程；
有專職部門和人員負責經營和管理股票質押貸款業務；(五)有專門的業務管理信息系統，能同步了解股票市場行情以及上市公司有關重要信息，具備對分類股票分析、研究和確定質押率的能力；
中國銀行業監督管理委員會認為應具備的其他條件。
2、借款人
資產具有充足的流動性，且具備還本付息能力；
其自營業務符合中國證券監督管理委員會規定的有關風險控制比率；
已按中國證券監督管理委員會規定提取足額的交易風險准備金；
已按中國證券監督管理委員會規定定期披露資產負債表、凈資本計算表、利潤表及利潤分配表等信息；
最近一年經營中未出現中國證券監督管理委員會認定的重大違規違紀行為或特別風險事項，任高級管理人員和主要業務人員無中國證券監督管理委員會認定的重大不良記錄；
客戶交易結算資金經中國證券監督管理委員會認定已實現有效獨立存管，未挪用客戶交易結算資金；
貸款人要求的其他條件。
股票質押貸款期限由借貸雙方協商確定，但最長為一年。借款合同到期後，不得展期，新發生的質押貸款按本辦法規定重新審查辦理。借款人提前還款，須經貸款人同意。
股票質押貸款利率水平及計結息方式按照中國人民銀行利率管理規定執行。用於質押貸款的股票應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。
3、貸款人不得接受以下幾種股票作為質物：
上一年度虧損的上市公司股票；
前六個月內股票價格的波動幅度(最高價/最低價)超過200%的股票；
可流通股股份過度集中的股票；
證券交易所停牌或除牌的股票；
證券交易所特別處理的股票；
證券公司持有一家上市公司已發行股份的5%以上的，該證券公司不得以該種股票質押；但是，證券公司因包銷購入售後剩餘股票而持有5%以上股份的，不受此限!

3. 用銀行貸款進行炒股屬於違規操作嗎

用銀行貸款進行炒股屬於違規操作。

按照監管部門的要求，銀行對貸款資金的用途是有要求的，申請人不得將貸款資金用於明令禁止的生產、經營、投資領域，借款人需要提供資金用途證明或者用途聲明。

幾乎所有的銀行、小貸公司等金融機構，都會明令貸款流入股市，也明文規定，借款人不得用自己的貸款，拿去炒股。你鋌而走險，勢必做假，弄出一個虛假材料，騙取貸款。那麼，銀行一旦發現，拒貸是一定的，如果貸款已批復，還能收回，嚴重的話，還會以騙取貸款罪將你起訴到法院。

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銀行在放貸款的時候審批都是根據用戶的申請項目來定義放款。所以一般如果申請人以炒股為名義，銀行肯定是不會審批同意，自然申請人的貸款肯定也是以其他名義的形式貸款，然後銀行審批同意了，這個也就是違規了。不過一般銀行放出去的貸款基本上都是個人自行安排，所以即便是違規銀行也不會知道，只要定期償還利息即可。

隨著股市的火爆，越來越多人按捺不住內心的沖動，想要縱身股海，賺得盆滿缽滿，不僅是打算滿倉操作，甚至不惜貸款炒股。那麼，貸款炒股會有怎樣的不良後果呢？

按照現在的無抵押貸款年利率加月費等，大部分銀行摺合年化利率都超過15%，雖然當前股票市場看似火爆，但貸款炒股的最終收益率未必比這一利率高。而且，由於貸款是有固定期限的，如果歸還貸款的時候，正值股市低谷，那麼投資者也只有低點拋售，這樣一來既沒有得到額外收益還容易造成貸款逾期，反而增添了個人信用記錄的污點。

參考資料：貸款通則_網路

4. 股票質押是什麼意思，什麼是股票質押，股票質押式回購

你好，股票質押是一種和減持股份一樣非常常見的融資方式。從業務定位來看，股票質押交易定位於服務實體經濟，解決中小型、創業型上市公司股東融資難的問題，絕大多數資金融入方為上市公司主要股東，且資金主要用於企業經營周轉，與其他杠桿資金加杠桿用於購買股票有明顯不同。
【原則】
1.質押率的相關規定

2018年3月12日新版《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法》正式實施，新規中明確股票質押率上限不得超過60%，單一證券公司、單一資管產品作為融出方接受單只A股股票質押比例分別不得超過30%、15%，單只A股股票市場整體質押比例不超過50%。

2. 質押個股預警線
一般來講，股權質押的預警線是借出本金的160%，平倉線是本金的140%。（中小板和創業板的標準是警戒線150%，平倉線140%，主板警戒線是140%，平倉線130%。）

比如說一隻股票的股價為100元，質押率為40%。
預警價為：100×40%×160%=64元，即股價跌幅36%，達到64元時預警。
平倉價為：100×40%×140%=56元，即股價跌幅44%，達到56元時強制平倉。
【舉例】
寧波建工（601789）2018年12月22日公告，公司於
2018 年 12 月 21 日收到控股股東廣天日月通知，廣天日月已將所持有的本公司37,200,000
股股票質押給中信銀行股份有限公司寧波分行，上述股權已於近日在中國證券登記結算有限責任公司辦理了質押登 記手續，本次質押股份占公司總股份比例為
3.81%。

當下，A股的折扣其實已經給到很低，在基本面已經被擊穿後，下跌的空間和機會非常有限，如果出現各種市場炒的沸沸揚揚的大利空，那麼可以確定的說是又一次買入機會。等利空過去監管出來喊話時，再想買到大跌時的便宜價格就很難了。就比如這次的股權質押風險，有很多公司沒有股權質押，但也被悲觀情緒帶著一起下跌了，這是明顯的機會而不是巨大的風險。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

5. 如果股權質押已經觸及平倉線，會怎麼樣

如果質押方繼續追加保證金就沒事，如果沒資金的話質押股票就易主了，質押比例高的就相當於換大股東了

6. 股票質押式回購需要公告嗎持股多少比例以下可以不公告有相關規定可以參考嗎

你好，交易所《股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.4條及《創業板股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.5條規定：任一股東所持公司5%以上股份被質押、凍結、司法拍賣、託管、設定信託或者被依法限製表決權，上市公司應當及時對外披露。即任一股東累計質押股份達到或超過公司總股本的5%時，應當通知上市公司並由上市公司對外披露。單筆質押沒超過5%，但累計質押達到或超過5%時，應當公告。如上市公司拒不披露相關信息，股東可以向交易所或證監會及其派出機構投訴舉報。

7. 現行法律法規對於「上市公司國有股質押」有何規定

財政部2001年有個文件，專門針對上市公司國有股質押做了具體規定，主要條款：一是用於質押股權不得超過股東持有的股權總額50%；二是須經董事會批准；三是報上級主管財政（現為國資）部門備案；四是辦理質押登記。
另外，公司法、擔保法對股權質押亦有所規定，但相對寬泛，對於上市公司的國有股權質押按照上面財政部的文件辦理，就不會違規。

8. 證監會規定：證券金融公司的融券余額不得超過流通市值5%。我對這句話里提到的「余額」二字無法理解。

其實這個余額就是一般理解上總額的意思 只是用總額這個詞可能有些誤會 因為所有的發生額加在一起可以叫總額 現有的存量額也可以叫總額 所以用了余額這個詞 專門指現有的存量額 比如一次融券5萬股 然後又還了 又融券5萬股 余額就是5萬股 總額就可能被理解為5萬加5萬股
證監會這些人有時候寫東西確實讓人搞不清楚

9. 股票質押，股票融資怎麼回事

股票質押，是一種和減持股份一樣非常常見的融資方式。從業務定位來看，股票質押交易定位於服務實體經濟，解決中小型、創業型上市公司股東融資難的問題，絕大多數資金融入方為上市公司主要股東，且資金主要用於企業經營周轉，與其他杠桿資金加杠桿用於購買股票有明顯不同。

股票融資是指資金不通過金融中介機構，藉助股票這一載體直接從資金盈餘部門流向資金短缺部門，資金供給者作為所有者（股東）享有對企業控制權的融資方式，它的目的是為了滿足廣大投資者增加融資渠道，它的優點是籌資風險小。

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股票融資優點

（1）籌資風險小。由於普通股票沒有固定的到期日，不用支付固定的利息，不存在不能還本付息的風險。

（2）股票融資可以提高企業知名度，為企業帶來良好的聲譽。發行股票籌集的是主權資金。普通股本和留存收益構成公司借入一切債務的基礎。有了較多的主權資金，就可為債權人提供較大的損失保障。因而，發行股票籌資既可以提高公司的信用程度，又可為使用更多的債務資金提供有力的支持。

（3）股票融資所籌資金具有永久性，無到期日，不需歸還。在公司持續經營期間可長期使用，能充分保證公司生產經營的資金需求。

（4）沒有固定的利息負擔。公司有盈餘，並且認為適合分配股利，就可以分給股東；公司盈餘少，或雖有盈餘但資金短缺或者有有利的投資機會，就可以少支付或不支付股利。

（5）股票融資有利於幫助企業建立規范的現代企業制度。